Imperial Brands PLC : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Une brève histoire d’Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC, dont le siège est à Bristol, en Angleterre, possède un riche héritage remontant à sa fondation en 1901 sous le nom d'Imperial Tobacco Company. L'entreprise a considérablement évolué au fil des décennies, élargissant son portefeuille au-delà des produits du tabac traditionnels vers une gamme d'alternatives incombustibles.

Au début des années 2000, Imperial Brands a cherché à diversifier son offre en acquérant des marques telles que Gauloises et Ouest, ce qui a renforcé sa position sur le marché mondial. En 2010, l'Impériale détenait une part de marché d'environ 10% dans le secteur mondial du tabac.

2014 a marqué une année de transformation avec l’acquisition de Reynolds Américain Inc. pendant environ 27 milliards de dollars, renforçant ainsi la présence de l'Impériale sur le marché nord-américain. Cette acquisition a propulsé l'entreprise dans une position concurrentielle plus forte, ce qui s'est traduit par une augmentation du chiffre d'affaires annuel à environ 7,5 milliards de livres sterling.

Pour l'exercice clos en septembre 2022, Imperial Brands a déclaré un chiffre d'affaires net total de 7,57 milliards de livres sterling, avec un résultat opérationnel ajusté de 3,15 milliards de livres sterling. L'EBITDA s'élève à 3,20 milliards de livres sterling, soulignant la rentabilité de son portefeuille diversifié.

Poursuivant son engagement en faveur du développement durable et de la santé, Imperial Brands a investi massivement dans la recherche et le développement, allouant plus de 1 milliard de livres sterling depuis 2018 pour développer des produits incombustibles, notamment des technologies de vapotage et de tabac chauffé. En 2021, l'entreprise a lancé son Bleu produit de vapotage, contribuant ainsi à une augmentation des revenus dans la catégorie à risque réduit.

En juillet 2023, Imperial Brands a déclaré une capitalisation boursière totale d'environ 15,3 milliards de livres sterling. La société a maintenu une politique de dividende cohérente, avec un rendement en dividende d'environ 8.5% en 2023, reflétant sa forte capacité à générer du cash.

Imperial Brands continue de faire face à des défis réglementaires et à des dynamiques de marché changeantes, en particulier dans l'Union européenne, où des réglementations plus strictes sur les produits du tabac sont de plus en plus appliquées. Néanmoins, l’entreprise reste un acteur clé de l’industrie mondiale du tabac, engagée dans la transition vers une gamme de produits plus durables et diversifiés.

A qui possède Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC, un acteur majeur de l'industrie mondiale du tabac, compte divers actionnaires, notamment des investisseurs institutionnels, des sociétés de capital-investissement et des actionnaires individuels. En octobre 2023, la société avait une capitalisation boursière d'environ 14,48 milliards de livres sterling.

Selon les dernières données disponibles, la structure de propriété d'Imperial Brands PLC est la suivante :

BlackRock est l'un des principaux actionnaires, contrôlant environ 9.9% du total des actions, suivi par The Vanguard Group avec environ 7.4%. Ces investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans les processus décisionnels en raison de leurs participations importantes.

Les actions d'Imperial Brands ont connu des fluctuations, avec un Intervalle de 52 semaines entre £16.30 et £20.36. Le cours actuel de l'action, à la dernière séance de cotation, s'élève à environ £18.75.

La société a déclaré un chiffre d'affaires de 8,25 milliards de livres sterling pour l’exercice clos le 30 septembre 2023, reflétant une légère baisse de 1.8% par rapport à l'année précédente. Le résultat opérationnel a été constaté à 2,09 milliards de livres sterling, avec une marge opérationnelle de 25.3%.

Alors qu'Imperial Brands continue de s'adapter à l'évolution des conditions du marché et des paysages réglementaires, il est essentiel de comprendre sa structure de propriété pour que les investisseurs évaluent les risques et les avantages potentiels de leurs portefeuilles.

Énoncé de mission d'Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC est l'une des principales sociétés mondiales de biens de consommation, connue principalement pour son tabac et ses produits de nouvelle génération. L'énoncé de mission de l'entreprise souligne son engagement à fournir des produits de haute qualité tout en adhérant à des pratiques commerciales responsables et en favorisant une croissance durable.

