Comparando estratégias de investimento ativo e passivo

Introdução

O investimento é frequentemente visto como um empreendimento intimidador para explorar para a pessoa comum, mas com o conhecimento certo, os indivíduos podem ter o poder de perseguir seus objetivos de dinheiro. Duas abordagens populares para investir são estratégias de investimento ativo e passivo. Ambos carregam vantagens e desvantagens, e entender as diferenças entre elas é uma parte importante da formação de um plano de investimento informado.

O investimento ativo é uma estratégia na qual os investidores fazem negociações intencionais para obter um retorno específico do investimento. Essas negociações envolvem tentar identificar valores mobiliários com preços caros e buscar o tempo da compra de valores mobiliários a preços vantajosos para aproveitar as ineficiências do mercado. O investimento passivo, por outro lado, envolve comprar e manter ações ou valores mobiliários por um longo período de tempo e permitir que as forças do mercado atuem nos investimentos. Ambas as estratégias foram usadas para criar portfólios de sucesso e ter uma ampla variedade de aplicações.

Ao dedicar um tempo para se educar sobre os prós e contras de cada abordagem, os investidores podem tomar uma decisão informada sobre a estratégia que é melhor para eles. Abaixo, exploraremos as diferenças entre estratégias de investimento ativo e passivo e discutiremos o capacitação de pessoas a se tornarem investidores informados.

Vantagens de estratégias de investimento ativas

Estratégias ativas de investimento dão aos investidores mais controle sobre seus investimentos. Isso inclui a capacidade de adaptar seu portfólio de investimentos de acordo com seus objetivos e objetivos individuais. Por exemplo, eles podem optar por investir em um setor específico em que são hábeis, ou podem seguir uma estratégia específica de risco/retorno.

Ao ter um nível maior de controle, os investidores podem usar seus conhecimentos, conhecimento do mercado e habilidades de afiar em sua vantagem - permitindo que eles geram retornos mais altos do que com uma estratégia de investimento passivo. Além disso, os investidores ativos podem avaliar novas oportunidades de investimento e responder às mudanças no mercado rapidamente, dando -lhes a capacidade de investir em oportunidades de tempo do que seus colegas passivos de investimento.

Por exemplo, se o preço das ações de uma empresa começar a cair, os investidores ativos poderão reagir rapidamente e vender suas ações ou comprar mais. O mesmo vale para o aumento dos preços das ações. Os investidores ativos também podem avaliar novas oportunidades de investimento - muitas vezes dias antes que a oportunidade esteja disponível para investidores passivos.

Desvantagens de estratégias de investimento ativas

Uma das principais desvantagens das estratégias de investimento ativo é o alto nível de monitoramento necessário para supervisionar o portfólio e garantir que as posições adotadas estejam otimizando seu potencial de retorno. Embora um fundo de índice passivo ou ETF possa simplesmente ser configurado com uma estratégia de compra e retenção e re-equilibrado com o mínimo esforço periodicamente, um portfólio gerenciado ativamente exige mais esforço, pois cada posição precisa ser monitorada ativamente ao longo do tempo.

Outra desvantagem das estratégias ativas de investimento é o custo associado às taxas de gerenciamento e a cargos de negociação ativamente. Embora uma estratégia passiva possa apenas exigir a compra de um ETF de índice com uma única comissão, uma abordagem ativa pode exigir negociações frequentes e, portanto, comissões mais altas regularmente. Assim, os fundos que exigem negociação frequente precisam gerar retornos suficientes para compensar as taxas associadas a esses negócios, a fim de superar as estratégias passivas.

Finalmente, não há garantia de que um portfólio gerenciado ativamente supere uma estratégia passiva. Apesar do nível mais alto de monitoramento associado ao gerenciamento ativo e às despesas associadas à negociação frequente, o potencial de desempenho inferior ainda existe e deve ser levado em consideração ao construir um portfólio.

• Nível mais alto de monitoramento necessário
• Altos custos associados ao gerenciamento ativo
• Possibilidade de baixo desempenho em comparação com uma estratégia passiva

Vantagens de estratégias de investimento passivo

As estratégias de investimento passivas estão se tornando cada vez mais populares e por boas razões. Comparado às estratégias de investimento ativo, o investimento passivo oferece vantagens tangíveis.

Mais fácil de executar e manter

O principal benefício do investimento passivo é a capacidade de implementar e manter facilmente uma estratégia de investimento. Enquanto a implementação de estratégias de investimento ativo requer conhecimento e navegação do mercado de ações, o investimento passivo oferece aos investidores passivos a capacidade de reduzir seus esforços de pesquisa e desfrutar de uma estratégia mais simples e diversificada.

Custos consultivos mais baixos

Outra vantagem importante do investimento passivo sobre o investimento ativo é os custos consultivos mais baixos associados a uma estratégia passiva. Como as estratégias de investimento passivas exigem uma atitude 'Defina e esqueça', os investidores passivos evitam custos consultivos de investidores ativos associados à pesquisa e à compra e venda ativa de ações.

Tendência a superar as médias do mercado a longo prazo

Pesquisas consistentes e contínuas demonstraram que as estratégias de investimento passivas tendem a superar os resultados médios do mercado a longo prazo. Isso se deve ao fato de que as estratégias passivas minimizam o 'tempo de mercado' com tanta frequência associado a estratégias de investimento ativas que geralmente deixam os investidores fora do mercado quando retornos sólidos podem ser desfrutados.

