American Healthcare REIT, Inc. : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d'American Healthcare REIT, Inc.

American Healthcare REIT, Inc., créée en 2021, est une société de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée sur le secteur de la santé. La société a été créée grâce à une scission du portefeuille précédent d'American Healthcare Investors. L'offre publique initiale (IPO) a eu lieu le 15 mars 2021, la société ayant levé environ 500 millions de dollars.

Depuis octobre 2023, American Healthcare REIT possède un portefeuille diversifié composé de plus de 400 propriétés situé dans plus de 40 états. Les propriétés comprennent des établissements de soins infirmiers qualifiés, des résidences-services et d'autres biens immobiliers liés aux soins de santé.

Dans son dernier rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2023, American Healthcare REIT a déclaré des revenus de 68 millions de dollars, ce qui signifie une croissance d'une année sur l'autre d'environ 2.5%. La société a réalisé un résultat net de 20 millions de dollars sur la même période, se traduisant par un résultat net par action de $0.31.

À la fin du deuxième trimestre 2023, l'actif total de la société était évalué à environ 2,1 milliards de dollars, alors que le total du passif s'élevait à environ 1,1 milliard de dollars. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ont été déclarés à environ 1 milliard de dollars, représentant une structure de capital solide.

La société s'est concentrée sur la croissance par le biais d'acquisitions, comme en témoigne l'acquisition de 23 établissements de soins qualifiés au premier semestre 2023, élargissant ainsi sa présence globale sur les marchés clés.

American Healthcare REIT a également déclaré un dividende trimestriel de 0,20 $ par action pour le deuxième trimestre 2023, le maintien d’une politique de dividende constante qui a attiré les investisseurs axés sur les revenus. Le rendement du dividende annualisé basé sur le cours récent de l'action est d'environ 6.8%.

La performance du marché a vu le cours de l'action d'American Healthcare REIT fluctuer, clôturant à environ $11.75 au 12 octobre 2023. Cela reflète une augmentation depuis le début de l'année d'environ 15%, surperformant plusieurs de ses pairs du secteur des REIT de soins de santé.

La stratégie de l’entreprise se concentre sur l’amélioration de l’efficacité opérationnelle et le maintien des taux d’occupation, qui se situent actuellement autour de 89% dans l'ensemble de son portefeuille. American Healthcare REIT investit également dans la technologie pour améliorer la gestion immobilière et les services aux locataires.

A À qui appartient American Healthcare REIT, Inc.

American Healthcare REIT, Inc. (symbole boursier : AHR) est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse qui se concentre sur la possession et la gestion d'un portefeuille diversifié de propriétés de soins de santé. La société a été créée après la fusion de deux entités : Griffin-American Healthcare REIT III, Inc. et Griffin-American Healthcare REIT IV, Inc. Selon les derniers rapports financiers, American Healthcare REIT dispose d'un portefeuille solide évalué à environ 3,3 milliards de dollars.

La structure de propriété d'American Healthcare REIT se compose de diverses parties prenantes, notamment des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et la direction. Vous trouverez ci-dessous une répartition détaillée des principaux actionnaires :

À la fin de 2022, American Healthcare REIT a déclaré un total d'environ 350 propriétés dans divers États des États-Unis, qui comprennent des établissements de soins infirmiers qualifiés, des résidences-services et des logements pour personnes âgées. La société génère principalement des revenus en louant ces propriétés à des opérateurs de soins de santé, avec un revenu locatif annualisé d'environ 227 millions de dollars.

L'orientation stratégique de l'entreprise sur le secteur de la santé la positionne bien sur un marché en croissance, qui devrait se développer en raison du vieillissement de la population et de l'augmentation des besoins en matière de soins de santé. Le taux d’occupation d’American Healthcare REIT s’élève à environ 89.6%, reflétant une demande stable pour ses propriétés.

En plus de son portefeuille immobilier, la société a maintenu une situation financière solide, déclarant des fonds provenant des opérations (FFO) d'environ 83 millions de dollars pour l'exercice 2022. La société a régulièrement distribué des dividendes, avec un rendement de distribution d'environ 7.15% sur la base du cours de son action en octobre 2023.

