Analyse de la santé financière de Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) : informations clés pour les investisseurs

Vous regardez Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) et vous voyez un dilemme biotechnologique classique : une petite source de revenus contre un énorme potentiel clinique. Les chiffres du premier semestre 2025 témoignent clairement d’une consommation de liquidités, avec une perte nette de 4,87 millions de dollars juste sur 0,20 millions de dollars en termes de revenus, ce qui est vraiment une situation difficile. Mais voici un petit calcul : l'offre publique de la société en juillet 2025 pour 5 millions de dollars en termes de recettes brutes, ils leur ont acheté une piste pour pousser leur pipeline, qui est le véritable atout ici. L'opportunité ne réside pas dans le solde de trésorerie du premier semestre 2025. 6,45 millions de dollars; c'est dans les données cliniques récentes et convaincantes, comme le patient Namodenoson qui a obtenu une réponse complète de neuf ans dans un cancer du foie avancé, annoncé ce mois-ci. Ce genre de nouvelles explique pourquoi les analystes de Wall Street maintiennent un objectif de cours moyen de $6.75, ce qui suggère un potentiel de hausse de plus de 1,675% du prix actuel. Nous devons cartographier cette équation à haut risque et à haute récompense, en équilibrant les coûts de développement et les dépenses de R&D touchées. 3,03 millions de dollars au premier semestre 2025, contre le potentiel d'évolution du marché d'un essai de phase III réussi pour Piclidenoson ou Namodenoson.

Analyse des revenus

Vous devez comprendre une réalité fondamentale à propos de Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) : ses revenus sont minimes et très volatils car il s’agit d’une société biopharmaceutique au stade clinique et non commerciale. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que les revenus du premier semestre 2025 ont connu une forte baisse et que la santé financière de l’entreprise dépend du financement et non des ventes.

Pour le semestre clos le 30 juin 2025 (S1 2025), Can-Fite BioPharma Ltd. a déclaré un chiffre d'affaires total de seulement 0,20 millions de dollars. Ce petit nombre est typique d’une biotechnologie entièrement axée sur le développement de médicaments et les essais cliniques de candidats comme Namodenoson et Piclidenoson. Il ne s'agit pas encore d'une entreprise axée sur les ventes ; c'est un moteur de recherche et développement (R&D).

Répartition des principales sources de revenus

Les sources de revenus de l’entreprise ne proviennent pas de la vente d’un produit commercial. En tant qu'entreprise au stade clinique, ses principales sources de revenus appartiennent généralement à la catégorie non liée aux produits, comme les subventions, les frais de licence ou les paiements d'étape issus d'accords de collaboration. Étant donné que les revenus déclarés sont si faibles, cela suggère que ces paiements ou subventions sont mineurs et irréguliers.

Voici un calcul rapide de leurs revenus à court terme :

• Source principale : Revenus hors produits (par exemple, subventions, frais de licence/collaboration).
• Ventes de produits : Essentiellement $0, car leurs candidats médicaments sont encore en phase d’essais cliniques.
• Segments géographiques : Les revenus ne sont pas segmentés par région, car ils ne proviennent pas de ventes commerciales aux clients.

Vous avez définitivement affaire à une entreprise dont le pipeline, et non le compte de résultat, est le principal actif. Pour en savoir plus sur qui soutient ce pipeline, consultez Explorer Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Tendance et changements des revenus d'une année sur l'autre

La tendance des revenus à court terme montre une contraction significative. Le chiffre d'affaires du premier semestre 2025 s'élève à 0,20 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 36,07 % par rapport aux 0,31 million de dollars déclarés pour la même période en 2024. Cette baisse substantielle d'une année sur l'autre de 0,11 million de dollars met en évidence la nature irrégulière des revenus hors produits, qui dépendent du calendrier des subventions ou de clauses spécifiques dans les accords de collaboration. Un petit retard ou une expiration de transaction peut changer radicalement le nombre.