Desvantagens de estratégias de investimento passivas

As estratégias de investimento passivas são consideradas vantajosas quando os investidores optam por investir em um portfólio de ativos bem diversificado. No entanto, essa estratégia tem suas próprias desvantagens que podem torná-la uma escolha menos atraente para investidores avessos ao risco.

Chance minimizada de gerar retornos acima da média

Uma das desvantagens mais proeminentes das estratégias de investimento passivas é a falta de potencial para gerar retornos acima da média. As estratégias de investimento passivas se concentram na replicação do desempenho de certos mercados ou benchmarks, o que pode limitar os investidores a apenas retornos do mercado ou os retornos que são um pequeno ponto percentual mais alto. Como resultado, as estratégias passivas podem não ser atraentes para os investidores mais agressivos e orientados a objetivos.

Difícil de se tornar responsivo à mudança de condições econômicas

Também pode ser difícil se ajustar à mudança de condições econômicas com uma estratégia de investimento passivo. Como as estratégias são projetadas para replicar algum desempenho predefinido, quaisquer mudanças no mercado ou novos desenvolvimentos nos negócios podem ser difíceis de se ajustar às estratégias de investimento passivas. Os investidores ativos geralmente estão mais bem equipados em lidar com notícias ou eventos repentinos.

Controle limitado sobre a seleção de ativos individuais

Finalmente, os investimentos passivos não têm a flexibilidade de investimentos ativos na seleção de ativos individuais para investimento. Embora a estratégia possa ser bem diversificada, ela não permite que o investidor personalize o portfólio de acordo com o apetite ou preferências individuais de risco. Isso limita o investidor a atingir os retornos que ele deseja.

Recomendações para investidores informados

Conhecer os objetivos de investimento pessoal é a chave para o sucesso quando se trata de escolher entre estratégias de investimento ativo e passivo. Quando se trata de tomar a decisão certa, entender sua tolerância a riscos individuais é fundamental. Finalmente, é importante reservar um tempo para pesquisar os prós e contras das estratégias de investimento ativo e passivo.

Compreendendo os objetivos de investimento pessoal

O primeiro passo para tomar uma decisão informada sobre estratégias de investimento é entender os próprios objetivos de investimento. Os objetivos variam de pessoa para pessoa e podem incluir a construção de riqueza a longo prazo, a construção de uma rede de segurança para a aposentadoria ou o crescimento de um ninho de ovo para um futuro evento de vida. Considera que a idade, a duração do investimento e o nível de interesse pessoal em pesquisa financeira também devem ser levados em consideração.

Determinando a tolerância ao risco para várias estratégias

Determinar a tolerância ao risco também é importante ao considerar estratégias de investimento. Os investimentos passivos geralmente oferecem um risco menor, enquanto os investimentos ativos oferecem o potencial de retornos mais altos, embora também haja maior risco envolvido. Compreender sua tolerância ao risco geral pode ajudar a diminuir qual estratégia de investimento pode ser adequada para você.

Pesquisando e comparando os prós e contras das estratégias de investimento ativo versus passivo

Antes de decidir sobre uma estratégia de investimento, é importante pesquisar e entender os prós e contras de investimentos ativos e passivos. Aqueles que têm tempo e interesse em permanecer atualizados com as tendências do mercado podem ter maior probabilidade de se beneficiar de uma estratégia ativa. Por outro lado, aqueles que procuram uma abordagem prática com riscos e despesas mais baixos podem se inclinar para uma abordagem passiva de investimento. Compreender os fundamentos de ambas as estratégias pode ajudar um investidor a tomar uma decisão informada.

• Prós de investimento ativo:
  • Potencial para retornos mais altos
  • Capacidade de escolher estrategicamente ações específicas
  • Flexibilidade para fazer alterações com base nas condições de mercado
  
  
• Contras do investimento ativo:
  • Aumento de riscos envolvidos
  • Taxas de comissão, transação e gerenciamento mais altas
  • Maior compromisso de tempo para monitorar investimentos
  
  
• Prós de investimento passivo:
  • Riscos mais baixos
  • Despesas mais baixas
  • Mais simples e menos demorado do que investimento ativo
  
  
• Contras do investimento passivo:
  • Retornos geralmente inferiores ao investimento ativo
  • Deve confiar nos movimentos de índice para devoluções
  • Gama estreita de participações
  
  

Conclusão

Os pontos fortes e fracos das estratégias de investimento ativo e passivo são claras, e os investidores têm muitas opções abertas a elas em termos de como direcionar seus investimentos. Apesar das diferentes abordagens-com o investimento ativo dependendo da habilidade e conhecimento de um consultor financeiro ou investidor e investimentos passivos, favorecendo uma estratégia de baixo custo e prática-ambos são opções viáveis ​​com vantagens distintas.

Recomenda -se que os investidores se tornem informados e entendam as diferenças entre as duas estratégias antes de escolher uma. Além disso, é importante ter objetivos claros de investimento em vigor, pois isso ajudará a informar o processo de tomada de decisão. O investidor também deve considerar seu tempo de investimento, tolerância a riscos e orçamento.

Em vez de escolher uma estratégia exclusiva, os investidores devem estar abertos à idéia de empregar estratégias de investimento ativo e passivo ao considerar seus objetivos de investimento. Com a combinação correta das duas estratégias, os investidores podem otimizar o potencial de gerar retornos e reduzir a exposição ao risco.