Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC): Canvas de modelo de negocio [enero-2025 actualizado]

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) surge como una potencia estratégica en el mundo dinámico de bienes raíces comerciales, transformando centros comerciales infravalorados en prósperos destinos minoristas. Al adquirir, reconstruir meticulosamente, volver a desarrollar y administrar centros comerciales de vecindad y comunitarios de alta calidad en todo el oeste de los Estados Unidos, ROIC ha creado un modelo de negocio sofisticado que genera ingresos estables, impulsa la apreciación del valor de la propiedad y crea oportunidades convincentes para que Minoristas que buscan espacios comerciales principales.

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Inquilinos minoristas nacionales y regionales

A partir de 2023, la cartera de ROIC incluye asociaciones con los siguientes inquilinos minoristas nacionales y regionales clave:

Categoría de inquilino	Número de inquilinos	Porcentaje de cartera
Inquilinos anclados en comestibles	42	35%
Farmacia/atención médica	18	15%
Minorista especializado	55	25%
Inquilinos basados ​​en servicios	25	15%

Corredores de bienes raíces y administradores de propiedades

ROIC colabora con:

• CBRE Group, Inc.
• JLL (Jones Lang LaSalle)
• Cushman & Wakefield
• Empresas de corretaje regionales locales

Contratistas de construcción y renovación

Las asociaciones de construcción clave incluyen:

Contratista	Inversión de renovación anual	Proyectos completados en 2023
Construcción de Turner	$ 12.5 millones	8
Skanska USA	$ 8.3 millones	5
Contratistas regionales locales	$ 5.7 millones	12

Instituciones y prestamistas financieros

Las principales asociaciones financieras de ROIC:

• Wells Fargo Bank - Facilidad de crédito principal
• Bank of America - Financiación de la deuda
• JPMorgan Chase - Servicios de banca de inversión

Gobierno local y autoridades de zonificación

Asociaciones en los mercados clave:

Mercado	Aprobaciones de zonificación en 2023	Proyectos de colaboración
California	12	6
Arizona	5	3
Nevada	4	2

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquisición de propiedades minoristas infravaloradas

A partir del cuarto trimestre de 2023, la estrategia de adquisición de propiedades de ROIC se centró en:

• Valor total de la cartera: $ 1.2 mil millones
• Número de propiedades propiedad: 88 centros comerciales
• Concentración geográfica: West Coast Markets (California, Oregon, Washington)

Métrica de adquisición	2023 datos
Adquisiciones de propiedades totales	$ 127.4 millones
Precio promedio de adquisición de propiedades	$ 14.5 millones
Tasa de ocupación de las propiedades adquiridas	92.3%

Revoltaje y reposicionamiento de centros comerciales

Las inversiones de reurbanización de ROIC en 2023 incluyeron:

• Gasto total de reurbanización: $ 45.2 millones
• Número de centros sometidos a reposicionamiento: 12
• Inversión promedio por centro: $ 3.77 millones

Gestión de arrendamiento y propiedad

Rendimiento de arrendamiento	2023 métricas
Espacio total arrendado	3.2 millones de pies cuadrados
Tasa de arrendamiento promedio	$ 24.50 por pie cuadrado
Tasa de retención de inquilinos	84.6%

Optimización de activos y mejora del valor

Estrategias de optimización de clave en 2023:

• Sistemas de administración de propiedades impulsados ​​por la tecnología implementados
• Logrado 4.2% de crecimiento de ingresos operativos netos año tras año
• Gastos operativos reducidos en un 2,1%

Expansión de la cartera estratégica

Métrica de expansión	2023 rendimiento
Nuevas entradas de mercado	2 áreas metropolitanas
Crecimiento total de la cartera	7.3%
Inversión proyectada en nuevas propiedades	$ 185.6 millones

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera inmobiliaria extensa

A partir del cuarto trimestre de 2023, ROIC posee 88 propiedades minoristas por un total de aproximadamente 1,6 millones de pies cuadrados de área gruesa porjes, ubicada principalmente en California y Arizona.

Métrico de propiedad	Cantidad
Propiedades totales	88
Área de lesiones gruesas totales	1.6 millones de pies cuadrados
Enfoque geográfico primario	California, Arizona

Capital financiero y líneas de crédito

Al 31 de diciembre de 2023, ROIC mantuvo:

• Activos totales de $ 1.3 mil millones
• Deuda total de $ 743.4 millones
• Línea de crédito giratorio de $ 250 millones

Experiencia del equipo de gestión

Liderazgo ejecutivo clave:

• Stuart Tanz - Presidente y CEO (más de 20 años en bienes raíces minoristas)
• Michael Haines - Director Financiero (Experiencia de finanzas corporativas de más de 15 años)

Adquisición y desarrollo de propiedades

Métrica de adquisición	2023 rendimiento
Adquisiciones de propiedades totales	3 propiedades
Inversión total en adquisiciones	$ 78.5 millones
Tasa de ocupación	94.7%

Sistemas de gestión de propiedades

Infraestructura tecnológica:

• Software integrado de administración de propiedades
• Sistema de seguimiento de arrendamiento en tiempo real
• Plataforma de detección de inquilinos avanzados

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Centros de compras comunitarios y de alta calidad, vecindad y comunitarios

A partir del cuarto trimestre de 2023, ROIC poseía 88 propiedades minoristas por un total de 10.1 millones de pies cuadrados en Arizona, California, Nevada, Oregon y Washington. La tasa de ocupación promedio de la cartera fue del 95,4%.