Le changement le plus significatif dans les revenus profile est que l'entreprise continue de dépendre fortement du financement externe pour financer ses opérations, plutôt que des revenus de son activité principale. Par exemple, en juillet 2025, la société a réalisé une offre publique pour un produit brut total de 5 millions de dollars, ce qui est un chiffre bien plus important que leur chiffre d’affaires du premier semestre. Cette injection de capitaux est actuellement la véritable pierre angulaire de la vie financière, et non le chiffre d’affaires le plus important.

Pour mettre les revenus réels en contexte, voici la comparaison :

Ce que cache cette estimation, c’est qu’un seul résultat positif d’un essai de phase 3 pour un médicament comme Namodenoson ou Piclidenoson rendrait instantanément l’ensemble de ce tableau de revenus obsolète, déclenchant des accords de licence massifs ou ouvrant la voie à une commercialisation. En attendant, traitez cette ligne de revenus comme un espace réservé.

Mesures de rentabilité

Lorsque vous regardez Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF), vous devez penser comme un investisseur en capital-risque et non comme un investisseur en actions traditionnel. Il s'agit d'une société de biotechnologie au stade clinique, sa rentabilité est donc mesurée par son taux de consommation (la rapidité avec laquelle elle dépense de l'argent en R&D) et non par son bénéfice net positif. La réalité à court terme est une perte profonde, typique pour une entreprise axée sur le développement de médicaments.

Pour le premier semestre 2025 (S1 2025), Can-Fite BioPharma Ltd. a déclaré une perte nette de 4,87 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à la perte nette de 3,95 millions de dollars de la même période de l'année précédente. Cela se traduit par des marges extrêmement négatives, ce qui est clairement ce qu’il faut retenir ici.

• Marge bénéficiaire brute : 100,00 % (TTM)
• Marge Bénéficiaire Opérationnelle (S1 2025) : -2 449%
• Marge bénéficiaire nette (S1 2025) : -2 435%

Voici le calcul rapide : le chiffre d’affaires de l’entreprise pour le premier semestre 2025 s’élevait à un petit 0,20 million de dollars. Étant donné que ces revenus proviennent probablement de subventions ou de paiements de collaboration, et non de ventes de médicaments, le coût des marchandises vendues (COGS) est négligeable, ce qui donne une marge brute de 100,00 %. Mais une fois que l’on prend en compte les dépenses d’exploitation, la perte d’exploitation a atteint 4,898 millions de dollars, entraînant des marges d’exploitation et bénéficiaires nettes massivement négatives.

Tendances de rentabilité et comparaison des secteurs

La tendance est claire : la perte nette augmente. La perte nette de 4,87 millions de dollars au premier semestre 2025 représente une augmentation significative par rapport au premier semestre 2024. Cette perte croissante est le résultat direct de l'augmentation des dépenses opérationnelles à mesure que la société fait progresser ses candidats médicaments, comme Namodenoson et Piclidenoson, au travers d'essais cliniques.

Comparer les ratios de rentabilité de Can-Fite BioPharma Ltd. à la moyenne de l'industrie, c'est comme comparer des pommes à un verger en pré-récolte. Les sociétés biopharmaceutiques établies comme Regeneron Pharmaceuticals affichent des marges élevées, avec une marge brute de 86,28 % et une marge bénéficiaire de 32,13 %. Même une entreprise comme Sana Biotechnology, qui est également en phase de développement, a une marge bénéficiaire brute de 18,34 %, mais son retour sur capitaux propres (ROE) reste profondément négatif à -94,90 %.

Le rendement des capitaux propres (ROE) TTM de Can-Fite BioPharma Ltd. s'élève à un niveau stupéfiant de -264,12 %. C'est bien pire que le ROE moyen de l'industrie pharmaceutique d'environ 10,49 %, mais ce n'est pas rare pour une entreprise en phase clinique. Par exemple, une autre société d'oncologie au stade clinique, Erasca, Inc., affiche un ROE de -31,16 %, ce qui représente une perte, mais beaucoup moins grave que celle de Can-Fite BioPharma Ltd.