L'énoncé de mission d'Imperial Brands reflète l'accent mis sur l'innovation, la satisfaction des consommateurs et le maintien d'une approche responsable de ses opérations. L'entreprise vise à offrir une gamme diversifiée de produits répondant aux préférences changeantes des consommateurs, en particulier sur les marchés où les taux de tabagisme sont en baisse.

Pour l'exercice clos le 30 septembre 2022, Imperial Brands a publié des chiffres financiers significatifs qui soulignent sa performance opérationnelle :

L'engagement d'Imperial Brands en faveur du développement durable se reflète dans ses pratiques opérationnelles, axées sur la réduction de l'impact environnemental de ses produits. L'entreprise s'efforce de parvenir à une réduction mesurable des émissions et des déchets tout au long de sa chaîne d'approvisionnement. En 2022, Imperial Brands a signalé un 12% de réduction en émissions de gaz à effet de serre par rapport à l’année précédente.

De plus, Imperial Brands démontre son engagement en faveur de la réduction des méfaits du tabac grâce à ses investissements dans les produits de nouvelle génération (NGP). En 2022, les NGP ont augmenté de 17% année après année, contribuant 1,2 milliard de livres sterling aux revenus globaux, ce qui indique un changement stratégique vers des alternatives moins nocives.

L'entreprise reste également vigilante sur les tendances du marché et les évolutions réglementaires. Par exemple, à la fin de 2022, le marché total adressable des NGP devrait atteindre 45 milliards de dollars d'ici 2025, ce qui représente une voie importante de croissance potentielle qui correspond à la mission d'innovation de l'entreprise.

En conclusion, Imperial Brands PLC résume sa mission à travers ses stratégies opérationnelles, ses engagements financiers et son accent mis sur la durabilité, tout en répondant activement à l'évolution du paysage des préférences des consommateurs et des environnements réglementaires.

Comment fonctionne Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC, dont le siège est à Bristol, au Royaume-Uni, est une société multinationale de tabac qui opère à l'échelle mondiale et se concentre sur la fabrication et la vente de cigarettes, de produits du tabac et de produits de nouvelle génération. Selon le dernier rapport financier pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2023, Imperial Brands a déclaré un chiffre d'affaires de 8,23 milliards de livres sterling, une légère augmentation par rapport à 8,15 milliards de livres sterling l'année précédente.

Le bénéfice d'exploitation de la société pour la même période s'élève à 3,16 milliards de livres sterling, avec une marge opérationnelle notable de 38.4%. Cela reflète son orientation stratégique sur les produits haut de gamme et les mesures de contrôle des coûts.

Le portefeuille d'Imperial Brands comprend plusieurs marques de cigarettes bien connues telles que Winston, JPS et Davidoff, qui ont contribué de manière significative à leurs bénéfices. En 2022, la part de marché de ces marques au Royaume-Uni était de 29.5%, selon le cabinet d'études de marché Nielsen. La société étend également sa présence sur le marché émergent des produits de vapotage et de tabac chauffé, avec des marques comme Blu et Pulze. Les ventes de produits de nouvelle génération représentées 7.2% du chiffre d’affaires total au cours de l’exercice 2023.

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour s'adapter à l'évolution des préférences des consommateurs. Par exemple, ils ont investi massivement dans la recherche et le développement, avec 300 millions de livres sterling alloués au cours du dernier exercice spécifiquement au développement de leurs produits de nouvelle génération. Cet investissement fait partie de l'engagement d'Imperial Brands à réduire les impacts du tabagisme sur la santé.

En termes de performance géographique, Imperial Brands a indiqué que l'Europe reste son plus grand marché, contribuant 45% du chiffre d'affaires total, suivi de l'Amérique du Nord à 35%. La région Asie-Pacifique a montré un potentiel de croissance, représentant environ 20% de revenus. La stratégie commerciale internationale de l’entreprise comprend le ciblage des marchés émergents où le tabagisme est répandu, comme l’Indonésie et les Philippines.

En ce qui concerne les rendements pour les actionnaires, Imperial Brands est connue pour ses versements de dividendes. La société a annoncé un dividende total de £1.35 par action en 2023, soit un rendement d'environ 8.4%, ce qui est attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu. La société a maintenu une politique de dividendes progressive, avec un historique d’augmentation des dividendes depuis plus d’une décennie.

Financièrement, Imperial Brands dispose d'un bilan solide avec un ratio d'endettement de 1.5 en septembre 2023. L’actif total était évalué à 25,12 milliards de livres sterling, alors que le total du passif s'élevait à 15,75 milliards de livres sterling, ce qui indique une base d'actifs robuste par rapport à ses obligations.

