Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales (2024) d'Horizon Technology Finance Corp

Une brève histoire de Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp a été fondée en 2010 et est basée à Farmington, Connecticut. La société est spécialisée dans la fourniture d'un financement en dette et en capitaux propres aux entreprises soutenues en capital-risque dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et de l'innovation. En 2023, Horizon s'est imposé comme un acteur notable dans l'espace de la société de développement des entreprises (BDC), en se concentrant sur les industries à forte croissance.

En 2012, Horizon Technology Finance Corp a terminé son premier appel public à public (IPO), tarifiant ses actions à $10.00. Cela a marqué son entrée sur les marchés publics, lui permettant d'augmenter des capitaux importants pour financer ses activités d'investissement.

À la fin de 2019, Horizon Technology Finance Corp a signalé un actif total d'environ 265 millions de dollars, avec une valeur d'actif net (nav) d'environ 154 millions de dollars. Cette croissance reflète les investissements stratégiques de l'entreprise et sa capacité à tirer parti de ses produits financiers efficacement.

En 2020, au milieu de la pandémie Covid-19, Horizon Technology Finance Corp a adapté sa stratégie d'investissement, se concentrant sur les entreprises qui ont démontré la résilience et la croissance rapide malgré les défis économiques. La société a continué d'étendre son portefeuille, déclarant 58 millions de dollars d'engagements d'investissement au cours du deuxième trimestre de l'année seulement.

Depuis le quatrième trimestre de 2021, la société avait un portefeuille d'investissement diversifié, composé de 64% en technologie et 36% en sciences de la vie. Le portefeuille d'investissement total était évalué à approximativement 305 millions de dollars.

En 2022, Horizon a déclaré un dividende 0,10 $ par action sur une base trimestrielle, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, soulignant sa stabilité financière et sa rentabilité.

À la fin de 2023, Horizon Technology Finance Corp avait une capitalisation boursière d'environ 150 millions de dollars. Le cours de ses actions fluctue autour $6.25 par action, avec un ratio prix / bénéfice (P / E) d'environ 12.5. Les rendements globaux de l'entreprise sont restés compétitifs dans le secteur, avec un retour sur capitaux propres annualisé (ROE) 8.5%.

Pour l'avenir, Horizon vise à diversifier davantage son portefeuille d'investissement tout en ciblant les secteurs à forte croissance. L'expansion continue et l'adaptation aux changements de marché restent essentielles pour son succès soutenu dans le paysage rapide du financement technologique.

A qui possède Horizon Technology Finance Corp

À partir des données les plus récentes disponibles en octobre 2023, Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) opère principalement dans le secteur de la société de développement des entreprises (BDC), en se concentrant sur la fourniture de financement de la dette aux entreprises soutenues en capital-risque dans la technologie, les sciences de la vie, et des industries durables et renouvelables. Comprendre la structure de propriété d'Horizon est la clé pour saisir sa dynamique de marché.

Les principaux actionnaires sont composés d'investisseurs institutionnels, de parties prenantes individuelles et d'initiés de l'entreprise. Selon les récents dépôts, les principaux détenteurs institutionnels comprennent:

De plus, la propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance d'entreprise chez Horizon Technology Finance Corp. La direction de la société, y compris les membres de la haute direction et les membres du conseil d'administration, détient un pourcentage notable d'actions:

Depuis les derniers rapports, Horizon Technology Finance Corp a une capitalisation boursière d'environ 180 millions de dollars et une valeur totale de l'actif approchant 410 millions de dollars. Cette combinaison de propriété institutionnelle et d'initiés reflète une stratégie d'investissement diversifiée et aligne les incitations de gestion sur les intérêts des actionnaires.

En termes de performance, l'action a montré un rendement de l'année 12%, surpassant le rendement moyen du secteur du BDC, qui a été 8% pour la même période. Le rendement en dividendes de l'entreprise se dresse à 9.6%, qui est considéré comme attrayant dans le paysage d'investissement actuel.

Dans l'ensemble, la structure de propriété de Horizon Technology Finance Corp indique un intérêt institutionnel important combiné à la participation de la gestion active, ce qui peut améliorer son orientation stratégique et ses performances globales sur le marché.

