Comprendre la relation entre les ratios de dividendes / prix et les cours des actions

Introduction

Les investisseurs comptent sur des dividendes pour gagner des revenus de leurs avoirs d'actions. Afin de comprendre la relation entre les ratios de dividendes / prix et les cours des actions, il est important de définir d'abord les ratios de dividendes / de prix et de se familiariser avec les types de revenus que les investisseurs peuvent gagner en actions.

Un ratio de dividendes / prix est la taille relative du dividende déclaré d'une entreprise par rapport au cours de l'action de la société. Il est exprimé en pourcentage et calculé en divisant le paiement annuel du dividende par action par le prix du marché actuel de l'action. Le nombre résultant indique le pourcentage de la valeur marchande d'un actions pour les investisseurs via des dividendes.

Il existe deux principaux types d'investisseurs de revenus que les investisseurs peuvent gagner en actions. Le premier type de revenu est appelé «appréciation de la capitulation», qui est l'augmentation du capital ou de la valeur marchande du stock. L’autre type de revenu est un versement de dividendes, qui est une partie des bénéfices de la société qui sont distribués à ses actionnaires.

Dividendes et cours des actions

Les dividendes sont un type de paiement émis aux actionnaires par une entreprise, généralement trimestrielle. Bien qu'ils ne soient pas une indication directe des cours des actions, ils ont une influence sur la façon dont les investisseurs voient l'entreprise, ainsi que ses performances sur le marché. Il est important de comprendre la relation entre les paiements de dividendes et les cours des actions avant d'investir dans une entreprise.

Corrélation entre les paiements de dividendes et les cours des actions

Lorsque les entreprises distribuent des dividendes aux actionnaires, les investisseurs peuvent décider de réinvestir ces dividendes à l'entreprise. Cela augmente la demande de stock, ce qui entraîne ensuite une hausse des cours des actions. Il est également possible que les cours des actions augmentent en raison de la fiabilité perçue d'une entreprise qui émet des dividendes. Cette idée de fiabilité entraînera davantage d'investisseurs qui souhaitent acheter des actions de la société, ce qui entraîne une augmentation des cours des actions.

Impact des dividendes sur la performance des actions à long terme

Bien que les dividendes puissent avoir un impact immédiat sur les cours des actions, ils peuvent également influencer les performances à long terme du stock. Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes peuvent créer une fidélité à la marque plus élevée et des volumes investis plus élevés, ce qui entraîne un cours de bourse plus stable. De plus, les investisseurs peuvent être plus susceptibles de conserver les actions d'une entreprise s'ils obtiennent un flux de revenus stable grâce à des dividendes. Enfin, le paiement cohérent des dividendes peut également aider à empêcher les investisseurs de sauter du marché lorsque les cours des actions baissent, offrant ainsi un certain degré de résilience aux actions de la société.

Comprendre la relation entre les paiements de dividendes et les cours des actions peut être un outil précieux pour tout investisseur. Les dividendes peuvent avoir un impact direct sur les cours des actions, ainsi que sur les performances à long terme de l'action. En comprenant la relation entre ces deux facteurs, les investisseurs peuvent être mieux équipés pour prendre des décisions éclairées lors de l'investissement dans des actions.

Rendement des dividendes

Le rendement des dividendes est une mesure du rendement annuel des dividendes d'un actions par rapport au cours de l'action. Il est calculé comme le montant des dividendes distribués aux actionnaires en une seule année divisé par son cours de bourse. Le rendement des dividendes est un indicateur financier populaire utilisé par les investisseurs pour évaluer les performances d'une entreprise et prendre des décisions concernant les investissements potentiels.

Facteurs qui influencent les rendements des dividendes

Le rendement des dividendes est largement déterminé par la capacité d'une entreprise à verser des dividendes. Les facteurs qui influencent le montant et la fréquence des dividendes versés aux actionnaires comprennent la rentabilité de la Société, le montant de la dette et la qualité de la gestion. Par exemple, une entreprise avec un ratio de dette / capital-investissement élevé et une équipe de direction perçue comme incompétente est moins susceptible de pouvoir verser des dividendes qu'une entreprise avec un faible ratio dette / capital-investissement et une gestion compétente équipe.

