Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) Bundle
تاريخ موجز من أسهم الوديعة الأمريكية
تم تأسيس Arm Holdings Plc ، وهي شركة أشباه الموصلات وشركة تصميم برامج ، في عام 1990 كمشروع مشترك بين Acorn Computers و Apple Inc. و VLSI Technology. اكتسبت الشركة بسرعة اعترافًا بتصميماتها المبتكرة في معالجات الطاقة المنخفضة ، وخاصة بنية الذراع ، والتي أصبحت قوة مهيمنة في الأنظمة المتنقلة والمضمنة.
في عام 1998 ، تم نشر ARM على البورصة في لندن تحت ذراع رمز Ticker ، وحقق تقييمًا حولها 1.4 مليار جنيه إسترليني. بحلول عام 2016 ، تم الحصول على ARM من قبل SoftBank Group لمجرد 24 مليار جنيه إسترليني، يعزز بشكل ملحوظ قدراتها المالية والوصول إلى سوق أشباه الموصلات العالمي.
في سبتمبر 2020 ، أعلنت ARM عن خطط للجمهور مرة أخرى عبر عرض عام أولي (IPO) في نيويورك. ومع ذلك ، تم تأجيل هذا الاكتتاب العام في النهاية بعد الاستحواذ الفاشل من قبل NVIDIA 40 مليار دولار بسبب التحديات التنظيمية.
اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، أبلغت ARM Holdings عن إيراداتها تقريبًا 2.7 مليار دولار، مما يعكس زيادة كبيرة من 1.9 مليار دولار في عام 2021. كان الدخل التشغيلي للشركة للسنة المالية حوالي 1.1 مليار دولار، مع هامش ربح صافي من حوله 40%.
| سنة | الإيرادات (مليار دولار) | دخل التشغيل (مليون دولار) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2.5 | 950 | 38% |
| 2021 | 1.9 | 700 | 37% |
| 2022 | 2.7 | 1,100 | 40% |
اعتبارًا من عام 2023 ، تم توسيع Arm Holdings بنشاط في وجودها في مجالات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي ، والاستفادة من الطلب المتزايد على تكنولوجيا الرقائق المتقدمة. تمتلك الشركة حصة كبيرة من سوق معالج الهواتف الذكية العالمية ، المقدرة بحوالي 95%.
فيما يتعلق بالمقاييس المالية ، فإن EBITDA للأرم 1.4 مليار دولار، مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي وسط مشهد تنافسي. يراقب المستثمرون أسهم الشركة في بورصة ناسداك ، المدرجة في إطار رمز ماسير رمز ARMH ، عن كثب بعد اتجاهات الأداء الحديثة.
خلال الربع الأول من عام 2023 ، شهدت أسهم Arm American American American مجموعة تداول بين $50 و $70، مما يعكس اهتمام المستثمر القوي ونشاط السوق. تشير التقديرات إلى أن تكون القيمة السوقية الإجمالية لجوازات الذراع موجودة 30 مليار دولار اعتبارا من مارس 2023.
تواصل ARM الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير ، مع وصول نفقات البحث والتطوير تقريبًا 800 مليون دولار في عام 2022 ، يمثل حوله 30% من إجمالي إيراداتها. تهدف استراتيجية الاستثمار هذه إلى الحفاظ على ميزة تنافسية في صناعة أشباه الموصلات المتطورة بسرعة.
أ من يمتلك أسهم وديعة أمريكية
اعتبارًا من أحدث الإيداعات ، تملك ARM Holdings PLC في الغالب من قبل SoftBank Group Corp. SoftBank ARM في عام 2016 مقابل سعر شراء إجمالي تقريبًا 31 مليار دولار. بعد الاستحواذ ، تعمل ARM كشركة تابعة تحت SoftBank.
في سبتمبر 2023 ، تم الإعلان عن Arm Holdings في بورصة ناسداك تحت رمز مؤشر ذراع. تم تسعير الطرح العام الأولي (الاكتتاب العام) $51 للسهم الواحد ، تربية تقريبا 4.87 مليار دولار. أنشأ هذا القيمة السوقية تقريبًا 54 مليار دولار في وقت القائمة.
يشير هيكل الملكية بعد الافتراضية إلى أن SoftBank لا يزال صاحب مصلحة مهم. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تمتلك SoftBank حولها 90% من أسهم ARM المخففة ، بالنظر إلى أن الشركة احتفظت بمصلحة ملكية كبيرة لدعم النمو والابتكارات المستقبلية.
