Annaly Capital Management, Inc. (NLY): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumérgete en el intrincado mundo de Annaly Capital Management, Inc. (NLY), una potencia en fideicomisos de inversión inmobiliaria hipotecaria que transforma estrategias financieras complejas en oportunidades lucrativas para los inversores. Con un enfoque sofisticado para los valores respaldados por hipotecas y un modelo de negocio centrado en el láser, Nly ofrece un panorama de inversión convincente que equilibra la gestión de riesgos profesionales con un potencial de dividendos atractivo. Ya sea que usted sea un inversor institucional o una persona inteligente que busca ingresos pasivos, la comprensión del lienzo de modelo de negocio de Nly revela la maquinaria estratégica detrás de uno de los jugadores más intrigantes en el sector de servicios financieros.

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Empresas patrocinadas por el gobierno (Fannie Mae, Freddie Mac)

Annaly Capital Management mantiene asociaciones críticas con empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) que incluyen:

Socio de GSE	Agencia total MBS Holdings	Porcentaje de cartera
Fannie Mae	$ 57.3 mil millones	42.6%
Freddie Mac	$ 38.9 mil millones	28.9%

Bancos de inversión y concesionarios de valores

Las asociaciones de banca de inversión clave incluyen:

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Bank of America Merrill Lynch

Pareja	Volumen comercial	Tipo de relación
Goldman Sachs	$ 12.4 mil millones	Distribuidor principal
Morgan Stanley	$ 9.7 mil millones	Distribuidor secundario

Originadores de préstamos hipotecarios

Asociaciones de origen de préstamo hipotecario primario:

• Wells Fargo
• Préstamos para acelerar
• Hipoteca de movimiento

Autor	Volumen de préstamo anual	Duración de la asociación
Wells Fargo	$ 285 mil millones	Más de 10 años
Préstamos para acelerar	$ 145 mil millones	7 años

Proveedores de servicios de tecnología financiera

Asociaciones tecnológicas para la gestión de riesgos y plataformas de comercio:

• Bloomberg
• Blackrock Aladdin
• Conjunto de hechos

Proveedor de tecnología	Costo de servicio anual	Servicio principal
Bloomberg	$ 24 millones	Datos de mercado
Blackrock Aladdin	$ 18.5 millones	Gestión de riesgos

Agencias de calificación crediticia

Asociaciones de la agencia de calificación crediticia para evaluación de riesgos:

• Moody's
• Estándar & Pobre
• Calificaciones de fitch

Agencia	Tasas de calificación anuales	Calificación actual
Moody's	$ 1.2 millones	Baa2
S&P	$ 1.1 millones	Bbb

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: actividades clave

Inversión de valores respaldados por hipotecas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Annaly Capital Management tenía un Portafolio de valores respaldados por hipotecas (MBS) de $ 88.4 mil millones. La compañía se centra principalmente en valores respaldados por hipotecas residenciales de la agencia, que transportan Garantías de la agencia gubernamental.

Categoría de inversión	Valor total	Porcentaje de cartera
Agencia MBS de tasa fija	$ 74.2 mil millones	83.9%
MBS de tasa ajustable de agencia	$ 14.2 mil millones	16.1%

Gestión de riesgos de tasa de interés

Annaly utiliza estrategias complejas de cobertura de tasas de interés con un Valor nocional total de contratos de derivados a $ 52.3 mil millones Al 31 de diciembre de 2023.

• Contratos de intercambio de tasas de interés: $ 37.5 mil millones
• Contratos de tasa de interés de tasa de interés: $ 14.8 mil millones

Asignación de capital y optimización de cartera

La compañía mantiene un relación de apalancamiento de 4.8x con un Diferencia de interés neto del 1.42% en el cuarto trimestre de 2023.

Métrico	Valor
Equidad total	$ 12.6 mil millones
Activos totales	$ 101.2 mil millones

Titulización de activos de hipotecas residenciales

Annaly participó en $ 22.7 mil millones de emisiones de valores respaldados por hipotecas Durante 2023, con un enfoque en valores garantizados por la agencia.

