Comparaison de la valeur et de l'investissement

Introduction

La valeur et l'investissement de momentum sont deux stratégies d'investissement largement utilisées par les investisseurs. L'investissement en valeur se concentre sur l'achat d'actions qui sont sous-évaluées sur une base fondamentale, tandis que l'investissement de momentum recherche des actions qui ont des rendements plus élevés que la moyenne en raison d'une forme de tendance commerciale. Dans cet article de blog, nous comparerons les deux approches de l'investissement et expliquerons les avantages des deux.

Définition de l'investissement de valeur

L'investissement en valeur est une approche de l'investissement qui implique d'acheter des actions, des titres ou d'autres investissements perçus comme sous-évalués. Cela signifie que le cours de l'action ne reflète pas avec précision la valeur de l'entreprise et de ses perspectives futures. Les investisseurs de valeur recherchent généralement des actions avec un potentiel de hausse car ils croient que l'action finira par atteindre sa valeur correcte, leur permettant de réaliser un profit.

Définition de l'investissement de l'élan

L'investissement à l'élan est une approche de l'investissement qui implique de rechercher et d'acheter des actions qui ont connu une période de rendements supérieurs à la moyenne. Ceci est basé sur la théorie selon laquelle si les investisseurs pensent que les performances d'un actions vont continuer à atteindre, elles sont susceptibles d'investir dans l'informatique, alimentant ainsi sa croissance future. Les investisseurs de momentum recherchent généralement des actions qui montrent des signes de surperformance sur le marché sur une période de temps.

Risque et retour

En ce qui concerne les stratégies d'investissement, les stratégies d'investissement de valeur et d'élan prennent souvent les projecteurs. Les investisseurs de valeur recherchent activement des actions dont la valeur de part réelle est à une remise par rapport à sa valeur réelle. Les investisseurs d'élan, en revanche, dépendent de la tendance à la hausse des actions pour identifier les investissements rentables. Ci-dessous, nous examinons de plus près les risques et les rendements associés à la fois à la valeur et à l'investissement de l'élan.

Approche d'investissement de valeur

Pour les investisseurs de valeur, il y a plus de chances d'accepter le risque de possibilités de récompenses plus importantes. Valeur Les investisseurs cherchent à découvrir les sociétés du marché boursier dont le cours de l'action est nettement inférieur à sa valeur attendue. Les investissements les plus souhaitables produisent un rendement qui dépasse considérablement le taux d'inflation. Cela dit, il est toujours possible de subir une perte d'investissement en valeur, car les valeurs peuvent être subjectives, ce qui signifie que le rendement peut ne pas répondre aux attentes.

Approche d'investissement d'élan

Les investisseurs de momentum recherchent les actions avec le plus grand potentiel à augmenter dans un avenir proche. Ils analysent les antécédents des actions d'une entreprise, puis décident de l'acheter s'il connaît une tendance à la hausse. Ces investissements donnent des récompenses importantes à court terme. Cependant, en raison de la nature des investissements de momentum, ces rendements peuvent être volatils et donc comporter un risque plus élevé que le stock moyen.

Stratégies et tactiques

L'investissement en valeur et l'investissement de momentum sont deux approches distinctes mais complémentaires de la sélection des actions. L'investissement de valeur voit les investisseurs visant à identifier les actions attractives qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque, tandis que l'investissement de l'élan des vues des actions est influencé par les tendances et cherche à identifier les actions susceptibles de continuer à évoluer dans le même sens. Bien que leurs approches diffèrent, les deux stratégies peuvent être efficaces pour la sélection des actions.

Valeur des stratégies d'investissement

À la base, l'investissement en valeur est une stratégie où les investisseurs recherchent des actions qui se négocient considérablement inférieures à leurs valeurs réelles ou intrinsèques. Fondamentalement, ils recherchent des actions qu'ils voient avoir un potentiel ou une valeur à la hausse significatif. Cela peut être fait en examinant les mesures financières d'une entreprise telles que son ratio prix / bénéfice, le rendement des dividendes ou le rendement des capitaux propres pour déterminer s'il est sous-évalué. Cela peut également être fait par une analyse plus qualitative, en examinant l'exemple de la gestion d'une entreprise ou des prospects futurs.