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين ونسب ملكيتهم:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الأسهم |
|---|---|---|
| SoftBank Group Corp. | 90% | الأسهم المشتركة |
| المستثمرين المؤسسيين | 6% | الأسهم المشتركة |
| مستثمري التجزئة | 4% | الأسهم المشتركة |
نموذج أعمال ARM ، الذي يركز على أشباه الموصلات وتكنولوجيا المعالجات الدقيقة ، يتم وضعه بشكل بارز في صناعة التكنولوجيا. أبلغت الشركة عن إيرادات 2.65 مليار دولار للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، تمثل أ 24% زيادة من العام السابق. يبرز هذا النمو القوي أهمية تقنيتها في مختلف التطبيقات ، من الهواتف الذكية إلى مراكز البيانات.
في الربع الأول من السنة المالية 2024 ، أبلغت ARM Holdings عن صافي دخل 500 مليون دولار، بهامش تشغيلي من حوله 30%. يؤكد هذا الأداء على ربحية الشركة والاستراتيجية التشغيلية الفعالة.
لقد جذبت أداء الأسهم منذ الاكتتاب العام الانتباه أيضًا. في الأسابيع التي تلت ظهورها لأول مرة ، تقلبت الأسهم بين $48 و $68، مما يعكس اهتمام السوق القوي والتقلبات التي يحركها معنويات المستثمرين حول صناعة أشباه الموصلات.
بالإضافة إلى ذلك ، أعرب العديد من المستثمرين المؤسسيين عن اهتمامه بمسار نمو ARM. وتشمل حاملي المؤسسات البارزة بعد الافتراضية:
| مؤسسة | نسبة الملكية |
|---|---|
| مجموعة الطليعة | 3.2% |
| BlackRock ، Inc. | 2.8% |
| الاستثمارات الإخلاص | 2.5% |
يتطلع المحللون إلى المستقبل ، يتوقع المحللون اتباعًا تصاعديًا مستمرًا للذراع بسبب النمو المستمر لقطاعات الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء والحوسبة السحابية ، والتي تعتمد بشكل متزايد على تقنيات أشباه الموصلات المتقدمة. يهدف الاتجاه الاستراتيجي تحت ملكية SoftBank إلى ترسيخ موقف ARM كقائد في الابتكار والتميز التشغيلي.
Arm Holdings Plc American American Aspositary Shares Braction
يركز Arm Holdings PLC ، وهو لاعب بارز في صناعة تصميمات أشباه الموصلات وصناعة البرمجيات ، على تمكين المؤسسات من خلال حلول تكنولوجيا مبتكرة. يؤكد بيان المهمة التزامهم بتقديم التكنولوجيا المتطورة التي تسهل التحول الرقمي عبر مختلف القطاعات ، بما في ذلك إلكترونيات السيارات والرعاية الصحية والاستهلاك.
اعتبارًا من أحدث تقرير للأرباح لـ Q2 2023 ، أبلغت ARM Holdings عن إيرادات 710 مليون دولار، علامات أ زيادة 10 ٪ سنة سنة. ويعزى هذا النمو إلى ارتفاع الطلب على حلول أشباه الموصلات المتقدمة التي يحركها تكاثر الأجهزة الذكية.
| المقاييس الرئيسية | Q2 2023 | Q2 2022 | تغيير عام على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| ربح | 710 مليون دولار | 645 مليون دولار | +10% |
| الربح الإجمالي | 440 مليون دولار | 400 مليون دولار | +10% |
| صافي الدخل | 150 مليون دولار | 120 مليون دولار | +25% |
| EBITDA | 260 مليون دولار | 230 مليون دولار | +13% |
يعكس بيان مهمة ARM رؤية للتعاون مع الشركاء والمطورين لإنشاء عالم أكثر ارتباطًا وذكيًا. تستثمر الشركة بنشاط في البحث والتطوير ، مع نفقات البحث والتطوير تقريبًا 300 مليون دولار في السنة المالية الماضية ، تمثل جزءًا كبيرًا من ميزانيتها الإجمالية التي تهدف إلى الابتكار.
