NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM) Bundle
Comprendre les sources de revenus NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)
Comprendre les sources de revenus de NCS Multistage Holdings, Inc.
Répartition des revenus:
- Ventes de produits: 82,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 76,1 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 8.3%.
- Revenus de services: 35,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 31,1 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 12.9%.
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 117,6 millions de dollars, une augmentation de 10,3 millions de dollars ou 9.6% en glissement annuel de 107,2 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 15.0%, augmentant de 38,3 millions de dollars en 2023 à 44,0 millions de dollars en 2024.
Contribution des segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | 2024 revenus (en million) | 2023 revenus (en millions) | Contribution en pourcentage 2024 | Contribution en pourcentage 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits | $82.5 | $76.1 | 70% | 71% |
| Revenus de services | $35.1 | $31.1 | 30% | 29% |
Changements importants dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus a été principalement motivée par:
- Ventes internationales: Croissance notable des ventes et services internationaux de produits, en particulier au Moyen-Orient et en mer du Nord, en raison de l'augmentation de l'activité des systèmes FRAC.
- Ventes américaines: Les ventes de produits aux États-Unis ont atteint 25,8 millions de dollars, un 27.7% augmenter de 20,2 millions de dollars en 2023.
- Ventes du Canada: Les ventes de produits canadiens ont légèrement diminué par 1.8% à 53,1 millions de dollars, mais les revenus de service ont augmenté de 2.3%.
Dans l'ensemble, la dynamique des revenus reflète une reprise des activités de vente, malgré les défis de certains segments de service.
Une plongée profonde dans la rentabilité NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)
Une plongée profonde dans NCS Multistage Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice total brut était 46,1 millions de dollars avec une marge brute de 39.2%. Cela représente une augmentation par rapport au bénéfice brut de 41,1 millions de dollars et une marge brute de 38.3% pour la même période en 2023.
Bénéfice d'exploitation: Les revenus des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 3,0 millions de dollars, par rapport à une perte d'exploitation de $ (4,0 millions) pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 4,7 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette d'environ 10.7%. En revanche, le revenu net pour la même période en 2023 était 4,1 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 10.7% aussi.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Année à rendez-vous, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 117,6 millions de dollars, à partir de 107,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une croissance de 9.6%.
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 4,4 millions de dollars, par rapport à une perte nette de $ (42,9 millions) pour la même période en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de 39.2% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 35% Pour les entreprises du secteur des services pétroliers. La marge bénéficiaire nette de 10.7% dépasse également l'indice de l'industrie 8%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût total des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 26,2 millions de dollars, constituant 59.5% des revenus totaux, à partir de 60.4% dans le même trimestre de 2023.
La société a déclaré une réduction significative des dépenses de vente, générales et administratives, qui étaient 14,1 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 12,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 11.6%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 44,0 millions de dollars | 38,3 millions de dollars | 15.0% Augmenter | ~ 40,0 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 46,1 millions de dollars | 41,1 millions de dollars | 12.1% Augmenter | ~ 35,0 millions de dollars |
| Revenu net | 4,7 millions de dollars | 4,1 millions de dollars | 14.4% Augmenter | ~ 3,0 millions de dollars |
| Marge brute | 39.2% | 38.3% | 0.9% Augmenter | ~35% |
| Marge bénéficiaire nette | 10.7% | 10.7% | Pas de changement | ~8% |
Dans l'ensemble, l'efficacité opérationnelle s'est améliorée, comme en témoigne une diminution du coût des ventes en pourcentage de revenus, tirée par une augmentation des travaux internationaux à marge plus élevée.
Dette vs Équité: comment NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment NCS Multistage Holdings, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une endettement totale 8,6 millions de dollars, principalement lié aux obligations de location financière. La rupture de la dette à long terme et à court terme est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Baux financiers | $8,636 |
| Partie actuelle de la dette | $2,111 |
| Dette à long terme | $6,525 |
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.08, calculé à partir de la dette totale de 8,6 millions de dollars contre l'équité totale de 114,1 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Une activité récente comprend le renouvellement de la note à ordre à répétition de précision avec une capacité d'emprunt réduite à 2,5 millions de dollars, à partir de 4,3 millions de dollars. Depuis le dernier rapport, il n'y avait pas de dette exceptionnelle en vertu de cette note.
