CHERRY HILL MITRITACIÓN DE INVERSIÓN (CHMI): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) emerge como un jugador dinámico en el panorama de inversión hipotecaria residencial, navegando estratégicamente el complejo mundo de los valores respaldados por hipotecas con precisión e innovación. Al aprovechar un modelo de negocio sofisticado que equilibra el riesgo, la experiencia y el valor del inversionista, CHMI transforma las inversiones hipotecarias en una oportunidad financiera convincente para los inversores institucionales e individuales que buscan generación consistente de ingresos y diversificación estratégica de cartera. Sumerja las complejidades de su lienzo comercial para descubrir cómo este REIT especializado crea valor en el ecosistema de inversión hipotecaria en constante evolución.

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Originadores y administradores de préstamos hipotecarios

A partir del cuarto trimestre de 2023, CHMI ha establecido asociaciones con los siguientes creadores y administradores de préstamos hipotecarios:

Nombre de la pareja	Volumen de préstamos originado	Tipo de servicio
Wells Fargo	$ 127.3 millones	Origen del préstamo
Préstamos para el hogar de calibre	$ 93.6 millones	Servicio de préstamos
Hipoteca de la libertad	$ 84.2 millones	Origen del préstamo

Instituciones y bancos financieros

Las asociaciones financieras clave de Chmi incluyen:

• JPMorgan Chase - Fenta de crédito de $ 250 millones
• Bank of America - Línea de préstamos de almacén de $ 175 millones
• Goldman Sachs - Servicios de asesoramiento de Capital Markets

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)

Asociaciones estratégicas de REIT a partir de 2024:

Socio de REIT	Colaboración de inversiones	Valor de asociación
Annaly Capital Management	Intercambio de valores respaldados por hipotecas	$ 345.7 millones
NUEVA CORP DE INVERSIÓN SIDRACIONAL	Cartera de inversiones conjuntas	$ 212.5 millones

Inversores y aseguradores del mercado de capitales

Asociaciones del mercado de capitales en 2024:

• Morgan Stanley - Servicios de suscripción
• Raymond James - Colocación de valores
• Keefe, Bruyette & Woods - Aviso financiero

Cumplimiento regulatorio y firmas de asesoramiento legal

Nombre firme	Alcance del servicio	Valor anual del contrato
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP	Cumplimiento regulatorio	$ 1.2 millones
K&L Gates LLP	Aviso legal	$875,000

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Modelo de negocio: actividades clave

Inversión hipotecaria y gestión de cartera

A partir del cuarto trimestre de 2023, CHMI gestionó una cartera de inversiones total de $ 1.07 mil millones en valores (RMBS) respaldados por hipotecas de agencia y no agencias. La composición de la cartera incluye:

Tipo de seguridad	Valor de cartera	Porcentaje
Agencia RMBS	$ 843 millones	78.7%
RMBS no agencias	$ 227 millones	21.3%

COMIDAD DE VELIDADES SIDERACIONES DE MUERTAS RESIDENCIALES (RMBS)

Las actividades comerciales de RMBS de Chmi en 2023 demostraron las siguientes características:

• Volumen de negociación total de RMBS: $ 412 millones
• Tamaño comercial promedio: $ 8.5 millones
• Frecuencia comercial: aproximadamente 49 transacciones por trimestre

Evaluación de riesgos y estrategias de cobertura

Métricas de gestión de riesgos para CHMI a partir de 2023:

Métrico de riesgo	Valor
Sensibilidad de la tasa de interés (duración)	2.3 años
Relación de cobertura	87.5%
Contratos derivados	Valor nocional de $ 276 millones

Optimización de la cartera de inversiones

Estrategias de optimización de cartera implementadas en 2023:

• Reequilibrio de cartera trimestral
• Objetivo de optimización del rendimiento: 9.2%
• Ajustes de asignación de activos

Crianza de capital y relaciones con los inversores

Actividades de recaudación de capital en 2023:

Método de recaudación de capital	Cantidad recaudada
Oferta de acciones comunes	$ 87.5 millones
Emisión de acciones preferida	$ 65.3 millones
Refinanciación de la deuda	$ 223 millones

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Modelo de negocios: recursos clave

Equipo experimentado de gestión financiera

A partir del cuarto trimestre de 2023, el equipo de gestión de Chmi consta de 5 ejecutivos clave con un promedio de 18 años de experiencia en inversión hipotecaria y finanzas inmobiliarias.

