Imperial Brands PLC: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC, con sede en Bristol, Inglaterra, tiene un rico legado que se remonta a su fundación en 1901 como Imperial Tobacco Company. La empresa evolucionó significativamente a lo largo de las décadas, ampliando su cartera más allá de los productos de tabaco tradicionales hacia una gama de alternativas no combustibles.

A principios de la década de 2000, Imperial Brands buscó diversificar su oferta, adquiriendo marcas como Gauloises y Oeste, lo que fortaleció su posición en el mercado global. En 2010, Imperial tenía una participación de mercado de aproximadamente 10% en el sector tabacalero mundial.

2014 marcó un año transformador con la adquisición de Reynolds American Inc. durante aproximadamente $27 mil millones, elevando la presencia de Imperial en el mercado norteamericano. Esta adquisición impulsó a la empresa a una posición competitiva más sólida, lo que resultó en un aumento de los ingresos anuales de aproximadamente 7.500 millones de libras esterlinas.

A partir del año financiero que finalizó en septiembre de 2022, Imperial Brands reportó ingresos netos totales de 7,570 millones de libras esterlinas, con un beneficio operativo ajustado de £3,150 millones. El EBITDA se situó en £3,20 mil millones, destacando la rentabilidad de su cartera diversificada.

Continuando con su compromiso con la sostenibilidad y la salud, Imperial Brands ha invertido fuertemente en Investigación y Desarrollo, asignando más de mil millones de libras esterlinas desde 2018 para desarrollar productos no combustibles, incluidas tecnologías de vapeo y tabaco calentado. En 2021, la empresa lanzó su azul producto de vapeo, lo que contribuye a un aumento de los ingresos en la categoría de riesgo reducido.

En julio de 2023, Imperial Brands reportó una capitalización de mercado total de aproximadamente £15,3 mil millones. La compañía ha mantenido una política de dividendos constante, con una rentabilidad por dividendo de alrededor 8.5% en 2023, lo que refleja su sólida capacidad de generación de efectivo.

Imperial Brands continúa enfrentando desafíos regulatorios y dinámicas cambiantes del mercado, particularmente en la Unión Europea, donde se aplican cada vez más regulaciones más estrictas sobre los productos de tabaco. Sin embargo, la empresa sigue siendo un actor clave en la industria tabacalera mundial, comprometida con la transición hacia una línea de productos más sostenible y diversificada.

A quién es propietario de Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC, un actor importante en la industria tabacalera mundial, tiene una variedad de accionistas, incluidos inversores institucionales, empresas de capital privado y accionistas individuales. A octubre de 2023, la empresa tenía una capitalización de mercado de aproximadamente 14,480 millones de libras esterlinas.

Según los últimos datos disponibles, la estructura accionarial de Imperial Brands PLC es la siguiente:

BlackRock es uno de los mayores accionistas y controla aproximadamente 9.9% del total de acciones, seguido por The Vanguard Group con aproximadamente 7.4%. Estos inversores institucionales desempeñan un papel importante en los procesos de toma de decisiones debido a sus importantes participaciones accionarias.

Las acciones de Imperial Brands han experimentado fluctuaciones, con una rango de 52 semanas entre £16.30 y £20.36. El precio actual de las acciones, según la última negociación, se sitúa en aproximadamente £18.75.

La empresa reportó ingresos de £8,250 millones para el año fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2023, lo que refleja una ligera disminución de 1.8% en comparación con el año anterior. El beneficio operativo se registró en 2,090 millones de libras esterlinas, con un margen operativo de 25.3%.

A medida que Imperial Brands continúa adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado y los panoramas regulatorios, comprender su estructura de propiedad es crucial para que los inversores evalúen los riesgos y recompensas potenciales en sus carteras.

Declaración de misión de Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC es una empresa líder mundial en bienes de consumo conocida principalmente por su tabaco y productos de próxima generación. La declaración de misión de la empresa enfatiza su compromiso de ofrecer productos de alta calidad al mismo tiempo que se adhiere a prácticas comerciales responsables y fomenta el crecimiento sostenible.

