Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD): Lienzo del Modelo de Negocio [Actualizado en Ene-2025]

Sumérgete en el intrincado mundo de Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD), una empresa de desarrollo comercial poderoso que transforma el financiamiento complejo del mercado medio en oportunidades de inversión estratégica. Aprovechando la experiencia financiera incomparable de Goldman Sachs, GSBD ofrece a los inversores una combinación única de gestión de inversiones profesionales, estrategias de cartera diversificadas y atractivos rendimientos de dividendos que lo distinguen en el panorama competitivo de préstamos corporativos e inversiones privadas. Desentrave el sofisticado lienzo del modelo de negocio que impulsa el éxito de esta dinámica institución financiera y descubre cómo GSBD crea valor para los inversores institucionales, las personas de alto valor de la red y las entidades de inversión corporativa.

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Goldman Sachs Group como socio estratégico principal y empresa matriz

A partir de 2024, Goldman Sachs Group posee el 100% de los derechos de gestión de Goldman Sachs BDC, Inc. El valor total de activos netos administrado por GSBD es de $ 2.1 mil millones al cuarto trimestre de 2023.

Métricas de asociación	Valor
Estaca de propiedad	100%
Valor de activo neto	$ 2.1 mil millones
Tarifa de gestión	1.5% anual

Bancos de inversión y firmas de asesoramiento financiero

GSBD colabora con múltiples socios de banca de inversión para abastecimiento de acuerdos y servicios de asesoramiento financiero.

• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Bank of America Merrill Lynch

Redes de capital privado y capital de riesgo

GSBD mantiene asociaciones estratégicas con firmas líderes de capital privado.

Empresa asociada	Colaboración de inversiones
Grupo de piedra negra	Cartera de inversiones conjuntas de $ 350 millones
KKR	Acuerdos de coinversión de $ 275 millones
Apolo Global Management	$ 225 millones de asociación estratégica

Inversores de crédito institucionales y administradores de fondos

GSBD se asocia con inversores institucionales para expandir sus capacidades de inversión crediticia.

• Sistema de jubilación de empleados públicos de California (Calpers)
• Fondo de jubilación común del estado de Nueva York
• Sistema de jubilación de maestros de Texas

Proveedores de servicios legales y de cumplimiento

GSBD involucra socios legales y de cumplimiento especializados para garantizar la adherencia regulatoria.

Proveedor de servicios	Alcance del servicio
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP	Asesoramiento legal corporativo
Ernst & Joven	Servicios de cumplimiento financiero y auditoría
Deloitte	Informes regulatorios y gestión de riesgos

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocio: actividades clave

Préstamo corporativo del mercado medio

A partir del tercer trimestre de 2023, Goldman Sachs BDC tiene una cartera de inversión total de $ 2.1 mil millones, con un 96% invertido en una deuda garantizada senior. El rendimiento promedio de las inversiones de la deuda fue del 11,7%.

Métrico de préstamo	Valor
Tamaño total de la cartera	$ 2.1 mil millones
Porcentaje de deuda asegurada senior	96%
Rendimiento de inversión de deuda promedio	11.7%

Inversión directa en empresas privadas

Goldman Sachs BDC se centra en las inversiones en empresas privadas en varios sectores.

• Número de compañías de cartera: 53
• Concentraciones de la industria más grandes: software (22%), atención médica (18%), servicios comerciales (15%)
• Tamaño promedio de la inversión: $ 39.6 millones

Gestión de la cartera y evaluación de riesgos

La compañía mantiene un Estrategia de inversión diversificada con estrictos protocolos de gestión de riesgos.

Métrica de gestión de riesgos	Valor
Relación de préstamos sin rendimiento	2.3%
Calificación de riesgo promedio ponderado	2.4 (en una escala de 5 puntos)

Aumento de capital y estructuración de inversiones

Goldman Sachs BDC recaudó $ 350 millones a través de ofertas públicas en 2023.

