The Marygold Companies, Inc. (MGLD) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Lorsque vous regardez The Marygold Companies, Inc. (MGLD), voyez-vous une société holding diversifiée ou une société de services financiers encore en train de trouver sa place ? La société a clôturé son exercice 2025 avec un chiffre d'affaires de 30,2 millions de dollars mais une perte nette de 5,8 millions de dollars, reflétant l'investissement agressif dans son secteur des technologies financières (fintech), alors même que sa plus grande unité, USCF Investments, a vu les actifs moyens sous gestion (AUM) chuter à 2,6 milliards de dollars au cours du seul troisième trimestre. Il s'agit d'une tension réelle : un changement stratégique qui coûte de l'argent maintenant, mais qui a vu leur nouvelle application fintech nommée dans les meilleures applications de budgétisation de Forbes Advisor de 2025. Avec le PDG Nicholas Gerber et sa fiducie détenant une participation importante de 56,79 % de l'entreprise et achetant activement des actions pas plus tard qu'en novembre 2025, vous devez vous demander : cette propriété d'initiés à haute conviction est-elle un signal définitivement haussier, ou simplement un PDG aux poches profondes ? doubler la mise sur un redressement complexe ? Décrivons l'histoire, la mission et la manière dont ce mélange unique de gestion d'actifs, de produits alimentaires et de technologie financière rapporte réellement de l'argent.

Historique de Marygold Companies, Inc. (MGLD)

Vous recherchez l’histoire d’origine de The Marygold Companies, Inc. (MGLD), et honnêtement, il s’agit moins d’une ligne droite que d’un pivot stratégique. La société que vous voyez aujourd’hui est une société holding mondiale diversifiée, mais sa forme actuelle a réellement commencé avec une restructuration majeure en 2015, se concentrant désormais sur les services financiers et la fintech.

Ce qu’il faut retenir, c’est que MGLD est passée d’une petite société éclectique à une société holding clairement axée, quoique toujours diversifiée, sur les actifs financiers, notamment via sa plateforme fintech Marygold & Co.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

L'entreprise a été fondée à l'origine en 1996 sous le nom de Concierge Technologies, Inc., bien que certains documents retracent ses premières racines à 1993.

Emplacement d'origine

Même si l'emplacement de l'entité d'origine est moins clair, le siège social de la société holding se trouve à San Clemente, Californie.

Membres de l'équipe fondatrice

La fondation originale est souvent attribuée à Allen E. Kahn en 1993. La transformation vers une structure de société holding moderne a été dirigée par l'actuel PDG Nicolas D. Gerber, qui a pris la direction de la restructuration de 2015.

Capital/financement initial

Le capital initial de l'entreprise pour son changement stratégique de base provenait de ses flux de trésorerie internes. La direction a investi plus de 15 millions de dollars sur cinq ans (jusqu'en 2024) à partir des bénéfices de ses filiales opérationnelles pour développer et tester l'application fintech Marygold & Co.

En septembre 2024, la société a obtenu un placement privé externe de 4,38 millions de dollars dans le cadre d'un total 6,56 millions de dollars cycle de financement pour financer la prochaine étape du déploiement du produit fintech.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La trajectoire des sociétés Marygold est définie par une série de changements délibérés et transformateurs, passant d'un ensemble disparate d'entreprises à un noyau de services financiers. Il s’agit d’une stratégie classique de société holding : utiliser des vaches à lait stables pour financer un pivot à forte croissance.