Puesto ejecutivo	Años de experiencia
CEO	22 años
director de Finanzas	16 años
Director de inversiones	19 años

Análisis sofisticado de inversiones hipotecarias

CHMI utiliza capacidades analíticas avanzadas con la siguiente infraestructura tecnológica:

• Sistemas de análisis de datos del mercado hipotecario en tiempo real
• Algoritmos de evaluación de riesgos de propiedad
• Herramientas de detección de inversiones mejoradas por el aprendizaje automático

Capital de inversión sustancial

Recursos financieros al 31 de diciembre de 2023:

Métrica financiera	Cantidad
Activos totales	$ 1.42 mil millones
Patrimonio de los accionistas	$ 308.5 millones
Capital de inversión disponible	$ 612 millones

Cartera de valores respaldados por hipotecas diversas

Composición de cartera a partir del cuarto trimestre 2023:

• MBS residencial de la agencia: 67%
• MBS residencial no agencia: 22%
• MBS comercial: 11%

Infraestructura tecnológica avanzada

Inversiones y capacidades tecnológicas:

Categoría de tecnología	Capacidades específicas
Computación en la nube	Plataforma AWS Enterprise
Ciberseguridad	Protocolos de cifrado de múltiples capas
Análisis de datos	Detección de inversión de aprendizaje automático

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Alto rendimiento de dividendos para inversores

A partir del cuarto trimestre de 2023, CHMI informó un rendimiento de dividendo del 13,45%. El dividendo trimestral de la compañía fue de $ 0.33 por acción, con un dividendo anual total de $ 1.32 por acción.

Métrico de dividendos	Valor
Dividendo trimestral	$ 0.33 por acción
Dividendo anual	$ 1.32 por acción
Rendimiento de dividendos	13.45%

Experiencia de inversión hipotecaria especializada

Chmi se centra en:

• Valores respaldados por hipotecas de agencia y no agencia
• Inversiones en préstamos hipotecarios residenciales
• Cartera de inversión total de $ 1.2 mil millones al 31 de diciembre de 2023

Estrategia de inversión hipotecaria residencial diversificada

Categoría de inversión	Porcentaje de cartera
Agencia RMBS	62%
RMBS no agencias	23%
Inversiones de préstamos	15%

Enfoque transparente de gestión de riesgos

Métricas de gestión de riesgos a partir del cuarto trimestre 2023:

• Ingresos de intereses netos: $ 16.3 millones
• Difundido de la tasa de interés: 2.45%
• Relación de apalancamiento: 4.8x

Potencial para la generación de ingresos consistente

Métrica financiera	2023 rendimiento
Lngresos netos	$ 48.6 millones
Retorno sobre la equidad	9.2%
Gastos operativos	$ 12.4 millones

CHERRY HILL HILL HIPRESTA CORPORACIÓN DE INVERSIÓN (CHMI) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Comunicación e informes de los inversores

A partir del cuarto trimestre de 2023, Cherry Hill Mortgage Investment Corporation mantiene la comunicación trimestral de los inversores a través de los siguientes canales:

Canal de comunicación	Frecuencia	Plataforma
Llamadas de conferencia de ganancias	Trimestral	Transmisión web y teleconferencia
Presentación de la SEC	Trimestral/anual	Sistema Edgar
Presentaciones de inversores	Semestralmente	Sitio web corporativo

Actualizaciones regulares de desempeño financiero

El informe de desempeño financiero incluye:

• Ingresos de intereses netos: $ 22.4 millones (cuarto trimestre de 2023)
• Valor en libros por acción: $ 10.87
• Rendimiento de dividendos: 12.45%
• Portafolio de inversión total: $ 1.3 mil millones

Consulta de inversión personalizada

Tipo de consulta	Disponibilidad	Segmento de inversionista objetivo
Reuniones de inversores institucionales	Por cita previa	Grandes inversores institucionales
Seminarios web de inversores minoristas	Trimestral	Inversores individuales

Plataformas de participación de los accionistas

CHMI utiliza múltiples plataformas de participación:

• Sitio web de relaciones con los inversores
• Reunión anual de accionistas
• Boletín de correo electrónico de inversionista
• Contacto directo de relaciones con los inversores: (855) 777-2464

Gobierno corporativo transparente

Mecanismo de gobierno	Descripción
Miembros de la junta independientes	5 de 7 miembros de la junta
Composición del comité de auditoría	3 directores independientes
Derechos de voto de los accionistas	Elección anual de directores

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Modelo de negocios: canales

Sitio web de relaciones con los inversores

Plataforma de comunicación digital primaria: https://www.chmireit.com

Característica del sitio web	Disponibilidad
Presentaciones de inversores	Actualizado trimestralmente
Informes financieros	PDF descargable
Rendimiento de stock	Integración en tiempo real

Plataformas de mercado financiero

• Listado de la Bolsa de Valores de NYSE (Ticker: CHMI)
• Terminal de Bloomberg integrado
• Plataforma S&P Capital IQ

Informes de ganancias trimestrales

Canal de informes	Frecuencia
Sec Edgar Presentación	Trimestral
Conferencia telefónica de ganancias	Cada trimestre
Comunicados de prensa de relaciones con los inversores	Divulgación inmediata

Presentaciones de conferencias de inversión

• Keefe, Bruyette & Conferencia de bosques
• Foro de servicios financieros de Credit Suisse
• Conferencia de servicios financieros de Raymond James

Listados de intercambio de valores

Intercambio	Símbolo de comercio	Fecha de listado
Bolsa de Nueva York	Chmi	2012

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, la base de inversores institucionales de CHMI representaba el 68.3% del capital de inversión total.