Énoncé de mission Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp (NASDAQ: HRZN) se concentre sur la fourniture de capitaux aux entreprises en croissance émergentes dans les secteurs de la technologie, des sciences de la vie et d'autres. La mission de la société est de fournir des solutions de financement flexibles qui permettent à ces entreprises de croître et de réussir. Grâce à une combinaison d'investissements en dette et en actions, Horizon soutient l'innovation tout en recherchant des rendements ajustés en fonction des risques attractifs pour ses actionnaires.

Au 30 septembre 2023, Horizon a déclaré un portefeuille d'investissement total d'environ 408 millions de dollars, en se concentrant sur une gamme diversifiée d'entreprises activées par la technologie. La stratégie d'investissement de l'entreprise est centrée sur la fourniture d'un financement de dette garantie, principalement sous forme de prêts, ce qui lui permet de gérer les risques tout en obtenant des rendements concurrentiels.

Horizon vise à maintenir un versement de dividendes conservateurs tout en garantissant la croissance grâce à des investissements stratégiques. Au troisième trimestre 2023, la société a obtenu un revenu de placement net (NII) 9,9 millions de dollars, traduisant par un Nii par partage de $0.37. Cela reflète une augmentation d'une année à l'autre de 15% par rapport au même trimestre de l'année précédente.

En termes de gestion des risques, Horizon utilise un processus de diligence raisonnable rigoureux, évaluant les capacités de génération de flux de trésorerie des investissements potentiels et la structure du capital. L'entreprise a un portefeuille diversifié composé de sur 50 sociétés de portefeuille, sans investissement unique dépassant 10% de la valeur totale du portefeuille depuis la dernière période de rapport.

L'accent mis par l'entreprise sur les secteurs émergents comme la technologie et les sciences de la vie est soutenu par des tendances importantes du marché. L'investissement mondial en capital-risque dans les startups technologiques a atteint 300 milliards de dollars en 2022, indiquant un potentiel de croissance robuste. La stratégie d'Horizon s'aligne sur cette tendance, les positionnant pour capitaliser sur la demande croissante de solutions innovantes.

De plus, en tant que société de développement commercial (BDC), Horizon est obligé de distribuer au moins 90% De son revenu imposable en tant que dividendes, un mandat qui renforce son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en cultivant une trajectoire de croissance durable.

Depuis les dernières divulgations financières, Horizon maintient un bilan solide avec un actif total d'environ 440 millions de dollars et un ratio dette / investissement de 0.67, reflétant l'effet de levier prudent et la stabilité financière.

La mission de Horizon Technology Finance Corp résume non seulement un engagement à financer l'innovation, mais aussi une approche disciplinée de la gestion des investissements visant à générer des rendements durables pour ses investisseurs. Cette mission est soutenue par des données financières substantielles, présentant sa force continue sur un marché concurrentiel.

Comment fonctionne Horizon Technology Finance Corp

Horizon Technology Finance Corp est une entreprise de développement commercial (BDC) qui se concentre sur la fourniture de solutions de financement aux entreprises soutenues par le capital-risque dans la technologie, les sciences de la vie et d'autres secteurs innovants. Créée en 2010, la société a diversifié son portefeuille d'investissement et propose des options de financement en dette et en actions.

La société investit principalement dans la dette garantie, en se concentrant sur des entreprises qui se trouvent généralement au stade de croissance. Au troisième trimestre de 2023, Horizon avait approximativement 352 millions de dollars dans les actifs totaux. Cela reflète l’approche stratégique de l’entreprise pour créer un portefeuille robuste qui peut résister aux fluctuations du marché.

Selon le rapport financier du T2 2023, la société a déclaré un revenu de placement net de 5,1 millions de dollars, traduisant par un revenu de placement net par action de $0.43. Le revenu de placement soutient sa capacité à verser des dividendes, qui pour juillet 2023 était $0.10 par action.

Horizon investit généralement dans des entreprises qui ont une solide croissance des revenus, une équipe de gestion expérimentée et un soutien à l'entreprise importante. Les industries cibles comprennent:

• Technologie
• Soins de santé
• Sciences de la vie
• Fintech

En termes de structure du capital, Horizon recueille des fonds grâce à une combinaison d'offres publiques et privées. En septembre 2023, le ratio de levier de la société a été signalé à peu près 1.01x, qui est bien dans les limites des BDC et permet une croissance supplémentaire de son portefeuille d'investissement.