La declaración de misión de Imperial Brands refleja su enfoque en la innovación, la satisfacción del consumidor y el mantenimiento de un enfoque responsable en sus operaciones. La empresa tiene como objetivo ofrecer una gama diversa de productos que satisfagan las preferencias cambiantes de los consumidores, particularmente en mercados donde las tasas de tabaquismo están disminuyendo.

Al año financiero que finalizó el 30 de septiembre de 2022, Imperial Brands informó cifras financieras importantes que subrayan su desempeño operativo:

El compromiso de Imperial Brands con la sustentabilidad se refleja en sus prácticas operativas, enfocándose en reducir el impacto ambiental de sus productos. La empresa se esfuerza por lograr una reducción mensurable de las emisiones y los residuos en toda su cadena de suministro. En el año 2022, Imperial Brands informó un 12% de reducción en las emisiones de gases de efecto invernadero respecto al año anterior.

Además, Imperial Brands muestra un compromiso con la reducción de los daños del tabaco a través de su inversión en productos de próxima generación (NGP). En 2022, las NGP crecieron 17% año tras año, contribuyendo 1.200 millones de libras esterlinas a los ingresos totales, lo que indica un cambio estratégico hacia alternativas menos dañinas.

La empresa también permanece atenta a las tendencias del mercado y los cambios regulatorios. Por ejemplo, a finales de 2022, se prevé que el mercado total al que se puede dirigir NGP crezca hasta $45 mil millones para 2025, lo que representa una vía importante para el crecimiento potencial que se alinea con la misión de la empresa de innovar.

En conclusión, Imperial Brands PLC resume su misión a través de sus estrategias operativas, compromisos financieros y enfoque en la sostenibilidad, al tiempo que responde activamente al panorama cambiante de las preferencias de los consumidores y los entornos regulatorios.

Cómo funciona Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC, con sede en Bristol, Reino Unido, es una empresa tabacalera multinacional que opera a nivel mundial y se centra en la fabricación y venta de cigarrillos, productos de tabaco y productos de próxima generación. Según el último informe financiero para el año que finaliza el 30 de septiembre de 2023, Imperial Brands informó unos ingresos de £8,230 millones, un ligero aumento desde £8,150 millones en el año anterior.

El beneficio operativo de la empresa durante el mismo período se situó en 3,160 millones de libras esterlinas, con un notable margen operativo de 38.4%. Esto refleja su enfoque estratégico en productos premium y medidas de control de costos.

La cartera de Imperial Brands incluye varias marcas de cigarrillos conocidas, como Winston, JPS y Davidoff, que contribuyeron significativamente a sus ganancias. En 2022, la cuota de mercado en el Reino Unido de estas marcas se informó en 29.5%, según la empresa de investigación de mercado Nielsen. La compañía también está ampliando su presencia en el mercado emergente de productos de tabaco calentado y vapeo, con marcas como Blu y Pulze. Las ventas de productos de última generación representaron 7.2% de ingresos totales en el año fiscal 2023.

La empresa ha implementado varias estrategias para adaptarse a las cambiantes preferencias de los consumidores. Por ejemplo, han invertido mucho en investigación y desarrollo, con £300 millones asignados en el último año fiscal específicamente para el desarrollo de sus productos de próxima generación. Esta inversión es parte del compromiso de Imperial Brands de reducir los impactos del tabaquismo en la salud.

En términos de desempeño geográfico, Imperial Brands informó que Europa sigue siendo su mercado más grande, contribuyendo 45% de los ingresos totales, seguido por América del Norte con 35%. La región de Asia y el Pacífico ha mostrado potencial de crecimiento y representa aproximadamente 20% de ingresos. La estrategia comercial internacional de la empresa incluye apuntar a mercados emergentes donde prevalece el tabaquismo, como Indonesia y Filipinas.

En cuanto a la rentabilidad para los accionistas, Imperial Brands es conocida por sus pagos de dividendos. La compañía anunció un dividendo total de £1.35 por acción en 2023, lo que representa un rendimiento de aproximadamente 8.4%, que resulta atractivo para los inversores centrados en los ingresos. La compañía ha mantenido una política de dividendos progresiva, con un historial de dividendos crecientes durante más de una década.

Financieramente, Imperial Brands tiene un balance sólido con una relación deuda-capital de 1.5 a septiembre de 2023. Los activos totales fueron valuados a 25,120 millones de libras esterlinas, mientras que el pasivo total se situó en 15,750 millones de libras esterlinas, lo que indica una sólida base de activos en relación con sus obligaciones.

