Rompre Just Eat Takeaway.com N.V. Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Comprendre Just Eat Takeaway.com N.V.

Analyse des revenus

Just Eat Takeaway.com N.V. génère principalement des revenus à partir de ses services de commande et de livraison des aliments en ligne. Les sources de revenus de l'entreprise comprennent divers segments géographiques et segments commerciaux qui contribuent à sa performance financière globale.

En 2022, Just Eat Takeaway.com a déclaré un chiffre d'affaires total de 5,6 milliards d'euros, marquant une augmentation de 5,3 milliards d'euros en 2021. Cela représente un taux de croissance des revenus sur l'autre de 5.7%. La croissance a été motivée par une augmentation des ordres, en particulier sur ses marchés clés.

La ventilation des sources de revenus de Just Eat Takeaway est la suivante:

• Livraison de nourriture en ligne: 4,3 milliards d'euros
• Revenus sur le marché: 1,1 milliard d'euros
• Autres sources de revenus: 200 millions d'euros

Une répartition géographique des revenus pour l'année 2022 révèle les contributions suivantes:

Comme le montre le tableau, le Royaume-Uni reste le plus grand marché avec un revenu de 2,3 milliards d'euros et un taux de croissance de 5.1%. Les Pays-Bas et l'Allemagne ont également montré une croissance positive, avec des revenus de 1,0 milliard d'euros et 1,2 milliard d'euros, respectivement. D'autres régions ont vu le taux de croissance le plus élevé à 7.4%, contribuant 1,1 milliard d'euros aux revenus globaux.

Dans l'évaluation des contributions de divers segments d'entreprise, le segment de livraison de nourriture en ligne représentait approximativement 76.8% du total des revenus. Les revenus du marché ont suivi, se comportant 19.6%. D'autres sources de revenus représentées sur 3.6% du total des revenus.

Des changements importants dans les sources de revenus de 2021 à 2022 comprennent:

• Livraison de nourriture en ligne: augmenté par 6.4%
• Revenus sur le marché: diminué légèrement de 0.9%
• Autres sources de revenus: ont grandi par 14.3%

Cette analyse illustre la résilience de la génération de revenus de Just Eat Takeaway, en particulier dans le segment de la livraison de nourriture en ligne, tout en mettant en évidence des domaines qui peuvent nécessiter des ajustements stratégiques, tels que la légère ralentissement des revenus du marché.

Une plongée profonde dans Just Eat Takeaway.com N.V.

Métriques de rentabilité

Il suffit de manger à Takeaway.com N.V. Ici, nous décomposons les aspects clés de sa santé financière.

Pour l'année complète de 2022, Just Eat Takeaway.com a déclaré un bénéfice brut de 2,4 milliards d'euros, conduisant à une marge bénéficiaire brute d'environ 29.2%. Cette marge reflète la capacité de l'entreprise à générer des revenus après avoir déduit le coût des marchandises vendues.

Le bénéfice d'exploitation de 2022 a été enregistré à une perte de 273 millions d'euros, indiquant les défis rencontrés dans la gestion des coûts opérationnels au milieu d'une concurrence croissante. La marge de fonctionnement se tenait à -3.4%, présentant la nécessité d'une amélioration de l'efficacité.

La marge bénéficiaire nette pour juste manger Takeaway.com a été significativement affectée par divers facteurs, avec une perte nette déclarée de 1,1 milliard d'euros en 2022. Cela a abouti à une marge bénéficiaire nette de -13.4%, soulignant l'impact des dépenses opérationnelles substantielles et des investissements stratégiques.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La révision des tendances de la rentabilité, Just Eat Takeaway.com a connu des fluctuations dans ses mesures de rentabilité:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En comparant Just Eat à TakeAway.com, les ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, nous trouvons ce qui suit:

• La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie: 20% - 25%
• Marge opérationnelle moyenne de l'industrie: -1% à 3%
• La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie: -5% à 0%

Par rapport à ces moyennes, il suffit de manger la marge bénéficiaire brute de Takeaway.com semble robuste, tandis que ses marges d'exploitation et net bénéficiaires indiquent des domaines importants à améliorer.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être analysée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:

• Le coût des ventes de l'entreprise a augmenté en raison de la hausse des coûts de livraison et des investissements dans la logistique, ce qui a un impact sur les marges brutes.
• Les coûts opérationnels clés comprennent les dépenses de marketing, qui équivalaient à 1 milliard d'euros en 2022, reflétant des stratégies d'acquisition de clients agressives.
• Malgré les pertes, la société vise à améliorer l'efficacité opérationnelle pour améliorer la rentabilité future, en mettant l'accent sur la rationalisation des opérations de livraison.

