Qu'est-ce qui est utilisé pour déterminer la valeur d'un stock?

Introduction

Un stock est une garantie qui représente une part de propriété dans une entreprise. La valeur d'une action est le montant d'argent que vous pouvez vous attendre à recevoir si vous l'avez vendu à la bourse au prix du marché actuel. Il existe de nombreux facteurs qui déterminent la valeur d'un stock. Ce billet de blog explorera comment la valeur des actions est calculée, les types d'actions et les cours des actions, ainsi que les facteurs qui influencent le prix d'un actions.

Source de prix

Lorsqu'il s'agit d'évaluer les actions et de déterminer leur valeur, les investisseurs et les commerçants examineront souvent un certain nombre de ratios financiers différents. Savoir lire et comprendre ces ratios vous aidera à prendre de meilleures décisions d'investissement et à vous assurer d'obtenir le meilleur retour sur investissement. Voici un aperçu des trois ratios principaux utilisés pour calculer la valeur d'un stock.

Ratio de prix / bénéfices (ratio P / E)

Le ratio prix / bénéfice (ratio P / E), également connu sous le nom de «prix multiple» ou «multiple sur les bénéfices», est un ratio financier utilisé pour comparer le prix du marché actuel d'une entreprise à ses bénéfices par action. Ce ratio est généralement calculé en divisant le prix du marché boursier actuel d'une entreprise par ses bénéfices par action (BPA). Plus le ratio P / E est élevé, plus le cours des actions est élevé et plus l'entreprise est coûteuse.

Ratio de prix / livre (ratio P / B)

Le ratio prix / livre (ratio P / B) est un ratio financier qui mesure la valeur marchande des actions d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable. Le ratio P / B est calculé en divisant la capitalisation boursière des capitaux propres en suspens (c'est-à-dire la valeur marchande) par la valeur comptable de la société (actifs nets). En général, un ratio P / B plus élevé indique que les investisseurs paient plus pour les capitaux propres d'une entreprise.

Ratio de prix / de vente (ratio P / S)

Le ratio prix / ventes (ratio P / S), également connu sous le nom de Sales Multip, est un ratio financier utilisé pour comparer le cours de l'action d'une entreprise à ses revenus par action. Ce ratio est calculé en divisant le cours de l'action par les revenus par action de la société (revenus / action). Un ratio P / S plus élevé indique que les actions de l'entreprise sont plus coûteuses par rapport à ses ventes, tandis qu'un ratio P / S inférieur indique que les actions de la société sont moins coûteuses par rapport à ses ventes.

Les investisseurs utilisent souvent une combinaison de ces trois ratios pour évaluer la valeur d'une entreprise, son potentiel de croissance et la santé financière globale. Savoir comment ces ratios sont appliqués et utilisés pour déterminer la valeur d'un actions peuvent aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions lorsqu'il s'agit d'investir dans le marché boursier.

Analyse technique

L'analyse technique est un outil vital utilisé pour déterminer la valeur d'un stock. Les techniques courantes utilisées par les investisseurs pour prédire le cours des actions comprennent la moyenne mobile, le soutien et la résistance, et l'indice de force relative (RSI).

Moyenne mobile

Une moyenne mobile est un outil d'analyse technique utilisé pour calculer le prix moyen d'une sécurité sur une période de temps souhaitée. Il fournit une mesure facile pour comprendre la tendance du comportement des prix de l'actif pour une période particulière. Le principal avantage de l'utilisation d'une moyenne mobile est qu'il aide les investisseurs à identifier rapidement la direction du prix d'un actions.

Support des prix et résistance

Le support des prix et la résistance sont deux des outils d'analyse technique les plus utilisés. Le soutien et la résistance sont utilisés pour identifier les niveaux potentiels de mouvements dans le prix d'un stock. Lorsque le prix d'un stock s'approche d'un niveau de soutien, il indique que l'action est susceptible d'augmenter en valeur. Inversement, lorsque le prix d'un stock s'approche d'un niveau de résistance, il indique que l'action est susceptible de diminuer de valeur.

