Évaluer EV / Rev pour comparer différentes entreprises

Introduction

La valeur de l'entreprise évaluée aux revenus (EV / Rev) est une mesure utilisée pour comparer les entreprises de différentes tailles et pour identifier les investissements dans lesquels investir. EV / REV est calculé en divisant la valeur d'entreprise d'une entreprise par ses revenus totaux. Ce ratio est utile lorsqu'il s'agit de différencier la capitalisation boursière, car elle prend en considération la dette et les espèces de l'entreprise. De plus, il peut être utilisé pour comparer les entreprises dans différents secteurs, car cette mesure est basée sur les revenus.

En comparant les entreprises sur la base de l'EV / Rev, les investisseurs peuvent prendre une décision plus éclairée lorsqu'il s'agit d'évaluer les investissements potentiels. Le ratio EV / REV les aide à identifier les entreprises qui peuvent être sous-évaluées, ainsi que celles qui peuvent être surévaluées. Cela les aide également à comprendre comment la dette et les espèces d'une entreprise affectent sa capitalisation boursière globale.

Évaluation EV / REV

EV / Rev est un ratio important pour calculer la valeur des entreprises en divisant la valeur de l'entreprise (EV) par les revenus (Rev). Le ratio EV / REV est utilisé pour comparer les entreprises de différentes tailles et dans différentes industries, ce qui en fait un outil essentiel pour évaluer les entreprises.

Facteurs à considérer lors du calcul de l'EV / Rev

Lors de l'évaluation des entreprises utilisant EV / Rev, il existe plusieurs facteurs importants à considérer. La première consiste à garder à l'esprit la taille de l'entreprise. Cela affectera à la fois l'EV et le REV, donc une plus grande entreprise peut avoir un EV ou un REV plus élevé. De plus, vous devez considérer l'industrie dans laquelle se trouve l'entreprise, car les différentes industries ont des ratios EV / REV différents. Enfin, vous devriez prendre en compte le stade de croissance dans lequel se trouve l'entreprise, en tant qu'entreprise à un stade de croissance précoce peut avoir un ratio EV / Rev plus élevé.

Différences entre EV et Rev

EV mesure la valeur totale d'une entreprise, qui comprend tous ses actifs, dette et autres passifs. Rev, en revanche, est une mesure du total des ventes de l'entreprise sur une période de temps. EV / Rev est calculé en prenant l'EV divisé par le révérend. En comparant le ratio EV / REV de deux sociétés, les investisseurs peuvent déterminer l'attractivité relative de chaque entreprise.

EV et Rev sont deux mesures importantes à considérer lors de l'évaluation des entreprises. Ils offrent un aperçu précieux de la valeur et du potentiel de croissance d'une entreprise. Lors de l'évaluation des entreprises, il est important de prendre en compte à la fois EV et Rev afin de prendre une décision éclairée sur l'entreprise dans laquelle investir.

Calcul du rapport EV / REV

La valeur d'entreprise par rapport aux ventes ou EV / REV est un outil utile pour comparer les performances de différentes entreprises. Le but de ce ratio est de mesurer la liquidité d'une entreprise, ainsi que sa capacité à générer de la trésorerie. Le rapport EV / Rev est généralement calculé à la fois en espèces et à d'autres mesures, telles que la dette et les capitaux propres.

Équation pour le rapport EV / REV

La formule du rapport EV / Rev est:

• EV / REV = valeur / revenus d'entreprise

La valeur de l'entreprise est déterminée en prenant la capitalisation boursière d'une entreprise et en ajoutant à la fois sa dette et ses intérêts minoritaires, puis en soustrayant son trésorerie totale. Les revenus, qui se trouvent sur le compte de résultat, se réfère au résultat opérationnel total d'une entreprise.

Utilisation de nombres ajustés

Lors du calcul du rapport EV / Rev, les analystes peuvent utiliser des nombres ajustés ou non standard. L'exemple le plus courant consiste à utiliser les revenus pro-forma et les niveaux de dette ajustés. Les revenus pro-forma se réfèrent aux revenus non conformes aux PCA qui ont été ajustés pour inclure les revenus prévus des événements ou des contrats futurs. Les niveaux de dette ajustés se réfèrent aux niveaux de dette qui ont été augmentés en raison des modifications comptables ou diminuées en raison de la restructuration de la dette.

Le rapport EV / Rev est un outil utile pour évaluer les entreprises. Il fournit aux analystes un nombre facile à comprendre pour la comparaison et peut être utilisé pour comparer les entreprises dans différentes industries. En prenant en compte à la fois les espèces et d'autres mesures, telles que la dette et les capitaux propres, l'EV / Rev offre une vue plus complète des performances d'une entreprise et de sa capacité à générer des espèces.

Avantages de l'évaluation via EV / REV

La valeur / les revenus de l'entreprise (EV / Rev) est une mesure populaire parmi les investisseurs et les analystes afin de comparer l'évaluation de différentes sociétés, car elle prend en considération la taille de l'entreprise et d'autres facteurs. Cette métrique peut être utilisée pour mesurer rapidement et avec précision le potentiel des investissements potentiels, offrant aux investisseurs un avantage lors de la prise de décisions.

Considération de la taille de l'entreprise

Lorsque vous utilisez EV / Rev, la taille de l'entreprise est prise en considération. Cela signifie que les grandes entreprises ont plus de poids que les petites entreprises lors de la comparaison des évaluations. Cela permet de réduire le biais inhérent à certaines autres méthodes d'évaluation, garantissant que les investisseurs peuvent identifier les investissements potentiels qui ont le plus potentiel plutôt que d'être influencé par le marketing ou le battage médiatique.