La compréhension de ces mesures, ainsi que les comparaisons de l'industrie, offre aux investisseurs une perspective plus claire sur la santé financière et le potentiel futur actuels de Takeaway.com.

Dette vs Équité: Comment manger Takeaway.com N.V. finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Just Eat Takeaway.com N.V. a adopté une approche à multiples facettes pour financer sa croissance, en utilisant principalement une combinaison de la dette et de l'équité. Depuis les derniers rapports financiers, la dette totale de la société était approximativement 7,6 milliards d'euros, qui comprend à la fois des obligations à long terme et à court terme.

Décomposer les niveaux de dette, il suffit de manger à emporter.com avait une dette à long terme d'environ 6,2 milliards d'euros et dette à court terme totalisant à peu près 1,4 milliard d'euros. Cela indique une dépendance significative à l'égard du financement à long terme, se comportant 81.5% de la dette totale.

Le ratio dette / capital-investissement pour Just Eat Takeaway.com s'est déroulé à peu près 1.05 au troisième trimestre 2023. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 0.9, pointant vers un effet de levier plus élevé par rapport à ses concurrents dans le secteur de la livraison de nourriture en ligne. L'entreprise a géré efficacement ses niveaux de capitaux propres, avec des actions totales signalées à environ 7,2 milliards d'euros.

Les activités récentes en termes d'émission de dette ont inclus un placement réussi d'obligations s'élevant à 1 milliard d'euros en juin 2023 pour renforcer la liquidité et le refinancement des obligations existantes. La cote de crédit de la société a été évaluée à Baa3 par Moody's, indiquant le statut d'investissement, qui lui a permis d'accéder aux marchés de la dette à des conditions favorables.

Pour maintenir un équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions, Eat Takeaway.com a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment la conservation des bénéfices et la réalisation des actions stratégiques lorsque les conditions du marché sont favorables. Cette approche a aidé l'entreprise à maintenir une flexibilité financière tout en poursuivant des stratégies de croissance agressives.

Cette structure met en évidence comment Eat Takeaway.com exploite ses capacités pour soutenir la croissance tout en gérant efficacement son capital. L'approche équilibrée permet à l'entreprise de surmonter les défis de l'industrie tout en optimisant sa santé financière.

Évaluer Just Eat Takeaway.com N.V. Liquidité

Évaluer Just Eat Takeaway.com N.V.

Just Eat Takeaway.com N.V. (JET) a subi des fluctuations notables dans sa position de liquidité. Le ratio actuel, qui est un indicateur critique de la santé financière à court terme, se tenait à 1.2 À la fin du troisième trimestre 2023. Cela suggère que l'entreprise maintient suffisamment d'actifs actuels pour couvrir ses passifs actuels, bien qu'il soit relativement serré par rapport aux références traditionnelles.

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels pour fournir une mesure plus stricte de liquidité, a été signalé à 1.1. Cela indique que l'entreprise peut toujours respecter ses obligations à court terme, même dans des circonstances plus strictes.

Analyser les tendances du fonds de roulement, il suffit de manger à emporter.com a signalé un capital de roulement positif d'environ 250 millions d'euros au troisième trimestre 2023. Cela reflète une amélioration progressive par rapport à 200 millions d'euros Au cours du trimestre précédent, démontrant une efficacité opérationnelle accrue.

En termes d'énoncés de trésorerie, les flux de trésorerie d'exploitation pour le jet au troisième trimestre 2023 ont été enregistrés à 150 millions d'euros. C'était un revirement positif par rapport à 75 millions d'euros au deuxième trimestre 2023. L'investissement de trésorerie, principalement tiré par les acquisitions, a vu une sortie 200 millions d'euros, alors que le financement des flux de trésorerie montrait un afflux net 50 millions d'euros en raison de la nouvelle émission de dette.