Relation entre le rendement des dividendes et la performance des stocks

La relation entre le rendement des dividendes et la performance des actions peut être complexe et dépend de la situation financière de la société individuelle. De manière générale, les stocks avec des rendements de dividendes plus élevés ont tendance à surperformer les actions avec des rendements de dividendes plus bas sur les marchés de haut en bas et de baisse. En effet, les stocks avec des rendements de dividendes plus élevés sont considérés comme plus attrayants par les investisseurs, car ils offrent un retour sur investissement plus élevé. De plus, les stocks avec des rendements de dividendes plus élevés peuvent être moins volatils et peuvent avoir un retour sur investissement plus élevé à long terme.

D'un autre côté, les stocks avec des rendements de dividendes plus bas peuvent être plus volatils et peuvent avoir un retour sur investissement inférieur à long terme. En effet, certains investisseurs peuvent percevoir une baisse des actions de rendement comme ayant moins de potentiel à la hausse. Par conséquent, ces actions peuvent être considérées comme des investissements plus risqués et peuvent être vendues par des investisseurs lorsque le marché est en ralentissement. Dans l'ensemble, la compréhension de la relation entre les ratios de dividendes / prix et les cours des actions peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées sur les investissements potentiels.

Ratio de couverture des dividendes

Le ratio de couverture des dividendes est une métrique financière qui mesure la capacité d’une entreprise à maintenir ses paiements de dividendes. Il est calculé en divisant le résultat net déclaré de la société par le total des dividendes versés au cours des 12 derniers mois.

Définition du rapport de couverture

Un ratio de couverture de dividendes d'un signifie que la société gagne exactement ce qu'elle doit verser aux actionnaires sous forme de dividendes. Un ratio de couverture inférieur à un suggère que l'entreprise ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir les dividendes qu'elle verse, tandis qu'un ratio de couverture supérieur à celle suggère que l'entreprise génère plus de revenus que de verser en dividendes. Il est important de noter qu'un ratio de couverture de dividendes élevé n'indique pas nécessairement un dividende de haute qualité, car certaines entreprises peuvent suivre des stratégies de dividendes qui récompensent les actionnaires au détriment de la réinvestissement dans la société.

Relation entre le ratio de couverture des dividendes et les performances des stocks

Le ratio de couverture des dividendes peut être utilisé pour évaluer la durabilité des versements de dividendes d’une entreprise. Un ratio de couverture de dividendes plus élevé implique que l'entreprise génère plus de revenus qu'elle ne verse en dividendes et indique en tant que celle de la situation financière plus saine.

Un ratio de couverture plus élevé pourrait également suggérer que l'entreprise peut résister plus facilement aux ralentissements économiques et est plus susceptible de pouvoir maintenir ou même augmenter ses dividendes à l'avenir. En tant que tel, il sera probablement considéré favorablement par les investisseurs, ce qui pourrait entraîner une augmentation du cours de l'action.

D'un autre côté, un faible ratio de couverture de dividendes suggère que l'entreprise ne génère pas suffisamment de revenus pour maintenir ses paiements de dividendes et peut avoir besoin de réduire ou même de suspendre ses paiements de dividendes. En tant que tels, les investisseurs peuvent être moins susceptibles d'acheter l'action, conduisant ainsi à une baisse du cours de l'action.

5. Ratio de paiement des dividendes

Le ratio de paiement des dividendes est une mesure de la proportion de bénéfices qu'une entreprise émet en dividendes à ses actionnaires.

A. Définition

Le ratio de paiement des dividendes détermine la quantité de revenus d'une entreprise renvoyés aux actionnaires sous forme de dividendes. Généralement, plus le paiement potentiel du dividende est élevé, plus le nombre d'investisseurs intéressés à acheter les actions associées. À l'inverse, une entreprise à faible ratio de paiement de dividendes a tendance à susciter moins d'intérêts des investisseurs qui cherchent à capitaliser sur les paiements de dividendes.

