Compreendendo a relação entre índices de dividendos e preços e preços das ações

Introdução

Os investidores dependem de dividendos para obter receita com suas ações de ações. Para entender a relação entre índices de dividendos e preços e preços das ações, é importante primeiro definir os índices de dividendos e preços e familiarizar -se com os tipos de que os investidores de renda podem ganhar com a manutenção de ações.

Um índice de dividendo / preço é o tamanho relativo do dividendo declarado de uma empresa em comparação com o preço das ações da empresa. É expresso como uma porcentagem e calculado dividindo o pagamento anual de dividendos por ação pelo preço de mercado atual da ação. O número resultante indica qual a porcentagem do valor de mercado de uma ação é devolvida aos investidores por meio de dividendos.

Existem dois tipos principais de que os investidores de renda podem ganhar com o estoque. O primeiro tipo de renda é referido como uma "apreciação na capitulação", que é o aumento do valor de capital ou mercado das ações. O outro tipo de renda é um pagamento de dividendos, que é uma parte dos ganhos da empresa que são distribuídos aos seus acionistas.

Dividendos e preços das ações

Os dividendos são um tipo de pagamento emitido aos acionistas por uma empresa, geralmente trimestralmente. Embora não sejam uma indicação direta dos preços das ações, eles influenciam como os investidores veem a empresa, bem como seu desempenho no mercado. É importante entender a relação entre pagamentos de dividendos e preços das ações antes de investir em uma empresa.

Correlação entre pagamentos de dividendos e preços das ações

Quando as empresas distribuem dividendos aos acionistas, os investidores podem decidir reinvestir esses dividendos de volta à empresa. Isso aumenta a demanda pelas ações, o que leva a um aumento nos preços das ações. Também é possível que os preços das ações subam devido à confiabilidade percebida de uma empresa que está emitindo dividendos. Essa idéia de confiabilidade resultará em mais investidores que desejam comprar ações da empresa, levando a um aumento nos preços das ações.

Impacto dos dividendos no desempenho de estoque de longo prazo

Embora os dividendos possam ter um impacto imediato nos preços das ações, eles também podem influenciar o desempenho a longo prazo das ações. As empresas que pagam consistentemente dividendos podem criar maior lealdade à marca e volumes mais altos, resultando em um preço das ações mais estável. Além disso, os investidores podem ter maior probabilidade de manter as ações de uma empresa se estiverem obtendo um fluxo de renda constante por meio de dividendos. Finalmente, o pagamento consistente de dividendos também pode ajudar a impedir que os investidores saiam do mercado quando os preços das ações caem, fornecendo um grau de resiliência às ações da empresa.

Compreender a relação entre pagamentos de dividendos e preços das ações pode ser uma ferramenta valiosa para qualquer investidor. Os dividendos podem ter um impacto direto nos preços das ações, bem como no desempenho a longo prazo das ações. Ao entender a relação entre esses dois fatores, os investidores podem estar melhor equipados para tomar decisões informadas ao investir em ações.

Rendimento de dividendos

O rendimento de dividendos é uma medida do retorno anual de dividendos de uma ação em relação ao preço das ações. É calculado como a quantidade de dividendos distribuídos aos acionistas em um único ano dividido por seu preço das ações. O rendimento de dividendos é um indicador financeiro popular usado pelos investidores para avaliar o desempenho de uma empresa e tomar decisões sobre possíveis investimentos.

Fatores que influenciam os rendimentos dos dividendos

O rendimento de dividendos é amplamente determinado pela capacidade de uma empresa de pagar dividendos. Os fatores que influenciam a quantia e a frequência dos dividendos pagos aos acionistas incluem a lucratividade da empresa, o valor da dívida e a qualidade da gestão. Por exemplo, uma empresa com uma alta taxa de dívida / patrimônio líquido e uma equipe de gerenciamento que é considerada incompetente é menos provável de pagar dividendos do que uma empresa com baixa relação dívida / patrimônio líquido e uma gestão competente equipe.