Efficacité opérationnelle et gestion des coûts

L’efficacité opérationnelle pour une entreprise comme celle-ci consiste avant tout à gérer les dépenses de recherche et développement (R&D) afin d’atteindre les étapes cliniques avant que les liquidités ne soient épuisées. La tendance de la marge brute est stable à 100,00 %, mais cela montre simplement que les revenus sont à forte marge. La véritable histoire réside dans les coûts inférieurs à la ligne.

Au premier semestre 2025, les dépenses de R&D ont augmenté de 5,16 % pour atteindre 3,03 millions de dollars, un coût nécessaire pour faire avancer les essais. Cependant, les dépenses générales et administratives (G&A) ont bondi de 35,47 % pour atteindre 2,07 millions de dollars, principalement en raison de l'augmentation des dépenses liées aux relations avec les investisseurs. Ce pic de frais généraux et administratifs est un signal d’alarme sur l’efficacité opérationnelle ; vous voulez absolument que la majeure partie des dépenses soit directement injectée dans le pipeline.

La société a réalisé une offre publique en juillet 2025 pour un produit brut de 5 millions de dollars, ce qui renforce temporairement la position de trésorerie de 6,45 millions de dollars au 30 juin 2025. L'action clé pour les investisseurs est de surveiller les dépenses de R&D par rapport aux progrès des essais cliniques, et non aux résultats financiers. Vous pouvez approfondir la structure de propriété et le sentiment du marché en Explorer Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Structure de la dette ou des capitaux propres

Si vous regardez Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF), la première chose à comprendre est qu’il s’agit d’une biotechnologie au stade clinique et que sa stratégie de financement reflète cette réalité. La réponse courte est que la société s’appuie presque entièrement sur ses capitaux propres, et non sur ses dettes, pour financer son pipeline de développement de médicaments.

Selon les données les plus récentes, proches de novembre 2025, Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) maintient un endettement minimal. La dette totale des douze derniers mois (TTM), au 30 juin 2025, ne s'élevait qu'à environ 90 000 $. Ce chiffre minuscule signifie que l’entreprise n’a pratiquement aucune dette à court ou à long terme à rembourser, ce qui constitue une différence majeure par rapport à une entreprise pharmaceutique mature et génératrice de revenus.

Le levier financier de l'entreprise, mesuré par le ratio d'endettement (D/E), est exceptionnellement faible. Pour l'exercice en cours, le ratio D/E est un simple 0.02. Cela se compare à la moyenne de l'industrie 2025 pour la biotechnologie, qui est d'environ 0.17, et l'industrie pharmaceutique, qui peut être beaucoup plus élevée, souvent autour de 0.854. Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) se situe définitivement du côté conservateur du spectre pour un secteur à forte intensité de capital.

Voici un rapide calcul sur la façon dont Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) se situe en termes d'effet de levier :

Ce que cache ce faible ratio D/E, c'est la forte dépendance de l'entreprise au financement par actions pour couvrir sa recherche et développement (R&D) et ses dépenses opérationnelles. Comme ses revenus sont minimes, le bilan est financé par les investisseurs et non par les prêteurs. Rien que cette année, la société a activement levé des capitaux par le biais d'offres publiques :

• Offre publique en juillet 2025 pour un produit brut d'environ 5,0 millions de dollars.
• Offre directe enregistrée en avril 2025 pour un produit brut de 3,0 millions de dollars.
• Un financement supplémentaire potentiel pouvant atteindre 10,0 millions de dollars provenant des bons de souscription à court terme associés à l’offre de juillet 2025.

La société utilise essentiellement ses capitaux propres pour financer ses essais cliniques sur des médicaments comme Namodenoson et Piclidenoson. Ils ne contractent pas de dettes importantes, il n’y a donc pas de notations de crédit ou d’activités de refinancement majeures à signaler. Cette stratégie évite les paiements d’intérêts fixes et le risque de défaut de la dette, mais elle se fait au prix d’une dilution pour les actionnaires. C'est un compromis courant et nécessaire pour les biotechnologies au stade clinique : diluer maintenant pour financer la science, en espérant un gain massif plus tard. Pour une image plus complète de ce compromis, vous devriez consulter l'article complet sur Analyse de la santé financière de Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) : informations clés pour les investisseurs. Votre prochaine étape, en tant qu'investisseur, consiste à suivre la trésorerie par rapport aux étapes de R&D.

