Comparando valor e investimento de momento

Introdução

O investimento em valor e momento são duas estratégias de investimento amplamente utilizadas pelos investidores. O Value Investing concentra -se na compra de ações que são subestimadas em base fundamental, enquanto o investimento de momento procura ações com retornos mais altos do que a média devido a alguma forma de tendência de negócios. Nesta postagem do blog, compararemos as duas abordagens para investir e explicar os benefícios de ambos.

Definição de investimento de valor

O investimento em valor é uma abordagem para investir que envolve a compra de ações, valores mobiliários ou outros investimentos que são considerados subvalorizados. Isso significa que o preço das ações não reflete com precisão o valor da empresa e suas perspectivas futuras. Os investidores de valor normalmente procuram ações com potencial positivo, pois acreditam que as ações acabarão atingindo seu valor correto, permitindo que eles obtenham lucro.

Definição de Momentum Investing

O investimento em momento é uma abordagem de investir que envolve procurar e comprar ações que desfrutaram de um período de retornos acima da média. Isso se baseia na teoria de que, se os investidores acreditarem que o desempenho de uma ação continuará aumentando, provavelmente investirão nela, alimentando assim seu crescimento futuro. Os investidores do Momentum normalmente procuram ações que mostram sinais de desempenho superior ao mercado por um período de tempo.

Risco e retorno

Quando se trata de investir estratégias, estratégias de investimento de valor e momento geralmente levam os holofotes. Os investidores de valor buscam ativamente ações cujo valor real da ação é com desconto quando comparado ao seu valor real. Os investidores do Momentum, por outro lado, confiam na crescente tendência de uma ação para identificar investimentos lucrativos. Abaixo, examinamos mais de perto os riscos e retornos associados ao investimento em valor e momento.

Abordagem de investimento em valor

Para investidores de valor, há uma chance maior de aceitar o risco de oportunidade de maiores recompensas. Os investidores de valor procuram descobrir empresas no mercado de ações, cujo preço das ações é significativamente menor que o valor esperado. Os investimentos mais desejáveis ​​produzem um retorno que excede significativamente a taxa de inflação. Dito isto, ainda há potencial para experimentar a perda no investimento em valor, pois os valores podem ser subjetivos, o que significa que o retorno pode não atender às expectativas.

Momentum Investing abordagem

Os investidores do Momentum procuram as ações com o maior potencial de subir no futuro próximo. Eles analisam o histórico das ações de uma empresa e decidem comprá -lo se estiver passando por uma tendência crescente. Tais investimentos produzem recompensas significativas no curto prazo. No entanto, devido à natureza dos investimentos em momento, esses retornos podem ser voláteis e, portanto, apresentam maior risco do que o estoque médio.

Estratégias e táticas

Investimento de valor e investimento de momento são duas abordagens distintas, mas complementares, para a seleção de ações. O Value Investing considera investidores que visam identificar ações atraentes que estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco, enquanto o Momentum Investing vê os preços das ações como sendo influenciado pelas tendências e busca identificar ações que provavelmente continuarão se movendo na mesma direção. Enquanto suas abordagens diferem, ambas as estratégias podem ser eficazes para a seleção de ações.

Estratégias de investimento em valor

Na sua essência, o investimento em valor é uma estratégia em que os investidores procuram ações que negociam significativamente abaixo de seus valores reais ou intrínsecos. Fundamentalmente, eles procuram ações que eles tenham um potencial ou valor significativo de vantagem. Isso pode ser feito através do exame das métricas financeiras de uma empresa, como sua taxa de preços/ganhos, rendimento de dividendos ou retorno do patrimônio líquido para determinar se está subvalorizado. Isso também pode ser feito por meio de análises mais qualitativas, procurando, por exemplo, na gestão de uma empresa ou em perspectivas futuras.

Estratégias de investimento de momento

O investimento em momento é distinto do investimento em valor, pois usa o desempenho do preço das ações como sua principal métrica. Em vez de procurar empresas que negociam abaixo de seu valor intrínseco, os investidores da Momentum se concentram na identificação de ações que tendem a tendência mais alta e provavelmente continuarão fazendo isso no futuro próximo. Isso geralmente é feito através do uso de gráficos e análise técnica, o que pode dar a um investidor uma indicação de se um estoque está no meio de uma tendência ascendente ou descendente.

Os investidores da Momentum também podem olhar para os fundamentos de uma empresa para entender melhor os negócios subjacentes e suas perspectivas. Isso pode ser útil para determinar se um estoque faz parte de uma tendência de longo prazo ou se é apenas um pontinho de curto prazo. No entanto, o foco principal é a identificação de ações que estão em uma forte subida, com possíveis ganhos adicionais.

Exemplos de portfólio

Investimento de valor e investimento de momento são duas estratégias de investimento popular no mercado de ações projetadas para maximizar os retornos. Para avaliar suas diferenças mais de perto, vale a pena dar uma olhada nos portfólios que eles constroem.

Portfólio de investimento em valor

O investimento em valor normalmente envolve a busca de ações subvalorizadas no mercado. Isso significa que os investidores estão procurando ações com uma baixa proporção de preço-lucro (P/E) e, muitas vezes, uma proporção baixa de preço-livro (P/B). Os investidores de valor também podem procurar empresas com um alto rendimento de dividendos, pois o rendimento de dividendos indica o potencial de renda a longo prazo.

