Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) Bundle
Comprendre Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) Structure de revenus
Comprendre Intuitive Surgical, Inc.
Les revenus totaux de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 17% à 2,04 milliards de dollars, par rapport à 1,74 milliard de dollars pour la même période en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a également vu une augmentation de 14% à 5,94 milliards de dollars, par rapport à 5,20 milliards de dollars pour la même période en 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
- Instruments et accessoires Revenus: Augmenté de 18% à 1,26 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 1,07 milliard de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenus de systèmes: Augmenté de 17% à 445 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 379 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenus de service: Augmenté de 12% à 329 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 293 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus du début de l'année pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée comme suit:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Instruments et accessoires | $3,667.5 | $3,132.9 | 17% |
| Systèmes | $1,310.0 | $1,200.0 | 9% |
| Service | $960.0 | $863.0 | 11% |
| Revenus totaux | $5,940.0 | $5,200.0 | 14% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment au chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Instruments et accessoires | $3,667.5 | 62% |
| Systèmes | $1,310.0 | 22% |
| Service | $960.0 | 16% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus des instruments et accessoires est principalement attribuée à un 17% augmentation du volume de procédure DA Vinci et 73% Augmentation du volume de la procédure ionique pour le troisième trimestre 2024.
De plus, la croissance des revenus de service reflète une base plus grande installée de systèmes produisant des revenus de services, qui ont augmenté 15% à partir de l'année précédente, résultant en 9,539 Da Vinci Systems installés au 30 septembre 2024.
Le tableau suivant résume les changements importants des sources de revenus au cours de la dernière année:
| Flux de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Instruments et accessoires | $1,264.2 | $1,071.4 | +18% |
| Systèmes | $445.0 | $379.0 | +17% |
| Service | $329.0 | $293.0 | +12% |
Une plongée profonde dans Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) rentable
Une plongée profonde dans Intuitive Surgical, Inc.
Bénéfice brut
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 1,37 milliard de dollars, représentant une marge brute de 67.5% des revenus du produit, par rapport à 1,17 milliard de dollars ou 66.3% pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté à 3,99 milliards de dollars, avec une marge de 66.9%, à partir de 3,45 milliards de dollars et 65.8% en 2023.
Bénéfice d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 577,3 millions de dollars, reflétant une marge opérationnelle de 28%, par rapport à 465,8 millions de dollars et 27% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était 1,61 milliard de dollars, avec une marge opérationnelle de 27%, par rapport à 1,32 milliard de dollars et 25% en 2023.
Bénéfice net
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 570,6 millions de dollars, ou 28% du total des revenus, en hausse de 419,8 millions de dollars ou 24% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 1,65 milliard de dollars, représentant 28% de revenus totaux, par rapport à 1,21 milliard de dollars et 23% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances des principales mesures de rentabilité:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 1,37 milliard de dollars | 1,17 milliard de dollars | 3,99 milliards de dollars | 3,45 milliards de dollars |
| Revenu opérationnel | 577,3 millions de dollars | 465,8 millions de dollars | 1,61 milliard de dollars | 1,32 milliard de dollars |
| Revenu net | 570,6 millions de dollars | 419,8 millions de dollars | 1,65 milliard de dollars | 1,21 milliard de dollars |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau ci-dessous compare les ratios de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie:
| Rapport | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 67.5% | 55% |
| Marge opérationnelle | 28% | 20% |
| Marge nette | 28% | 15% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de vente, générale et administrative étaient 511 millions de dollars, un 13% augmenter de 452 millions de dollars en 2023. Les frais de recherche et de développement étaient 286 millions de dollars, à partir de 249 millions de dollars. Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois ont été 796,6 millions de dollars, par rapport à 701,4 millions de dollars l'année précédente.
Les revenus des opérations pour les trois mois étaient 577,3 millions de dollars, un 24% augmenter de 465,8 millions de dollars l'année précédente. Cela démontre l'amélioration de l'efficacité opérationnelle motivée par la croissance des revenus entre les segments de produits et de services.
Dette vs Équité: comment Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Intuitive Surgical, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société a rapporté $0 en dette à long terme.
Dette à court terme: La dette à court terme se tenait à $0 Au 30 septembre 2024.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital est 0.0, reflétant une dépendance totale à l'égard du financement par actions sans dette.