Relação entre rendimento de dividendos e desempenho de ações

A relação entre o rendimento de dividendos e o desempenho das ações pode ser complexa e depende da situação financeira da empresa. De um modo geral, os estoques com rendimentos mais altos de dividendos tendem a superar os estoques com rendimentos mais baixos de dividendos nos mercados de cima e para baixo. Isso ocorre porque os estoques com rendimentos de dividendos mais altos são vistos como mais atraentes pelos investidores, pois oferecem um maior retorno do investimento. Além disso, as ações com rendimentos de dividendos mais altos podem ser menos voláteis e podem ter um maior retorno do investimento a longo prazo.

Por outro lado, os estoques com rendimentos mais baixos de dividendos podem ser mais voláteis e podem ter um menor retorno do investimento a longo prazo. Isso ocorre porque alguns investidores podem perceber os estoques de menor rendimento como tendo menos potencial positivo. Consequentemente, essas ações podem ser vistas como investimentos mais arriscadas e podem ser vendidas pelos investidores quando o mercado estiver em uma crise. No geral, entender a relação entre os índices de dividendos e preços e preços das ações pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas sobre possíveis investimentos.

Taxa de cobertura de dividendos

O índice de cobertura de dividendos é uma métrica financeira que mede a capacidade de uma empresa de sustentar seus pagamentos de dividendos. É calculado dividindo o lucro líquido relatado pela Companhia pelo total de dividendos pagos nos últimos 12 meses.

Definição da taxa de cobertura

Uma taxa de cobertura de dividendos de um significa que a empresa está ganhando exatamente o que precisa pagar aos acionistas na forma de dividendos. Um índice de cobertura abaixo de um sugere que a empresa não está gerando renda suficiente para cobrir os dividendos que está pagando, enquanto uma taxa de cobertura acima de se sugere que a empresa está gerando mais renda do que está pagando em dividendos. É importante observar que um alto índice de cobertura de dividendos não indica necessariamente um dividendo de alta qualidade, pois algumas empresas podem buscar estratégias de dividendos que recompensem os acionistas às custas de reinvestimento na empresa.

Relação entre a taxa de cobertura de dividendos e o desempenho do estoque

O índice de cobertura de dividendos pode ser usado para avaliar a sustentabilidade dos pagamentos de dividendos de uma empresa. Um índice de cobertura de dividendos mais alto implica que a empresa está gerando mais renda do que está pagando em dividendos e, como tal, indica uma posição financeira mais saudável.

Um índice de cobertura mais alto também pode sugerir que a empresa pode resistir às crises econômicas com mais facilidade e é mais provável que seja capaz de manter ou até aumentar seus dividendos no futuro. Como tal, é provável que seja visto favoravelmente pelos investidores, o que pode levar a um aumento no preço das ações.

Por outro lado, um baixo índice de cobertura de dividendos sugere que a empresa não está gerando renda suficiente para sustentar seus pagamentos de dividendos e pode precisar reduzir ou até suspender seus pagamentos de dividendos. Como tal, os investidores podem ter menos probabilidade de comprar as ações, levando a um preço mais baixo das ações.

5. Taxa de pagamento de dividendos

A taxa de pagamento de dividendos é uma medida da proporção de lucros que uma empresa distribui em dividendos a seus acionistas.

A. Definição

A taxa de pagamento de dividendos determina quanto da renda de uma empresa é devolvida aos acionistas na forma de dividendos. Geralmente, quanto maior o potencial pagamento de dividendos, maior o número de investidores interessados ​​em comprar as ações associadas. Por outro lado, uma empresa com uma baixa taxa de pagamento de dividendos tende a atrair menos juros dos investidores que desejam capitalizar os pagamentos de dividendos.

