Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR): Canvas de modelo de negocio [enero-2025 actualizado]

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) surge como un jugador dinámico en el panorama de bienes raíces comerciales del sureste de los Estados Unidos, ofreciendo a los inversores un enfoque sofisticado para la inversión inmobiliaria. Al adquirir, administrar y optimizar estratégicamente una cartera diversa de centros comerciales minoristas, Whlr transforma oportunidades inmobiliarias complejas en estable y vehículos de inversión potencialmente lucrativos. Este lienzo de modelo de negocio revela una estrategia meticulosamente elaborada que equilibra la gestión de la propiedad profesional, el posicionamiento geográfico estratégico y las prácticas de inversión transparentes para ofrecer valor para inversores institucionales, accionistas individuales e inquilinos minoristas por igual.

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Corredores de bienes raíces comerciales y administradores de propiedades

A partir del cuarto trimestre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust trabaja con los siguientes socios clave de administración de propiedades:

Pareja	Propiedades administradas	Tarifa de gestión anual
CBRE Group, Inc.	12 propiedades minoristas	$ 1.2 millones
JLL (Jones Lang LaSalle)	8 centros comerciales	$850,000

Inquilinos minoristas nacionales y regionales

Los principales inquilinos minoristas nacionales a partir de 2024:

• Árbol de dólar - 15 ubicaciones
• Dollar familiar - 22 ubicaciones
• Walgreens - 10 ubicaciones
• Autozone - 8 ubicaciones

Instituciones y prestamistas financieros

Prestador	Monto del préstamo	Tasa de interés
Wells Fargo	$ 45 millones	5.75%
Banco de América	$ 30 millones	6.25%

Contratistas de construcción y renovación

Socios de renovación y construcción primaria:

• Balfour Beatty Construction - Contrato anual de $ 3.5 millones
• Turner Construction Company - Contrato anual de $ 2.8 millones

Asesores de inversiones y analistas de bienes raíces

Firma de asesoramiento	Servicios proporcionados	Tarifa de asesoramiento anual
Advisores de Green Street	Investigación de mercado y valoración	$750,000
Inversores globales de CBRE	Estrategia de inversión	$ 1.1 millones

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquirir y administrar centros comerciales minoristas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust poseía 36 propiedades minoristas con un total de aproximadamente 1,2 millones de pies cuadrados en los mercados del sureste de los Estados Unidos.

Tipo de propiedad	Hoques cuadrados totales	Número de propiedades
Centros de compras minoristas	1,200,000 pies cuadrados	36

Gestión de la relación de arrendamiento de propiedades y inquilinos

Wheeler REIT mantiene una tasa de ocupación del 88.6% en su cartera al 31 de diciembre de 2023.

• Término de arrendamiento promedio: 4.2 años
• Tasa de retención de inquilinos: 72.3%
• Alquiler base anualizado por pie cuadrado: $ 12.45

Optimización de la cartera de bienes raíces

Valor total de propiedad de inversión: $ 141.3 millones a partir del cuarto trimestre de 2023.

Región geográfica	Número de propiedades	Valor de propiedad total
Sudeste de los Estados Unidos	36	$ 141.3 millones

Valoración de activos e inversión estratégica

La estrategia de inversión se centra en las propiedades minoristas basadas en la necesidad con flujos de efectivo estables.

• Vestimato de arrendamiento promedio ponderado: 5.6 años
• Mezcla de inquilinos diversificados en múltiples sectores
• Centrado en las propiedades que generan ingresos de alquiler consistentes

Generación de ingresos a través de alquileres de propiedades

Ingresos totales de alquiler para el año fiscal 2023: $ 22.7 millones.