De plus, Imperial Brands a constaté des fluctuations dans la performance de ses actions. Le prix de l'action était d'environ £16.00 fin septembre 2023, après avoir rebondi après un point bas de £12.50 plus tôt dans l’année, reflétant la confiance des investisseurs dans ses orientations stratégiques vers les produits de nouvelle génération.

Comment Imperial Brands PLC gagne de l’argent

Imperial Brands PLC génère des revenus principalement grâce à la production et à la vente d'une gamme de produits du tabac, notamment les cigarettes, le tabac et les produits de nouvelle génération (NGP) tels que les appareils de vapotage. L'entreprise est l'une des plus grandes sociétés de tabac au monde, avec un portefeuille diversifié qui lui permet de s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché.

Au cours de l'exercice 2022, Imperial Brands a déclaré un chiffre d'affaires total de **8,31 milliards de livres sterling**, soit une légère augmentation par rapport aux **8,10 milliards de livres sterling** de 2021. Le bénéfice avant impôts de la société pour la même période s'est élevé à **2,53 milliards de livres sterling**, en hausse par rapport aux **2,45 milliards de livres sterling** de l'année précédente, reflétant une solide performance opérationnelle dans un contexte de défis réglementaires.

Imperial Brands a rationalisé ses opérations en se concentrant sur des catégories de produits clés. Voici la répartition des revenus par catégorie de produits pour l'exercice clos le 30 septembre 2022 :

Le segment des cigarettes reste le plus gros contributeur, générant **64,4 %** du chiffre d'affaires total. Malgré la baisse des taux de tabagisme, Imperial Brands a maintenu sa présence sur le marché en augmentant les prix et en investissant dans l'innovation des produits. L’évolution vers les NGP est notable ; les revenus de cette catégorie ont augmenté de manière significative, reflétant l’évolution des préférences des consommateurs.

Dans le segment NGP, la société a réalisé un chiffre d'affaires de **1,15 milliard de livres sterling** en 2022, en grande partie tiré par sa marque phare, Blu, et l'expansion de ses produits de tabac chauffé. Le marché du NGP a connu un taux de croissance annuel moyen de **25 %** au cours des trois dernières années, ce qui indique une opportunité de croissance substantielle pour Imperial Brands alors qu'elle cherche à diversifier davantage son portefeuille.

En termes de répartition géographique des revenus, Imperial Brands a une présence significative en Europe, en Amérique du Nord et sur les marchés émergents. Le tableau suivant résume la répartition des revenus par région pour l'exercice 2022 :

Avec **49,3 %** de son chiffre d'affaires généré en Europe, Imperial Brands dispose d'une solide pénétration du marché dans les territoires établis. Le marché nord-américain, bien que légèrement moins dominant, continue de générer des résultats solides, soutenus par la diversification des produits et l'introduction de nouvelles marques.

Imperial Brands a également mis l'accent sur des stratégies de gestion des coûts, dans le but de parvenir à une réduction de **300 millions de livres sterling** des coûts annuels grâce à une efficacité améliorée. En 2022, la marge opérationnelle ajustée de l'entreprise s'élevait à **31 %**, démontrant sa capacité à gérer efficacement les coûts tout en poursuivant sa croissance dans les catégories de produits traditionnelles et émergentes.

De plus, l’engagement de l’entreprise à restituer de la valeur aux actionnaires est évident dans sa politique de dividendes. Pour l'exercice 2022, Imperial Brands a déclaré un dividende pour l'année complète de **1,40 £ par action**, ce qui représente un rendement d'environ **7,5 %** sur la base du cours des actions à la fin de l'exercice. Cet engagement en faveur du rendement pour les actionnaires souligne la santé financière de l’entreprise et l’accent stratégique mis sur l’optimisation de ses flux de trésorerie liés à l’exploitation.

Dans l'ensemble, le modèle de revenus d'Imperial Brands PLC repose sur un mélange de ventes de tabac traditionnel complété par son expansion vers des produits de nouvelle génération. À mesure que les paysages réglementaires évoluent et que les préférences des consommateurs changent, les initiatives stratégiques et les indicateurs financiers de l'entreprise indiquent une double préoccupation visant à garantir la rentabilité tout en s'adaptant à un environnement de marché en évolution rapide.