B. Correlação entre a taxa de pagamento de dividendos e o desempenho das ações

É geralmente aceito que as empresas com maiores índices de pagamento de dividendos tendem a superar aqueles com índices de pagamento mais baixos de dividendos. Isso ocorre porque os investidores veem maior pagamento de dividendos como um sinal de força da empresa. As empresas com altos índices de pagamento de dividendos também são atraentes para os investidores conservadores, pois fornecem um fluxo de renda constante. Além disso, as empresas com altos pagamentos de dividendos são frequentemente vistos como resilientes durante as crises do mercado.

Por outro lado, as empresas com baixas índices de pagamento de dividendos geralmente se aproximam dos acionistas para redistribuir o excesso de dinheiro e declarar pagamentos de dividendos mais altos. Esses cenários podem levar a uma demanda repentina pelas ações da empresa, e geralmente é vantajoso para os acionistas a longo prazo.

6. Considerações

Ao analisar a relação entre os índices de dividendos e preços e o desempenho das ações, há várias considerações para levar em consideração uma perspectiva completa. É importante considerar a perspectiva geral dos índices de dividendos para preços e as considerações práticas para análise. Abaixo estão dois pontos importantes para os investidores e analistas lembrarem.

A. Perspectivas gerais de índices de dividendos para preços

O índice de dividendos / preços fornece aos investidores uma indicação de quanto uma empresa está pagando em dividendos por ação em comparação com o preço das ações. Empresas com baixa relação dividendos / preços podem ser vistas como tendo um melhor potencial de crescimento, devido ao fato de estarem reinvestindo a maioria dos lucros de volta aos seus negócios para expandir as operações. Enquanto as empresas com alto índice de dividendos / preços podem indicar que a empresa está mais focada em recompensar acionistas, em vez de expansão.

B. Considerações práticas ao analisar os índices de dividendos e preços e desempenho das ações

Ao analisar os índices de dividendos para preços e desempenho das ações, é importante considerar o seguinte:

• A mudança na relação dividendo / preço ao longo do tempo em comparação com as mudanças no preço das ações para identificar quaisquer tendências em potencial.
• O dividendo atual e histórico e os índices de preços de empresas comparáveis ​​no setor para ter uma idéia do que é considerado "normal" e identificar quaisquer outliers em potencial.
• O preço médio das ações do ano passado e como isso afeta a taxa atual de dividendos / preços.
• Tendências de dividendos de curto e longo prazo para analisar potenciais desempenho futuro das ações.

Conclusão

Os investidores têm boas informações sobre os índices de dividendos para preços que podem ser usados ​​para ajudá -los a tomar decisões ao gerenciar as ações. Esta postagem do blog discutiu o básico dos índices de dividendos para preços, como calculá -los, os tipos de dividendos disponíveis, seus benefícios e a relação entre os índices de dividendo e preços e preços das ações.

Resumo dos pontos -chave

Alguns dos principais pontos discutidos neste blog são:

• Os índices de dividendos para preços podem ser usados ​​para ajudar a orientar as decisões de investimento.
• A relação dividendo / preço é calculada dividindo o dividendo por ação pelo preço das ações.
• Os dividendos podem ser atuais, cumulativos ou não cumulativos.
• Os pagamentos de dividendos podem ser benéficos para aumentar os preços das ações.
• A relação entre os índices de dividendos e preços e os preços das ações é complexa e pode ser influenciada por outros fatores, como o sentimento do investidor e a saúde da economia em geral.

Resumo das considerações práticas

Para usar efetivamente os índices de dividendos e preços ao tomar decisões de investimento, os investidores devem considerar os seguintes pontos:

• É importante entender a relação entre índices de dividendos e preços e preços das ações e estar ciente de outros fatores que podem influenciar os preços das ações.
• É fundamental permanecer atualizado sobre os pagamentos de dividendos atuais e esperados, a fim de tomar decisões de investimento informadas.
• Os investidores também devem pesquisar as possíveis implicações tributárias de quaisquer distribuições de dividendos.

O uso da relação dividendo / preço, juntamente com a compreensão de outros fatores e os mercados gerais, podem ajudar os investidores a tomar decisões de investimento sólidas.