Cohen & Steers, Inc. (CNS): Canvas de modelo de negocio [enero-2025 actualizado]

En el mundo dinámico de la gestión de inversiones alternativas, Cohen & Steers, Inc. (CNS) se destaca como una fuerza pionera, transformando cómo los inversores institucionales y minoristas abordan las inversiones inmobiliarias e infraestructuras. Con un modelo de negocio sofisticado que combina investigación de vanguardia, estrategias personalizadas y soluciones de inversión innovadoras, la empresa ha forjado un nicho único en el panorama financiero competitivo. Su enfoque va más allá de los paradigmas de inversión tradicionales, ofreciendo a los clientes una vía estratégica hacia la diversificación, la generación de ingresos y la gestión sofisticada de cartera que los distingue en el ecosistema de inversión global.

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Empresas de gestión de activos e instituciones financieras

Cohen & Steers mantiene asociaciones estratégicas con las siguientes instituciones financieras clave:

Institución asociada	Enfoque de asociación	Detalles de colaboración
Roca negra	Plataforma de inversión	Integración de la red de distribución global
Inversiones de fidelidad	Soluciones de inversión	Fondo mutuo y distribución de ETF
Charles Schwab	Plataforma de inversión	Acceso a la inversión institucional

Plataformas de inversión globales y redes de distribución

Las asociaciones clave de distribución global incluyen:

• Morningstar directo
• Terminal de Bloomberg
• Sistemas de investigación de datos
• Refinitiv eikon

Proveedores de investigación y análisis de datos

Cohen & Los novillos colabora con proveedores de investigación especializados:

Proveedor de investigación	Especialización de datos	Valor de suscripción anual
MSCI Inc.	Índices de mercado global	$ 1.2 millones
S&P Global Market Intelligence	Datos de investigación financiera	$850,000

Consultores de inversión institucional

Las asociaciones de consultoría estratégica incluyen:

• Cambridge Associates
• Inversiones de Mercer
• Willis Towers Watson

Proveedores de servicios de tecnología para soluciones de inversión

Asociaciones tecnológicas que respaldan la infraestructura de inversión:

Proveedor de tecnología	Tipo de servicio	Costo de implementación
Aladdin de Blackrock	Plataforma de gestión de riesgos	$ 3.5 millones anuales
Simcorp	Sistemas de gestión de inversiones	$ 2.1 millones anualmente

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: actividades clave

Gestión activa de los fondos de inversión inmobiliaria e infraestructura

A partir del cuarto trimestre de 2023, Cohen & Los novillos lograron $ 85.3 mil millones en bienes inmuebles e infraestructura. La firma administra 34 estrategias de inversión distintas en estos sectores.

Categoría de activos	Activos totales gestionados	Número de estrategias
Fondos inmobiliarios	$ 62.7 mil millones	22 estrategias
Fondos de infraestructura	$ 22.6 mil millones	12 estrategias

Investigación de inversiones y desarrollo de estrategias de cartera

Cohen & Steers emplea a 47 profesionales de inversión dedicados a la investigación y el desarrollo de la estrategia.

• Equipo de investigación global que cubre más de 40 países
• Investigación especializada Enfoque en activos reales
• Marcos de análisis cuantitativos y cualitativos patentados

Gestión de relaciones con el cliente y servicios de asesoramiento

La firma atiende a más de 1.200 clientes institucionales e individuales a nivel mundial, con $ 172.4 mil millones en activos totales bajo administración al 31 de diciembre de 2023.

Tipo de cliente	Número de clientes	Activos bajo administración
Clientes institucionales	850	$ 138.6 mil millones
Clientes individuales	350	$ 33.8 mil millones

Gestión de riesgos y optimización del rendimiento

Cohen & Steers mantiene un equipo dedicado de gestión de riesgos que monitorea el rendimiento de la cartera en todas las estrategias.

• Enfoque de retorno ajustado por el riesgo
• Monitoreo continuo de rendimiento
• Tecnologías avanzadas de evaluación de riesgos

Innovación de productos en estrategias de inversión especializadas

En 2023, la firma lanzó 3 nuevas estrategias de inversión centradas en activos e infraestructura reales sostenibles.