Plus simple à utiliser que les autres méthodes

EV / Rev est également une méthode beaucoup plus simple à utiliser lors de la fabrication de comparaisons que les autres méthodes. Cela signifie que les investisseurs peuvent évaluer rapidement et efficacement leurs options afin de prendre des décisions éclairées. En outre, les effets des changements dans l'économie et les marchés peuvent être plus facilement isolés lors de l'utilisation de cette métrique, offrant aux investisseurs une vision plus complète des investissements potentiels.

Dans l'ensemble, EV / Rev fournit une mesure fiable aux investisseurs à utiliser lors de la mesure des investissements potentiels. En tenant compte de la taille des entreprises comparées et en fournissant une méthode d'évaluation simple et intuitive, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus intelligentes qui maximisent leur retour sur investissement.

Inconvénients de EV / Rev

Comme pour toute méthode de comparaison, il existe certains inconvénients à l'utilisation de EV / REV pour comparer différentes entreprises. Vous trouverez ci-dessous un aperçu de certains des défis potentiels.

Pas une représentation exacte de la valeur

La comparaison de la valeur de l'entreprise (EV) et des revenus (Rev) n'est pas une représentation parfaite de ce qu'une entreprise vaut, mais une seule des nombreuses façons de l'évaluer. Une image complète de la valeur d'une entreprise nécessite de prendre en considération de nombreuses variables en plus de l'EV et du REV, telles que les dépenses, les dettes, les actifs et les passifs.

Repose sur des données qui peuvent ne pas être fiables

De plus, lorsque vous comparez les entreprises utilisant la méthodologie EV / Rev, gardez à l'esprit qu'elle s'appuie fortement sur des données qui peuvent ne pas être exactes. Les informations les plus à jour peuvent ne pas être facilement disponibles pour toutes les sociétés, laissant les hypothèses et les données historiques à remplacer.

• Confirmer la précision des données utilisées
• Sachez que les entreprises peuvent utiliser différentes méthodes de comptabilité et de décaissement
• Considérez les informations fournies par les rapports indépendants

Enfin, alors que de plus en plus d'entreprises commencent à offrir des services plus intangibles, les évaluer à travers la comparaison EV / Rev peut devenir de plus en plus difficile, laissant les entreprises à la recherche d'une méthodologie plus récente et plus mise à jour.

Applications de EV / Rev

La valeur de l'entreprise contre les revenus multiples (EV / Rev) est un outil utile pour les investisseurs, les propriétaires d'entreprise et les conseillers financiers pour prendre des décisions concernant la dette, les acquisitions et les évaluations. Il s'agit d'une métrique financière importante pour comprendre la structure du capital d'une entreprise, le risque et la probabilité des rendements futurs pour les actionnaires. Dans cette section, nous explorerons comment EV / Rev peut être appliqué dans le monde de l'analyse des investissements, des fusions et des acquisitions.

Utilisation dans l'analyse des investissements

EV / Rev est une métrique très utile pour l'analyse des investissements lors de la prise en compte du potentiel d'achat d'une entreprise. Il s'agit également d'une mesure relative du rendement d'une entreprise aux investisseurs. Un faible multiple EV / Rev indique généralement qu'une entreprise est sous-évaluée ou a un potentiel de croissance et est donc attrayante pour les investisseurs potentiels. À l'inverse, un multiple EV / Rev élevé indique généralement que l'entreprise est surévaluée et une mauvaise opportunité d'investissement.

Utilisation dans les fusions et acquisitions

EV / Rev est une métrique importante à évaluer lors de l'examen d'une fusion ou d'une acquisition potentielle. Il donne une indication de la valeur de l'entreprise et de ses actifs par rapport à ses revenus. EV / Rev peut aider à comparer différentes cibles dans l'espace de fusions et acquisitions, ainsi qu'à aider à identifier les cibles potentielles pour les prises de contrôle.

EV / Rev peut également être utilisé pour comparer différentes options de financement pour une transaction potentielle de fusions et acquisitions, aidant à comparer la valeur relative des différentes options et le rendement des investisseurs.

Conclusion

EV / REV (Value / Revenu Enterprise) est un outil puissant qui fournit une mesure de la taille de l'entreprise tout en tenant compte des différences potentielles dans la structure du capital, les conditions du marché et d'autres facteurs externes. Il peut être utilisé pour comparer les entreprises de plusieurs industries, révélant lesquelles sont moins chères ou coûteuses par rapport à leurs pairs. En évaluant les sociétés utilisant EV / Rev, les investisseurs peuvent comprendre quelles actions pourraient être les meilleures options de valeur.

Résumé des applications de EV / Rev

Au-delà de l'offre d'une indication utile de la taille de l'entreprise, EV / Rev offre des informations sur le potentiel d'une entreprise de croissance à long terme. Il peut être utilisé comme indicateur de la performance financière future, aidant les investisseurs à déterminer quelles entreprises peuvent générer des rendements plus élevés à long terme. EV / REV peut également être un outil utile pour aider à décider d'investir dans un secteur, une industrie ou une entreprise individuelle.

Réflexions finales sur l'évaluation des entreprises par EV / Rev

Dans l'ensemble, EV / REV est une mesure utile pour les investisseurs pour évaluer les entreprises et déterminer lesquelles atteignent le mieux leurs objectifs d'investissement. Bien que EV / Rev soit loin d'être parfait et ne constitue qu'une partie de l'équation dans l'évaluation de l'attractivité d'un investissement, il peut être un outil utile pour ceux qui cherchent à évaluer les propositions de valeur relative de diverses entreprises. Comme pour toute analyse financière, il est important de faire votre propre diligence raisonnable et de recherche pour acquérir une compréhension bien équilibrée d'une entreprise.