• Valor de activos netos (NAV): $ 15.42 por acción
• Rendimiento de dividendos: 9.6%
• Capital de deuda total: $ 750 millones

Análisis de crédito y diligencia debida

Proceso de evaluación de crédito riguroso con una amplia selección financiera y operativa.

Métrico de análisis de crédito	Valor
EBITDA promedio de compañías de cartera	$ 50 millones
Relación deuda/EBITDA	4.2x
Revisiones anuales de diligencia debida	100% de cartera

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocio: recursos clave

Fuerte capital financiero y líneas de crédito

A partir del cuarto trimestre de 2023, Goldman Sachs BDC, Inc. reportó activos totales de $ 2.1 mil millones. La compañía mantiene un Capacidad de crédito de $ 750 millones con Goldman Sachs Bank USA.

Métrica financiera	Cantidad
Activos totales	$ 2.1 mil millones
Línea de crédito	$ 750 millones
Valor de activos netos (NAV)	$ 15.48 por acción

Equipo experimentado de gestión de inversiones

El equipo de inversión comprende 12 profesionales de inversión senior con un promedio de 18 años de experiencia en capital privado y mercados de crédito.

• Experiencia promedio del equipo: 18 años
• Número de profesionales de inversión senior: 12
• Especializado en préstamos de mercado medio

Tecnologías avanzadas de evaluación de riesgos de crédito

GSBD utiliza algoritmos de evaluación de riesgos patentados que analizan más de 50 métricas financieras y operativas para posibles objetivos de inversión.

Métricas de evaluación de riesgos	Número
Métricas financieras analizadas	50+
Revisiones anuales de cartera	4
Frecuencia de monitoreo de riesgos	Trimestral

Extensa red de Goldman Sachs y reputación

Aprovechando la red global de Goldman Sachs, GSBD tiene acceso a Más de 200 oportunidades potenciales de inversión de mercado medio anualmente.

Cartera de inversiones diversificada

Composición de cartera al 31 de diciembre de 2023:

Sector	Porcentaje de cartera
Software	18%
Cuidado de la salud	15%
Servicios comerciales	14%
Otros	53%

• Valor total de la cartera de inversiones: $ 1.9 mil millones
• Número de compañías de cartera: 53
• Tamaño promedio de inversión: $ 36 millones

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Acceso a financiamiento corporativo especializado de mercado medio

A partir del cuarto trimestre de 2023, Goldman Sachs BDC, Inc. administró una cartera de inversiones total de $ 2.1 mil millones, con un 95% asignado a la deuda corporativa del mercado medio. El tamaño promedio de la inversión oscila entre $ 10 millones y $ 50 millones por transacción.

Composición de cartera	Valor total	Porcentaje
Préstamos para personas mayores aseguradas	$ 1.58 mil millones	75.2%
Deuda subordinada	$ 350 millones	16.7%
Inversiones de renta variable	$ 170 millones	8.1%

Rendimientos de dividendos atractivos para los inversores

GSBD informó un rendimiento de dividendos del 9.65% a partir de enero de 2024, con distribuciones trimestrales por un total de $ 0.45 por acción.

Gestión de inversiones profesionales

• Equipo de inversión con promedio de más de 15 años de experiencia
• Activos administrados por un total de $ 2.1 mil millones
• Retorno ajustado al riesgo del 11.2% en 2023

Cartera de inversiones diversificada

Sector industrial	Asignación de inversión
Tecnología	22.5%
Cuidado de la salud	18.3%
Servicios comerciales	16.7%
Fabricación	14.2%
Otros sectores	28.3%

Aprovechando la experiencia financiera de Goldman Sachs

Goldman Sachs matriz activos: $ 1.44 billones. GSBD se beneficia del acceso directo a la investigación de inversiones globales de Goldman Sachs, los marcos de gestión de riesgos y el conocimiento institucional.

• Tasa de incumplimiento de crédito: 1.2% en 2023
• Valor de activo neto por acción: $ 15.37
• Rendimiento total de retorno: 12.8% en 2023

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Servicios de asesoramiento de inversiones personalizados

Goldman Sachs BDC, Inc. proporciona a los servicios de asesoramiento de inversiones personalizados con un enfoque en las empresas del mercado medio. A partir del cuarto trimestre de 2023, la compañía gestionó $ 2.36 mil millones en activos totales bajo administración.