Les moments les plus marquants qui ont façonné l’entreprise vers sa forme de novembre 2025 sont :

• Le pivot de la société holding 2015 : Le PDG Nicholas Gerber a restructuré l'entreprise pour acheter et détenir des filiales en vue d'une croissance à long terme, et pas seulement pour les transformer comme une société de capital-investissement (PE).
• Le pari Fintech : La décision de financer en interne le développement de l'application fintech Marygold & Co. avec plus de 15 millions de dollars Il s’agit d’une décision massive d’allocation de capital, signalant un engagement à long terme dans le secteur des technologies financières. Le lancement ultérieur de l'application au Royaume-Uni en mars 2025 et sa reconnaissance en avril 2025 montrent que ce pari commence à porter ses fruits.
• La réorientation financière 2025 : La société a déclaré un chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 de 30,2 millions de dollars et une perte nette de 5,8 millions de dollars, en grande partie à cause des dépenses élevées liées au déploiement de la fintech. La direction a donc fait un choix difficile : elle a suspendu la commercialisation de l'application aux États-Unis au quatrième trimestre de l'exercice 2025, une décision qui devrait permettre d'économiser environ 4 millions de dollars en dépenses annualisées.
• Élimination de la dette : La vente de Brigadier Security Systems pour 2,3 millions de dollars en juillet 2025, a permis à l'entreprise de rembourser toutes ses dettes restantes, laissant le bilan avec pas de dette au 30 septembre 2025. C’est définitivement une table rase pour la croissance future.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la santé financière de l'entreprise après ces changements transformateurs, vous pouvez consulter Décomposition de la santé financière de Marygold Companies, Inc. (MGLD) : informations clés pour les investisseurs.

La prochaine étape concrète pour vous est d'analyser comment le 4 millions de dollars Les économies de coûts annualisées résultant de la pause du marketing fintech aux États-Unis auront un impact sur les perspectives de l’exercice 2026, d’autant plus que l’attention s’est déplacée vers le marché britannique.

Structure de propriété de Marygold Companies, Inc. (MGLD)

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) est une société largement contrôlée par ses fondateurs et initiés, une structure qui donne à la direction un pouvoir important sur les décisions stratégiques. Cette concentration de la propriété signifie qu'un petit groupe de personnes détient la majorité des droits de vote, un facteur clé que tout investisseur doit prendre en compte lors de l'évaluation du risque de gouvernance.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

The Marygold Companies, Inc. est une société publique dont les actions ordinaires se négocient à la bourse américaine du NYSE sous le symbole MGLD. En tant qu'entité cotée en bourse, elle est soumise aux exigences rigoureuses de reporting et de transparence de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Sa capitalisation boursière était d'environ 43,5 millions de dollars en novembre 2025, ce qui la place fermement dans le domaine des micro-capitalisations. Ce statut public est toutefois contrebalancé par une forte participation interne, caractéristique commune des entreprises à petite capitalisation dirigées par leurs fondateurs.

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

La structure de propriété est fortement axée sur les initiés, une tendance qui a un impact certain sur la liquidité et le volume des transactions du titre. Depuis les dernières données de l'exercice financier, le contrôle est clairement consolidé entre la direction et ses fiducies affiliées. Voici le calcul rapide de la répartition :

Nicholas D. Gerber, président-directeur général, et Nicholas & Melinda Gerber Living Trust sont les principaux actionnaires, détenant plus de 18,7 millions d'actions au 20 novembre 2025. Il s'agit d'une participation énorme, et cela signifie qu'ils dirigent efficacement l'entreprise. Pour être honnête, ce niveau élevé de propriété interne peut aligner les intérêts de la direction sur la valeur actionnariale à long terme, mais il limite également l’influence des investisseurs externes. Pour en savoir plus sur qui achète les actions publiques restantes, vous pouvez consulter Explorer l’investisseur de Marygold Companies, Inc. (MGLD) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Compte tenu du leadership de l'entreprise

La société est dirigée par une équipe de direction et un conseil d'administration expérimentés, qui se concentrent sur la transformation de ses services financiers. La durée moyenne du mandat de l’équipe de direction est respectable de 5,8 ans, ce qui témoigne de la stabilité. Le conseil d'administration a été récemment réélu lors de l'Assemblée annuelle des actionnaires 2025 du 7 novembre 2025, confirmant la structure de gouvernance actuelle.