Le tableau suivant illustre certaines mesures financières clés pour Horizon Technology Finance Corp au T3 2023:

Horizon utilise un processus approfondi de diligence raisonnable avant de conclure des accords, évaluant non seulement la santé financière des sociétés de portefeuille potentielles, mais également leur potentiel de marché et leur paysage concurrentiel. La stratégie d'investissement de l'entreprise s'appuie fortement sur l'obtention de positions de fonds propres préférées et la dette convertible, permettant un avantage à la hausse si l'investissement augmente considérablement.

À la mi-2023, le portefeuille d'investissement d'Horizon comprenait diverses sociétés, avec des enjeux importants dans des entreprises telles que Evercommerce et Procore Technologies. L'accent mis par l'entreprise sur les entreprises soutenues par une entreprise lui permet de bénéficier de trajectoires de croissance potentielles dans les secteurs émergents.

Les tendances du marché montrent que les investissements en capital-risque dans les secteurs technologiques restent robustes, soulignant une forte perspective pour le marché cible d'Horizon. Pour la première moitié de 2023, le financement du capital-risque dans le secteur de la technologie s'est élevé à environ 75 milliards de dollars, soulignant la demande des solutions de financement que l'horizon fournit.

Horizon Technology Finance Corp continue de tirer parti de son alignement sur les capital-risqueurs pour optimiser ses stratégies d'investissement. Le positionnement de l'entreprise dans des secteurs à forte croissance combinée à son approche d'investissement disciplinée le positionne bien pour la croissance et la stabilité futures.

Comment Horizon Technology Finance Corp fait de l'argent

Horizon Technology Finance Corporation génère principalement des revenus grâce à ses activités d'investissement, en particulier dans la technologie, les sciences de la vie et d'autres secteurs basés sur l'innovation. La société opère principalement en tant que société de développement commercial (BDC), en se concentrant sur la fourniture de prêts garantis et de financement par emprunt. Au troisième trimestre de 2023, Horizon a un portefeuille évalué à environ 440 millions de dollars, qui comprend des investissements dans diverses sociétés au niveau de la croissance.

Au troisième trimestre 2023, Horizon a déclaré un revenu de placement total de 16,2 millions de dollars, qui représentait un 12% augmenter par rapport au trimestre précédent. Une partie importante de leurs revenus provient des paiements d'intérêts sur les prêts détenus dans leur portefeuille d'investissement, qui représentait environ 90% du total des revenus.

La société tire également des revenus de ses investissements en actions, qui, bien que moins cohérents, peuvent contribuer aux gains en capital. Au troisième trimestre, Horizon a généré un 2 millions de dollars à partir des transactions de sortie liées à ces investissements en actions. La capacité d'identifier et d'investir dans des entreprises potentielles à forte croissance garantit qu'Horizon reste compétitif sur le marché.

Horizon Technology Finance Corp maintient une structure de capital conservatrice, avec un ratio dette / investissement d'environ 0.6 Au troisième rang 2023. Ce solde permet à l'entreprise de tirer parti de son capital tout en gérant l'exposition efficace des risques. L'accent stratégique sur les secteurs de la technologie et des sciences de la vie a conduit à un portefeuille diversifié, atténuant les risques associés aux ralentissements sectoriels.

En outre, la société a établi des facilités de crédit jusqu'à 175 millions de dollars avec diverses institutions financières, améliorer sa liquidité et sa capacité à financer des investissements supplémentaires. Au total, Horizon s'est engagé à terminer 100 millions de dollars Dans de nouveaux investissements en 2023, soulignant son approche de gestion active dans l'identification des opportunités lucratives.

Dans l'ensemble, le modèle de revenus de Horizon Technology Finance Corp, tiré par les prêts garantis, les positions de capitaux propres et la gestion attentive du portefeuille, contribue de manière significative à sa stabilité financière et à son potentiel de croissance dans le paysage technologique en évolution.