Nueva estrategia	Inversión inicial	Área de enfoque
Fondo de infraestructura sostenible	$ 250 millones	Infraestructura de energía renovable
Estrategia de ESG de activos reales globales	$ 180 millones	Inversiones ambientales, sociales y de gobierno
Fondo de bienes raíces de transición climática	$ 220 millones	Activos inmobiliarios bajos en carbono

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: recursos clave

Profesionales de gestión de inversiones experimentadas

A partir de 2024, Cohen & Steers emplea a 237 profesionales de inversión a nivel mundial. El equipo de la firma incluye:

Categoría profesional	Número de profesionales
Gerentes de cartera	42
Analistas de investigación	95
Estrategias de inversión senior	28
Especialistas comerciales	72

Investigación de inversiones propietaria y capacidades analíticas

Cohen & Los novillos mantienen un Infraestructura de investigación integral Con las siguientes características:

• Base de datos de investigación patentada que cubre más de más de 3,500 valores mundiales de bienes raíces
• Herramientas avanzadas de análisis cuantitativo
• Equipo de investigación dedicado con experiencia promedio de la industria de 16 años

Infraestructura tecnológica robusta

Inversión tecnológica	Gasto anual
Infraestructura	$ 18.7 millones
Sistemas de ciberseguridad	$ 4.2 millones
Tecnología de investigación	$ 6.5 millones

Reputación de marca fuerte

Métricas de marca a partir de 2024:

• Activos bajo administración (AUM): $ 95.3 mil millones
• Tasa de retención del cliente: 92.4%
• Calificaciones de Morningstar: 4.2/5 promedio en todas las estrategias de inversión

Extensa red de inversión global

Presencia geográfica	Número de oficinas	Países cubiertos
Oficinas globales	7	24
Cobertura de inversión	-	55+ mercados

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Estrategias de inversión especializadas en bienes raíces e infraestructura

A partir del cuarto trimestre de 2023, Cohen & Los novillos lograron $ 95.5 mil millones en activos específicamente centrados en inversiones inmobiliarias e infraestructuras. Las estrategias de inversión de la empresa demuestran experiencia especializada en los siguientes segmentos:

Estrategia de inversión	Activos totales bajo administración
Valores inmobiliarios globales	$ 54.3 mil millones
Valores de infraestructura	$ 22.7 mil millones
Valores preferidos	$ 18.5 mil millones

Fondos gestionados activamente de alto rendimiento consistentemente de alto rendimiento

Cohen & Los novillos rastrean métricas de rendimiento que demuestran un rendimiento constante del fondo:

• Retorno de fondos promedio a 5 años: 8.7%
• Retorno de fondos promedio a 10 años: 11.2%
• Relación de gastos netos: 0.95%

Experiencia en soluciones de inversión alternativas de generación de ingresos

Las soluciones de inversión alternativas de la empresa generaron $ 3.2 mil millones en ingresos para inversores en 2023, con un enfoque especializado en:

• Flujos de ingresos de activos reales
• Valores inmobiliarios de la lista global
• Vehículos de inversión de infraestructura

Oportunidades de diversificación para inversores institucionales y minoristas

Segmento de inversores	Activos totales	Porcentaje de cartera
Inversores institucionales	$ 68.3 mil millones	71.4%
Inversores minoristas	$ 27.4 mil millones	28.6%

Enfoques de inversión innovadores y específicos

Cohen & El novio utiliza metodologías de inversión avanzadas con plataformas de investigación patentadas y Redes de inversión globales. Las métricas de enfoque de inversión incluyen:

• Equipo de investigación: 45 profesionales de inversión
• Ubicaciones de oficinas globales: 6 oficinas internacionales
• Estrategias de inversión: 12 estrategias de inversión distintas

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Servicios de asesoramiento de inversiones personalizados

Cohen & El novio proporciona Servicios de asesoramiento de inversiones a medida con $ 211.6 mil millones en activos bajo administración a partir del cuarto trimestre de 2023.