Ao construir um portfólio de investimentos em valor, os investidores normalmente procuram ações que não são caras em relação aos seus fundamentos. Isso pode incluir ações como redes de supermercados, empresas de petróleo e gás ou ações industriais. As carteiras de investimento em valor geralmente estão repletas de ações de chips azuis, pois essas ações são vistas como investimentos confiáveis ​​a longo prazo.

Momento portfólio de investimentos

O investimento de momento, por outro lado, envolve procurar ações com impulso positivo no mercado - as ações que estão exibindo movimentos positivos de preços. Os investidores do Momentum normalmente procuram ações que estão em uma forte tendência, pois é provável que a tendência continue, desde que o sentimento geral do mercado continue favorecendo o setor ou a segurança específica.

Em um portfólio de investimentos em momento, os investidores estão procurando ações que estão aumentando. Isso pode incluir ações de empresas em rápido crescimento, como ações de tecnologia, bem como ações de pequenas empresas que estão mostrando sinais de rápido crescimento. As carteiras de investimento de momento geralmente consistem em ações voláteis e potencialmente arriscadas, mas também podem oferecer retornos fortes se as tendências permanecerem no local.

Ambiente de mercado

Os ambientes de mercado podem servir como um fator importante na determinação do sucesso do investimento em valor e momento. Embora ambas as estratégias geralmente tenham sucesso em diferentes condições de mercado, existem tendências que indicam qual estratégia pode ser mais benéfica em mercados específicos.

Valor investindo em mercados em alta

Em um mercado em alta, os investidores têm a oportunidade de encontrar ações e classes de ativos que foram subvalorizadas e os mantêm por um aumento de preço. O ambiente de mercado facilita a identificação de empresas e ações que podem ter preços incorretos. Durante um mercado em alta, as perspectivas de mercado geralmente são positivas; Portanto, os investidores tipicamente otimistas tendem a se reunir em direção a esses diferentes estoques e classes de ativos.

Os investidores de valor são capazes de utilizar o ambiente de mercado para aumentar sua probabilidade de sucesso. Ao conduzir pesquisas e análises minuciosas, eles podem escolher essas ações ou ativos incorretos, investir seu capital e aumentar essencialmente o mercado. Isso pode resultar em grandes retornos do investimento à medida que os preços aumentam.

Momento investindo em mercados de baixa

Em um mercado de baixa, os investidores do Momentum tendem a ter mais sucesso devido ao ambiente de mercado. Diferentemente dos investidores de valor que estão focados em identificar ações ou classes de ativos específicas que são preços incorretos, os investidores do Momentum tiram proveito das amplas oscilações que ocorrem nos mercados de baixa.

Devido ao aumento da volatilidade do mercado, os investidores da Momentum são capazes de entrar em ações que estão aumentando de preço e se mantêm até que o preço comece a cair. É importante observar que encontrar ações que subam e descem com o mercado não é uma estratégia de longo prazo. No entanto, com o tempo e o conhecimento certos do mercado, os investidores da Momentum têm o potencial de fazer grandes retornos nos mercados de baixa.

Implicações fiscais

O investimento em valor e momento tem suas próprias implicações fiscais. Dependendo do período de retenção, ou seja, se são ganhos de capital de curto prazo ou ganhos de capital de longo prazo, podem alterar os impostos impostos aos investidores. Ambos os tipos de ganhos de capital têm implicações em termos de alterações fiscais que ocorrem.

Imposto sobre ganhos de capital de longo prazo

Ao investir, pode-se optar por ganhos de capital de curto prazo ou ganhos de capital de longo prazo. Os ganhos de capital de longo prazo são tributados a uma taxa mais baixa em comparação com os ganhos de capital de curto prazo. Essa taxa é determinada em segundo lugar no nível de renda do investidor. Investir por um longo período de tempo permite que um investidor opte pelo imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, em oposição ao imposto sobre ganhos de capital de curto prazo.

Imposto sobre ganhos de capital de curto prazo

Quando um investidor decide optar pelo imposto sobre ganhos de capital de curto prazo, geralmente é mais caro em comparação com a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Essa taxa pode chegar a 39,6%, dependendo do nível de renda do investidor. Assim, é importante considerar as implicações tributárias ao avaliar os custos de valor e investimento de momento.

Conclusão

Investimento de valor e investimento de momento são duas estratégias populares usadas para atingir objetivos financeiros. Ambas as estratégias têm uma longa história de sucesso e podem ser um ótimo complemento para um portfólio.

Avaliação de valor e investimento de momento

O investimento em valor é baseado em pesquisas e na tentativa de comprar uma ação quando está subestimada de acordo com a análise fundamental. O Momentum Investing, por outro lado, é uma estratégia que se baseia ao montar a tendência de uma ação que recentemente teve um desempenho melhor do que seus pares. Ambas as estratégias têm potencial para produzir retornos positivos nos mercados de ações, com a avaliação geral apropriada do risco para o investidor.

Abordagem de investimento recomendada

Ambas as estratégias podem ser usadas para o sucesso e para criar um portfólio completo. No entanto, a estratégia escolhida dependerá amplamente das necessidades e preferências individuais do investidor. Todo investidor deve fazer uma extensa pesquisa sobre as duas estratégias e descobrir qual melhor se encaixa em sua situação.

Em conclusão, o investimento em valor e momento são estratégias eficazes e podem ser usadas para aumentar o retorno de um portfólio. Embora ambas as estratégias devam ser consideradas, a seleção de uma deve ser feita somente após uma avaliação cuidadosa das necessidades e condições de mercado do investidor.