Indice de force relative (RSI)

L'indice de résistance relative, ou RSI, est un indicateur de momentum utilisé pour comparer les amplitudes des gains et des pertes récents du prix de l'action. Il est calculé en prenant le prix de clôture moyen de l'action sur une période donnée, généralement 14 périodes, puis en comparant cela à la moyenne des prix de clôture du stock sur la même période. Si le RSI s'élève au-dessus de 70, il est généralement considéré comme un stock exagéré, tandis qu'une valeur inférieure à 30 est considérée comme un stock sous-évalué.

Analyse fondamentale

La prise de décisions en bourse peut être compliquée et écrasante. Mais comprendre quels facteurs sont importants pour déterminer la valeur d'un actions peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. Une analyse fondamentale est utilisée pour évaluer le potentiel d’un actions en examinant la valeur sous-jacente de la société ou de l’actif, plutôt que le prix du marché actuel.

Géré

L’un des éléments les plus importants d’analyse fondamentale consiste à examiner les performances financières d’une entreprise. Par exemple, les investisseurs peuvent évaluer les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie de l’entreprise. La force du bilan de l'entreprise - y compris les actifs, les passifs et les capitaux propres - indique également la force financière d'une entreprise. D'une manière générale, plus la société est rentable, durable et efficace, plus le cours de ses actions devrait être élevé.

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière également connue sous le nom de «capitalisation boursière» est la valeur totale des actions d'une entreprise. Il est calculé comme le nombre total d'actions en cours de temps le prix du marché actuel par action. La capitalisation boursière aide les investisseurs à comprendre la taille et la portée d'une entreprise par rapport à ses pairs. D'une manière générale, plus la capitalisation boursière est élevée, plus l'entreprise est plus diversifiée et précieuse.

Rendement des dividendes

Le rendement des dividendes mesure le montant des revenus qu'une entreprise paie les actionnaires par rapport au prix actuel du marché. Il est calculé comme le dividende total versé au cours des 12 mois précédents divisé par le prix du marché actuel par action. Un rendement en dividendes plus élevé est souvent considéré comme plus attractif pour les investisseurs, car il signale que la société réalise régulièrement ses bénéfices et récompense ses actionnaires pour leur investissement.

L'analyse fondamentale est un excellent moyen d'évaluer le potentiel d'un stock. En regardant au-delà du prix actuel du marché et en comprenant la valeur sous-jacente d'une entreprise et de ses actifs, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus rentables et durables pour leurs portefeuilles.

Autres influences

La valeur d'une action n'est pas uniquement basée sur les performances de l'entreprise, et il peut y avoir une multitude d'autres facteurs qui peuvent potentiellement avoir un effet sur le fait qu'un stock soit un bon investissement.

Climat politique ou économique

Les changements dans le climat politique ou économique peuvent avoir un impact énorme sur la valeur des actions, en fonction de la nature du changement et de ses effets sur le marché ou des industries particulières. Par exemple, si un chiffre politique majeur introduit un changement de politique pour stimuler un certain secteur du marché, le cours des actions des sociétés connexes peut augmenter à mesure que les investisseurs deviennent plus confiants dans leurs perspectives.

Taux d'intérêt

Le taux d'intérêt d'un pays peut également influencer les actions, en particulier lorsque le taux est modifié par la banque centrale pour affecter le flux d'argent. Si la banque centrale réduit le taux d'intérêt, elle peut souvent entraîner une hausse des cours des actions, car les investisseurs sont plus susceptibles de prendre des risques et d'investir leur argent dans les actions, tandis qu'une hausse des taux peut entraîner la réaction inverse.

Offre et demande

La loi simple de l'offre et de la demande joue également un rôle dans la valeur des actions, comme si la demande pour une action particulière est plus élevée que l'offre disponible, alors le cours de l'action aura tendance à augmenter, et vice versa si la demande est inférieure à celle du fournir.

Les facteurs mentionnés ci-dessus peuvent avoir différents niveaux d'influence sur la valeur des actions, et les investisseurs devraient les prendre tous en compte avant de prendre des décisions majeures.