Fuente de ingresos	Cantidad anual
Ingresos de alquiler base	$ 22.7 millones
Porcentaje de alquiler	$ 1.3 millones

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera diversa de propiedades minoristas

A partir del cuarto trimestre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust gestiona un total de 36 propiedades minoristas en el sureste de los Estados Unidos, con un área bruto y desagradable de aproximadamente 3.4 millones de pies cuadrados.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Hoques cuadrados totales
Centros comerciales del vecindario	28	2.6 millones de pies cuadrados
Centros minoristas comunitarios	8	0.8 millones de pies cuadrados

Fuerte capital financiero y capacidad de inversión

Al 31 de diciembre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust informó:

• Activos totales: $ 146.7 millones
• Equidad total: $ 41.3 millones
• Relación de deuda / capital: 2.55: 1
• Valor total de la cartera de inversiones: $ 129.5 millones

Equipo experimentado de gestión de bienes raíces

El equipo de gestión consiste en:

• Liderazgo ejecutivo total: 5 ejecutivos altos
• Experiencia promedio de la industria de bienes raíces: 18 años por ejecutivo
• Experiencia de transacción inmobiliaria combinada: más de $ 1.2 mil millones en valor de transacción total

Ubicaciones geográficas estratégicas

Distribución de propiedades en el sureste de los Estados Unidos:

Estado	Número de propiedades	Porcentaje de cartera
Virginia	12	33.3%
Georgia	9	25%
Carolina del Norte	7	19.4%
Carolina del Sur	8	22.3%

Infraestructura tecnológica para administración de propiedades

Inversión y capacidades tecnológicas:

• Presupuesto anual de infraestructura de tecnología: $ 1.2 millones
• Plataformas de software de administración de propiedades basadas en la nube
• Sistemas de seguimiento de ocupación en tiempo real
• Plataformas de gestión de arrendamiento digital y comunicación de inquilinos

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Ingresos estables a través de inversiones inmobiliarias comerciales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust mantiene una cartera de 36 propiedades comerciales con un área total de 1,143,000 pies cuadrados. La cartera genera un ingreso anual de alquiler de $ 22.4 millones con una tasa de ocupación del 89.6%.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Hoques cuadrados totales	Ingresos de alquiler anuales
Minorista	24	752,000 pies cuadrados	$ 14.3 millones
Industrial	8	301,000 pies cuadrados	$ 6.2 millones
Oficina	4	90,000 pies cuadrados	$ 1.9 millones

Cartera diversificada de propiedades generadoras de ingresos

La estrategia de inversión de WHLR se centra en la diversificación geográfica en múltiples estados:

• Georgia: 42% de la cartera
• Virginia: 28% de la cartera
• Tennessee: 15% de la cartera
• Alabama: 15% de la cartera

Gestión y mantenimiento de la propiedad profesional

La compañía mantiene un equipo interno de administración de propiedades con un tiempo de respuesta promedio de 4.2 horas para solicitudes de mantenimiento. El gasto anual de mantenimiento de la propiedad es de $ 1.7 millones.

Potencial para la apreciación del capital a largo plazo

La cartera de WHLR ha demostrado un 3.6% Apreciación del valor de la propiedad año tras año A partir de la valoración más reciente en diciembre de 2023. Valor total de cartera: $ 124.6 millones.

Enfoque de inversión transparente y estratégico

Métricas financieras que demuestran transparencia de inversión:

Métrica financiera	Valor 2023
Fondos de Operaciones (FFO)	$ 8.2 millones
FFO ajustado	$ 7.6 millones
Rendimiento de dividendos	6.3%
Relación deuda / capital	0.65

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos

A partir del cuarto trimestre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust mantiene la tasa de ocupación del 98.4% en su cartera de propiedades comerciales y minoristas. La duración promedio del término de arrendamiento es de 5.2 años, con un alquiler base total anualizado de $ 24.3 millones.

Tipo de propiedad	Tasa de ocupación	Término de arrendamiento promedio
Centros minoristas	97.6%	5.7 años
Propiedades comerciales	99.2%	4.8 años

Servicios de administración de propiedades personalizados

WHLR emplea a 42 profesionales dedicados de administración de propiedades en sus 64 ubicaciones de propiedades. La calificación de satisfacción del inquilino es del 87.3% según los resultados anuales de la encuesta.