La propriété de la direction joue également un rôle important dans la gouvernance d’American Healthcare REIT. Depuis les derniers documents déposés, les dirigeants et administrateurs détiennent collectivement environ 2.5% des actions de la société, alignant leurs intérêts sur ceux des actionnaires.

Dans l'ensemble, la structure de propriété d'American Healthcare REIT reflète une combinaison diversifiée d'investisseurs institutionnels et de dirigeants, contribuant à sa stabilité et à ses perspectives de croissance sur le marché immobilier de santé.

Énoncé de mission d'American Healthcare REIT, Inc.

American Healthcare REIT, Inc. se consacre à améliorer le bien-être de ses actifs de santé tout en offrant des rendements supérieurs à ses investisseurs. Leur mission met l'accent sur un engagement à acquérir, développer et gérer des biens immobiliers de santé de haute qualité qui soutiennent la prestation de services de santé dans divers contextes.

La société cible les propriétés qui opèrent dans les segments des logements pour personnes âgées et de soins post-aigus, en se concentrant sur des secteurs tels que les établissements de soins infirmiers qualifiés, les résidences-services, la vie indépendante et les soins de la mémoire. Cet engagement s'aligne sur la demande croissante de services de santé entraînée par les tendances démographiques.

• Fournir des solutions immobilières de santé de haute qualité.
• Générez des rendements ajustés au risque attrayants pour les actionnaires.
• Améliorer la qualité de vie grâce à des installations de haute qualité.
• Concentrez-vous sur les acquisitions stratégiques dans les secteurs de la santé en croissance.

En octobre 2023, American Healthcare REIT, Inc. a déclaré un portefeuille diversifié comprenant plus de 420 propriétés aux États-Unis et avait une valeur d'entreprise dépassant 2,5 milliards de dollars.

Dans sa dernière déclaration financière, la société a déclaré un chiffre d'affaires brut d'environ 205 millions de dollars pour l'exercice clos en 2022, affichant une augmentation d'une année sur l'autre de 5%. De plus, le résultat opérationnel net (NOI) a atteint environ 150 millions de dollars, reflétant une marge NOI d'environ 73%.

American Healthcare REIT, Inc. accorde également une grande importance à la durabilité et à l'impact sur la communauté, en veillant à ce que ses développements contribuent positivement aux communautés qu'ils servent. Ils s'alignent sur la tendance du secteur des REIT de santé à intégrer les principes ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans leurs opérations, les investissements ESG représentant environ 20% du total de leurs dépenses en capital au cours du dernier exercice financier.

Comment fonctionne American Healthcare REIT, Inc.

American Healthcare REIT, Inc. se concentre sur l'acquisition, la possession et la gestion d'un portefeuille diversifié d'immobilier de santé. Au 30 septembre 2023, la société avait une valeur liquidative brute d'environ 3,9 milliards de dollars. Cela comprend des investissements dans des établissements de soins infirmiers qualifiés, des logements pour personnes âgées et d'autres propriétés liées aux soins de santé.

La stratégie d'investissement de la société met l'accent sur l'acquisition de propriétés louées à des opérateurs de soins de santé dans le cadre de baux triple net à long terme. En employant cette stratégie, American Healthcare REIT vise à atténuer les risques associés à la gestion immobilière et à la performance opérationnelle.

Composition du portefeuille

Depuis le dernier rapport, le portefeuille d'American Healthcare REIT comprend :

• Installations de soins infirmiers qualifiées : 47%
• Logement pour personnes âgées : 41%
• Bâtiments de cabinets médicaux : 12%

L'entreprise exploite au total 164 propriétés, englobant plus de 20 000 lits ou des unités à travers les États-Unis. Cette approche diversifiée permet à American Healthcare REIT de répondre à divers besoins démographiques et de soins de santé.

Performance financière

Pour le troisième trimestre 2023, American Healthcare REIT a déclaré un chiffre d'affaires total de 94,2 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 12% année après année. Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période s'élève à 12,1 millions de dollars, se traduisant par un bénéfice par action de $0.25.

Dividendes

En tant que REIT, la société est tenue de distribuer au moins 90% de son bénéfice imposable aux actionnaires. Pour le troisième trimestre 2023, American Healthcare REIT a déclaré un dividende de $0.20 par action, maintenant son engagement à restituer de la valeur à ses investisseurs.