Introduction

La valeur d'une action est jugée par le montant des gains monétaires que les investisseurs imaginent en recevoir. Le marché boursier implique le trading d'actions ou de titres, où les investisseurs et les émetteurs doivent déterminer leur valeur pour les échanges futurs. La détermination de la valeur d'un stock comprend l'analyse des performances passées de l'action, des conditions de marché, des performances des concurrents et d'autres variables.

Fluctuations du marché

Le marché boursier est sensible aux fluctuations du marché et ces variables doivent être prises en compte lors du calcul de la valeur du stock. Les fluctuations du marché sont normalement le résultat de l'environnement économique, qui peut affecter les stocks d'une industrie particulière. Les entreprises devraient générer des rendements supérieurs à la rendement du marché et cela est pris en compte lors du calcul de leur valeur de stock.

Outils pour déterminer la valeur de l'action

Il existe un certain nombre d'outils disponibles pour aider les investisseurs à déterminer la valeur d'une action. Cela comprend:

Plates-formes commerciales

• Des plateformes commerciales telles que Bloomberg, Yahoo Finance et Google Finance permettent aux investisseurs d'analyser et de visualiser les cours et les fluctuations actuels des actions.
• Les investisseurs peuvent utiliser ces plateformes pour surveiller les activités du marché afin de prendre des décisions éclairées sur leurs investissements en actions.

Brokerages et services consultatifs

• Les maisons de courtage et de conseil offrent des conseils et des conseils d'experts aux investisseurs, concernant leur portefeuille d'actions.
• Ces services fournissent des informations à jour sur le marché boursier, les conditions du marché et d'autres facteurs qui peuvent affecter le marché.
• Les services peuvent également proposer des recommandations sur les actions les plus appropriées à acheter.

Conseils professionnels pour évaluer la valeur de l'action

• Les conseillers financiers et les analystes peuvent offrir des conseils professionnels et des informations sur la façon d'évaluer la valeur des actions.
• Ils sont en mesure d'examiner et d'analyser les données financières d'une entreprise et de fournir des conseils sur les actions qui valent la peine d'être investies et les actions doivent être évitées.
• Les conseillers financiers peuvent également conseiller les investisseurs sur les actions à surveiller pour une augmentation potentielle de la valeur.

Conclusion

La détermination de la valeur des actions implique bien plus que l'analyse des données historiques et la vérification des cours des actions actuelles. Les conditions du marché, les actions concurrentes et les conseils d'experts peuvent tous avoir un impact sur la valeur d'un stock. Les investisseurs doivent utiliser des outils tels que les plateformes commerciales, les maisons de courtage et les services de conseil et les conseils professionnels pour déterminer la valeur correcte d'un stock.

Conclusion

La valeur du stock est déterminée par un certain nombre de facteurs, dont beaucoup sont extrêmement complexes. Le rapport prix / bénéfice, la valeur comptable et l'élan des prix sont parmi les moyens les plus courants pour lesquels la valeur de l'action est mesurée, mais d'autres facteurs peuvent être en jeu lors de la détermination de la valeur d'une action. Le ratio des prix / bénéfices est une mesure de la rentabilité de l'entreprise, la valeur comptable est déterminée en soustrayant les passifs de l'entreprise de ses actifs et réserves, et le moment des prix détermine la tendance globale de l'action et si une décision d'achat ou de vente est la plus prudente parmi investisseurs.

Il est important de comprendre les nuances de la valeur des actions et d'avoir une compréhension approfondie de tous les facteurs qui influencent la valeur de l'action. Il est sage de adopter une approche prudente lorsque vous investissez dans des actions et de consulter un professionnel financier si vous n'êtes pas sûr des meilleures décisions d'investissement. De plus, il est sage de diversifier votre portefeuille et de vous assurer que vous n'êtes pas trop concentré dans un seul stock.

En conclusion, la valeur de l'action est déterminée par de nombreux facteurs différents, notamment le ratio des prix / bénéfices, de la valeur comptable et de l'élan des prix. Une compréhension approfondie de ces mesures de valeur et d'autres actions est nécessaire si l'on souhaite rendre les meilleures décisions possibles lors de l'investissement dans des actions. De plus, il est important de reconnaître l'importance de la diversification et de consulter un professionnel financier si nécessaire.