La structure clé de la direction et du conseil d’administration comprend :

• Nicolas D. Gerber : Président-directeur général (PDG) et administrateur. Il occupe le poste de PDG depuis plus de 10 ans et est le principal actionnaire majoritaire.
• David W.Neibert : Directeur des opérations (COO) et directeur. Il joue un rôle déterminant dans la gestion des opérations quotidiennes et des changements stratégiques de l'entreprise.
• Conseil d'administration : Le conseil d'administration, composé de huit membres, comprend Nicholas D. Gerber, David W. Neibert, Scott Schoenberger, James Alexander, Matt Gonzalez, Erin Grogan, Joya Delgado Harris et Derek Mullins.

Ce groupe, en particulier Gerber et Neibert, est directement responsable de l'exécution de la stratégie visant à réorienter l'entreprise vers le secteur des services financiers, y compris le développement de l'application mobile fintech Marygold au Royaume-Uni.

Mission et valeurs de Marygold Companies, Inc. (MGLD)

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) est fondamentalement une société holding dont la mission est d'acquérir et de développer des entreprises sous-évaluées. Pourtant, son orientation stratégique actuelle est un pivot clair vers le secteur des services financiers, qui définit ses actions à court terme et son objectif principal.

L'ADN culturel de l'entreprise est ancré dans une allocation disciplinée du capital et un engagement envers la valeur actionnariale, comme en témoignent ses récentes décisions opérationnelles difficiles mais nécessaires.

L'objectif principal des sociétés Marygold

L'objectif principal de The Marygold Companies, Inc. est double : agir en tant que société holding mondiale diversifiée et, de plus en plus, concentrer ses ressources sur l'établissement d'une présence significative dans les services financiers. Ce changement est la chose la plus importante à savoir en ce moment.

Par exemple, au cours de l'exercice 2025, la perte nette consolidée de l'entreprise s'est élevée à 5,8 millions de dollars, en grande partie en raison des dépenses liées au développement de la technologie financière. La décision réaliste consistait à suspendre le financement de l’application fintech américaine afin d’économiser environ 4 millions de dollars en dépenses annualisées, prouvant ainsi qu’une allocation disciplinée du capital l’emporte sur une expansion effrénée.

Déclaration de mission officielle

L'énoncé de mission officiel de The Marygold Companies, Inc. est centré sur son rôle d'acquéreur et de gestionnaire d'actifs divers axé sur la valeur. C’est le fondement de sa stratégie, même si l’orientation sectorielle se rétrécit.

• Identifiez et acquérez des entreprises établies, rentables et sous-évaluées dans divers secteurs.
• Gérer le portefeuille pour faciliter la croissance et ajouter de la valeur pour toutes les parties prenantes.

Cette mission est définitivement un manuel de jeu à long terme. Pour comprendre comment cela se traduit en pratique, vous devriez être Explorer l’investisseur de Marygold Companies, Inc. (MGLD) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Énoncé de vision (orientation stratégique)

Bien qu'un énoncé de vision unique et formel ne soit pas toujours isolé pour une société holding, les actions de The Marygold Companies dressent un tableau clair de son objectif prospectif : devenir une société de services financiers spécialisée et axée sur la technologie.

Cette vision stratégique est soutenue par des cessions concrètes, comme la vente de Brigadier Security Systems, une filiale canadienne, pour 2,3 millions de dollars juste après la clôture de l'exercice 2025, spécifiquement pour orienter les ressources vers la croissance des services financiers et rembourser toute la dette restante des entreprises.

• Devenez une société holding mondiale axée principalement sur le secteur des services financiers.
• Créer de la valeur pour les actionnaires grâce à l’acquisition stratégique et au développement de plateformes de technologies financières (fintech).
• Favorisez la modernisation en introduisant la plateforme technologique Marygold dans les unités commerciales existantes.

