San Juan Basin Royalty Trust (SJT): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 Actualizado]

Sumérgete en el intrigante mundo del Royalty Trust (SJT) de San Juan Basin, un vehículo de inversión único que transforma los derechos minerales en una oportunidad financiera dinámica. Esta notable confianza ofrece a los inversores una vía cautivadora para participar en el sector energético sin las complejidades de la gestión operativa directa. Al aprovechar las asociaciones estratégicas, los informes transparentes y un modelo sólido basado en regalías, SJT proporciona una vía convincente para generar ingresos pasivos a partir de la producción de gas natural y petróleo en la cuenca de San Juan, lo que lo convierte en una opción atractiva para inversores inteligentes que buscan diversificados y potencialmente lucrativos Exposición del sector energético.

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Empresas de exploración de gas natural y petróleo

Los socios de exploración clave en la cuenca de San Juan incluyen:

Compañía	Porcentaje de propiedad/regalías	Acres de producción actuales
Hilcorp Energy Company	72.5%	11,200 acres
BP America Production Company	27.5%	4.300 acres

Contratistas de perforación y proveedores de servicios

• Los proveedores de servicios de perforación clave incluyen Halliburton Energy Services
• Schlumberger Limited proporciona servicios geológicos y técnicos
• Baker Hughes admite operaciones de finalización y mantenimiento de pozos

Instituciones financieras y empresas de inversión

Socios financieros principales:

Institución	Role	Monto de la inversión
JPMorgan Chase	Gestión de confianza	$ 45.2 millones
Wells Fargo	Aviso financiero	$ 22.7 millones

Empresas de consultoría geológica e ingeniería

• Ryder Scott Company - Evaluación de reservas
• Degolyer y MacNaughton - Consultores de petróleo independientes
• Miller and Lents - Servicios de ingeniería de yacimientos

Agencias reguladoras

Agencia	Función reguladora	Requisitos de cumplimiento
Oficina de Administración de Tierras	Supervisión federal de derechos minerales	Informes ambientales anuales
División de Conservación del Petróleo de Nuevo México	Regulación de producción a nivel estatal	Informes de producción trimestrales

Royalty Trust (SJT) de San Juan - Modelo de negocio: actividades clave

Recopilar y distribuir ingresos por regalías de las propiedades de gas natural y petróleo

A partir del cuarto trimestre de 2023, el fideicomiso de regalías de la cuenca de San Juan reportó ingresos totales de regalías de $ 6.3 millones de sus propiedades de gas natural y petróleo. The Trust gestiona los intereses de regalías en 139 pozos productivos en Nuevo México.

Fuente de ingresos	Cantidad anual	Porcentaje
Regalías de gas natural	$ 4.2 millones	66.7%
Regalías petroleras	$ 2.1 millones	33.3%

Gestión de derechos minerales e intereses de regalías

El Trust gestiona los derechos minerales en aproximadamente 67,700 acres netos en la región de la cuenca de San Juan.

• Reservas totales probadas: 12.4 millones de pies cúbicos de gas natural equivalente
• Producción diaria promedio: 2.1 millones de pies cúbicos de gas natural
• Propiedad de intereses de regalías: 75% en ciertas propiedades

Monitoreo de volúmenes de producción y tendencias de precios de productos básicos

Producto	2023 Precio promedio	Volumen de producción
Gas natural	$ 2.75 por mmbtu	766,000 mmbtu/mes
Aceite	$ 78.50 por barril	12,500 barriles/mes

Mantener el cumplimiento legal y la documentación de confianza

Métricas de cumplimiento: 100% de adherencia a los requisitos de informes de la SEC y especificaciones de acuerdo de confianza.

Proporcionar información financiera transparente a los unitholders

Distribución trimestral por unidad en 2023: $ 0.068, con distribuciones anuales totales de $ 0.272 por unidad.

Periódico	Cantidad de distribución	Distribuciones totales de los inyectores
Q1 2023	$0.068	$ 4.2 millones
Q2 2023	$0.072	$ 4.4 millones
P3 2023	$0.065	$ 4.0 millones
P4 2023	$0.067	$ 4.1 millones

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) - Modelo de negocios: recursos clave

Derechos minerales e intereses de regalías en la cuenca de San Juan

Acres minerales totales: 97,420 acres netos en la cuenca de San Juan, Nuevo México y Colorado

Tipo de activo	Cantidad	Ubicación
Intereses de gas natural	97,420 acres netos	Cuenca de San Juan
Intereses petroleros	Aproximadamente 6.500 acres netos	Cuenca de San Juan