Categoría de servicio	Segmentos de cliente	Nivel de personalización
Asesoramiento institucional	Fondos de pensiones	Alta personalización
Gestión de patrimonio	Individuos de alto patrimonio	Personalización media

Informes de rendimiento regulares y actualizaciones de cartera

Los clientes reciben informes de rendimiento trimestrales con análisis detallados y conocimientos del mercado.

• Frecuencia de informes de rendimiento trimestral
• Análisis de cartera integral
• Seguimiento de inversión en tiempo real

Gestión de relaciones dedicada para clientes institucionales

Los gerentes de relaciones especializadas sirven a los inversores institucionales con Tamaños de cartera promedio superiores a $ 50 millones.

Tipo de cliente	Relación de gerente dedicada	Tiempo de respuesta promedio
Grandes inversores institucionales	Relación 1: 3	4 horas
Clientes institucionales de tamaño mediano	Relación 1: 5	8 horas

Plataformas de comunicación digital y compromiso de los inversores

Soporte de plataformas digitales 87% de las interacciones del cliente a través de portales seguros en línea.

• Aplicación de seguimiento de inversiones móviles
• Portal de cliente seguro
• Gestión de documentos digitales

Educación continua de los inversores y ideas del mercado

Cohen & Steers proporciona investigación de mercado mensual con 42 informes de investigación publicados en 2023.

Recurso educativo	Frecuencia	Canales de distribución
Market Insights Webinarios web	Mensual	Transmisión en línea
Publicaciones de investigación	Trimestral	Correo electrónico, sitio web

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: canales

Equipo de ventas directas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Cohen & Steers mantiene un equipo de ventas directas de 87 representantes de ventas de inversiones profesionales.

Métrica del equipo de ventas	Valor
Representantes de ventas totales	87
Años promedio de experiencia	12.4 años
Cobertura geográfica	Estados Unidos, Europa, Asia

Plataformas de inversión en línea

Cohen & Steers ofrece acceso a la inversión digital a través de múltiples canales en línea.

• Portal de inversión en línea patentado
• Aplicación de inversión móvil
• Plataforma digital de inversores institucionales

Métrica de plataforma digital	Valor
Usuarios digitales totales	42,563
Descargas de aplicaciones móviles	23,891

Redes de asesores financieros

Cohen & Los novillos colabora con extensas redes de asesores financieros.

Métrica de la red de asesor	Valor
Asesores de socios totales	5,412
Activos promedio bajo aviso	$ 287 millones

Empresas de consultoría de inversión institucional

Las relaciones institucionales forman un canal de distribución crítica para Cohen & Novillos.

Métrico de canal institucional	Valor
Total de clientes institucionales	463
Activos institucionales bajo administración	$ 78.3 mil millones

Canales de marketing digital y comunicación de inversores

Cohen & El novio utiliza múltiples plataformas de comunicación digital.

Métrica de comunicación digital	Valor
Seguidores de LinkedIn	37,521
Seguidores de Twitter	12,893
Visitantes mensuales del sitio web	84,672

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Cohen & Los novillos manejan $ 87.1 mil millones en activos institucionales. Los segmentos institucionales clave incluyen:

Tipo de inversor	Asignación de activos	Porcentaje
Fondos de pensiones públicas	$ 32.4 mil millones	37.2%
Fondos de pensiones corporativas	$ 22.7 mil millones	26.1%
Dotación	$ 15.6 mil millones	17.9%
Cimientos	$ 16.4 mil millones	18.8%

Individuos de alto nivel de red

Cohen & Los novillos se dirigen a inversores de alto nivel de red con estrategias de inversión especializadas:

• Tamaño promedio de la cuenta: $ 2.5 millones
• Activos totales de alto nivel de red en administración: $ 24.3 mil millones
• Umbral de inversión mínimo: $ 500,000

Inversores minoristas que buscan inversiones alternativas

Características del segmento de inversores minoristas:

Métrico	Valor
Activos minoristas totales	$ 41.6 mil millones
Número de fondos mutuos minoristas	14
Inversión minorista promedio	$175,000