Le slogan/slogan des sociétés Marygold

L'entreprise n'utilise pas un seul slogan largement médiatisé, mais son identité fondamentale est mieux résumée par son principe de fonctionnement fondamental et son engagement envers les investisseurs.

• Principe fondamental : Société holding mondiale, créant de la valeur actionnariale.
• Objet de la filiale (Marygold & Co.) : Aidez les clients à renforcer leur résilience financière et leur richesse.

Les deux points réunis vous disent tout ce que vous devez savoir : ils visent à faire gagner de l’argent aux actionnaires en aidant leurs clients à mieux gérer leur propre argent. Il s'agit d'un alignement clair entre l'objectif et le profit.

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) Comment ça marche

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) fonctionne comme une société holding mondiale diversifiée, générant des revenus principalement grâce à sa gestion de fonds spécialisée et à ses filiales établies de produits de consommation tout en transformant stratégiquement son orientation vers les services financiers. Elle gagne de l'argent en collectant des frais de gestion sur d'importants actifs sous gestion (AUM) et grâce à la vente internationale de ses produits alimentaires et de beauté.

Compte tenu du portefeuille de produits/services de l'entreprise

Compte tenu du cadre opérationnel de l'entreprise

Vous devez comprendre que le cadre opérationnel de MGLD repose sur une philosophie de gestion décentralisée, ce qui signifie que ses unités commerciales individuelles, de USCF Investments à Gourmet Foods, gèrent en grande partie leur propre spectacle. Cette structure est censée favoriser l’agilité, mais elle crée également de la complexité, notamment lorsqu’on tente de consolider une transition stratégique vers les services financiers.

Le principal moteur de création de valeur de la société est USCF Investments, qui génère des revenus de commissions basés sur ses actifs sous gestion (AUM). Cependant, au cours de l’exercice 2025, l’actif sous gestion moyen a diminué en raison des fluctuations des prix des matières premières et de l’environnement de taux d’intérêt élevés, qui ont exercé une pression sur les revenus de commissions. La société s'efforce définitivement de rationaliser ses opérations, comme en témoigne la décision difficile de suspendre le financement de l'application fintech Marygold & Co. aux États-Unis en mars 2025, une décision qui devrait sauver l'entreprise d'environ 4 millions de dollars en dépenses annualisées.

• Générez des revenus à partir de diverses sources : frais de gestion de fonds et ventes de produits de consommation.
• Réduction stratégique des coûts : vente de systèmes de sécurité Brigadier pour 2,3 millions de dollars en juillet 2025 pour rembourser toute la dette restante.
• Allocation de capital ciblée : orienter les investissements vers le déploiement de la fintech au Royaume-Uni pour une croissance future.

Compte tenu des avantages stratégiques de l'entreprise

Honnêtement, le plus grand avantage de The Marygold Companies à l’heure actuelle est la solidité et la diversification de son bilan. Le marché voit une perte nette pour l’exercice 2025 de 5,8 millions de dollars comme un signal d’alarme, mais la structure sous-jacente assure la résilience. Vous pouvez approfondir cela en vérifiant Décomposition de la santé financière de Marygold Companies, Inc. (MGLD) : informations clés pour les investisseurs.

La société est essentiellement un ensemble d’entreprises rentables et établies (comme Gourmet Foods et USCF Investments) finançant une entreprise fintech à fort potentiel, mais actuellement déficitaire. C'est un jeu classique de société holding.

• Structure de capital conservatrice : après la vente de Brigadier, la société a pas de dette et maintenu une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 4,9 millions de dollars au 30 septembre 2025.
• Diversification des entreprises : les flux de revenus provenant des services financiers, des produits alimentaires et des produits de beauté atténuent le risque de ralentissement dans un secteur donné.
• Leadership sur le marché de niche : Gourmet Foods occupe une position solide sur le marché néo-zélandais de la boulangerie, avec un consortium clé représentant plus de la moitié de ses revenus de boulangerie.