Categoría de servicio	Segmentos de cliente	Abordaje de asesoramiento
Préstamo directo	Negocios de mercado medio	Soluciones financieras a medida
Gestión de inversiones	Inversores institucionales	Estrategias de cartera personalizadas

Información financiera y transparencia regulares

La compañía mantiene estándares de informes rigurosos con divulgaciones financieras trimestrales.

• Informes de ganancias trimestrales presentados con SEC
• Divulgación detallada de la composición de la cartera
• Valor de activos netos (NAV) informado mensualmente

Gestión de relaciones dedicada

Goldman Sachs BDC asigna gerentes de relaciones especializadas para clientes institucionales clave.

Nivel de cliente	Relación del administrador de relaciones	Tamaño promedio de la cartera
Inversores institucionales	1: 5 clientes	$ 50- $ 100 millones

Plataformas de comunicación de inversores digitales

La compañía aprovecha plataformas digitales avanzadas para la participación de los inversores.

• Portal de inversores en línea seguro
• Seguimiento de cartera en tiempo real
• Panel de inversión que responde a dispositivos móviles

Estrategias de inversión a medida

Goldman Sachs BDC ofrece enfoques de inversión diversificados alineados con los perfiles de riesgo del cliente.

Estrategia de inversión	Riesgo Profile	Retornos típicos
Préstamos para personas mayores aseguradas	Bajo a moderado	L+500-600 Puntos básicos
Financiamiento unitranche	Moderado a alto	L+700-800 Puntos básicos

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocios: canales

Plataforma de inversión directa

A partir del cuarto trimestre de 2023, la plataforma de inversión directa de Goldman Sachs BDC gestionó $ 2.1 mil millones en cartera de inversión total.

Característica de la plataforma	Detalles específicos
Activos de inversión totales	$ 2.1 mil millones
Tamaño de inversión promedio	$ 15.3 millones por empresa de mercado medio
Tipos de inversión	Préstamos seguros senior, deuda entre mezzaninos

Portal de inversores en línea de Goldman Sachs

La plataforma en línea proporciona seguimiento e informes de inversión en tiempo real.

• Base de usuarios de plataforma digital: 4.287 inversores institucionales registrados
• Usuarios activos mensuales: 1,642
• Seguimiento de rendimiento de la cartera en tiempo real
• Descargas de informe financiero trimestral: 3,276

Redes de asesores financieros

Extensa red de profesionales financieros que distribuyen productos de inversión GSBD.

Métricas de red	Datos cuantitativos
Asesores financieros totales	672 profesionales registrados
Activos promedio bajo administración por asesor	$ 3.4 millones
Tasa de comisión de red	0.75% del capital invertido

Equipo de relaciones con los inversores

Equipo dedicado que gestiona las comunicaciones de inversores institucionales y minoristas.

• Total de los miembros del equipo: 18 profesionales
• Llamadas de conferencia de inversores trimestrales: 4 por año
• Reuniones anuales de inversores: 2 eventos importantes
• Tiempo promedio de respuesta de comunicación del inversor: 24 horas

SEC y divulgaciones financieras públicas

Transparencia financiera integral a través de canales de informes regulados.

Métrica de divulgación	Datos de cumplimiento
Informes anuales presentados	10-K, 10-Q, 8-K
Frecuencia de liberación de ganancias	Trimestral
Presentaciones de inversores públicos	6 por año fiscal

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Goldman Sachs BDC, Inc. atiende a inversores institucionales con los siguientes profile:

Categoría	Volumen de inversión	Porcentaje de cartera
Asignación de inversión institucional	$ 1.2 mil millones	62.4%
Tamaño de inversión promedio	$ 5.6 millones	N / A

Individuos de alto nivel de red

GSBD se dirige a individuos de alto valor neto con características de inversión específicas:

• Umbral de inversión mínima: $ 250,000
• Asignación promedio de cartera: 18.7%
• Inversiones individuales totales de alto patrimonio: $ 385 millones

Empresas de capital privado

Métricas de compromiso de capital privado para Goldman Sachs BDC:

Métrico	Valor
Número de asociaciones de capital privado	37
Compromiso de inversión total	$ 675 millones

Fondos de jubilación

Inversión en el fondo de jubilación profile:

• Inversiones totales de fondos de jubilación: $ 425 millones
• Porcentaje de cartera total: 22.3%
• Duración promedio de la inversión: 5-7 años

Entidades de inversión corporativa

Detalles del segmento de inversión corporativa:

Categoría	Volumen de inversión	Número de entidades
Asignación de inversión corporativa	$ 215 millones	24
Inversión corporativa promedio	$ 8.96 millones	N / A

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Tarifas de gestión y asesoramiento

A partir del informe anual de 2023, Goldman Sachs BDC, Inc. informó:

Tipo de tarifa	Cantidad anual
Tarifa de gestión base	1.50% de los activos brutos
Tarifa de incentivo	17.50% de los ingresos por inversiones netas

Gastos operativos

Gastos operativos para el año fiscal 2023:

• Gastos operativos totales: $ 37.4 millones
• Desglose de los costos operativos clave:
  • Gastos de compensación: $ 12.6 millones
  • Servicios profesionales: $ 4.2 millones
  • Costos administrativos generales: $ 3.8 millones

Gastos de intereses sobre capital prestado

Detalles de gastos de intereses para 2023:

Instrumento de deuda	Gastos de intereses totales	Tasa de interés promedio
Línea de crédito	$ 24.3 millones	7.25%
Notas senior	$ 18.7 millones	6.75%

Cumplimiento y costos regulatorios

Gastos relacionados con el cumplimiento para 2023:

• Costos de cumplimiento regulatorio total: $ 5.1 millones
• Áreas clave de gastos de cumplimiento:
  • Informes legales y regulatorios: $ 2.3 millones
  • Auditoría y control internos: $ 1.8 millones
  • Personal de cumplimiento: $ 1.0 millones

Inversiones de tecnología e infraestructura

Desglose de inversión tecnológica para 2023:

Categoría de tecnología	Monto de la inversión
Infraestructura	$ 3.5 millones
Ciberseguridad	$ 2.1 millones
Actualizaciones de software y sistemas	$ 2.7 millones

Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de la cartera de préstamos

A partir del tercer trimestre de 2023, Goldman Sachs BDC informó $ 53.1 millones en ingresos de inversión total. La cartera de préstamos generó ingresos por intereses con el siguiente desglose:

Tipo de préstamo	Ingresos por intereses
Primeros préstamos de gravamen	$ 39.2 millones
Segundo préstamos de gravamen	$ 8.7 millones
Préstamos subordinados	$ 5.2 millones

Distribuciones de dividendos

Para el año fiscal 2023, Goldman Sachs BDC mantuvo una distribución de dividendos consistente:

• Dividendo trimestral: $ 0.45 por acción
• Rendimiento de dividendos anuales: aproximadamente el 9.5%
• Pago total de dividendos en 2023: $ 1.80 por acción

Apreciación de capital de las inversiones

Valor de activo neto de la cartera de inversiones (NAV) al 30 de septiembre de 2023:

Categoría de inversión	Valor comercial	Ganancias no realizadas
Inversiones de renta variable	$ 127.3 millones	$ 4.2 millones
Inversiones de deuda	$ 1.45 mil millones	$ 12.6 millones

Tarifas de gestión de inversiones

Tarifa de gestión base: 1.5% anual de activos brutos

Tarifas de gestión total para 2023: $ 22.4 millones

Ganancias realizadas de las transacciones de cartera

Ganancias de transacción de cartera en 2023:

• Ganancias totales realizadas: $ 6.7 millones
• Ganancias realizadas de las inversiones de deuda: $ 4.3 millones
• Ganancias realizadas de Equity Investments: $ 2.4 millones