Stratégies d'investissement de quantité de mouvement

L'investissement de dynamisme est distinct de l'investissement de valeur en ce qu'elle utilise la performance des cours des actions comme métrique principale. Plutôt que de rechercher des sociétés qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque, les investisseurs de momentum se concentrent sur l'identification des actions qui sont plus élevées et sont susceptibles de continuer à le faire dans un avenir proche. Cela se fait généralement grâce à l'utilisation de graphiques et d'analyses techniques, ce qui peut donner à un investisseur une indication de savoir si un stock est au milieu d'une tendance à la hausse ou à la baisse.

Les investisseurs de momentum peuvent également examiner les principes fondamentaux d'une entreprise afin de mieux comprendre l'entreprise sous-jacente et ses perspectives. Cela peut être utile pour déterminer si un stock fait partie d'une tendance à long terme ou s'il ne s'agit qu'un blip à court terme. Cependant, l'accent est mis sur l'identification des actions qui sont dans une forte augmentation avec des gains potentiels supplémentaires.

Exemples de portefeuille

L'investissement en valeur et l'investissement de momentum sont deux stratégies d'investissement populaires en bourse conçues pour maximiser les rendements. Afin d'évaluer de plus près leurs différences, cela vaut la peine de jeter un œil aux portefeuilles qu'ils construisent.

Portfolio d'investissement de valeur

L'investissement de valeur implique généralement la recherche d'actions sous-évaluées sur le marché. Cela signifie que les investisseurs recherchent des actions avec un ratio de prix / bénéfice (P / E) bas et souvent, un ratio prix / livre (P / B) bas. Les investisseurs de valeur peuvent également rechercher des entreprises avec un rendement élevé de dividende, car le rendement du dividende indique le potentiel de revenu à long terme.

Lors de la construction d'un portefeuille d'investissement de valeur, les investisseurs recherchent généralement des actions qui ne sont pas coûteuses par rapport à leurs fondamentaux. Cela pourrait inclure des actions telles que des chaînes de supermarchés, des sociétés pétrolières et gazières ou des actions industrielles. Les portefeuilles d'investissement de valeur sont souvent répandus avec des actions de premier ordre, car ces actions sont considérées comme des investissements fiables à long terme.

Portfolio d'investissement d'élan

L'investissement de dynamisme, en revanche, consiste à rechercher des actions avec une dynamique positive sur le marché - des actions qui affichent des mouvements de prix positifs. Les investisseurs de momentum recherchent généralement des actions qui sont dans une tendance forte, car la tendance devrait se poursuivre, à condition que le sentiment général du marché continue de favoriser le secteur ou la sécurité particulière.

Dans un portefeuille d'investissement d'élan, les investisseurs recherchent des actions qui augmentent. Ceux-ci pourraient inclure des actions de sociétés en croissance rapide telles que des actions technologiques, ainsi que des actions de sociétés à petite capitalisation qui montrent des signes de croissance rapide. Les portefeuilles d'investissement de quantité de mouvement sont souvent constitués de stocks volatils et potentiellement risqués, mais ils pourraient également offrir des rendements solides si les tendances restent en place.

Environnement de marché

Les environnements de marché peuvent servir de facteur majeur pour déterminer le succès de la valeur et de l'investissement de quantité de mouvement. Bien que les deux stratégies réussissent souvent dans différentes conditions de marché, il existe des tendances qui indiquent quelle stratégie peut être plus bénéfique sur des marchés particuliers.

Valeur investir sur les marchés taureaux

Dans un marché haussier, les investisseurs ont la possibilité de trouver des actions et des classes d'actifs qui ont été sous-évaluées et de les maintenir pour une augmentation du prix. L'environnement du marché facilite l'identification des sociétés et des actions qui peuvent être mal évaluées. Pendant un marché haussier, les perspectives du marché sont généralement positives; Par conséquent, les investisseurs généralement optimistes ont tendance à affluer vers ces différentes actions et classes d'actifs.

