Comparaison des stratégies d'investissement actives et passives

Introduction

L'investissement est souvent considéré comme une entreprise intimidante à explorer pour la personne moyenne, mais avec la bonne connaissance, les individus peuvent devenir habilités à poursuivre leurs objectifs en matière de fonds. Deux approches populaires de l'investissement sont les stratégies d'investissement actives et passives. Les deux présentent des avantages et des inconvénients, et comprendre les différences entre eux est un élément important de la formation d'un plan d'investissement éclairé.

L'investissement actif est une stratégie dans laquelle les investisseurs font des transactions intentionnelles afin d'atteindre un retour sur investissement spécifique. Ces transactions impliquent de tenter d'identifier les titres sous-prix et de chercher à chronométrer l'achat de titres à des prix avantageux pour profiter des inefficacités du marché. L'investissement passif, en revanche, implique d'acheter et de détenir des actions ou des titres sur une longue période de temps et permettant aux forces du marché d'agir sur les investissements. Les deux stratégies ont été utilisées pour créer des portefeuilles réussis et ont une grande variété d'applications.

En prenant le temps de se renseigner sur les avantages et les inconvénients de chaque approche, les investisseurs peuvent prendre une décision éclairée sur la stratégie qui leur convient le mieux. Ci-dessous, nous explorerons les différences entre les stratégies d'investissement actives et passives et discuterons de l'autonomisation des individus à devenir des investisseurs informés.

Avantages des stratégies d'investissement actives

Les stratégies d'investissement actives donnent aux investisseurs plus de contrôle sur leurs investissements. Cela comprend la possibilité d'adapter leur portefeuille d'investissement en fonction de leurs buts et objectifs individuels. Par exemple, ils peuvent choisir d'investir dans un secteur particulier dans lequel ils sont qualifiés, ou ils peuvent suivre une stratégie de risque / retour particulière.

En ayant un plus grand niveau de contrôle, les investisseurs peuvent utiliser leur expertise, leur connaissance du marché et les compétences affûtées à leur avantage - leur permettant de générer des rendements plus élevés qu'avec une stratégie d'investissement passive. En outre, les investisseurs actifs peuvent évaluer de nouvelles opportunités d'investissement et réagir rapidement aux changements de marché, ce qui leur donne la capacité d'investir dans des opportunités plus éloignées que leurs homologues d'investissement passifs.

Par exemple, si le cours des actions d’une entreprise commence à baisser, les investisseurs actifs peuvent réagir rapidement et vendre leurs actions ou acheter davantage. Il en va de même pour la hausse des cours des actions. Les investisseurs actifs peuvent également évaluer les nouvelles opportunités d'investissement - souvent des jours avant que l'opportunité ne soit disponible pour les investisseurs passifs.

Inconvénients des stratégies d'investissement actives

L'un des principaux inconvénients des stratégies d'investissement actives est le niveau élevé de surveillance requis pour superviser le portefeuille et s'assurer que les positions prises optimisent leur potentiel de retour. Bien qu'un fonds indiciel passif ou un ETF puisse simplement être mis en place avec une stratégie d'achat et de maintien et à nouveau équilibré avec un minimum d'effort périodiquement, un portefeuille géré activement nécessite plus d'efforts car chaque poste doit être suivi activement au fil du temps.

Un autre inconvénient des stratégies d'investissement actives est le coût associé aux frais de gestion et aux positions commerciales activement. Bien qu'une stratégie passive puisse ne nécessiter que l'achat d'un ETF index avec une seule commission, une approche active peut nécessiter des transactions fréquentes et donc des commissions plus élevées sur une base régulière. Ainsi, les fonds qui nécessitent des échanges fréquents doivent générer des rendements suffisants pour compenser les frais associés à ces métiers afin de surpasser les stratégies passives.

Enfin, rien ne garantit qu'un portefeuille géré activement surpassera une stratégie passive. Malgré le niveau de surveillance plus élevé associé à la gestion active et les dépenses associées au trading fréquent, le potentiel de sous-performance existe toujours et doit être pris en compte lors de la construction d'un portefeuille.

• Niveau de surveillance plus élevé requis
• Coûts élevés associés à la gestion active
• Possibilité de sous-performance par rapport à une stratégie passive

Avantages des stratégies d'investissement passives

Les stratégies d'investissement passives deviennent de plus en plus populaires et pour une bonne raison. Par rapport aux stratégies d'investissement actives, l'investissement passif offre des avantages tangibles.

Plus facile à exécuter et à entretenir

Le principal avantage de l'investissement passif est la capacité de mettre en œuvre et de maintenir facilement une stratégie d'investissement. Alors que la mise en œuvre de stratégies d'investissement actives nécessite des connaissances et une navigation du marché boursier, l'investissement passif offre aux investisseurs passifs la capacité de réduire leurs efforts de recherche et de profiter d'une stratégie plus simple et diversifiée.

Coûts consultatifs réduits

Un autre avantage clé de l'investissement passif sur l'investissement actif est les coûts de conseil inférieurs associés à une stratégie passive. Étant donné que les stratégies d'investissement passives nécessitent une attitude «définir et l'oublier», les investisseurs passifs évitent les coûts de conseil en investisseurs actifs élevés associés à la recherche et à l'achat actif et à la vente d'actions.

Tendance à surpasser les moyennes du marché à long terme

Des recherches cohérentes et en cours ont démontré que les stratégies d'investissement passives tendent à surpasser les résultats du marché moyen à long terme. Cela est dû au fait que les stratégies passives minimisent le «calendrier du marché» si souvent associé aux stratégies d'investissement actives qui laissent souvent les investisseurs hors du marché lorsque des rendements solides peuvent être appréciés.