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) Comment elle gagne de l'argent

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) génère la majorité de ses revenus en collectant des frais de gestion et de conseil auprès de sa filiale américaine de gestion de fonds, USCF Investments, qui gère une suite de produits négociés en bourse (ETP). Les sources de revenus secondaires proviennent de la fabrication et de la distribution de produits alimentaires en Nouvelle-Zélande et de la vente de produits de beauté spécialisés aux États-Unis.

Répartition des revenus des sociétés Marygold

Pour l'exercice clos le 30 juin 2025, la société a déclaré un chiffre d'affaires total consolidé de 30,2 millions de dollars. La répartition ci-dessous est basée sur les informations fournies par la société, le pourcentage de gestion du fonds étant estimé pour refléter sa position déclarée de principal moteur de revenus.

Économie d'entreprise

Le moteur financier principal est le segment Gestion de fonds, mais la rentabilité globale de l'entreprise a été considérablement affectée par le coût élevé de son développement fintech. Vous devez regarder au-delà du chiffre d’affaires pour voir où l’argent est réellement généré et où il est dépensé.

• Frais de gestion du fonds : USCF Investments perçoit des frais de gestion et de conseil basés sur un pourcentage de la moyenne quotidienne des actifs sous gestion (AUM) des 16 produits négociés en bourse qu'il gère. Cette structure de frais signifie que les revenus sont très sensibles aux fluctuations des prix des matières premières et à la volatilité du marché, ce qui a fait chuter l'actif sous gestion moyen à 2,9 milliards de dollars au cours de l'exercice 2025, contre 3,3 milliards de dollars l'année précédente.
• Freinage des investissements dans les technologies financières : La perte nette consolidée de la société au cours de l'exercice 2025 était principalement due aux dépenses de développement et de marketing de son application fintech mobile Marygold & Co. Voici un calcul rapide : la société a interrompu le financement de l'application américaine en mars 2025, une décision qui devrait permettre d'économiser environ 4 millions de dollars en dépenses annualisées, démontrant la consommation massive de liquidités que ce segment représentait.
• Marges non financières : Les segments Produits alimentaires (Gourmet Foods) et Produits de beauté (Original Sprout) sont plus petits mais fonctionnent selon un modèle de fabrication et de distribution plus traditionnel. Ces entreprises non financières ont été rentables au premier trimestre fiscal 2026 (clos le 30 septembre 2025), offrant un contrepoids stable, quoique moindre, à la volatilité du secteur des services financiers.

Le modèle commercial est essentiellement celui d’une société holding diversifiée essayant de passer d’un gestionnaire d’actifs payant avec quelques activités secondaires rentables à une société de services financiers technologiques. C'est un pivot aux enjeux élevés. Décomposition de la santé financière de Marygold Companies, Inc. (MGLD) : informations clés pour les investisseurs

Performance financière des sociétés Marygold

Les récents résultats financiers de l'entreprise reflètent un nettoyage stratégique et un recentrage sur la rentabilité de base, ce qui est certainement une démarche nécessaire. La vente de la filiale Brigadier Security Systems, qui a contribué à hauteur de 2,5 millions de dollars aux revenus de l'exercice 2025, a permis à l'entreprise d'éliminer toutes les dettes restantes.

• Exercice 2025 (terminé le 30 juin) : Le chiffre d'affaires total s'est élevé à 30,2 millions de dollars, en baisse par rapport aux 32,8 millions de dollars de l'année précédente. La société a subi une perte nette consolidée de 5,8 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à la perte de 4,1 millions de dollars de l'exercice 2024, en raison des coûts de développement de la technologie financière.
• Premier trimestre de l'exercice 2026 (terminé le 30 septembre 2025) : Les revenus étaient de 7,0 millions de dollars. La perte nette s'est considérablement améliorée pour atteindre 0,4 million de dollars, contre une perte de 1,6 million de dollars au même trimestre de l'année dernière. Cette amélioration est directement liée à la réduction des coûts résultant de la suspension de la commercialisation des applications fintech aux États-Unis.
• Solidité du bilan : À la clôture du premier trimestre fiscal 2026, la société n'avait déclaré aucune dette, une étape financière critique franchie en utilisant les 2,3 millions de dollars de produit de la vente de Brigadier pour rembourser toute la dette restante. La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à 4,9 millions de dollars.