Les investisseurs de valeur sont en mesure d'utiliser l'environnement du marché pour augmenter leur probabilité de succès. En effectuant des recherches et des analyses approfondies, ils peuvent choisir ces actions ou actifs mal évalués, investir leur capital et monter essentiellement sur le marché. Cela peut entraîner des rendements importants sur l'investissement à mesure que les prix augmentent.

Momentum investissant sur les marchés des ours

Dans un marché baissier, les investisseurs de momentum ont tendance à être plus efficaces en raison de l'environnement du marché. Contrairement aux investisseurs de valeur qui se concentrent sur l'identification d'un actions ou de classes d'actifs spécifiques qui sont mal évalués, les investisseurs de momentum profitent des larges balançoires qui se produisent sur les marchés baissiers.

En raison de l'augmentation de la volatilité du marché, les investisseurs de momentum sont en mesure de sauter sur des actions qui augmentent le prix et de les conserver jusqu'à ce que le prix commence à baisser. Il est important de noter que trouver des actions qui montent et descendent avec le marché n'est pas une stratégie à long terme. Cependant, avec le bon calendrier et la bonne connaissance du marché, les investisseurs de momentum ont le potentiel de faire de grands rendements sur les marchés des ours.

Implications fiscales

L'investissement de valeur et d'élan a ses propres implications fiscales. Selon la période de détention, c'est-à-dire qu'il s'agisse de gains en capital à court terme ou de gains en capital à long terme peut modifier les impôts imposés aux investisseurs. Les deux types de gains en capital ont des implications en termes de modifications fiscales qui ont lieu.

Taxe sur les gains en capital à long terme

Lors de l'investissement, on peut opter pour des gains en capital à court terme ou des gains en capital à long terme. Les gains en capital à long terme sont imposés à un taux inférieur par rapport aux gains en capital à court terme. Ce taux est déterminé deuxièmement sur le niveau de revenu de l’investisseur. Investir pour une plus longue période de temps permet à un investisseur d'opter pour l'impôt sur les gains en capital à long terme, par opposition à l'impôt sur les gains en capital à court terme.

Taxe sur les gains en capital à court terme

Lorsqu'un investisseur décide d'opter pour l'impôt sur les gains en capital à court terme, il est généralement plus cher par rapport au taux d'imposition à long terme sur les gains en capital. Ce taux peut atteindre 39,6% selon le niveau de revenu de l'investisseur. Ainsi, il est important de considérer les implications fiscales lors de l'évaluation des coûts de valeur et d'investissement de quantité de mouvement.

Conclusion

L'investissement en valeur et l'investissement de momentum sont deux stratégies populaires utilisées pour atteindre des objectifs financiers. Les deux stratégies ont une longue histoire de succès et peuvent faire un excellent ajout à un portefeuille.

Évaluation de la valeur et de l'investissement de l'élan

L'investissement en valeur est basé sur la recherche et la tentative d'achat d'un stock lorsqu'elle est sous-évaluée en fonction de l'analyse fondamentale. L'investissement Momentum, en revanche, est une stratégie qui s'appuie sur la tendance d'un stock qui a récemment fonctionné mieux que ses pairs. Les deux stratégies ont le potentiel de produire des rendements positifs sur les marchés boursiers, avec l'évaluation globale appropriée du risque pour l'investisseur.

Approche d'investissement recommandée

Les deux stratégies peuvent être utilisées pour réussir et pour créer un portefeuille bien équilibré. Cependant, la stratégie choisie dépendra en grande partie des besoins et des préférences individuels de l’investisseur. Chaque investisseur devrait effectuer des recherches approfondies sur les deux stratégies et trouver celle qui correspond mieux à sa situation.

En conclusion, la valeur et l'investissement de momentum sont à la fois des stratégies efficaces et peuvent être utilisées pour augmenter le rendement d'un portefeuille. Bien que les deux stratégies soient prises en compte, la sélection de une ne doit être effectuée qu'après une évaluation minutieuse des besoins et des conditions du marché de l'investisseur.