Métrico de propiedad	Valor
Propiedades totales	88
Hoques cuadrados totales	10.1 millones
Tasa de ocupación	95.4%

Generación de ingresos estables

En 2023, ROIC informó:

• Ingresos totales: $ 206.1 millones
• Ingresos operativos netos: $ 136.5 millones
• Fondos de Operaciones (FFO): $ 98.7 millones

Potencial para la apreciación del valor de la propiedad

La cartera de propiedades de ROIC tenía un valor razonable total de $ 2.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023.

Mezcla de inquilinos minoristas diversificados

Categoría de inquilino	Porcentaje de cartera
Anillado	42%
Orientado al servicio	28%
Minorista especializado	30%

Concéntrese en las empresas esenciales minoristas y orientadas a los servicios

Los inquilinos minoristas esenciales representaban el 70% de la cartera de ROIC, que incluye:

• Tiendas de comestibles: 42%
• Farmacias: 12%
• Servicios médicos: 8%
• Servicios financieros: 8%

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocio: relaciones con los clientes

Contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos minoristas

A partir del cuarto trimestre de 2023, ROIC manejó una cartera de 88 propiedades minoristas con un total de 10.4 millones de pies cuadrados. El plazo de arrendamiento promedio para los inquilinos fue de 7,2 años, con una tasa de ocupación del 93,4%.

Métrico de arrendamiento	Valor
Propiedades totales	88
Hoques cuadrados totales	10.4 millones
Término de arrendamiento promedio	7.2 años
Tasa de ocupación	93.4%

Gestión de propiedades proactivas y soporte de inquilinos

El equipo de administración de propiedades de ROIC ofrece servicios de soporte dedicados para inquilinos, que incluyen:

• Respuesta de mantenimiento 24/7
• Inspecciones de propiedades regulares
• Coordinación de mejora del inquilino
• Asistencia de renovación de arrendamiento

Comunicación regular y compromiso de los inquilinos

En 2023, ROIC realizó encuestas trimestrales de satisfacción del inquilino con una tasa de respuesta del 78%. El puntaje promedio de satisfacción del inquilino fue de 4.2 de 5.

Métrico de comunicación	Valor
Tasa de respuesta de la encuesta	78%
Puntaje de satisfacción del inquilino	4.2/5

Estructuras de arrendamiento flexibles

ROIC ofrece múltiples opciones de estructura de arrendamiento, que incluyen:

• Arrendamientos netos
• Arrendamientos brutos modificados
• Porcentaje de arreglos de alquiler

Servicios de mantenimiento y mejora de la propiedad receptiva

En 2023, ROIC invirtió $ 12.3 millones en mejoras y mantenimiento de la propiedad en su cartera. El tiempo de respuesta de mantenimiento promedio fue de 4.5 horas.

Métrico de mantenimiento	Valor
Inversión de mejora total	$ 12.3 millones
Tiempo de respuesta de mantenimiento promedio	4.5 horas

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocios: canales

Equipos de arrendamiento directo

Profesionales de arrendamiento: 12 miembros dedicados del equipo interno a partir de 2023

Región	Número de profesionales de arrendamiento
Costa oeste	7
Suroeste	3
Apoyo nacional	2

Corredores de bienes raíces y agentes

Red externa de 45 asociaciones de corretaje de bienes raíces comerciales

• Cobertura de asociación del grupo CBRE
• JLL Regional Broker Network
• Cushman & Colaboración de Wakefield

Listados de propiedades en línea

Plataformas digitales utilizadas: 6 principales sitios web de listados de bienes raíces comerciales

Plataforma	Impresiones de propiedad mensuales
Bucle	52,000
Coestrella	38,500
Crexi	22,000

Conferencias de la industria y eventos de redes

Participación anual de la conferencia: 7-9 Eventos de bienes raíces minoristas nacionales

• ICSC Recon
• Reunión de otoño de Uli
• Conferencia nareit

Sitio web corporativo y plataforma de relaciones con los inversores

Métricas de compromiso digital para 2023:

Métrico	Valor
Sitio web Visitantes mensuales	18,750
Vistas de la página del inversor	6,500
Presentaciones anuales de inversores	4

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Cadenas minoristas nacionales y regionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, la cartera de ROIC incluye 88 propiedades minoristas dirigidas a cadenas minoristas nacionales y regionales. El área totalmente gruesa del área bruta para estas cadenas es de aproximadamente 1,2 millones de pies cuadrados.