Le tableau suivant résume les principales mesures de liquidité et de trésorerie pour Just Eat Takeaway.com N.V. pour le troisième trimestre 2023:

Malgré une position de liquidité raisonnable à travers les ratios actuels et rapides, il suffit de manger à emporter.com fait face à des problèmes de liquidité potentiels. Les flux de trésorerie de lourds investissements indiquent des extensions et des acquisitions continues qui, tout en visant une croissance future, pourraient contraindre la liquidité à court terme si elles ne sont pas gérées avec soin.

Dans l'ensemble, bien qu'il y ait des points forts dans le fonds de roulement et les flux de trésorerie opérationnels, la société doit surveiller étroitement ses investissements par rapport à ses niveaux de liquidité pour garantir une solvabilité soutenue au cours des prochains trimestres.

Est-ce que Eat Takeaway.com N.V. est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Just Eat Takeaway.com N.V. est devenu un acteur de premier plan dans l'industrie de la livraison de nourriture. Il est essentiel de comprendre ses mesures financières pour les investisseurs qui envisagent un investissement dans cette entreprise.

Le Prix ​​aux bénéfices (P / E) Ratio pour Just Eat Takeaway.com 55.1. Cela indique une évaluation relativement élevée, suggérant que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour chaque dollar de bénéfices.

Le Prix ​​au livre (P / B) le rapport est mesuré à 3.9. Cela signifie que le marché évalue les capitaux propres de l'entreprise nettement plus élevés que sa valeur comptable, soutenant davantage la notion d'une évaluation élevée.

En regardant le Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) le rapport, juste le rapport de la prise de plats est approximativement 19.5. Ce chiffre reflète la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar d'EBITDA, indiquant généralement la confiance des investisseurs dans les perspectives de croissance de l'entreprise.

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de Just Eat Takeaway.com a considérablement fluctué. Il s'est ouvert à peu près £77.00 et a vu un sommet de £98.00 et un bas de £32.00, avec le prix de négociation actuel autour £45.00. Cette volatilité a soulevé des questions sur son évaluation au milieu des fluctuations du marché.

En ce qui concerne le rendement des dividendes, il suffit de manger à retenir ses paiements de dividendes. Par conséquent, le Ratio de distribution de dividendes est N / A, car aucun dividende n'est actuellement distribué aux actionnaires.

Selon le dernier consensus d'analyste, le stock est évalué comme un Prise. Ce consensus reflète un point de vue diversifié des analystes, équilibrant le potentiel de croissance de l'entreprise contre ses mesures d'évaluation actuelles.

Risques clés auxquels Affrontez Just Eat Takeaway.com N.V.

Risques clés auxquels Affrontez Just Eat Takeaway.com N.V.

Just Eat Takeaway.com N.V. fonctionne dans le secteur de la livraison de nourriture hautement compétitive, et il existe plusieurs facteurs de risque qui ont un impact sur sa santé financière.

Concurrence de l'industrie

Le marché de la livraison des aliments est bondé, avec des concurrents tels que Deliveroo et Uber Eats. Cette concurrence intense a rendu difficile pour simplement manger à emporter pour maintenir des parts de marché. Au Q2 2023, il suffit de manger 14% diminuer la croissance de l'ordre d'une année sur l'autre dans des régions spécifiques, indiquant la pression des concurrents.

Changements réglementaires

Les environnements réglementaires changent, en particulier dans l'Union européenne. Les nouvelles lois et réglementations sur le travail concernant les travailleurs de l'économie de concert pourraient augmenter les coûts opérationnels. Par exemple, au Royaume-Uni, le gouvernement envisage une législation qui peut exiger de manger simplement pour classer les conducteurs de livraison comme des employés plutôt que des entrepreneurs, ce qui pourrait augmenter les coûts d'une 25%.