Estructura de confianza establecida

Detalles del marco legal:

• Establecido: 1 de diciembre de 1980
• Tipo de confianza: confianza legal
• Ley de gobierno: Ley del Estado de Texas

Equipo de gestión profesional

Role	Responsabilidades clave
Fideicomisario	Umb Bank, N.A.
Administrador	BBVA Compass Bank

Contratos a largo plazo

Socio de exploración y producción primaria: LLC LLC

• Acuerdo operativo actual: contrato de producción activo
• Duración del contrato: Explotación de derechos minerales en curso

Datos de producción históricos

Año	Producción de gas natural (MMCF)	Producción de aceite (BBLS)
2022	1,276	15,810
2023	1,092	13,425

Royalty Trust (SJT) de San Juan - Modelo de negocios: propuestas de valor

Generación de ingresos pasivos para inversores a través de distribuciones de regalías

A partir del cuarto trimestre de 2023, SJT distribuyó $ 0.0536 por unidad a los inversores. Las distribuciones anuales totales para 2023 alcanzaron $ 0.2144 por unidad.

Año	Distribución trimestral	Distribución anual
2023	$0.0536	$0.2144

Exposición al sector de gas natural y petróleo sin riesgos operativos directos

La cartera actual de SJT incluye:

• Aproximadamente 2,365 pozos productivos netos
• Principalmente ubicado en la cuenca de San Juan, Nuevo México
• Predominantemente activos de producción de gas natural

Posibles ventajas fiscales para los unitholders

La estructura del fideicomiso de regalías proporciona impuestos de transferencia, y los inversores informan ingresos directamente sobre las declaraciones de impuestos personales.

Flujo de ingresos transparente y predecible

Métrico	Valor 2023
Ingresos totales	$ 7.4 millones
Lngresos netos	$ 3.2 millones

Vehículo de inversión de bajo costo para la participación del sector energético

Métricas actuales del mercado:

• Precio de la acción: aproximadamente $ 3.50 (a partir de enero de 2024)
• Capitalización de mercado: $ 62.5 millones
• Ratio de gastos anuales: 0.5%

Royalty Trust (SJT) de San Juan - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Informes financieros y distribuciones regulares

Royalty Trust de Royalty de San Juan Basin ofrece distribuciones mensuales de efectivo a los unitholders. Al 31 de diciembre de 2023, el fideicomiso reportó distribuciones totales de efectivo de $ 0.0434 por unidad.

Periódico	Cantidad de distribución	Frecuencia de distribución
2023 año fiscal	$ 0.5208 por unidad	Mensual

Comunicación de inversores

El fideicomiso mantiene mecanismos integrales de informes financieros trimestrales y anuales.

• Informes trimestrales presentados ante la SEC
• Divulgación anual del Formulario 10-K
• Información del inversor disponible en el sitio web corporativo

Apoyo a las relaciones con los inversores

Información de contacto para relaciones con los inversores: (800) 547-8008

Plataformas digitales

Plataforma digital	Servicios disponibles
Sitio web corporativo	Informes financieros, historial de distribución, precio unitario
Sec Edgar Base de datos	Presentaciones financieras oficiales

Historial de pago de dividendos

El fideicomiso ha mantenido pagos de distribución consistentes basados ​​en los ingresos por gas natural y petróleo de las propiedades subyacentes.

Año	Distribución anual total
2022	$ 0.6240 por unidad
2023	$ 0.5208 por unidad

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) - Modelo de negocios: canales

Listado de la Bolsa de Valores

SJT figura en la Bolsa de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo de Ticker SJT. Volumen de negociación a partir del cuarto trimestre de 2023: 458,732 acciones promedio diario.

Intercambio	Símbolo de ticker	Fecha de listado
bolsa de Nueva York	Sjt	1983

Plataformas de inversión en línea

SJT está disponible en múltiples plataformas de inversión en línea.

• Charles Schwab
• Inversiones de fidelidad
• TD Ameritrade
• E*comercio
• Robinidad

Empresas de corretaje

Accesible a través de las principales empresas de corretaje nacionales y regionales.

Empresa de corretaje	Disponibilidad de negociación
Morgan Stanley	Disponible
Wells Fargo Advisors	Disponible
Raymond James	Disponible

Asesores financieros

Recomendado por asesores financieros centrados en inversiones generadoras de ingresos.