Comercio de instrumentos financieros de cobertura y derivados

La cartera derivada de la compañía incluye $ 52.3 mil millones en valor nocional, con instrumentos primarios: siendo:

• Swaps de tasas de interés
• Futuros eurodólares
• Futuros del tesoro
• Swaps de incumplimiento de crédito

Tipo derivado	Valor nocional	Propósito de cobertura
Swaps de tasas de interés	$ 37.5 mil millones	Riesgo de tasa de interés
Tauch de tasa de interés	$ 14.8 mil millones	Protección de tasas

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: recursos clave

Capital financiero sustancial para la inversión

A partir del cuarto trimestre de 2023, Annaly Capital Management mantuvo:

Activos totales	Equidad total de los accionistas	Valor de la cartera de inversiones
$ 94.2 mil millones	$ 11.3 mil millones	$ 87.6 mil millones

Equipo de gestión e inversión experimentado

Composición de liderazgo clave:

• Total de empleados: 192
• Promedio de tenencia ejecutiva: 8.6 años
• Profesionales de inversión con más de 15 años de experiencia relacionada con la hipoteca: 76%

Tecnología avanzada de gestión de riesgos

Inversión de gestión de riesgos	Sistemas tecnológicos	Presupuesto anual de cumplimiento
$ 18.4 millones	5 plataformas de evaluación de riesgos patentadas	$ 6.2 millones

Amplio conocimiento del mercado hipotecario

Métricas de experiencia en el mercado:

• Portafolio de valores respaldados por hipotecas de la agencia: $ 76.3 mil millones
• Valores hipotecarios no agenciales: $ 3.4 mil millones
• Cobertura del mercado geográfico: 48 estados

Capacidades de análisis financiero y crédito sólidos

Tamaño del equipo de análisis	Sistemas de modelado predictivo	Inversión anual de infraestructura de datos
42 analistas especializados	7 plataformas predictivas avanzadas	$ 12.7 millones

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Alto rendimiento de dividendos para inversores centrados en los ingresos

A partir del cuarto trimestre de 2023, Annaly Capital Management informó un rendimiento de dividendos del 13.52%, significativamente más alto que el promedio del sector. El pago total de dividendos de la compañía para 2023 fue $ 1.04 por acción.

Métrico de dividendos	Valor 2023
Rendimiento de dividendos	13.52%
Dividendo anual por acción	$1.04
Pago total de dividendos	$ 1.04 mil millones

Estrategia de inversión hipotecaria transparente

Annaly maneja $ 84.3 mil millones en activos totales Al 31 de diciembre de 2023, con un enfoque en valores respaldados por hipotecas.

• Portafolio de la Agencia MBS: $ 76.2 mil millones
• Portafolio MBS sin agencia: $ 3.5 mil millones
• Inversiones inmobiliarias comerciales: $ 4.6 mil millones

Gestión profesional de valores relacionados con hipotecas

La cartera de inversiones de la compañía demuestra una gestión sofisticada:

Categoría de inversión	Valor de cartera	Porcentaje de activos totales
Agencia MBS residencial	$ 76.2 mil millones	90.4%
MBS sin agencia	$ 3.5 mil millones	4.2%
Inmobiliario comercial	$ 4.6 mil millones	5.4%

Enfoque de inversión inmobiliaria diversificada

La diversificación de inversiones de Annaly incluye:

• Valores de agencia de tasa fija: 65.3% de la cartera
• Valores de agencia de tasa ajustable: 24.7% de la cartera
• Inversiones inmobiliarias comerciales: 10% de la cartera

Potencial para una generación de ingresos pasivos consistentes

Métricas de rendimiento financiero para 2023:

Métrica financiera	Valor 2023
Ingresos de intereses netos	$ 1.92 mil millones
Regreso sobre la equidad (ROE)	8.7%
Valor de activos netos por acción	$7.63

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Información financiera regular y comunicaciones de inversores

Annaly Capital Management mantiene rigurosas prácticas de información financiera con las siguientes métricas clave:

Métrica de informes	Frecuencia	Nivel de detalle
Informe anual (Formulario 10-K)	Anualmente	Desempeño financiero integral
Informe trimestral (Formulario 10-Q)	Trimestral	Estados financieros detallados
Informes actuales (Formulario 8-K)	Según sea necesario	Divulgaciones de eventos materiales

Llamadas de conferencia trimestrales de ganancias

Annaly realiza llamadas detalladas en la conferencia de ganancias trimestrales con las siguientes características:

• Duración promedio de llamadas: 60 minutos
• Recuento de participantes: aproximadamente 150-200 inversores institucionales
• Disponibilidad de transmisión web en vivo
• Sesión detallada de preguntas y respuestas con gestión

Sitio web integral de relaciones con los inversores

Característica del sitio web	Disponibilidad
Presentaciones financieras	PDF descargable
Transmisiones web de ganancias	Archivado durante 12 meses
Presentación de la SEC	Archivo histórico integral

Reuniones anuales de los accionistas

Estadísticas clave de la reunión de accionistas:

• Asistencia anual promedio: 85-100 accionistas
• Tasa de participación de votación: aproximadamente el 72%
• Presentaciones de gestión: 2-3 Presentaciones de liderazgo ejecutivo

Equipo dedicado de apoyo a los inversores

Canal de soporte	Tiempo de respuesta	Método de contacto
Teléfono de relaciones con los inversores	Dentro de las 24 horas	Línea directa: (212) 696-0100
Soporte por correo electrónico	Dentro de las 48 horas	ir@annaly.com

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: canales

Plataforma de relaciones con inversores en línea

Annaly Capital Management mantiene un sitio web integral de relaciones con inversores en línea con las siguientes métricas clave:

Característica de la plataforma	Detalles específicos
Tráfico del sitio web	Aproximadamente 250,000 visitantes únicos anualmente
Documentos de inversionista digital	18 informes financieros trimestrales y anuales disponibles
Compromiso de los inversores en línea	4 transmisiones web trimestrales por año

Listados de bolsa de valores

Annaly Capital Management cotiza en el siguiente intercambio:

• Bolsa de Nueva York (NYSE)
• Símbolo de ticker: nly
• Capitalización de mercado: $ 10.2 mil millones (a partir de enero de 2024)

Redes de asesoramiento financiero

Tipo de red	Métricas de compromiso
Asesores financieros institucionales	Más de 500 relaciones de asesoramiento activo
Asociaciones de corredor de bolsa	42 canales de distribución financiera primaria

Plataformas de inversión institucional

Annaly Capital Management utiliza múltiples canales de inversión institucional:

• Presencia terminal de Bloomberg
• Plataforma S&P Capital IQ
• Integración directa de Morningstar

Portales de investigación de inversiones digitales

Portal de investigación	Métricas de compromiso
Buscando alfa	7.500 seguidores registrados
Yahoo finanzas	125,000 profile Vistas mensuales
Relaciones con inversores NASDAQ	45,000 anuales profile interacciones

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Annaly Capital Management atiende a aproximadamente 287 inversores institucionales con activos totales bajo administración (AUM) de $ 87.3 mil millones en valores respaldados por hipotecas.

Tipo de inversor	Número de inversores	Valor de inversión total
Fondos de pensiones	42	$ 24.6 mil millones
Compañías de seguros	63	$ 31.2 mil millones
Bancos de inversión	82	$ 15.5 mil millones

Inversores individuales de alto nivel de red

Annaly se dirige a individuos de alto nivel de red con umbrales de inversión mínimos de $ 500,000, que atiende a aproximadamente 12,500 inversores individuales.

• Inversión individual promedio: $ 1.2 millones
• Asignación de cartera media: 7.3% en REIT hipotecarios
• Activos de inversores individuales totales: $ 15.9 mil millones

Administradores de fondos de jubilación

En 2023, Annaly Capital Management se dedicó a 124 administradores de fondos de jubilación, que representa $ 46.7 mil millones en activos administrados.