Ce que cache cette estimation, ce sont les dépenses continues liées au développement de l'application Marygold & Co. pour le marché britannique, qui maintiendront l'entreprise consolidée dans une position de perte nette à court terme, mais l'activité principale d'USCF Investments reste rentable.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de The Marygold Companies, Inc. (MGLD)

The Marygold Companies est dans une transition critique, passant d’un modèle de société holding diversifiée à une société de services financiers et de technologie financière purement spécialisée. Alors que l’exercice 2025 a vu une baisse des revenus à 30,2 millions de dollars et une perte nette de 5,8 millions de dollars, l'entreprise a pris des mesures claires et décisives pour rationaliser ses opérations et financer son avenir, notamment en éliminant toute dette.

Votre thèse d'investissement doit dépendre de la question de savoir si leur application fintech britannique, Marygold & Co. (Royaume-Uni), peut gagner du terrain face aux néobanques établies et si USCF Investments peut stabiliser ses actifs sous gestion (AUM) dans un marché de matières premières volatil. C’est actuellement le principal compromis risque/récompense.

Paysage concurrentiel

La position de la société est mieux visible à travers ses deux unités commerciales clés : USCF Investments dans le domaine spécialisé des ETF (Exchange-Traded Fund) de matières premières et l'application fintech émergente Marygold & Co. sur le marché britannique hautement concurrentiel. Pour le contexte, les actifs sous gestion d'USCF Investments étaient d'environ 2,6 milliards de dollars au troisième trimestre fiscal 2025.

Proxy de niche basé sur une comparaison des actifs sous gestion entre USCF Investments (2,6 milliards de dollars) et l'ETF Bloomberg Commodity UCITS d'Invesco (3,37 milliards de dollars) en novembre 2025, illustrant l'équilibre concurrentiel dans un segment spécifique des fonds de matières premières, et non dans l'ensemble du marché.

Part de marché de Revolut dans l'ensemble du secteur bancaire numérique au Royaume-Uni.

Opportunités et défis

Honnêtement, les performances futures de l’entreprise dépendent moins de ses activités historiques que du succès de son pari fintech. La réduction des coûts résultant de la suspension du lancement de la fintech aux États-Unis (économie estimée 4 millions de dollars chaque année) leur donne une piste plus longue pour exécuter au Royaume-Uni.

Position dans l'industrie

The Marygold Companies est un acteur à petite capitalisation avec une capitalisation boursière d'environ 40,55 millions de dollars à partir de novembre 2025, ce qui signifie qu'il s'agit d'un concurrent de niche et non d'un teneur de marché. Sa force réside dans ses filiales spécialisées.

• Gestion des actifs : USCF Investments est une marque bien connue et établie dans le secteur de niche des ETF sur matières premières, qui est une activité volatile à marge élevée. Ils ont définitivement été les premiers à évoluer dans le domaine.
• Technologie financière : Marygold & Co. est un entrant tardif sur le marché britannique très concentré des services bancaires numériques, évalué à environ 18,57 milliards de dollars en 2025. Ils doivent se différencier rapidement des acteurs comptant des dizaines de millions de clients.
• Santé financière : Le bilan conservateur de l'entreprise, après avoir remboursé toutes ses dettes avec la vente de Brigadier Securities Systems en juillet 2025, constitue un avantage significatif dans un environnement de taux d'intérêt élevés.

Pour comprendre toute la portée de leur vision à long terme, vous devez revoir leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de The Marygold Companies, Inc. (MGLD).