• Soporte de mantenimiento 24/7
• Equipo dedicado de administración de propiedades
• Reuniones de compromiso de inquilinos trimestrales

Comunicación regular con inversores y accionistas

En 2023, WHLR realizó 4 llamadas de ganancias trimestrales con una participación promedio de los inversores de 126 participantes. Los puntos de contacto de comunicación total de los accionistas alcanzaron 18 interacciones distintas por año.

Plataformas de relaciones con inversores digitales

Métricas de plataforma de inversores digitales para 2023: Sitio web Visitantes únicos: 42,567 Portal de inversores en línea Usuarios activos: 3,214 Descargas de informe anual digital: 1,876

Sistemas de soporte de inquilinos receptivos

Métricas de rendimiento de soporte de inquilinos para 2023: Tiempo de resolución de solicitud de mantenimiento promedio: 1.7 días hábiles Tiempo de respuesta del servicio al cliente: 2.4 horas Tasa de resolución de boletos de soporte digital: 94.6%

Canal de soporte	Porcentaje de uso	Tiempo de respuesta promedio
Portal en línea	62%	1.9 horas
Soporte telefónico	28%	3.2 horas
Correo electrónico	10%	4.1 horas

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocios: canales

Sitio web de Relaciones Directas de Inversores

El sitio web oficial de Relaciones de Inversiones de Inversores de Wheeler Real Estate Investment proporciona información integral para las partes interesadas.

Característica del sitio web	Detalles
Dominio	www.whlr.us
Correo electrónico de contacto del inversor	investors@whlr.us
Informes anuales disponibles	2022, 2023 años fiscales

Listados de bolsa de valores

WHLR cotiza en la Bolsa de Nasdaq.

Detalle de listado	Información
Intercambio	Nasdaq
Símbolo de ticker	Whlr
Capitalización de mercado (2024)	$ 17.4 millones

Informes financieros y llamadas de ganancias trimestrales

• Llamadas de ganancias trimestrales realizadas a través de la conferencia telefónica
• Informes de ganancias presentados con SEC
• Programa de llamadas de ganancias: febrero, mayo, agosto, noviembre

Conferencias de inversión inmobiliaria

Nombre de conferencia	Estado de participación	Frecuencia
Conferencia nareit	Participante regular	Anual
IMN Opportunity Expo	Participante ocasional	Semestral

Plataformas de medios financieros digitales e imprimidos

• Listados de terminal de Bloomberg
• Plataformas financieras de Thomson Reuters
• Cobertura de Wall Street Journal
• Buscando alfa Profile

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust tenía el siguiente inversor institucional profile:

Tipo de inversor	Porcentaje de propiedad	Valor de inversión total
Fondos mutuos	22.6%	$ 8.3 millones
Fondos de pensiones	15.4%	$ 5.7 millones
Asesores de inversiones	18.2%	$ 6.6 millones

Inquilinos inmobiliarios minoristas

Composición de cartera de inquilinos minoristas de WHLR:

• Propiedades minoristas totales: 42
• Tasa de ocupación: 87.3%
• Término de arrendamiento promedio: 5.2 años

Accionistas individuales

Distribución de accionistas al 31 de diciembre de 2023:

Categoría de accionistas	Número de accionistas	Porcentaje de acciones totales
Inversores minoristas	3,215	38.5%
Inversores acreditados individuales	1,542	22.7%

Fideicomisos de inversión inmobiliaria

Las interacciones de WHLR con otros REIT:

• Asociaciones de empresa conjunta: 3
• Valor de inversión colaborativa total: $ 42.6 millones
• Duración promedio de la asociación: 4.8 años

Empresas de inversión e capital privado

Métricas de compromiso de capital privado:

Tipo firme	Número de asociaciones	Capital de inversión total
Empresas regionales de capital privado	5	$ 27.3 millones
Grupos nacionales de inversión	2	$ 18.9 millones

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición de propiedades

A partir de los informes financieros más recientes, Wheeler Real Estate Investment Trust informó que los costos de adquisición de propiedades por un total de $ 8.3 millones en el año fiscal 2023. La estrategia de adquisición de la compañía se centra en las propiedades minoristas y de uso mixto principalmente en el sureste de los Estados Unidos.