Fondos de pensiones y organizaciones de gestión de jubilación

Desglose de inversión del fondo de pensiones:

• Activos totales del fondo de pensiones: $ 54.9 mil millones
• Asignación de pensiones del sector público: 62%
• Asignación de pensiones del sector privado: 38%

Empresas de gestión de inversiones globales

Distribución del cliente de inversión global:

Región	Activos bajo administración	Porcentaje
América del norte	$ 106.3 mil millones	72.4%
Europa	$ 24.7 mil millones	16.8%
Asia-Pacífico	$ 15.6 mil millones	10.6%
Otras regiones	$ 0.9 mil millones	0.2%

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Compensación de empleados y adquisición de talento

A partir del año fiscal 2023, Cohen & Los gastos de compensación de empleados totales de los novillos fueron de $ 129.8 millones. La compañía empleó a aproximadamente 204 profesionales.

Categoría de costos	Monto ($)
Salarios base	87,500,000
Bonificaciones e incentivos	32,600,000
Beneficios y atención médica	9,700,000

Mantenimiento de tecnología e infraestructura

Costos de infraestructura tecnológica para Cohen & Los novillos en 2023 totalizaron $ 24.3 millones.

• Sistemas y software de TI: $ 12.5 millones
• Computación en la nube y almacenamiento de datos: $ 6.8 millones
• Infraestructura de ciberseguridad: $ 5 millones

Inversiones de investigación y desarrollo

Los gastos de I + D para 2023 fueron de $ 18.6 millones, lo que representa el 2.4% de los ingresos totales.

Gastos de marketing y adquisición de clientes

Los costos de marketing y adquisición de clientes para 2023 ascendieron a $ 22.1 millones.

Canal de marketing	Gasto ($)
Marketing digital	8,700,000
Patrocinios de conferencia y eventos	5,400,000
Gestión de la relación con el cliente	8,000,000

Cumplimiento regulatorio y sobrecarga operativa

Los gastos generales regulatorios y operativos para 2023 fueron de $ 16.5 millones.

• Costos legales y de cumplimiento: $ 7.2 millones
• Gastos de auditoría e informes: $ 4.3 millones
• Seguro y gestión de riesgos: $ 5 millones

Cohen & Steers, Inc. (CNS) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Tarifas de gestión de fondos de inversión

A partir del cuarto trimestre de 2023, Cohen & Los novillos informaron tarifas de gestión total de $ 275.4 millones. Estas tarifas se generan a partir de varias estrategias de fondos de inversión, que incluyen:

Tipo de fondo	Porcentaje de tarifas de gestión	Ingresos anuales estimados
Fondos inmobiliarios	0.75% - 1.10%	$ 112.3 millones
Fondos de infraestructura	0.85% - 1.20%	$ 85.6 millones
Fondos de valores preferidos	0.65% - 0.95%	$ 77.5 millones

Tarifas de incentivos basadas en el desempeño

En 2023, Cohen & Novillos generados $ 18.2 millones de las tarifas de incentivos basadas en el desempeño en sus estrategias de inversión.

Cargos de servicio de asesoramiento

Los ingresos por servicios de asesoramiento para 2023 totalizaron $ 24.7 millones, con segmentos clave que incluyen:

• Servicios de consultoría institucional
• Gestión de cartera personalizada
• Aviso de inversión estratégica

Ingresos de distribución de productos de inversión

Los ingresos de distribución en 2023 alcanzaron $ 32.5 millones, desglosado de la siguiente manera:

Canal de distribución	Contribución de ingresos
Inversores institucionales	$ 18.3 millones
Plataformas de inversores minoristas	$ 14.2 millones

Tarifas de servicio de gestión de activos

Activos totales bajo administración (AUM) al 31 de diciembre de 2023: $ 95.3 mil millones. Las tarifas de servicio de gestión de activos para 2023 totalizaron $ 386.9 millones.

Clase de activo	Aum	Tarifa
Bienes raíces	$ 52.6 mil millones	0.85%
Infraestructura	$ 22.7 mil millones	0.90%
Valores preferidos	$ 20.0 mil millones	0.75%