Conditions du marché

Les conditions du marché, en particulier à la lumière de l'inflation, affectent considérablement le comportement des consommateurs. En août 2023, les taux d'inflation britanniques ont atteint 6.8%, impactant le revenu disponible et, par la suite, les dépenses de consommation pour les services de livraison de nourriture.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Des rapports sur les revenus récents ont souligné que simplement manger des délais de livraison accrus en raison d'une pénurie de cyclistes, ce qui a un impact sur la satisfaction des clients. Au Q2 2023, les mesures d'efficacité opérationnelle ont abouti à un Augmentation de 3% dans les délais de livraison par rapport au trimestre précédent.

Risques financiers

Just Eat Takeaway a un ratio dette / capital-investissement notable 1.2 Au troisième rang 2023, indiquant une dépendance plus forte à l'égard du financement de la dette. Cela pourrait présenter un risque si les taux d'intérêt augmentent ou si l'entreprise ne génére pas suffisamment de flux de trésorerie disponibles pour servir sa dette, qui est prévu 200 millions d'euros pour l'exercice 2023.

Risques stratégiques

Stratégiquement, Just Eat se concentre sur l'expansion internationale, qui comporte des risques associés à la saisie de nouveaux marchés. Dans son rapport annuel, la société a noté un 100 millions d'euros L'investissement visait à s'étendre sur les marchés asiatiques, ce qui peut ne pas produire de rendements immédiats.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, Just Eat a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Amélioration des initiatives d'expérience client pour atténuer les risques opérationnels.
• Explorer une stratégie de diversification en élargissant ses offres de menu et ses partenariats avec des restaurants locaux, visant un 15% Augmentation des partenariats locaux d'ici la fin de l'année.
• Investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité de la livraison et réduire les coûts.

Perspectives de croissance futures pour Just Eat Takeaway.com N.V.

Opportunités de croissance

Just Eat Takeaway.com N.V. (JET) a navigué dans un paysage dynamique, présentant plusieurs voies de croissance. L'analyse des principaux moteurs de croissance révèle les stratégies de l'entreprise et le potentiel d'expansion.

1. Extensions du marché: Ces dernières années, Jet se concentre sur l'élargissement de son empreinte sur divers marchés. Par exemple, la société a signalé une augmentation de 20% ** d'une année à l'autre des commandes au Royaume-Uni pour le troisième trimestre 2023, tirée par ses tactiques de marketing agressives et ses promotions localisées.

2. Innovations de produits: L'introduction de services innovants tels que «Just Eat for Business», qui s'adresse aux clients d'entreprise, est un autre moteur de croissance important. Cette initiative vise à exploiter la demande croissante de services de livraison de nourriture dans les environnements d'entreprise, avec des attentes pour générer ** 50 millions d'euros ** dans des revenus supplémentaires en 2024.

3. Acquisitions: Jet a fait des acquisitions stratégiques pour renforcer sa position du marché. L'acquisition de Grubhub en 2020 a élargi sa portée sur le marché nord-américain, et à la suite de cela, la société a vu les revenus d'Amérique du Nord augmenter de ** 30% ** année sur l'autre au deuxième trimestre 2023.

4. Partenariats stratégiques: Les collaborations avec les chaînes d'épicerie et les restaurants locaux ont le potentiel d'améliorer les options de livraison et d'élargir la clientèle. Par exemple, le partenariat de Jet avec Tesco a montré des résultats prometteurs, contribuant à une augmentation ** de 15% ** des livraisons d'épicerie au cours des 12 derniers mois.

5. Projections de croissance des revenus futures: Le projet d'analystes qui ne fait que manger Takeaway.com pourrait voir ses revenus augmenter à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de ** 10% ** à 2025, soutenu par la demande continue du marché et des stratégies efficaces pour améliorer l'engagement des utilisateurs.

6. Avantages compétitifs: Le vaste réseau logistique et la reconnaissance de la marque de Jet lui donnent un avantage concurrentiel. Selon les dernières données, la société commande environ ** 30% ** Part de marché dans le secteur européen de la livraison de nourriture, le positionnant favorablement contre les concurrents.

Il suffit de manger la position proactive de Takeaway.com vers la croissance grâce à des initiatives stratégiques, une expansion du marché et des positions d'innovation de produit favorablement pour l'avenir. La part de marché substantielle de la société et les partenariats en cours suggèrent qu’elle reste bien équipée pour capitaliser sur les opportunités émergentes sur le marché de la livraison de nourriture.