Présence sur le marché

American Healthcare REIT opère dans plusieurs États, avec une présence significative dans les zones connaissant une forte demande de services de santé. Les locataires de la société sont principalement des opérateurs établis dotés d’une situation financière solide, ce qui améliore la stabilité des flux de trésorerie. La superficie totale louée de leurs propriétés dépasse 9 millions de pieds carrés.

Perspectives d'avenir

Le marché de l’immobilier de santé continue de faire preuve de résilience, tiré par les tendances démographiques, notamment le vieillissement de la population et l’augmentation des besoins en soins de santé. Selon les estimations du secteur, le secteur des REIT de soins de santé devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5.3% jusqu’en 2026.

La stratégie d’American Healthcare REIT se concentre sur l’expansion de sa présence dans le secteur de la santé par le biais d’acquisitions et de partenariats sélectifs, renforçant ainsi sa position d’acteur majeur sur le marché des REIT de santé.

Comment American Healthcare REIT, Inc. gagne de l'argent

American Healthcare REIT, Inc. opère dans le secteur des fiducies de placement immobilier (REIT), en se concentrant principalement sur les propriétés liées aux soins de santé. Les revenus de l'entreprise proviennent en grande partie de la location d'installations aux prestataires de soins de santé. Au troisième trimestre 2023, American Healthcare REIT a déclaré un total de 4,4 milliards de dollars dans l'actif total.

Le modèle commercial de base s'articule autour de baux à long terme avec des établissements de soins infirmiers qualifiés, des logements pour personnes âgées et des immeubles de bureaux médicaux. Ces propriétés garantissent généralement des flux de trésorerie stables en raison de la nature critique des services de santé. La durée moyenne restante des baux de leurs propriétés est d'environ 12 ans, offrant une prévisibilité des revenus.

Au troisième trimestre 2023, American Healthcare REIT a généré un chiffre d'affaires total de 106 millions de dollars, montrant une augmentation d'une année sur l'autre de 5.2%. La répartition des sources de revenus comprend :

• Installations de soins infirmiers qualifiées : 60 millions de dollars
• Logement pour personnes âgées : 30 millions de dollars
• Bâtiments de cabinets médicaux : 16 millions de dollars

American Healthcare REIT bénéficie également de frais de gestion d'actifs provenant de son activité de gestion d'investissements. À la mi-2023, ces frais contribuaient à environ 8 millions de dollars au chiffre d'affaires global de l'entreprise.

Les taux d’occupation d’American Healthcare REIT se situent en moyenne autour de 88%. Cela joue un rôle essentiel dans la stabilité des revenus, car des taux d’occupation plus élevés sont corrélés à une augmentation des revenus locatifs. La société a participé activement à l'expansion de son portefeuille, avec de récentes acquisitions qui incluent 600 millions de dollars d’établissements de santé en 2023.

En termes de santé financière, le résultat net de la société au troisième trimestre 2023 s'élève à 43 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire nette d'environ 40.6%. Les fonds provenant des opérations (FFO) d'American Healthcare REIT, une mesure essentielle pour les REIT, ont été rapportés à 25 millions de dollars, ce qui se traduit par un FFO par action de $0.35.

La structure du capital d’American Healthcare REIT comprend une combinaison de capitaux propres et de dettes, avec un passif total s’élevant à 2,2 milliards de dollars. Le ratio d'endettement de l'entreprise est de 0.8, indiquant un niveau d'effet de levier gérable dans le cadre de sa stratégie financière.

Quant aux distributions de dividendes, American Healthcare REIT a annoncé un dividende trimestriel de $0.24 par action au troisième trimestre 2023, marquant un rendement en dividende annualisé d'environ 6.0% sur la base des cours boursiers actuels. Cette politique de dividende cohérente s'inscrit dans la stratégie visant à attirer les investisseurs axés sur les revenus.

Pour l’avenir, American Healthcare REIT vise à accroître son portefeuille immobilier par le biais d’acquisitions sélectives, en se concentrant sur des marchés présentant de fortes tendances démographiques et une forte demande de soins de santé. L'engagement de la société à améliorer son efficacité opérationnelle devrait renforcer davantage ses capacités à générer des revenus.