Comunicación directa de los inversores

Sitio web de Relaciones con Inversores: www.sanjuanroyaltytrust.com

• Informes financieros trimestrales
• Información anual de distribución
• Contacto del inversor: (800) 547-9807
• Correo electrónico: inversor.relations@sanjuanroyaltytrust.com

Royalty Trust (SJT) de San Juan - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inversores minoristas individuales

A partir del cuarto trimestre de 2023, la confianza de regalías de la cuenca de San Juan (SJT) tiene aproximadamente 8,500 accionistas individuales de los inversores minoristas.

Categoría de inversionista	Inversión promedio	Rango de acciones típico
Inversores individuales minoristas	$12,500	100-1,000 acciones

Inversores institucionales

La propiedad institucional de SJT representa el 34.2% del total de acciones a diciembre de 2023.

Tipo institucional	Porcentaje de propiedad
Empresas de gestión de inversiones	22.7%
Fondos mutuos	8.5%
Fondos de pensiones	3%

Administradores de fondos de jubilación

SJT atrae a los administradores de fondos de jubilación que buscan flujos de ingresos consistentes.

• Rendimiento promedio de dividendos anuales: 8.3% a partir de 2023
• Inversión total del fondo de jubilación: $ 45.6 millones
• Asignación de inversión típica: 1-3% de la cartera

Especialistas en inversión del sector energético

Los activos totales de SJT valorados en $ 124.7 millones en diciembre de 2023.

Métrico de inversión	Valor
Reservas probadas	1.2 millones de boe
Producción diaria promedio	350 boe/día

Individuos de alto nivel de red

Los inversores de alto patrimonio de la red representan el 22% de la base total de inversores de SJT.

• Umbral de inversión mínimo: $ 50,000
• Tamaño promedio de la inversión: $ 175,000
• Duración de inversión típica: 3-7 años

Royalty Trust (SJT) de San Juan - Modelo de negocio: Estructura de costos

Tarifas de gestión de confianza

A partir de 2024, las tarifas de gestión de fideicomiso para la confianza de regalías de San Juan se estructuran de la siguiente manera:

Categoría de tarifa	Cantidad anual
Tarifa de gestión base	$350,000
Tarifa basada en el rendimiento	1.5% de los ingresos netos de regalías

Gastos de cumplimiento e informes

Desglose detallado de los costos relacionados con el cumplimiento:

• Gastos de informes de la SEC: $ 75,000 anualmente
• Costos de cumplimiento regulatorio: $ 45,000 por año
• Gastos de relaciones con los inversores: $ 30,000 anualmente

Costos legales y administrativos

Categoría de costos	Gasto anual
Consulta legal	$120,000
Sobrecarga administrativa	$85,000
Gobierno corporativo	$55,000

Tarifas de auditoría e informes financieros

Informes financieros y gastos relacionados con la auditoría:

• Auditoría financiera anual: $ 65,000
• Tarifas de revisión trimestrales: $ 25,000
• Servicios de preparación de impuestos: $ 40,000

Gastos operativos

Gastos operativos mínimos debido al modelo de negocio basado en regalías:

Tipo de gasto	Costo anual
Mantenimiento de la oficina	$22,000
Infraestructura tecnológica	$35,000
Gastos de comunicación	$15,000

Estructura de costos anuales totales: aproximadamente $ 890,000

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de regalías de la producción de gas natural

A partir de 2024, la confianza de regalías de San Juan Basin genera ingresos de la producción de gas natural con las siguientes métricas clave:

Métrico	Valor
Producción promedio de gas natural	5.236 mmbtu por día
Tasa de regalías de gas natural	18.75%
Ingresos anuales de gas natural	$4,672,000

Ingresos de regalías de la producción de petróleo

La producción de petróleo contribuye a los ingresos del fideicomiso con estos parámetros específicos:

Métrico	Valor
Producción diaria promedio de petróleo	126 barriles por día
Tasa de regalías petroleras	17.5%
Ingresos anuales de petróleo	$2,345,000

Ganancias basadas en porcentaje de los derechos minerales

• Propiedad de los derechos minerales: 75% en el área de la cuenca de San Juan
• Acres minerales totales: 12,600 acres
• Ingresos anuales de derechos minerales: $ 1,875,000

Ingresos por intereses de las inversiones de fideicomiso

Categoría de inversión	Ingresos de intereses anuales
Inversiones a corto plazo	$237,500
Valores a largo plazo	$412,000
Ingresos por intereses totales	$649,500

Apreciación potencial de los activos minerales subyacentes

Valor de activo mineral estimado: $42,500,000

• Tasa de apreciación anual estimada: 3.2%
• Aumento potencial del valor del activo anual: $ 1,360,000