La société a maintenu un solde prudent entre le financement de la dette et le financement des actions. Par exemple, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 15,3 millions de dollars, offrant une forte position de liquidité ainsi que ses obligations de dette. En outre, la société a utilisé sa facilité de crédit renouvelable basée sur les actifs (facilité ABL) avec un montant principal de 35 millions de dollars, qui est régi par un calcul de base d'emprunt. Fin septembre 2024, la base d'emprunt disponible était 21,7 millions de dollars, sans emprunts en cours.
Cette structure financière permet à l'entreprise de financer la croissance tout en minimisant les risques associés à des niveaux de dette plus élevés. Le bilan reflète une approche stratégique du financement, tirant parti des flux de trésorerie opérationnels et en maintenant la conformité aux clauses de créance.
Évaluation des liquidités NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)
Évaluation des liquidités NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 15,3 millions de dollars (espèces et équivalents en espèces) | 8,6 millions de dollars (obligations de location en finance) | 1.78 |
Ratio rapide: Le rapport rapide est évalué en excluant les stocks des actifs actuels:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 15,3 millions de dollars (espèces et équivalents en espèces) | 8,6 millions de dollars (obligations de location en finance) | 1.78 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Pour la période se terminant le 30 septembre 2024:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| 15,3 millions de dollars | 8,6 millions de dollars | 6,7 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Voici un résumé des flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $2,082 | ($1,446) |
| Activités d'investissement | ($732) | ($1,513) |
| Activités de financement | ($2,679) | ($1,480) |
| Changement net en espèces | ($1,390) | ($4,836) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a:
- Equivalents en espèces et en espèces: 15,3 millions de dollars
- Endettement total exceptionnel: 8,6 millions de dollars liés aux obligations de location en finance
- Base d'emprunt disponible dans l'installation ABL: 21,7 millions de dollars, sans emprunts en cours
- Conformité de la dette: Conformément aux clauses de dette
La liquidité globale semble solide, avec des réserves de trésorerie suffisantes et un accès à des emprunts supplémentaires si nécessaire.
NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM) se concentre sur des mesures clés telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV (EV / EBITDA) Ratios, ainsi que les tendances des cours des actions, les rendements des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le rapport P / E pour NCS Multistage Holdings, Inc. est approximativement 12.5 Basé sur des gains de douze mois. Ceci est dérivé d'un cours de bourse de $20.00 et bénéfice par action (BPA) de $1.60.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre se situe 1.8. Avec une valeur comptable par action de $11.11, cela indique que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est approximativement 8.0. Ceci est calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 160 millions de dollars et l'ebitda de 20 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action de NCS Multistage Holdings, Inc. a montré des fluctuations importantes au cours des 12 derniers mois:
- Il y a 12 mois: $15.00
- Il y a 6 mois: $18.00
- Il y a 3 mois: $22.00
- Prix actuel: $20.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
NCS Multistage Holdings, Inc. ne verse actuellement pas de dividende, conduisant à un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car il n'y a pas de dividendes déclarés.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de prise pour NCS Multistage Holdings, Inc. avec un prix cible de $21.00. La majorité des analystes suggèrent de surveiller le stock pour un mouvement à la hausse potentiel en fonction des conditions du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.5 |
| Ratio P / B | 1.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.0 |
| Cours actuel | $20.00 |
| Changement de prix de 12 mois | 33.33% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)
Risques clés face à NCS Multistage Holdings, Inc.
La santé financière de NCS Multistage Holdings, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier dans le secteur du pétrole et du gaz naturel. Une concurrence accrue peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient de 44,0 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 15% par rapport à 38,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations relatives aux normes environnementales et aux exigences de sécurité peuvent imposer des coûts supplémentaires aux opérations. La société doit s'adapter continuellement à ces réglementations, ce qui peut affecter l'efficacité opérationnelle et les résultats financiers.
Conditions du marché
La volatilité du marché des prix du pétrole et du gaz naturel présente un risque important. Par exemple, le prix moyen du pétrole brut WTI pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était de 76,43 $ le baril, une baisse de 82,25 $ le baril au même trimestre de 2023. De telles fluctuations peuvent avoir un impact direct sur les revenus et la rentabilité.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des coûts des matières premières. Par exemple, les coûts des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 71,4 millions de dollars, ou 60,8% des revenus, contre 66,1 millions de dollars, soit 61,7% des revenus pour la même période en 2023. marges bénéficiaires.
