Décomposer les nouilles & Société financière de l'entreprise (NDLS): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les nouilles et la société (NDLS) Stronces de revenus

Comprendre les nouilles et les sources de revenus de l'entreprise

Répartition des revenus

Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus totaux ont diminué de 5,1 millions de dollars, ou 4.0%, à 122,8 millions de dollars, à partir de 127,9 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. La baisse a été principalement attribuée à des ventes de secours, des fermetures de restaurants inférieures et à la recranrisaison de six restaurants appartenant à l'entreprise.

Les principaux moteurs de la baisse des revenus comprenaient un 3.3% diminution des ventes de restaurants comparables à l'échelle du système. Plus précisément, les restaurants appartenant à l'entreprise ont signalé un 3.4% décliner, tandis que les emplacements appartenant à des franchises ont vu un 2.9% diminuer.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les revenus totaux ont diminué de 7,6 millions de dollars, ou 2.0%, à 371,5 millions de dollars, par rapport à 379,1 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela a été influencé par un 2.3% refuser des ventes de restaurants comparables, avec un 2.6% diminution dans les restaurants appartenant à l'entreprise et un 1.0% diminuer dans les restaurants de franchise.

Contribution de différents segments d'entreprise

Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les revenus des restaurants représentaient 98.0% du total des revenus, tandis que les redevances et les frais de franchisage ont contribué 2.0%. Cette distribution met en évidence la dépendance de l'entreprise à l'égard des opérations de restaurants appartenant à l'entreprise pour la majorité de ses revenus.

Changements importants dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent la recranrisaison de six restaurants appartenant à l'entreprise, ce qui a affecté les revenus des frais de vente directe et de franchise. De plus, la société a ouvert dix nouveaux restaurants appartenant à l'entreprise et deux emplacements de franchise au cours des trois premiers trimestres de 2024, compensant partiellement les pertes de fermetures.

Tendances historiques

Au cours des dernières années, l'entreprise a connu des fluctuations des revenus, affectées par divers défis opérationnels et sur le marché. Le tableau suivant résume les performances des revenus au cours des dernières exercices:

Une plongée profonde dans les nouilles et la société (NDLS)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute des trois premiers trimestres de 2024 était 74.5%, une légère diminution de 75.0% dans la même période de 2023. Le total des revenus des trois premiers trimestres de 2024 était 371,5 millions de dollars, à partir de 379,1 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 2.0%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation est devenue négative, avec une perte de l'exploitation de (20,4) millions de dollars pour les trois premiers trimestres de 2024, par rapport à une perte de (0,5) million de dollars en 2023. Cela équivaut à une marge opérationnelle de (5.5)%, à partir de (0.1)% l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette des trois premiers trimestres de 2024 était (7.1)%, par rapport à (1.0)% en 2023, avec une perte nette de (26,5) millions de dollars en 2024 contre une perte nette de (3,7) millions de dollars en 2023.

Tendances de la rentabilité: La baisse des mesures de rentabilité de 2023 à 2024 peut être attribuée à plusieurs facteurs. Les coûts et dépenses totaux ont augmenté à 391,9 millions de dollars Au cours des trois premiers trimestres de 2024, une augmentation de 3.3% depuis 379,6 millions de dollars en 2023. Plus précisément, les déficiences des restaurants et les coûts de fermeture ont bondi 15,5 millions de dollars en 2024 de 5,3 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation significative de 191.5%.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne dans l'industrie de la restauration varie généralement entre 5% à 10%. La marge bénéficiaire net actuelle de (7.1)% Indique une performance inférieure à la moyenne de l'industrie, mettant en évidence les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts et de la baisse des revenus.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Le coût des ventes en pourcentage des revenus des restaurants a augmenté à 25.5% au troisième trimestre 2024 de 25.1% au troisième trimestre 2023. Les coûts de main-d'œuvre ont également augmenté pour 32.0% de revenus, en haut de 31.3%. D'autres coûts d'exploitation ont augmenté à 20.1%, par rapport à 18.0% Au cours de l'année précédente, reflétant les pressions de l'inflation des salaires et l'augmentation des dépenses de marketing.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité illustrent un paysage financier difficile, avec une augmentation des coûts dépassant la génération des revenus et entraînant des pertes d'exploitation et nettes importantes pour la société en 2024.