Inconvénients des stratégies d'investissement passives

Les stratégies d'investissement passives sont considérées comme avantageuses lorsque les investisseurs choisissent d'investir dans un portefeuille bien diversifié d'actifs. Cependant, cette stratégie présente ses propres inconvénients qui peuvent en faire un choix moins attrayant pour les investisseurs opposés au risque.

Chance minimisée de générer des rendements supérieurs à la moyenne

L'un des inconvénients les plus importants des stratégies d'investissement passives est le manque de potentiel pour générer des rendements supérieurs à la moyenne. Les stratégies d'investissement passives se concentrent sur la réplication de la performance de certains marchés ou références, ce qui peut limiter les investisseurs aux rendements du marché ou aux rendements qui sont un petit point de pourcentage plus élevé. En conséquence, les stratégies passives peuvent ne pas être attrayantes pour les investisseurs plus agressifs et axés sur les objectifs.

Difficile de devenir réactif à l'évolution des conditions économiques

Il peut également être difficile de s'adapter à l'évolution des conditions économiques avec une stratégie d'investissement passive. Comme les stratégies sont conçues pour reproduire certaines performances prédéfinies, tout changement sur le marché ou les nouveaux développements dans les entreprises peut être difficile à s'adapter avec les stratégies d'investissement passives. Les investisseurs actifs sont généralement mieux équipés pour gérer des nouvelles ou des événements soudains.

Contrôle limité sur la sélection des actifs individuels

Enfin, les investissements passifs n'ont pas la flexibilité des investissements actifs dans la sélection des actifs individuels pour les investissements. Bien que la stratégie puisse être bien diversifiée, elle ne permet pas à l'investisseur de personnaliser le portefeuille en fonction de l'appétit ou des préférences du risque individuel. Cela limite l'investisseur dans l'atteinte des rendements qu'il désire.

Recommandations pour les investisseurs informés

Connaître ses objectifs d'investissement personnel est la clé du succès lorsqu'il s'agit de choisir entre les stratégies d'investissement actives et passives. Lorsqu'il s'agit de prendre la bonne décision, la compréhension de votre tolérance au risque individuelle est primordiale. Enfin, il est important de prendre le temps de rechercher les avantages et les inconvénients des stratégies d'investissement actives et passives.

Comprendre les objectifs d'investissement personnel

La première étape pour prendre une décision éclairée sur les stratégies d'investissement est de comprendre ses propres objectifs d'investissement. Les objectifs varieront d'une personne à l'autre et pourraient inclure la création de richesse à long terme, la construction d'un réseau de sécurité pour la retraite ou la culture d'un œuf de nid pour un événement à vie futur. Les considérables tels que l'âge, la durée de l'investissement et le niveau d'intérêt personnel dans la recherche financière doivent également être pris en compte.

Déterminer la tolérance au risque pour diverses stratégies

Il est également important de déterminer sa tolérance au risque lors de l'examen des stratégies d'investissement. Les investissements passifs offrent généralement un risque plus faible tandis que les investissements actifs offrent le potentiel de rendements plus élevés, bien qu'il y ait également un risque plus élevé. Comprendre votre tolérance au risque globale peut aider à réduire la stratégie d'investissement qui pourrait vous convenir.

Rechercher et comparer les avantages et les inconvénients des stratégies d'investissement actif et passive

Avant de décider d'une stratégie d'investissement, il est important de rechercher et de comprendre les avantages et les inconvénients de l'investissement actif et passif. Ceux qui ont du temps et de l'intérêt à rester à jour avec les tendances du marché peuvent être plus susceptibles de bénéficier d'une stratégie active. D'un autre côté, ceux qui recherchent une approche pratique avec des risques et des dépenses inférieurs pourraient se pencher vers une approche d'investissement passive. Comprendre les principes fondamentaux des deux stratégies peut aider un investisseur à prendre une décision éclairée.

• Avantages d'investissement actif:
  • Potentiel de rendements plus élevés
  • Capacité à choisir stratégiquement des actions spécifiques
  • Flexibilité pour apporter des modifications en fonction des conditions du marché
  
  
• Inconvénients de l'investissement actif:
  • Augmentation des risques impliqués
  • Frais de commission, de transaction et de gestion supérieurs
  • L'engagement de temps accru à surveiller les investissements
  
  
• Avantages d'investissement passif:
  • Risques inférieurs
  • Baisser les dépenses
  • Plus simple et moins long que l'investissement actif
  
  
• Inconvénients d'investissement passif:
  • Les rendements généralement inférieurs à l'investissement actif
  • Doit s'appuyer sur les mouvements d'index pour les rendements
  • Gamme étroite des avoirs
  
  

Conclusion

Les forces et les faiblesses des stratégies d'investissement actives et passives sont claires, et les investisseurs ont de nombreuses options qui leur sont ouvertes en termes de façon de diriger leurs investissements. Malgré les différentes approches - avec un investissement actif reposant sur les compétences et les connaissances d'un conseiller financier ou d'un investisseur, et d'un investissement passif favorisant une stratégie à faible coût et des mains - les deux sont des options viables avec des avantages distincts.

Il est recommandé que les investisseurs soient informés et comprennent les différences entre les deux stratégies avant d'en choisir une. En outre, il est important de mettre en place des objectifs d'investissement clairs, car cela aidera à éclairer le processus décisionnel. L'investisseur doit également considérer leur délai d'investissement, sa tolérance au risque et leur budget.

Plutôt que de choisir une stratégie exclusive, les investisseurs devraient être ouverts à l'idée d'utiliser des stratégies d'investissement actives et passives lors de l'examen de leurs objectifs d'investissement. Avec la bonne combinaison des deux stratégies, les investisseurs peuvent optimiser le potentiel de générer des rendements et de réduire l'exposition aux risques.