Liquidité et solvabilité

Vous devez savoir si Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) dispose des liquidités nécessaires pour faire passer ses médicaments au stade des essais cliniques. La réponse courte est que ses ratios de liquidité semblent solides, mais que la consommation de trésorerie liée aux opérations constitue un vent contraire constant. Pour une biotechnologie au stade clinique, le bilan est moins une question de profit que de survie, et CANF gère bien ses obligations à court terme, bien qu’en s’appuyant sur des activités de financement.

Depuis le dernier trimestre (MRQ) de 2025, les positions de liquidité de Can-Fite BioPharma Ltd. sont excellentes sur le papier. Le ratio actuel se situe à environ 3,60 et le ratio rapide suit de près à 3,05. Le ratio actuel (actifs courants / passifs courants) vous indique que l'entreprise peut couvrir ses dettes à court terme plus de trois fois. Étant donné que les actifs courants d’une biotechnologie sont principalement constitués de liquidités et de dépôts à court terme, le ratio rapide (qui exclut les stocks) est presque identique. C'est un tampon définitivement solide.

Voici un calcul rapide de l'évolution de leur fonds de roulement : la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les dépôts à court terme de l'entreprise sont passés de 7,88 millions de dollars à la fin de 2024 à 6,45 millions de dollars au 30 juin 2025. Cela représente une diminution de trésorerie de 1,43 million de dollars au premier semestre 2025, principalement en raison des opérations en cours. Cette tendance négative des liquidités constitue ici le véritable problème du fonds de roulement. Les ratios élevés sont excellents, mais la base de capital diminue sans nouveaux financements.

Un examen des états de flux de trésorerie montre une tendance claire, typique pour une biotechnologie en pré-revenu :

• Flux de trésorerie opérationnel : C’est systématiquement négatif. La perte nette pour le semestre clos le 30 juin 2025 s'est élevée à 4,87 millions de dollars. Cette perte correspond essentiellement aux liquidités utilisées dans les opérations, entraînées par des dépenses de R&D de 3,03 millions de dollars et des dépenses générales et administratives de 2,07 millions de dollars au premier semestre 2025. Vous payez pour la science et l'infrastructure, mais ne générez pas encore de revenus.
• Flux de trésorerie d'investissement : Ceci est généralement minime, car la société se concentre sur le développement de médicaments et non sur de grosses dépenses en capital.
• Flux de trésorerie de financement : C'est la bouée de sauvetage. En juillet 2025, juste après la période de référence du premier semestre, la société a réalisé une offre publique pour un produit brut total de 5 millions de dollars. Il s’agit de l’action nécessaire pour reconstituer les liquidités dépensées par les opérations et maintenir les programmes cliniques en marche.

La principale force de la liquidité réside dans le ratio élevé, mais la principale préoccupation est le taux de consommation de trésorerie. Le flux de trésorerie disponible pour l'exercice clos le 31 décembre 2024 était déjà négatif de -7,6 millions de dollars. L’équipe de direction en est parfaitement consciente, c’est pourquoi elle a réalisé l’offre publique de juillet 2025. Leur force réside dans leur capacité à accéder aux marchés des capitaux ; le risque est le besoin continu de le faire. C’est un point crucial à comprendre quand Explorer Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Le tableau ci-dessous résume la situation de trésorerie à court terme et le taux d'épuisement, soulignant la nécessité d'un financement continu pour soutenir le pipeline clinique.

La mesure à prendre pour vous en tant qu'investisseur est simple : surveillez le solde de trésorerie et le calendrier de la prochaine augmentation de capital, car c'est la véritable mesure de la solvabilité d'une entreprise à ce stade.