Dette vs Équité: Comment les nouilles et l'entreprise (NDLS) financent sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment les nouilles et l'entreprise financent sa croissance

Niveaux de dette: Au 1er octobre 2024, la société avait 89,9 millions de dollars de l'endettement total (à l'exclusion 1,6 million de dollars des frais d'émission de dette non amortis). L'entreprise avait également 3,0 millions de dollars des lettres de crédit en cours en vertu de son accord de crédit.

Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement est calculé en divisant la dette totale par des capitaux propres totaux. Depuis le 1er octobre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 3,735 millions de dollars . Ainsi, le ratio dette / investissement est approximativement 24.1 (calculé comme 89,9 millions de dollars / 3,735 millions de dollars), qui dépasse considérablement la moyenne de l'industrie 1.5 à 2.0 .

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement: Le revolver de l'entreprise avait un équilibre de 89,9 millions de dollars Au 1er octobre 2024, avec des taux d'intérêt allant de 7.95% à 10.50% . Les intérêts des intérêts pour les trois premiers trimestres de 2024 étaient 6,058 millions de dollars, une augmentation de 89.3% par rapport à 3,201 millions de dollars dans la même période en 2023.

Équilibre entre la dette et le financement des actions: La société dépend de plus en plus de la dette pour financer ses opérations, reflétée dans sa hausse des frais d'intérêt et le ratio de dette / capital-investissement significatif. Au 1er octobre 2024, la société avait 3,3 millions de dollars En espèces à portée de main, ce qui est insuffisant pour couvrir sa dette totale. Ce déséquilibre indique un risque potentiel pour les investisseurs concernant la capacité de l'entreprise à gérer efficacement sa charge de dette.

Évaluation des nouilles et des liquidités de la société (NDLS)

Évaluation des nouilles et des liquidités de l'entreprise

Ratio actuel: Au 1er octobre 2024, le ratio actuel est 0.61, indiquant que la société a 0,61 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ en passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.51, suggérant des défis de liquidité car il exclut l'inventaire des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 1er octobre 2024, les actifs actuels totaux étaient approximativement 19,6 millions de dollars tandis que les passifs actuels étaient approximativement 32,1 millions de dollars, résultant en fonds de roulement négatif de (12,5 millions de dollars).

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Depuis le 1er octobre 2024, la société a déclaré un solde de trésorerie de 3,3 millions de dollars, à partir de 3,0 millions de dollars Au 2 janvier 2024. Les emprunts disponibles en vertu de l'accord de crédit modifié et retraité étaient 32,1 millions de dollars.

Malgré le fonds de roulement négatif et les faibles ratios de liquidité, la société estime que ses flux de trésorerie provenant des opérations et du crédit disponible seront suffisants pour répondre à ses exigences en espèces pour les douze prochains mois.

Noodles & Company (NDLS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'évaluation d'une entreprise est cruciale pour comprendre si elle est surévaluée ou sous-évaluée sur le marché. À cette fin, les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions sont analysés.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est une mesure courante pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses bénéfices. Depuis le 1er octobre 2024, le ratio P / E se tenait à non applicable en raison des pertes signalées.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre (P / B) donne un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres d'une entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 1er octobre 2024, le rapport P / B a été calculé à 0.39, indiquant une sous-évaluation potentielle.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA) d'entreprise est une autre métrique importante. Au 1er octobre 2024, l'EV / EBITDA était approximativement -7.66, reflétant les bénéfices négatifs avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois

Le cours de l'action a montré une volatilité importante au cours de la dernière année, avec une fourchette de 52 semaines entre $1.40 et $6.05. Le stock a fermé à $1.82 le 1er octobre 2024.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 1er octobre 2024, la société ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également non applicable en raison de l'absence de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont une vision mitigée sur l'évaluation des actions. La cote consensuelle au 1er octobre 2024 est Prise, avec un prix cible de $3.00.

