Arm Holdings plc American Depositary Shares : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique des actions de dépôt américain d'Arm Holdings plc

Arm Holdings plc, une société de conception de semi-conducteurs et de logiciels, a été fondée en 1990 en tant que coentreprise entre Acorn Computers, Apple Inc. et VLSI Technology. L'entreprise a rapidement été reconnue pour ses conceptions innovantes en matière de processeurs basse consommation, en particulier l'architecture ARM, qui est devenue une force dominante dans les systèmes mobiles et embarqués.

En 1998, Arm est devenu public à la Bourse de Londres sous le symbole ARM, atteignant une valorisation d'environ 1,4 milliard de livres sterling. En 2016, Arm a été acquis par SoftBank Group pour environ 24 milliards de livres sterling, améliorant ainsi considérablement ses capacités financières et sa présence sur le marché mondial des semi-conducteurs.

En septembre 2020, Arm a annoncé son intention de redevenir publique via une introduction en bourse (IPO) à New York. Cependant, cette introduction en bourse a finalement été reportée suite à l'échec de l'acquisition par NVIDIA pour 40 milliards de dollars en raison de défis réglementaires.

Fin 2022, Arm Holdings a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 2,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation significative par rapport à 1,9 milliard de dollars en 2021. Le résultat opérationnel de l'entreprise pour l'exercice était d'environ 1,1 milliard de dollars, avec une marge bénéficiaire nette d'environ 40%.

Depuis 2023, Arm Holdings étend activement sa présence dans les domaines de l’intelligence artificielle et de l’apprentissage automatique, capitalisant sur la demande croissante de technologies de puces avancées. La société détient une part importante du marché mondial des processeurs pour smartphones, estimée à environ 95%.

En termes de mesures financières, l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) d'Arm pour 2022 s'élevait à environ 1,4 milliard de dollars, indiquant une performance opérationnelle robuste dans un paysage concurrentiel. Les actions de la société cotées au NASDAQ, cotées sous le symbole ARMH, sont étroitement surveillées par les investisseurs suite à ses récentes tendances de performance.

Au cours du premier trimestre 2023, les American Depositary Shares d'Arm ont connu une fourchette de négociation comprise entre $50 et $70, reflétant le fort intérêt des investisseurs et l’activité du marché. La capitalisation boursière globale d’Arm Holdings est estimée à environ 30 milliards de dollars à compter de mars 2023.

Arm continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, les dépenses de R&D atteignant environ 800 millions de dollars en 2022, représentant environ 30% de son chiffre d’affaires total. Cette stratégie d'investissement vise à maintenir son avantage concurrentiel dans le secteur des semi-conducteurs en évolution rapide.

A À qui appartient Arm Holdings plc American Depositary Shares

Selon les derniers documents déposés, Arm Holdings plc est majoritairement détenue par SoftBank Group Corp. SoftBank a acquis Arm en 2016 pour un prix d'achat total d'environ 31 milliards de dollars. Suite à l'acquisition, Arm a fonctionné en tant que filiale de SoftBank.

En septembre 2023, Arm Holdings est devenue publique au Nasdaq sous le symbole boursier BRAS. L'offre publique initiale (IPO) a été évaluée à $51 par action, soit une augmentation de près 4,87 milliards de dollars. Cela a établi une capitalisation boursière d'environ 54 milliards de dollars au moment de l'inscription.

La structure de propriété après l'introduction en bourse indique que SoftBank reste une partie prenante importante. En octobre 2023, SoftBank possède environ 90% des actions diluées d’Arm, étant donné que la société a conservé une participation substantielle pour alimenter la croissance et les innovations futures.

Le tableau suivant présente les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs :

Le modèle commercial d’Arm, axé sur la technologie des semi-conducteurs et des microprocesseurs, le positionne en bonne place dans l’industrie technologique. La société a déclaré un chiffre d'affaires de 2,65 milliards de dollars pour l’exercice clos en mars 2023, représentant un 24% augmentation par rapport à l’année précédente. Cette croissance robuste met en évidence l’importance de sa technologie dans diverses applications, des smartphones aux centres de données.

Au premier trimestre de l'exercice 2024, Arm Holdings a déclaré un bénéfice net de 500 millions de dollars, avec une marge opérationnelle d'environ 30%. Cette performance souligne la rentabilité et l’efficacité de la stratégie opérationnelle de l’entreprise.