Además, Imperial Brands ha experimentado fluctuaciones en el desempeño de sus acciones. El precio de la acción era de aproximadamente £16.00 a finales de septiembre de 2023, habiéndose recuperado de un mínimo de £12.50 a principios de año, lo que refleja la confianza de los inversores en sus giros estratégicos hacia los productos de próxima generación.

Cómo gana dinero Imperial Brands PLC

Imperial Brands PLC genera ingresos principalmente a través de la producción y venta de una variedad de productos de tabaco, incluidos cigarrillos, tabaco y productos de próxima generación (NGP), como dispositivos de vapeo. La compañía es una de las firmas tabacaleras más grandes a nivel mundial, con una cartera diversificada que le permite adaptarse a la dinámica cambiante del mercado.

En el año fiscal 2022, Imperial Brands registró unos ingresos totales de **£8,310 millones**, un ligero aumento con respecto a los **£8,100 millones** de 2021. El beneficio de la empresa antes de impuestos para el mismo período fue de **£2,530 millones**, frente a los **£2,450 millones** del año anterior, lo que refleja un sólido desempeño operativo en medio de desafíos regulatorios.

Imperial Brands ha racionalizado sus operaciones, centrándose en categorías de productos clave. A continuación se muestra un desglose de los ingresos por categoría de producto para el año que finalizó el 30 de septiembre de 2022:

El segmento de cigarrillos sigue siendo el mayor contribuyente, generando **64,4%** de los ingresos totales. A pesar de la disminución de las tasas de tabaquismo, Imperial Brands ha mantenido su presencia en el mercado aumentando los precios e invirtiendo en innovación de productos. El cambio hacia las NGP es notable; Los ingresos de esta categoría han aumentado significativamente, lo que refleja el cambio en las preferencias de los consumidores.

En el segmento NGP, la compañía reportó ventas de **£1,15 mil millones** en 2022, impulsadas en gran medida por su marca insignia, Blu, y la expansión de sus productos de tabaco calentado. El mercado de NGP ha experimentado una tasa de crecimiento anual promedio del **25%** durante los últimos tres años, lo que indica una oportunidad de crecimiento sustancial para Imperial Brands mientras busca diversificar aún más su cartera.

En términos de distribución geográfica de ingresos, Imperial Brands tiene una presencia significativa en Europa, América del Norte y mercados emergentes. La siguiente tabla resume los ingresos divididos por región para el año fiscal 2022:

Con **49,3%** de sus ingresos generados en Europa, Imperial Brands tiene una sólida penetración de mercado en territorios establecidos. El mercado norteamericano, aunque ligeramente menos dominante, continúa arrojando resultados sólidos, respaldados por la diversificación de productos y la introducción de nuevas marcas.

Imperial Brands también ha enfatizado las estrategias de gestión de costos, con el objetivo de lograr una reducción de **300 millones de libras esterlinas** en los costos anuales a través de una mayor eficiencia. A partir de 2022, el margen operativo ajustado de la compañía se situó en **31%**, lo que demuestra su capacidad para gestionar los costos de manera efectiva mientras busca el crecimiento tanto en categorías de productos tradicionales como emergentes.

Además, el compromiso de la compañía con devolver valor a los accionistas queda patente en su política de dividendos. Para el año fiscal 2022, Imperial Brands declaró un dividendo anual completo de **£1,40 por acción**, lo que representa un rendimiento de alrededor del **7,5%** según los precios de las acciones al final del año fiscal. Este compromiso con la rentabilidad para los accionistas subraya la salud financiera de la empresa y su enfoque estratégico en aprovechar sus flujos de efectivo de las operaciones.

En general, el modelo de ingresos de Imperial Brands PLC se basa en una combinación de ventas de tabaco tradicionales complementadas con su expansión a productos de próxima generación. A medida que evolucionan los panoramas regulatorios y cambian las preferencias de los consumidores, las iniciativas estratégicas y las métricas financieras de la compañía indican un doble enfoque para garantizar la rentabilidad y al mismo tiempo adaptarse a un entorno de mercado que cambia rápidamente.