Tipo de fondo de jubilación	Número de fondos	Activos administrados
401 (k) Fondos	62	$ 22.3 mil millones
Fondos de pensiones estatales	38	$ 16.9 mil millones
Fondos de jubilación corporativa	24	$ 7.5 mil millones

Carteras de inversión centradas en los ingresos

Annaly atiende 215 carteras de inversión centradas en los ingresos con activos totales de $ 53.4 mil millones en 2023.

• Rendimiento promedio de la cartera: 9.7%
• Frecuencia de distribución de dividendos: trimestralmente
• Ingresos totales generados: $ 5.2 mil millones

Estrategias de inversión de ingresos fijos

A partir de 2023, Annaly colabora con 96 estrategas de inversión de ingresos fijos que administran $ 61.8 mil millones en activos.

Enfoque estratégico	Número de estrategas	Activos administrados
Agencia MBS	48	$ 32.6 mil millones
MBS sin agencia	28	$ 15.2 mil millones
Estrategias híbridas	20	$ 14 mil millones

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de intereses en los préstamos

Para el año fiscal 2023, Annaly Capital Management informó un gasto de interés total de $ 2.93 mil millones. El costo promedio de fondos de la compañía fue de aproximadamente 4.47%.

Año	Gastos de intereses totales	Costo promedio de fondos
2023	$ 2.93 mil millones	4.47%

Gastos operativos y administrativos

En 2023, los gastos operativos totales de Annaly Capital Management fueron de $ 167.5 millones.

• Compensación y beneficios: $ 92.3 millones
• Servicios profesionales: $ 24.6 millones
• Gastos generales y administrativos: $ 50.6 millones

Tarifas de gestión de inversiones

Las tarifas de gestión de inversiones de la compañía para 2023 totalizaron $ 78.4 millones.

Categoría de tarifa	Cantidad
Tarifas de gestión base	$ 62.1 millones
Tarifas basadas en el desempeño	$ 16.3 millones

Mantenimiento de tecnología e infraestructura

Annaly Capital Management invirtió $ 23.7 millones en tecnología e mantenimiento de infraestructura para 2023.

• Actualización de infraestructura de TI: $ 12.5 millones
• Mejoras de ciberseguridad: $ 6.2 millones
• Mantenimiento de software y sistema: $ 5.0 millones

Costos de cumplimiento e informes regulatorios

Los gastos relacionados con el cumplimiento para 2023 ascendieron a $ 19.6 millones.

Categoría de costos de cumplimiento	Cantidad
Informes regulatorios	$ 8.3 millones
Personal legal y de cumplimiento	$ 6.9 millones
Consultoría de cumplimiento externo	$ 4.4 millones

Annaly Capital Management, Inc. (NLY) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de valores respaldados por hipotecas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Annaly Capital Management reportó $ 1.92 mil millones en ingresos por intereses de valores respaldados por hipotecas de la agencia. El desglose de ingresos por intereses de la compañía muestra:

Tipo de seguridad	Ingresos de intereses ($ M)
Agencia MBS de tasa fija	1,650
Brazo de agencia MBS	270

Ganancias/pérdidas realizadas del comercio de cartera

Para el año fiscal 2023, Annaly Capital Management informó:

• Ganancias netas realizadas de $ 127.3 millones de las transacciones de valores
• Ganaciones realizadas en ventas de la agencia MBS: $ 98.6 millones
• Ganancias realizadas en instrumentos derivados: $ 28.7 millones

Distribuciones de dividendos

Detalles de ingresos de dividendos para 2023:

Métrico	Cantidad
Rendimiento de dividendos anuales	13.45%
Dividendo trimestral por acción	$0.75
Dividendo anual total	$ 3.00 por acción

Ingresos por prepago de la hipoteca

Ingresos por pago anticipado para 2023:

• Ingresos por pago anticipado total: $ 45.2 millones
• Velocidad de pago anticipado (RCP): 11.3%
• Tasa de penalización por pago anticipado promedio: 0.65%

Margen de interés neto de la cartera de inversiones

Rendimiento del margen de interés neto en 2023:

Métrico	Porcentaje
Margen de interés neto	1.48%
Difundido entre intereses ganados y intereses pagados	1.62%
Rendimiento promedio al obtener activos	4.75%