Risques clés face aux nouilles et à l'entreprise (NDLS)

Risques clés face aux nouilles et à l'entreprise

Overview de risques internes et externes

La société fait face à des risques importants de divers facteurs internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa performance financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: Le paysage concurrentiel du secteur de la salle à manger rapide est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Ce concours peut conduire à des guerres de prix et à une augmentation des dépenses de marketing.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations sur la sécurité alimentaire, les lois du travail et les politiques de santé peuvent augmenter les coûts opérationnels et avoir un impact sur la rentabilité.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les préférences des consommateurs vers des options de restauration plus saines ou différentes peuvent nuire aux ventes.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Ventes de restaurants comparables: Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les ventes de restaurants comparables ont diminué par 2.6% dans les restaurants appartenant à l'entreprise et 1.0% dans les restaurants appartenant à des franchises, contribuant à une baisse totale de revenus de 7,6 millions de dollars, ou 2.0%, par rapport à la même période en 2023.
• Perte nette: La société a signalé une perte nette de 26,5 millions de dollars pour les trois premiers trimestres de 2024, par rapport à une perte nette de 3,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Contrôles et frais de fermeture des restaurants: Les troubles du restaurant, les frais de fermeture et les cessions d'actifs ont chuté 15,5 millions de dollars Au cours des trois premiers trimestres de 2024, une augmentation significative de 191.5% depuis 5,3 millions de dollars en 2023.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Revitalisation du menu: L'introduction de nouvelles options de menu vise à attirer des clients et à améliorer les ventes, en particulier en réponse à la baisse des intérêts des consommateurs.
• Efficacité opérationnelle: Concentrez-vous sur la maximisation de l'efficacité de la main-d'œuvre et la réduction des coûts associés aux services de livraison tiers.
• Gestion financière: La Société prévoit de gérer attentivement ses obligations de dette, avec 89,9 millions de dollars de l'endettement depuis le 1er octobre 2024, reflétant un taux d'intérêt moyen de 8.67%.

Perspectives de croissance futures pour Noodles & Company (NDLS)

Perspectives de croissance futures pour les nouilles et l'entreprise

Analyse des principaux moteurs de croissance

Plusieurs facteurs clés influencent le potentiel de croissance de l'entreprise, notamment:

• Innovations de produits: En 2024, l'entreprise se concentre sur la revitalisation de ses options de menu, qui devrait attirer de nouveaux clients et conserver ceux existants.
• Extensions du marché: La société prévoit d'ouvrir deux nouveaux restaurants appartenant à l'entreprise en 2025 et s'est engagé dans un plan de développement de six ans qui comprend l'ouverture de dix nouveaux emplacements en Oregon et à Washington.
• Acquisitions: La recranrisaison de six restaurants appartenant à l'entreprise signale un changement stratégique pour se concentrer sur la croissance des franchises, réduisant ainsi les risques opérationnels tout en élargissant la présence du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, les revenus totaux devraient être approximativement 371,5 millions de dollars, une légère baisse de 379,1 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023. Cette diminution découle principalement d'une baisse des ventes de restaurants comparables et des fermetures de restaurants.

Les estimations des bénéfices futures suggèrent une reprise potentielle, les analystes prévoyant un rebond des revenus tirés par de nouvelles ouvertures de restaurants et des offres de menu améliorées.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les initiatives stratégiques comprennent:

• Transformation du menu: L'introduction de nouveaux éléments de menu visait à améliorer l'attrait du client et à augmenter le trafic piétonnier.
• Développement de la franchise: La société poursuit activement des partenariats avec des franchisés pour étendre son empreinte sans encourir de fortes dépenses en capital.
• Investissements technologiques: Investissements dans la technologie des restaurants visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et l'expérience client.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages concurrentiels de l'entreprise sont caractérisés par:

• Reconnaissance de la marque: Présence de marque établie dans le segment de restauration rapide.
• Efficacité opérationnelle: Concentrez-vous sur la maximisation de l'efficacité de la main-d'œuvre et la réduction des coûts alimentaires grâce à une gestion efficace de la chaîne d'approvisionnement.
• Flexibilité du menu: Capacité à adapter les offres de menu en fonction des tendances et des préférences des consommateurs.

Financier Overview Tableau

Conclusion

Les opportunités de croissance pour l'entreprise sont soutenues par des initiatives stratégiques, l'accent mis sur l'innovation des produits et les plans d'expansion du marché. Les investisseurs devraient surveiller de près les développements à mesure que l'entreprise aborde les défis du marché et tire parti de ses avantages concurrentiels pour la croissance future.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Noodles & Company (NDLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Noodles & Company (NDLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Noodles & Company (NDLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.