Categoría de cadena minorista	Número de propiedades	Espacio total arrendado
Cadenas ancladas	42	620,000 pies cuadrados
Cadenas minoristas especializadas	36	410,000 pies cuadrados
Cadenas de farmacia/salud	10	170,000 pies cuadrados

Empresas locales y regionales

La cartera de ROIC contiene 72 propiedades arrendadas a empresas locales y regionales, lo que representa el 35% de su cartera de propiedades totales.

• Término de arrendamiento promedio para empresas locales: 5.2 años
• Espacio alquilado total para empresas locales: 480,000 pies cuadrados
• Tasa de ocupación para propiedades comerciales locales: 93.5%

Minoristas orientados a servicios

Los minoristas orientados a los servicios comprenden 22 propiedades en la cartera de ROIC, con un total de 310,000 pies cuadrados.

Tipo de servicio	Número de propiedades	Espacio arrendado
Servicios personales	8	110,000 pies cuadrados
Servicios financieros	7	95,000 pies cuadrados
Servicios de atención médica	7	105,000 pies cuadrados

Negocios minoristas esenciales

Las empresas minoristas esenciales representan 45 propiedades en la cartera de ROIC, que cubre 610,000 pies cuadrados.

• Tiendas de comestibles: 28 propiedades
• Farmacias: 12 propiedades
• Tiendas de conveniencia: 5 propiedades

Centros comerciales anclados en comestibles

ROIC se especializa en centros comerciales anclados en comestibles, con 52 propiedades en este segmento.

Tipo de anclaje de comestibles	Número de centros	Espacio total arrendado
Cadenas nacionales de supermercado	28	420,000 pies cuadrados
Cadenas regionales de supermercado	24	380,000 pies cuadrados

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costos de adquisición de propiedades

A partir del cuarto trimestre de 2023, el gasto en adquisición de propiedades de ROIC totalizó $ 12.4 millones. El valor total de la cartera de propiedades de la Compañía fue de aproximadamente $ 1.2 mil millones.

Métrica de adquisición	Cantidad
Valor de cartera de propiedades totales	$ 1.2 mil millones
Q4 2023 Gasto de adquisición	$ 12.4 millones
Costo promedio por propiedad	$ 8.3 millones

Reurbanización y gastos de renovación

En 2023, ROIC invirtió $ 45.6 millones en reurbanización de propiedades y proyectos de renovación.

• Asignación del presupuesto de renovación: 35% de la inversión inmobiliaria total
• Costo promedio de renovación por propiedad: $ 2.1 millones
• Línea de tiempo de renovación típica: 4-6 meses

Administración y mantenimiento de la propiedad

Los costos anuales de administración de propiedades para ROIC fueron de $ 28.7 millones en 2023.

Categoría de gastos de gestión	Costo anual
Mantenimiento de la propiedad	$ 18.3 millones
Salarios de administración de propiedades	$ 10.4 millones

Gastos de intereses y financiamiento

Los gastos de intereses totales de ROIC para 2023 fueron de $ 52.6 millones, con una tasa de interés promedio de 4.3%.

Métrico de financiamiento	Cantidad
Gastos de intereses totales	$ 52.6 millones
Tasa de interés promedio	4.3%
Deuda total	$ 789.5 millones

Sobrecarga administrativa y operativa

Los gastos administrativos para ROIC en 2023 ascendieron a $ 22.1 millones.

• Costos administrativos corporativos: $ 12.6 millones
• Gastos de soporte operativo: $ 9.5 millones
• Tecnología e infraestructura: $ 3.2 millones

Retail Opportunity Investments Corp. (ROIC) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de inquilinos minoristas

A partir del tercer trimestre de 2023, ROIC informó $ 47.3 millones En ingresos de alquiler total de su cartera de propiedades minoristas. La compañía posee 88 centros comerciales en todo el noreste de los Estados Unidos, con una tasa de ocupación promedio de 94.3%.

Tipo de propiedad	Ingreso de alquiler	Tasa de ocupación
Centros con manchas de comestibles	$ 28.6 millones	96.5%
Centros minoristas comunitarios	$ 18.7 millones	91.2%

Apreciación del valor de la propiedad

La cartera de propiedades de Roic tenía una valor de mercado total de $ 1.2 mil millones al 31 de diciembre de 2023, con un Apreciación año tras año del 4.7%.

Tarifas de renovación y expansión del arrendamiento

Renovación y expansión de arrendamiento generadas $ 3.2 millones en ingresos adicionales durante 2023. Las métricas clave incluyen:

• Tasa de renovación de arrendamiento promedio: 87.5%
• Ingresos de renovación de arrendamiento: $ 2.1 millones
• Ingresos de expansión del arrendamiento: $ 1.1 millones

Servicios de administración de propiedades

Servicios de administración de propiedades contribuidos $ 2.5 millones al flujo de ingresos de Roic en 2023, representando 2.1% de ingresos totales.

Potencios de la venta de propiedades

En 2023, ROIC completó las ventas de propiedades por un total $ 45.6 millones, con un ganancia neta de $ 6.3 millones de estas transacciones.

Venta de propiedades	Valor total	Ganancia neta
Ventas de propiedades 2023	$ 45.6 millones	$ 6.3 millones