Comparaison de l'industrie: Le ratio de dette / de capital-investissement moyen pour l'industrie des équipements de santé et des fournitures est approximativement 0.5 à 1.0, indiquant que l'entreprise est moins exploitée par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes n'a été signalée en 2024. La société maintient une forte cote de crédit en raison de son statut de dette zéro, qui offre une flexibilité financière importante.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société a constamment opté pour le financement par actions sur le financement de la dette, qui est évident à partir de son programme complet de rachat d'actions. La société a autorisé un total de 10,0 milliards de dollars pour les rachats de stock depuis 2009, avec 1,1 milliard de dollars restant au 30 septembre 2024.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | $0 |
| Dette à court terme | $0 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 - 1.0 |
| Total autorisé pour le rachat des actions | 10,0 milliards de dollars |
| Autorisation restante pour le rachat des actions | 1,1 milliard de dollars |
Évaluation des liquidités Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
Évaluation des liquidités d'Intuitive Surgical, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé à 4.30 (Actif actuel de 7,22 milliards de dollars / passif actuel de 1,68 milliard de dollars).
Ratio rapide: Le ratio rapide, à l'exclusion de l'inventaire, se dresse à 3.25 (Actif actuel de 7,22 milliards de dollars - Inventaire de 1,48 milliard de dollars / passifs actuels de 1,68 milliard de dollars).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 5,54 milliards de dollars (Actif actuel de 7,22 milliards de dollars - passif à jour de 1,68 milliard de dollars).
La tendance du fonds de roulement montre une augmentation significative de 6,23 milliards de dollars À la fin de 2023, indiquant une liquidité renforcée.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,592.4 | $1,585.5 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($2,008.6) | $684.1 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $101.5 | ($256.1) |
| Augmentation nette de l'argent | ($323.8) | $2,022.2 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise a démontré une liquidité robuste avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 2,41 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. L'argent total, les équivalents en espèces et les investissements ont augmenté à 8,31 milliards de dollars depuis 7,34 milliards de dollars À la fin de 2023, reflétant des flux de trésorerie opérationnels solides malgré un débit d'investissement élevé.
Cependant, l'argent important utilisé pour l'investissement, totalisant (2,01 milliards de dollars), soulève des préoccupations potentielles concernant la disponibilité future en espèces. La société prévoit que les flux de trésorerie continus des opérations, mais les facteurs macroéconomiques peuvent influencer ces perspectives.
Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Le ratio des prix / bénéfices (P / E) au 30 septembre 2024, est 34.7, par rapport à 29.5 pour la même période en 2023. Le ratio prix / livre (P / B) se situe à 5.6 Depuis la même date, tandis que le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA) est 24.2.
| Métrique d'évaluation | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 34.7 | 29.5 |
| Ratio P / B | 5.6 | 5.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 24.2 | 21.8 |
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent une augmentation régulière, le cours de l'action atteignant $55.12 le 30 septembre 2024, à partir de $46.30 un an avant, reflétant une croissance de 19.0%.
Au 30 septembre 2024, la Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison du manque de dividendes.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des stocks fin septembre 2024 indique une position majoritaire de Acheter, avec 75% des analystes recommandant un achat, 20% conseiller une prise, et 5% suggérant une vente.
| Recommandation d'analyste | Pourcentage |
|---|---|
| Acheter | 75% |
| Prise | 20% |
| Vendre | 5% |
Risques clés face à Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
Risques clés face à Intuitive Surgical, Inc.
Overview de risques internes et externes
Intuitive Surgical, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: La société opère dans une industrie très compétitive, plusieurs entreprises développant des systèmes chirurgicaux assistés par robot. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations des soins de santé ou les politiques de remboursement pourraient nuire au modèle commercial et à la rentabilité de l'entreprise.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur les budgets des hôpitaux et les dépenses en équipement, ce qui peut réduire la demande de systèmes chirurgicaux.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent:
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: La société s'appuie sur une chaîne d'approvisionnement mondiale pour les composants. Les perturbations pourraient entraîner des retards dans la production et la disponibilité des produits.