La performance boursière depuis son introduction en bourse a également attiré l'attention. Dans les semaines qui ont suivi le lancement, les actions ont fluctué entre $48 et $68, reflétant le fort intérêt du marché et la volatilité entraînée par le sentiment des investisseurs à l'égard de l'industrie des semi-conducteurs.

De plus, plusieurs investisseurs institutionnels ont exprimé leur intérêt pour la trajectoire de croissance d'Arm. Les détenteurs institutionnels notables après l'introduction en bourse comprennent :

Pour l’avenir, les analystes prédisent une tendance à la hausse continue pour Arm en raison de la croissance continue des secteurs de l’IA, de l’IoT et du cloud computing, qui dépendent de plus en plus des technologies avancées de semi-conducteurs. L’orientation stratégique sous la propriété de SoftBank vise à consolider la position d’Arm en tant que leader en matière d’innovation et d’excellence opérationnelle.

Déclaration de mission d'Arm Holdings plc American Depositary Shares

Arm Holdings plc, un acteur de premier plan dans le secteur de la conception de semi-conducteurs et de logiciels, s'efforce de fournir aux organisations des solutions technologiques innovantes. L'énoncé de mission souligne leur engagement à fournir une technologie de pointe qui facilite la transformation numérique dans divers secteurs, notamment l'automobile, la santé et l'électronique grand public.

Depuis le dernier rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2023, Arm Holdings a déclaré un chiffre d'affaires de 710 millions de dollars, marquant un Augmentation de 10 % année après année. Cette croissance est attribuée à la demande croissante de solutions avancées de semi-conducteurs, entraînée par la prolifération des appareils intelligents.

L’énoncé de mission d’Arm reflète une vision de collaboration avec des partenaires et des développeurs pour créer un monde plus connecté et plus intelligent. L'entreprise investit activement dans la recherche et le développement, avec des dépenses en R&D d'environ 300 millions de dollars au cours du dernier exercice financier, ce qui représente une part importante de leur budget global destiné à l'innovation.

De plus, Arm Holdings se concentre sur la durabilité en promouvant des conceptions économes en énergie dans ses produits. Ils visent à ce que leur technologie contribue à un 50% de réduction d'émissions de carbone tout au long du cycle de vie des appareils alimentés par la technologie Arm d'ici 2030. Cet engagement s'aligne sur leur mission d'améliorer les performances tout en minimisant l'impact environnemental.

La présence d’Arm sur le marché souligne sa mission. En octobre 2023, la société détenait une part de marché d'environ 25% dans le segment des processeurs mobiles. Cette domination permet à l'entreprise de façonner l'avenir des applications informatiques mobiles et de l'Internet des objets (IoT).

Comment fonctionne Arm Holdings plc American Depositary Shares

Arm Holdings plc opère en tant que société de conception de semi-conducteurs et de logiciels, se concentrant principalement sur le développement d'une technologie avancée de microprocesseur. L'entreprise est réputée pour son architecture ARM, largement utilisée dans les appareils mobiles, les systèmes embarqués et l'Internet des objets (IoT). Au troisième trimestre 2023, Arm Holdings comptait plus de 260 milliards de puces ARM expédié dans le monde entier, soulignant sa pénétration significative sur le marché.

Les American Depositary Shares (ADS) permettent aux investisseurs américains de négocier les actions d'Arm Holdings sur le NASDAQ sous le symbole boursier BRAS. Chaque ADS correspond à un nombre spécifique d'actions ordinaires d'Arm Holdings, généralement un ADS représentant une action ordinaire.

En septembre 2023, Arm Holdings a fait ses débuts sur le marché avec un prix d'offre publique initiale (IPO) de $51 par ADS. L'introduction en bourse a permis de lever environ 4,87 milliards de dollars, qui a marqué l’une des plus grandes introductions en bourse technologiques de l’année. Après l'introduction en bourse, le titre a connu une volatilité importante, clôturant à environ $62 lors de son premier jour de cotation, ce qui représentait une capitalisation boursière d'environ 60 milliards de dollars.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant en mars 2023, Arm Holdings a déclaré un chiffre d'affaires total de 2,71 milliards de dollars, ce qui représente une croissance d'une année sur l'autre de 22%. Le résultat net de la société pour la même période a été déclaré à 1,31 milliard de dollars, générant une marge bénéficiaire nette de 48%.

Au troisième trimestre 2023, Arm Holdings a signalé un carnet de commandes évalué à environ 1,2 milliard de dollars, indiquant un fort potentiel de revenus futurs. La société détient également environ 3,5 milliards de dollars en réserves de trésorerie, fournissant suffisamment de liquidités pour les initiatives opérationnelles et stratégiques.