علاوة على ذلك ، تركز ARM Holdings على الاستدامة من خلال تعزيز التصميمات الموفرة للطاقة في منتجاتها. يهدفون إلى المساهمة في تقنيتهم في تخفيض 50 ٪ في انبعاثات الكربون عبر دورة حياة الأجهزة التي تعمل بتكنولوجيا ARM بحلول عام 2030. يتماشى هذا الالتزام مع مهمتها لتعزيز الأداء مع تقليل التأثير البيئي.
يؤكد وجود سوق ARM على مهمته. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، عقدت الشركة حصة سوقية تقريبًا 25% في قطاع معالج الهاتف المحمول. تتيح هذه الهيمنة للشركة تشكيل مستقبل الحوسبة المتنقلة وتطبيقات الإنترنت (IoT).
كيف تعمل أسهم الوديع الأمريكية
تعمل ARM Holdings PLC كشركة تصميم أشباه الموصلات والبرمجيات ، مع التركيز بشكل أساسي على تطوير تكنولوجيا المعالجات الدقيقة المتقدمة. تشتهر الشركة ببرنامجها بنية ذراعها ، والتي تستخدم على نطاق واسع في الأجهزة المحمولة ، والأنظمة المضمنة ، وإنترنت الأشياء (IoT). اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 ، انتهت Arm Holdings 260 مليار رقائق قائمة على الذراع تم شحنها على مستوى العالم ، مما يؤكد تغلغله الكبير في السوق.
تتيح لنا أسهم الإيداع الأمريكية (ADSS) للمستثمرين تداول أسهم ARM Holdings في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر ذراع. يتوافق كل إعلانات مع عدد محدد من الأسهم العادية من Arm Holdings ، وعادة ما تمثل إعلانات واحدة تمثل حصة عادية واحدة.
في سبتمبر 2023 ، ظهرت Arm Holdings لأول مرة في السوق بسعر الأطراف العامة الأولي (IPO) $51 لكل إعلانات. رفع الاكتتاب 4.87 مليار دولار، والتي كانت تميز واحدة من أكبر الاكتتابات التكنولوجية لهذا العام. بعد الاكتتاب العام ، شهد السهم تقلبات كبيرة ، ويختتم في جميع أنحاء $62 في اليوم الأول من التداول ، الذي يمثل القيمة السوقية تقريبًا 60 مليار دولار.
الأداء المالي
للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 ، أبلغت ARM Holdings عن إجمالي إيراداتها 2.71 مليار دولار، يمثل نموًا عامًا على أساس سنوي 22%. تم الإبلاغ عن صافي دخل الشركة لنفس الفترة 1.31 مليار دولار، تسفر عن هامش ربح صافي 48%.
| مقياس مالي | السنة المالية 2022 | السنة المالية 2023 | نمو سنة على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 2.22 مليار دولار | 2.71 مليار دولار | 22% |
| صافي الدخل | 1.11 مليار دولار | 1.31 مليار دولار | 18% |
| هامش التشغيل | 35% | 38% | 3% |
اعتبارًا من Q3 2023 ، أبلغت ARM Holdings عن تراكم العقود التي تقدر تقديراً 1.2 مليار دولار، مما يشير إلى إمكانات الإيرادات المستقبلية القوية. تمسك الشركة أيضًا 3.5 مليار دولار في الاحتياطيات النقدية ، توفير سيولة وافرة للمبادرات التشغيلية والاستراتيجية.
اتجاهات السوق
من المتوقع أن تنمو صناعة أشباه الموصلات بشكل كبير ، مع معدل نمو سنوي مركب من 12% من 2023 إلى 2028 ، مدفوعًا بمتطلبات متزايدة للأجهزة المحمولة وإلكترونيات السيارات والحوسبة السحابية. تعتبر تقنية ARM أساسية لهذا النمو ، حيث استفادت الشركة من الاتجاه المتزايد في AI وتطبيقات التعلم الآلي.
من المتوقع أن يصل سوق إنترنت الأشياء ، على وجه الخصوص ، 1.1 تريليون دولار بحلول عام 2026 ، حيث تلعب تقنية ARM دورًا مهمًا في تشغيل الأجهزة المتصلة. شراكات ARM المستمرة مع شركات التكنولوجيا الكبرى ، بما في ذلك Amazon و Google ، تعزز موقعها في السوق.
يتيح نموذج الترخيص الفريد لـ ARM العديد من الشركات المصنعة لاستخدام تصميماتها ، مما يولد إيرادات متكررة. اعتبارًا من أواخر عام 2023 ، تفتخر الشركة 1700 شريك مرخص، والتي تمكنها من الحفاظ على ميزة تنافسية في سوق أشباه الموصلات.