B. Corrélation entre le ratio de paiement des dividendes et les performances des actions

Il est généralement admis que les entreprises avec des ratios de paiement de dividendes plus élevés ont tendance à surpasser ceux qui ont des ratios de paiement de dividendes plus bas. En effet, les investisseurs voient un versement de dividendes plus élevé comme un signe de force de l'entreprise. Les entreprises avec des ratios de paiement dividendes élevés sont également attrayants pour les investisseurs conservateurs, car elles fournissent un flux de revenus stable. En outre, les entreprises avec des paiements de dividendes élevés sont souvent considérés comme résilients pendant les ralentissements du marché.

D'un autre côté, les entreprises avec des ratios de paiement de dividendes faibles abordent souvent les actionnaires pour redistribuer l'excédent de trésorerie et déclarer des paiements de dividendes plus élevés. Ces scénarios peuvent conduire à une demande soudaine pour les actions de la société, et elle est généralement avantageuse pour les actionnaires à long terme.

6. Considérations

Lors de l'analyse de la relation entre les ratios de dividendes / prix et les performances des actions, il existe plusieurs considérations à prendre en compte pour une perspective bien équilibrée. Il est important de considérer les perspectives générales des ratios de dividendes aux prix et les considérations pratiques pour l'analyse. Vous trouverez ci-dessous deux points importants pour les investisseurs et les analystes à garder à l'esprit.

A. Perspectives générales des ratios de dividendes / prix

Le ratio de dividendes / prix offre aux investisseurs une indication de la quantité d'une entreprise qui verse en dividendes par action par rapport à son cours de bourse. Les entreprises ayant un faible dividende / ratio de prix peuvent être considérées comme ayant un meilleur potentiel de croissance en raison du fait qu'elles réinvestissent la majorité des bénéfices dans leur entreprise pour étendre les opérations. Tandis que les entreprises avec un ratio dividendes / prix élevé peuvent indiquer que la société se concentre davantage sur les actionnaires en récompense, plutôt que sur l'expansion.

B. Considérations pratiques lors de l'analyse des ratios de dividendes et de prix et de performance

Lors de l'analyse des ratios de dividendes et de prix et des performances des actions, il est important de considérer ce qui suit:

• La variation du ratio de dividendes / prix au fil du temps par rapport aux variations du cours de l'action pour identifier les tendances potentielles.
• Le dividende actuel et historique / les ratios de prix des entreprises comparables dans l'industrie pour avoir une idée de ce qui est considéré comme «normal» et identifier les valeurs aberrantes potentielles.
• Le cours moyen de l'action de l'année écoulée et comment il affecte le ratio de dividendes / prix actuel.
• Tendances des dividendes à court et à long terme pour analyser les performances potentielles des actions futures.

Conclusion

Les investisseurs ont de bonnes informations sur les ratios de dividendes aux prix qui peuvent être utilisés pour les aider à prendre des décisions lors de la gestion des actions. Ce billet de blog a examiné les bases des ratios de dividendes / prix, comment les calculer, les types de dividendes disponibles, leurs avantages et la relation entre les ratios de dividendes / prix et les cours des actions.

Résumé des points clés

Certains des points clés discutés dans ce blog sont:

• Les ratios de dividende aux prix peuvent être utilisés pour aider à guider les décisions d'investissement.
• Le ratio de dividendes / prix est calculé en divisant le dividende par action par le cours de l'action.
• Les dividendes peuvent être actuels, cumulatifs ou non cumulatifs.
• Les paiements de dividendes peuvent être bénéfiques pour l'augmentation des cours des actions.
• La relation entre les ratios de dividendes / prix et les cours des actions est complexe et peut être influencée par d'autres facteurs tels que le sentiment des investisseurs et la santé de l'économie globale.

Résumé des considérations pratiques

Afin d'utiliser efficacement les ratios de dividendes et de prix lors de la prise de décisions d'investissement, les investisseurs devraient considérer les points suivants:

• Il est important de comprendre la relation entre les ratios de dividendes / prix et les cours des actions, et d'être conscient d'autres facteurs qui peuvent influencer les cours des actions.
• Il est essentiel de rester à jour sur les paiements de dividendes actuels et attendus afin de prendre des décisions d'investissement éclairées.
• Les investisseurs devraient également rechercher les implications fiscales potentielles de toute distribution de dividendes.

L'utilisation du ratio dividendes / prix ainsi que la compréhension d'autres facteurs et les marchés globaux peuvent aider les investisseurs à prendre de bonnes décisions d'investissement.