- Risques de lancement des produits: L'introduction de nouveaux produits, tels que le système chirurgical DA Vinci 5, implique des risques liés à l'acceptation des clients et à la préparation opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers mis en évidence dans les récents rapports sur les gains comprennent:
- Risque en devises: Environ 24% des revenus sont générés en devises étrangères, qui expose la société à des fluctuations dans les taux de change. Par exemple, les fluctuations des devises étrangères ont eu un impact défavorable 2 millions de dollars sur les revenus totaux de l'OUS pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, les passifs totaux étaient approximativement 2,16 milliards de dollars, ce qui pourrait avoir un impact sur la flexibilité financière.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent:
- Pénétration du marché: La société se dépendait importante du marché américain, qui explique 68% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cette dépendance présente des risques si la dynamique du marché américain change.
- Risques d'innovation: La nécessité d'une innovation continue dans les technologies chirurgicales est essentielle. Le fait de ne pas innover pourrait entraîner une perte d'avantage concurrentiel.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques:
- Portfolio de produits divers: En élargissant ses offres de produits, y compris le système ION, la société vise à réduire la dépendance à une seule gamme de produits.
- Expansion globale: Les investissements sur les marchés internationaux sont destinés à diversifier les sources de revenus et à réduire la dépendance à l'égard du marché américain.
| Type de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Opérationnel | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Retards dans la production et la disponibilité des produits |
| Financier | Risque de devises | Les fluctuations défavorables des taux de change affectant les revenus |
| Stratégique | Pénétration du marché | Une forte dépendance sur le marché américain peut exposer à la volatilité |
| Réglementaire | Changements de politique de santé | Effets indésirables potentiels sur le modèle d'entreprise et la rentabilité |
Perspectives de croissance futures pour Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
Perspectives de croissance futures pour Intuitive Surgical, Inc.
Moteurs de croissance clés
Innovations de produits: Le lancement du système chirurgical DA Vinci 5 devrait améliorer les capacités de procédure. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, un total de 1 033 systèmes chirurgicaux Da Vinci ont été placés, représentant une augmentation de 78 unités contre 955 unités pour la même période en 2023.
Extension du marché: La société continue de pénétrer les marchés internationaux, avec 220 systèmes placés en Europe et 225 en Asie au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela indique une demande mondiale croissante de systèmes chirurgicaux assistés par robot, en particulier dans des régions comme le Japon et l'Inde.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Le chiffre d'affaires total devrait augmenter de 17% pour atteindre 2,04 milliards de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,74 milliard de dollars pour la même période en 2023. De plus, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 14 % à 5,94 milliards de dollars, contre 5,20 milliards de dollars. Les analystes estiment la croissance continue, les attentes de revenus annuels dépassant 8 milliards de dollars d'ici 2025.
| Métrique | 2023 | 2024 (projeté) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 5,20 milliards de dollars | 5,94 milliards de dollars |
| Taux de croissance des revenus | 14% | 17% |
| Revenu net | 1,19 milliard de dollars | 1,64 milliard de dollars |
Initiatives et partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques avec les prestataires de soins de santé et les sociétés technologiques devraient stimuler l'innovation et étendre l'accès au marché. La société a augmenté les dépenses en capital pour soutenir les initiatives de R&D, les dépenses de R&D atteignant 286 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 249 millions de dollars l'année précédente.
Avantages compétitifs
La société détient un avantage concurrentiel en raison de sa réputation de marque établie en chirurgie assistée par robot et d'une base croissante croissante d'environ 9 539 systèmes Da Vinci au 30 septembre 2024, une augmentation de 15% par rapport à 8 285 systèmes l'année précédente. La base installée contribue non seulement aux revenus récurrents, mais améliore également la fidélité des clients et l'efficacité opérationnelle.
En outre, la société a déclaré environ 670 000 procédures DA Vinci effectuées au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 18% par rapport à 567 000 au troisième trimestre 2023, indiquant une demande robuste pour ses systèmes chirurgicaux. Cette utilisation croissante des systèmes existants renforce le potentiel de croissance future des revenus grâce à des volumes de procédure accrus.
Résumé des mesures de croissance clés
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Procédures Da Vinci | 567,000 | 670,000 |
| Procédures ioniques | 14,500 | 25,000 |
| Base installée | 8 285 systèmes | 9 539 systèmes |
Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.