تشير توقعات الأرباح الحديثة إلى أنه من المتوقع أن تنشأ مقتنيات ARM 3.5 مليار دولار في الإيرادات بحلول نهاية السنة المالية 2024. تتماشى توقعات النمو هذه مع اتجاهات السوق الإجمالية وزيادة اعتماد بنية الذراع في مختلف القطاعات.
كيف تجني أسهم الوديعة الأمريكية
يولد ARM Holdings PLC الإيرادات في المقام الأول من خلال ترخيص تقنية أشباه الموصلات ، والتي تشمل مجموعة من الملكية الفكرية (IP) المتعلقة بالمعالجات الدقيقة وتصميمات النظام (SOC). في السنة المالية 2023 ، أبلغت ARM عن إيراداتها تقريبًا 2.7 مليار دولار، إظهار زيادة على أساس سنوي 20%. يعكس هذا النمو الطلب المتزايد على أجهزة الحوسبة المتنقلة وأجهزة إنترنت الأشياء (IoT).
يعتمد نموذج أعمال ARM اعتمادًا كبيرًا على قسمين رئيسيين: الترخيص و الإتاوات.
إيرادات الترخيص
تضم إيرادات الترخيص الرسوم التي يدفعها العملاء للوصول إلى تقنية ARM. في عام 2023 ، وصلت إيرادات الترخيص 1.1 مليار دولارمحاسبة تقريبا 41% من إجمالي الإيرادات. يتضمن هذا القطاع اتفاقيات وشراكات مختلفة مع شركات التكنولوجيا الرائدة مثل Apple و Qualcomm و Nvidia.
إيرادات الإتاوات
تمثل الإتاوات الأرباح المستمرة بناءً على مبيعات المنتجات التي تستخدم تكنولوجيا ARM. في عام 2023 ، ولدت الإتاوات تقريبًا 1.6 مليار دولار، تشكيل 59% من إجمالي الإيرادات. يعد تدفق الإيرادات هذا مهمًا بشكل خاص ، حيث يتم تحجيمه مع حجم الرقائق المباعة التي تتضمن تصميمات ARM.
انهيار الإيرادات بواسطة قطاع المنتج
| قطاع المنتج | 2023 الإيرادات (مليار دولار) | ٪ من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الترخيص | $1.1 | 41% |
| الإتاوات | $1.6 | 59% |
توزيع الإيرادات الجغرافية
يتم توليد إيرادات ARM من مختلف الأسواق الجغرافية ، حيث تعد أمريكا الشمالية وآسيا أكبر المساهمين. في عام 2023 ، كان توزيع الإيرادات حسب المنطقة على النحو التالي:
| منطقة | 2023 الإيرادات (مليار دولار) | ٪ من إجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $1.5 | 56% |
| آسيا | $1.0 | 37% |
| أوروبا | $0.2 | 7% |
الشراكات الاستراتيجية والتعاون
أنشأت ARM Holdings شراكات استراتيجية مع لاعبين مهمين في قطاع التكنولوجيا. تتيح التعاون مع شركات مثل Amazon Web Services (AWS) و Samsung Arm توسيع نطاقها إلى أبعد من ذلك. غالبًا ما تؤدي هذه الشراكات إلى المشاريع المشتركة ، ومبادرات البحث والتطوير ، وجهود التسويق المشتركة ، مما يعزز بشكل كبير إمكانات إيرادات ARM.
اتجاهات السوق التي تؤثر على نمو الإيرادات
إن الاتجاه المتزايد المتمثل في تبني المعالجات القائمة على الذراع في مختلف الصناعات ، بما في ذلك السيارات و AI والحوسبة المتنقلة ، يقود نمو إيرادات الشركة. من المتوقع أن يفسر قطاع السيارات وحده 1 مليار دولار من عوامل ARM في السنوات القليلة المقبلة ، حيث تتبنى المزيد من الشركات المصنعة تقنيات أنظمة مساعدة السائق المتقدمة (ADAS).
علاوة على ذلك ، مع ارتفاع تكنولوجيا 5G ، من المتوقع أن ينمو الطلب على تقنية ARM في الاتصالات السلكية واللاسلكية. في عام 2023 ، كان ARM حضورًا ملحوظًا في سوق 5G ، حيث تعاني من عوائد من شركات الاتصالات التي تتجاوز 300 مليون دولار.
Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.