Analyse de valorisation

Vous regardez Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) et essayez de déterminer si la baisse massive du prix de l'action signifie qu'il s'agit d'un achat criant ou d'un piège de valeur. La conclusion directe est la suivante : les mesures de valorisation traditionnelles suggèrent un jeu biotechnologique à haut risque et à haute récompense, mais les analystes de Wall Street voient un potentiel de hausse colossal basé sur le potentiel du pipeline, ce qui implique que le titre est profondément sous-évalué.

Le titre a définitivement connu une chute brutale, s'échangeant autour de 0,37 $ par action à la mi-novembre 2025. Voici le calcul rapide : au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a chuté d'environ 81,50 %. Il s’agit d’une destruction importante de la valeur marchande, c’est pourquoi un simple coup d’œil au graphique peut être déstabilisant. Pourtant, dans le monde de la biotechnologie, le cours des actions évolue souvent en fonction des données des essais cliniques et non des bénéfices trimestriels.

Can-Fite BioPharma Ltd. est-il surévalué ou sous-évalué ?

Pour une société biopharmaceutique au stade clinique comme Can-Fite BioPharma Ltd., les ratios d'évaluation habituels - cours/bénéfice (P/E) et valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) - sont largement inutiles. Étant donné que la société se concentre sur le développement de médicaments, elle enregistre une perte nette, ce qui rend le ratio P/E négatif. De même, le ratio EV/EBITDA sur les douze derniers mois (TTM) est également négatif, se situant autour de -3,44 en novembre 2025, car l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de l'entreprise est négatif. Vous ne pouvez pas utiliser un nombre négatif pour comparer une valeur.

Nous nous tournons donc vers le ratio Price-to-Book (P/B), qui compare la valeur marchande à la valeur comptable de l'entreprise (actifs moins passifs). Le ratio P/B actuel de Can-Fite BioPharma Ltd. est d'environ 3,79. C'est plus élevé qu'un titre de valeur typique, mais pour une société de biotechnologie, cela reflète que le marché accorde une valeur à la propriété intellectuelle et au pipeline de médicaments - comme Namodenoson pour le cancer du foie - qui n'est pas encore comptabilisé dans le bilan en tant qu'actif générateur de revenus.

Voici ce que dit le consensus de Wall Street, qui constitue l’indicateur clé pour le secteur biopharmaceutique en phase de démarrage :

• Consensus des analystes : Achat modéré ou achat fort
• Objectif de prix moyen sur 12 mois : $6.75
• Objectif de prix le plus élevé : $10.50

Ce large écart entre le prix actuel et l'objectif moyen suggère un potentiel de hausse de plus de 1 675 %, selon l'analyste que vous suivez. Il s’agit d’une sous-évaluation implicite massive, mais elle dépend entièrement des résultats positifs des essais cliniques de phase 3.

Un dernier point simple : il n’existe pas de dividende pour amortir la volatilité. Can-Fite BioPharma Ltd. n'a aucun historique de dividendes, donc le rendement du dividende et le ratio de distribution sont de 0,00 %. Il s’agit d’un jeu de croissance pure et de revenu nul.

Le titre est définitivement un pari binaire sur le pipeline. Si vous souhaitez approfondir les fondamentaux de ce secteur à haut risque, vous pouvez lire l’article complet : Analyse de la santé financière de Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) : informations clés pour les investisseurs.

Prochaine étape : Les services financiers devraient modéliser une analyse de scénario dans laquelle le principal médicament candidat, Namodenoson, échoue à la phase 3, et une autre dans laquelle il réussit, afin de quantifier la véritable gamme de risques et d'opportunités.

Facteurs de risque

Vous devez comprendre qu'investir dans Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) signifie accepter un risque élevé. profile; il s'agit d'une société de biotechnologie au stade clinique où la santé financière est définitivement subordonnée au succès du développement de médicaments. Les risques à court terme sont directement liés à leur trésorerie et aux résultats binaires de leurs essais cliniques à un stade avancé.

Le cœur du risque financier est une perte d’exploitation persistante, qui oblige à recourir à des capitaux extérieurs. Pour le premier semestre 2025 (S1 2025), la société a enregistré une perte nette de 4,87 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à 3,95 millions de dollars perte nette au premier semestre 2024. Cette perte croissante est due à l’accélération des coûts opérationnels, ce qui est typique pour une entreprise qui avance dans plusieurs programmes de phase 3.