Risques financiers
Les risques financiers incluent la dépendance de la société à l'égard des facilités de crédit. Au 30 septembre 2024, l'endettement total en cours lié aux obligations de location de financement s'élevait à 8,6 millions de dollars. La capacité de maintenir la liquidité et de gérer les niveaux de dette est cruciale, en particulier dans les conditions du marché volatil.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement ses plans commerciaux. Le besoin d'innovation continue et d'adaptation aux demandes du marché est essentiel. Par exemple, la société a déclaré un revenu net de 4,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 4,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le maintien de cette croissance nécessite une prévoyance stratégique et une excellence opérationnelle.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies d'atténuation pour répondre à ces risques, notamment la diversification de ses offres de produits et sa présence géographique. La croissance des revenus sur les marchés internationaux, en particulier au Moyen-Orient et en mer du Nord, aide à atténuer les risques associés aux fluctuations du marché nord-américain.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Des pressions accrues de prix et une part de marché réduite. | Diminution potentielle de la rentabilité. |
| Changements réglementaires | Changements dans les normes environnementales et les réglementations de sécurité. | Augmentation des coûts opérationnels. |
| Conditions du marché | Volatilité des prix du pétrole et du gaz naturel. | Impact direct sur les revenus et la rentabilité. |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des coûts des matières premières. | Marge bénéficiaire pressée. |
| Risques financiers | Dépendance à l'égard des facilités de crédit et gestion des niveaux d'endettement. | Défis de liquidité. |
| Risques stratégiques | Capacité à exécuter les plans d'affaires et à innover. | Stagnation potentielle de la croissance. |
Perspectives de croissance futures pour NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)
Perspectives de croissance futures pour NCS Multistage Holdings, Inc.
Les opportunités de croissance pour NCS Multistage Holdings, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés qui peuvent avoir un impact significatif sur les performances financières de l'entreprise.
Analyse des principaux moteurs de croissance
- Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits grâce à des progrès technologiques. En 2024, les ventes de produits ont augmenté à 82,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 76,1 millions de dollars pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 8.3% .
- Extensions du marché: NCS Multistage a élargi sa portée sur les marchés internationaux, en particulier dans les régions du Moyen-Orient et de la mer du Nord, contribuant à une augmentation significative des revenus internationaux.
- Acquisitions: L'entreprise poursuit activement des acquisitions stratégiques pour renforcer sa position sur le marché. La coentreprise de précision répétée a amélioré les ventes de produits grâce à une augmentation des ventes de bouchons de frac et de canons perfore.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année complète 2024, les revenus totaux devraient atteindre environ 160 millions de dollars, tiré par la demande continue de produits et de services. Les estimations des bénéfices pour l'exercice indiquent un revenu net potentiel 6 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action d'environ $2.40 .
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats stratégiques visant à améliorer ses capacités de service. Ces initiatives devraient tirer parti des technologies existantes et étendre les offres de services dans des zones à forte demande, en particulier en Amérique du Nord.
Avantages compétitifs
NCS Multistage possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:
- Efficacité opérationnelle: La restructuration opérationnelle de la société a entraîné une baisse du coût des ventes à 60.8% de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 61.7% en 2023.
- Diversification des produits: Une gamme de produits diversifiée qui s'adresse à divers segments de l'industrie pétrolière et gazière permet à l'entreprise d'atténuer les risques associés aux fluctuations du marché.
- Position de trésorerie forte: Au 30 septembre 2024, NCS Multistage a déclaré des espèces et des équivalents en espèces de 15,3 millions de dollars, offrant une base solide pour les investissements futurs.
Table de métriques de croissance
| Métrique | 2024 (projeté) | 2023 (réel) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 160 millions de dollars | 117,6 millions de dollars | 36.0% |
| Revenu net | 6 millions de dollars | 3,1 millions de dollars | 93.5% |
| Bénéfice par action | $2.40 | $1.23 | 95.1% |
| Coût des ventes (% des revenus) | 60.8% | 61.7% | -1.5% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.