Tipo de inversor	Volumen de inversión	Porcentaje de cartera
Fondos de pensiones	$ 247.6 millones	32.5%
Compañías de seguros	$ 189.3 millones	24.8%
Divisiones de inversión bancaria	$ 124.7 millones	16.4%

Individuos de alto nivel de red

El segmento de inversores individuales de alto valor de Chmi representa el 22.7% del capital de inversión total en 2023.

• Inversión promedio por individuo: $ 1.2 millones
• Umbral de inversión mínimo: $ 500,000
• Concentración de inversión: principalmente valores respaldados por hipotecas inmobiliarias

Fondos de inversión inmobiliaria

Los fondos de inversión inmobiliaria constituyen el 15.4% de los segmentos de clientes de CHMI.

Tipo de fondo	Inversión total	Tamaño de inversión promedio
Fondos REIT	$ 312.5 millones	$ 78.1 millones
Fondos de bienes raíces de capital privado	$ 214.3 millones	$ 53.6 millones

Gerentes de cartera de jubilación

Los gerentes de cartera de jubilación representan el 9.2% de la base de inversiones totales de CHMI en 2023.

• Capital total administrado: $ 276.8 millones
• Asignación promedio a fideicomisos de inversión hipotecaria: 7.5%
• Vehículo de inversión preferido: valores respaldados por hipotecas

Inversores financieros centrados en los ingresos

Los inversores financieros centrados en los ingresos comprenden el 6.4% de los segmentos de clientes de CHMI.

Categoría de inversionista	Volumen de inversión	Expectativa de rendimiento promedio
Inversores de ingresos individuales	$ 92.7 millones	8.3%
Oficinas familiares	$ 67.4 millones	7.9%

CHERRY HILL HILL HITRAGET UNVERSION CORPORATION (CHMI) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de intereses en capital prestado

A partir del cuarto trimestre de 2023, CHMI reportó un gasto de interés total de $ 41.3 millones. Los costos de endeudamiento de la compañía se estructuran de la siguiente manera:

Instrumento de deuda	Saldo pendiente	Tasa de interés promedio
Acuerdos de recompra	$ 1.2 mil millones	6.75%
Deuda asegurada	$ 350 millones	7.25%

Gestión y gastos generales operativos

Los gastos operativos de Chmi para 2023 se estructuraron como:

• Gastos operativos totales: $ 22.7 millones
• Compensación de empleados: $ 12.4 millones
• Costos administrativos: $ 5.6 millones
• Servicios profesionales: $ 4.7 millones

Cumplimiento y costos regulatorios

Los gastos de cumplimiento regulatorio para 2023 totalizaron $ 3.2 millones, que incluyen:

• Tarifas de asesoramiento legal: $ 1.5 millones
• Auditoría y cumplimiento contable: $ 1.1 millones
• Costos de informes regulatorios: $ 600,000

Tarifas de gestión de cartera

Categoría de tarifa	Costo anual
Gestión de cartera externa	$ 6.8 millones
Tarifas de gestión internas	$ 4.3 millones

Inversiones de tecnología e infraestructura

Costos de infraestructura tecnológica para 2023:

• Inversión tecnológica total: $ 3.5 millones
• Actualizaciones de software y sistemas: $ 2.1 millones
• Infraestructura de ciberseguridad: $ 900,000
• Computación en la nube y gestión de datos: $ 500,000

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de inversiones hipotecarias

Para el año fiscal 2023, Cherry Hill Mortgage Investment Corporation informó ingresos por intereses netos de $ 54.3 millones. La cartera de inversiones de la Compañía consiste principalmente en valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB).

Fuente de ingresos	Cantidad (2023)	Porcentaje de ingresos totales
Ingresos por intereses de la agencia RMBS	$ 42.1 millones	77.5%
Ingresos por intereses de RMB no agencias	$ 12.2 millones	22.5%

Ganancias de la negociación de valores respaldados por hipotecas

En 2023, CHMI realizó ganancias netas realizadas y no realizadas en valores respaldados por hipotecas por un total de $ 18.7 millones.

• Ganancias realizadas de las ventas de valores: $ 8.4 millones
• Ganancias no realizadas de la valoración de la cartera: $ 10.3 millones

Distribuciones de dividendos

Para el año 2023, CHMI declaró distribuciones de dividendos totales de $ 1.44 por acción, con un pago total de dividendos de $ 33.6 millones.

Apreciación de capital de la cartera de inversiones

La cartera de inversiones de la compañía apreciada por $ 22.5 millones en valor de mercado durante 2023.

Segmento de cartera	Apreciación del valor de mercado
Agencia RMBS	$ 15.3 millones
RMBS no agencias	$ 7.2 millones

Tarifas de servicio hipotecario

CHMI generó $ 3.2 millones en tarifas relacionadas con el servicio hipotecario durante 2023.

• Tarifas de servicio hipotecario residencial: $ 2.1 millones
• Tasas de servicio especiales: $ 1.1 millones

Las fuentes de ingresos totales para Cherry Hill Mortgage Investment Corporation en 2023 ascendieron a $ 109.8 millones.