Risques financiers et de capital

La situation de trésorerie de l'entreprise constitue la préoccupation la plus immédiate des investisseurs. Au 30 juin 2025, Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) détenait des liquidités et des équivalents de 6,45 millions de dollars, en bas de 7,88 millions de dollars fin 2024. Voici un petit calcul : la perte nette du premier semestre 2025 représente essentiellement la consommation de trésorerie liée à l'exploitation, c'est pourquoi l'offre publique de juillet 2025 pour un produit brut total de 5 millions de dollars était crucial. Ce capital leur fait gagner plus de temps, mais cela signifie également une dilution pour les actionnaires.

De plus, les dépenses opérationnelles augmentent. Les dépenses de recherche et développement (R&D) ont augmenté 5.16% à 3,03 millions de dollars au premier semestre 2025, et les dépenses générales et administratives (G&A) ont bondi 35.47% à 2,07 millions de dollars. Vous payez pour l’accélération de leurs programmes cliniques, mais cela représente quand même une forte augmentation des frais généraux.

• Perte nette du premier semestre 2025 : 4,87 millions de dollars.
• Trésorerie/équivalents (30 juin 2025) : 6,45 millions de dollars.
• Dépenses de R&D (S1 2025) : 3,03 millions de dollars.

Obstacles cliniques et réglementaires

Le plus grand risque externe est la barre haute fixée par la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis et d’autres organismes de réglementation. L'ensemble de la valorisation repose sur le succès de leurs principaux candidats, Piclidenoson et Namodenoson, dans leurs essais de phase 3 respectivement pour le psoriasis et le cancer avancé du foie. Le fait de ne pas atteindre les critères d’évaluation principaux dans l’un de ces essais pivots anéantirait essentiellement des années d’investissement dans ce programme.

La concurrence est féroce. Ils ciblent des marchés de plusieurs milliards de dollars, comme celui estimé 6 milliards de dollars marché de la démence vasculaire, où Piclidenoson montre un potentiel. Mais d’autres grandes sociétés biopharmaceutiques sont dans la course, ce qui signifie que Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF) doit non seulement réussir, mais également différencier sa plateforme de récepteurs d’adénosine A3 (A3AR).

Atténuation et compensations stratégiques

L’entreprise ne se contente pas d’attendre les résultats des essais ; ils disposent de stratégies claires d’atténuation des risques financiers et réglementaires. Leur stratégie principale consiste à réduire les risques liés au pipeline grâce à des désignations réglementaires et à des partenariats avec des entreprises. Namodenoson, par exemple, a reçu à la fois Désignation de médicament orphelin et Désignation accélérée de la FDA pour certaines indications. Le statut de médicament orphelin offre à lui seul sept années d’exclusivité commerciale après approbation, ce qui constitue un énorme avantage commercial.

Sur le plan financier, les partenariats avec des entreprises constituent une source de capital non dilutive. L'entreprise a déjà reçu plus de 20 millions de dollars à ce jour de ces transactions, avec un potentiel allant jusqu'à 130 millions de dollars plus dans les étapes futures. C’est ainsi qu’une petite biotechnologie entretient un pipeline multi-actifs. Vous pouvez en apprendre davantage sur leurs objectifs à long terme en consultant leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF).

Voici un résumé des principales pressions financières du premier semestre 2025 :

Opportunités de croissance

Vous envisagez Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF), une société de biotechnologie au stade clinique, et vous avez besoin de savoir d'où viendra l'argent réel. La réponse courte est : pas aujourd’hui, mais potentiellement demain, grâce à leur pipeline de médicaments exclusifs. La réalité financière de l'entreprise au premier semestre 2025 montre une perte nette de 4,87 millions de dollars, contre 3,95 millions de dollars l'année précédente, sur des revenus de seulement 0,20 millions de dollars, ce qui représente une diminution de 36,07 % d’une année sur l’autre. Honnêtement, c'est le profile d'une entreprise qui investit massivement dans son avenir, et qui n'a pas encore de produit commercialisé.