Categoría de gastos de adquisición	Monto ($)
Costos totales de adquisición de propiedades	8,300,000
Costo promedio por propiedad	1,650,000
Tarifas de transacción	412,500

Costos de mantenimiento y renovación de la propiedad

WHLR asignó $ 3.6 millones para gastos de mantenimiento y renovación de la propiedad en 2023, lo que representa un componente crítico de su estructura de costos operativos.

• Mantenimiento de rutina: $ 1,800,000
• Renovaciones importantes: $ 1,200,000
• Mejoras de capital: $ 600,000

Gestión y gastos generales administrativos

Los gastos administrativos de la Compañía para 2023 se documentaron en $ 2.9 millones, lo que cubre los costos de gestión operativa.

Categoría de gastos administrativos	Monto ($)
Salarios y compensación	1,750,000
Servicios profesionales	650,000
Operaciones de oficina	500,000

Gastos de intereses sobre financiamiento de la deuda

Los gastos de interés de WHLR para el financiamiento de la deuda en 2023 totalizaron $ 5.7 millones, lo que refleja la estrategia de apalancamiento de la compañía.

• Intereses de la deuda a largo plazo: $ 4,300,000
• Costos de financiación a corto plazo: $ 1,400,000

Gastos de cumplimiento e informes regulatorios

Los gastos regulatorios y relacionados con el cumplimiento para Wheeler Real Estate Investment Trust ascendieron a $ 450,000 en 2023.

Categoría de gastos de cumplimiento	Monto ($)
Auditoría e informes financieros	250,000
Cumplimiento legal y regulatorio	150,000
Informes de valores	50,000

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de propiedades comerciales

A partir del cuarto trimestre de 2023, Wheeler Real Estate Investment Trust reportó ingresos por alquiler totales de $ 10.3 millones. La cartera consta de 49 propiedades comerciales en 7 estados, con una tasa de ocupación promedio del 87.6%.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Ingresos por alquiler
Centros minoristas	32	$ 6.2 millones
Edificios de oficinas	11	$ 3.1 millones
Propiedades industriales	6	$ 1.0 millones

Contratos de arrendamiento de propiedades

Los contratos de arrendamiento generan ingresos consistentes con un plazo de arrendamiento promedio de 5.2 años. La vencimiento de arrendamiento promedio ponderado genera $ 12.5 millones en ingresos anuales de alquiler contractual.

• Tasa de arrendamiento promedio: $ 18.75 por pie cuadrado
• Total de pie cuadrado leable: 1.2 millones de pies cuadrados
• Tasa de retención de inquilinos: 73.4%

Apreciación de activos inmobiliarios

Valoración total de la cartera al 31 de diciembre de 2023: $ 156.4 millones, lo que representa una apreciación de 4.2% año tras año.

Distribuciones de dividendos a los accionistas

Distribución anual de dividendos para 2023: $ 0.48 por acción, totalizando aproximadamente $ 2.1 millones en rendimientos de los accionistas.

Transacciones de venta de propiedades

Ingresos de disposición de la propiedad para 2023: $ 8.7 millones de 3 ventas de propiedades, con una ganancia promedio de 6.3% por encima del valor en libros.

Propiedad vendida	Precio de venta	Porcentaje de ganar
Centro minorista (Georgia)	$ 3.6 millones	7.2%
Edificio de oficinas (Florida)	$ 2.9 millones	5.1%
Propiedad industrial (Carolina del Norte)	$ 2.2 millones	6.5%