Tendances du marché

L’industrie des semi-conducteurs devrait connaître une croissance significative, avec un TCAC estimé à 12% de 2023 à 2028, stimulée par la demande croissante d’appareils mobiles, d’électronique automobile et de cloud computing. La technologie d’Arm est au cœur de cette croissance, l’entreprise bénéficiant de la tendance croissante des applications d’IA et d’apprentissage automatique.

Le marché de l'IoT, en particulier, devrait atteindre 1,1 billion de dollars d’ici 2026, où la technologie Arm jouera un rôle crucial dans l’alimentation des appareils connectés. Les partenariats continus d’Arm avec de grandes entreprises technologiques, notamment Amazon et Google, renforcent encore sa position sur le marché.

Le modèle de licence unique d'Arm permet à plusieurs fabricants d'utiliser ses conceptions, générant ainsi des revenus récurrents. Fin 2023, l'entreprise compte plus de 1 700 partenaires agréés, ce qui lui permet de conserver un avantage concurrentiel sur le marché des semi-conducteurs.

Les récentes prévisions de bénéfices suggèrent qu'Arm Holdings devrait générer plus de 3,5 milliards de dollars de chiffre d’affaires d’ici la fin de l’exercice 2024. Ces projections de croissance s’alignent sur les tendances globales du marché et sur l’adoption accrue de l’architecture ARM dans divers secteurs.

Comment Arm Holdings plc American Depositary Shares gagne de l'argent

Arm Holdings plc génère principalement des revenus grâce à l'octroi de licences pour sa technologie de semi-conducteurs, qui comprend une gamme de propriété intellectuelle (PI) liée aux conceptions de microprocesseurs et de systèmes sur puce (SoC). Au cours de l'exercice 2023, Arm a déclaré des revenus d'environ 2,7 milliards de dollars, montrant une augmentation d'une année sur l'autre de 20%. Cette croissance reflète la demande croissante d’appareils informatiques mobiles et Internet des objets (IoT).

Le modèle économique d'Arm repose fortement sur deux segments principaux : Licence et Redevances.

Revenus des licences

Les revenus des licences comprennent les frais payés par les clients pour accéder à la technologie d'Arm. En 2023, les revenus des licences ont atteint 1,1 milliard de dollars, représentant environ 41% du revenu total. Ce segment comprend divers accords et partenariats avec des entreprises technologiques de premier plan telles que Apple, Qualcomm et Nvidia.

Revenus de redevances

Les redevances représentent des revenus continus basés sur les ventes de produits utilisant la technologie Arm. En 2023, les redevances générées environ 1,6 milliard de dollars, constituant 59% du revenu total. Cette source de revenus est particulièrement importante, car elle évolue avec le volume de puces vendues intégrant les conceptions d'Arm.

Répartition des revenus par segment de produit

Répartition géographique des revenus

Les revenus d'Arm sont générés à partir de divers marchés géographiques, l'Amérique du Nord et l'Asie étant les principaux contributeurs. En 2023, la répartition du chiffre d'affaires par région était la suivante :

Partenariats et collaborations stratégiques

Arm Holdings a établi des partenariats stratégiques avec des acteurs importants du secteur technologique. Des collaborations avec des sociétés comme Amazon Web Services (AWS) et Samsung permettent à Arm d'étendre davantage sa portée commerciale. Ces partenariats conduisent souvent à des coentreprises, à des initiatives de recherche et développement et à des efforts de marketing partagés, augmentant considérablement le potentiel de revenus d'Arm.

Tendances du marché ayant un impact sur la croissance des revenus

La tendance croissante à l'adoption de processeurs basés sur Arm dans divers secteurs, notamment l'automobile, l'IA et l'informatique mobile, stimule la croissance des revenus de l'entreprise. Le secteur automobile à lui seul devrait représenter plus de 1 milliard de dollars des redevances d'Arm au cours des prochaines années, à mesure que de plus en plus de fabricants adopteront des technologies de systèmes avancés d'aide à la conduite (ADAS).

En outre, avec l'essor de la technologie 5G, la demande pour la technologie Arm dans le domaine des télécommunications devrait croître considérablement. En 2023, Arm avait une présence notable sur le marché de la 5G, enregistrant des redevances provenant des entreprises de télécommunications dépassant 300 millions de dollars.