L’histoire de la croissance ici concerne leurs deux principaux candidats médicaments, Namodenoson et Piclidenoson, qui ciblent tous deux le récepteur de l’adénosine A3 (A3AR), un mécanisme surexprimé dans les cellules pathologiques comme le cancer et les cellules inflammatoires. Cette plateforme A3AR constitue leur principal avantage concurrentiel : elle permet une action ciblée avec une excellente sécurité. profile, ce qui a été démontré près de 2 000 patients à travers leurs études cliniques. Il s'agit d'une énorme victoire opérationnelle dans le monde de la biotechnologie.

Innovations en matière de pipelines et expansion du marché

Les risques à court terme sont élevés, mais les opportunités de marché potentielles sont énormes. Les principaux moteurs de croissance sont les domaines thérapeutiques dans lesquels Namodenoson et Piclidenoson s’attaquent. Namodenoson est clairement au centre de l'attention en oncologie, avec un essai pivot de phase III pour le cancer avancé du foie (carcinome hépatocellulaire ou CHC) en cours aux États-Unis, en Europe et en Israël, un protocole convenu avec la FDA et l'EMA. De plus, il bénéficie des désignations de médicament orphelin et de procédure accélérée de la FDA pour le CHC, qui constituent des avantages réglementaires essentiels.

• Nomodénoson : Phase III pour le CHC, Phase 2a pour le cancer du pancréas (sur 50% d'inscription) et Phase 2b pour MASH (Metabolic dysfonction-Associated SteatoHepatitis).
• Piclidénoson : Essai pivot de phase III pour le psoriasis modéré à sévère.
• Démence vasculaire : Piclidenoson se montre prometteur dans les études précliniques pour cette pathologie, un marché évalué à 6 milliards de dollars en 2025 avec zéro thérapie approuvée par la FDA. Il s’agit sans aucun doute d’une opportunité à enjeux élevés et très rémunératrice.

Projections de revenus et partenariats stratégiques

Pour cartographier les données financières à court terme et le potentiel à long terme, il faut combler l'écart entre les pertes au stade clinique et les revenus au stade commercial. Pour 2025, les analystes prévoient un bénéfice par action (BPA) moyen de -$4.20, reflétant les coûts continus de Recherche et Développement (R&D), qui étaient déjà en hausse de 5,16% à 3,03 millions de dollars au premier semestre 2025. Ce que cache cette estimation, c’est le potentiel de croissance exponentielle après l’approbation.

L'entreprise projette un important 685 millions de dollars de revenus futurs au cours de la prochaine décennie, en fonction du succès de la réglementation et des lancements de produits attendus entre 2027 et 2029. Ces revenus proviendront d'une stratégie qui s'appuie sur sept partenariats existants, fournissant diverses sources de revenus telles que des étapes de développement, des références de ventes commerciales et des redevances. C'est ainsi qu'une société de biotechnologie avec une petite capitalisation boursière actuelle d'environ 14,21 millions de dollars peut prévoir un taux de croissance annuel de ses revenus d'un niveau étonnant. 719.66%, dépassant largement les prévisions moyennes de l'industrie américaine de la biotechnologie.

Voici un calcul rapide de la valeur potentielle du pipeline :

Pour être honnête, tout ce récit de croissance repose sur des résultats positifs d’essais cliniques. Si les essais réussissent, les partenariats stratégiques et les désignations réglementaires permettront à Can-Fite BioPharma Ltd. de capitaliser sur des marchés de plusieurs milliards de dollars. Si vous souhaitez approfondir la vision à long terme de l'entreprise, vous pouvez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Can-Fite BioPharma Ltd. (CANF).

Votre action consiste maintenant à surveiller les résultats des essais de phase III pour le Piclidenoson dans le psoriasis et le Namodenoson dans le CHC. Ces étapes seront les véritables catalyseurs du cours de l’action et de la réalisation de ces projections de revenus élevés.