(MGLD): História, propriedade, missão, como funciona & Ganha dinheiro

Quando você olha para The Marygold Companies, Inc. (MGLD), você vê uma holding diversificada ou uma empresa de serviços financeiros ainda encontrando seu equilíbrio? A empresa encerrou o seu ano fiscal de 2025 com receitas de 30,2 milhões de dólares, mas um prejuízo líquido de 5,8 milhões de dólares, refletindo o investimento agressivo no seu setor de tecnologia financeira (fintech), mesmo quando a sua maior unidade, USCF Investments, viu a média de ativos sob gestão (AUM) cair para 2,6 mil milhões de dólares só no terceiro trimestre. Essa é uma tensão do mundo real: uma mudança estratégica que custa dinheiro agora, mas que viu seu novo aplicativo fintech nomeado nos Melhores Aplicativos de Orçamento de 2025 do Forbes Advisor. Com o CEO Nicholas Gerber e sua confiança possuindo uma participação significativa de 56,79% da empresa, e ativamente comprando ações recentemente, em novembro de 2025, você tem que perguntar: essa propriedade interna com alta convicção é um sinal definitivamente de alta, ou apenas um CEO com muitos bolsos dobrando a aposta em uma reviravolta complexa? Vamos analisar a história, a missão e como essa combinação única de gestão de ativos, produtos alimentícios e fintech realmente gera dinheiro.

História da The Marygold Companies, Inc.

Você está procurando a história de origem da The Marygold Companies, Inc. (MGLD) e, honestamente, é menos uma linha reta e mais um pivô estratégico. A empresa que vemos hoje é uma holding global diversificada, mas a sua forma atual começou realmente com uma grande reestruturação em 2015, mudando o seu foco para os serviços financeiros e fintech.

A principal conclusão é que a MGLD evoluiu de uma empresa pequena e eclética para uma holding com um foco claro, embora ainda diversificado, em ativos financeiros, especialmente através da sua plataforma fintech Marygold & Co.

Dado o cronograma de fundação da empresa

Ano estabelecido

A empresa foi originalmente fundada em 1996 como Concierge Technologies, Inc., embora alguns registros remontem suas primeiras raízes a 1993.

Localização original

Embora a localização da entidade original seja menos clara, a sede corporativa da holding fica em São Clemente, Califórnia.

Membros da equipe fundadora

A fundação original é frequentemente atribuída a Allen E. Kahn em 1993. A transformação para a moderna estrutura de holding foi liderada pelo atual CEO Nicholas D. Gerber, que assumiu o comando da reestruturação de 2015.

Capital inicial/financiamento

O capital inicial da empresa para a sua mudança estratégica central veio do fluxo de caixa interno. A administração investiu mais do que US$ 15 milhões mais de cinco anos (até 2024) dos lucros de suas subsidiárias operacionais para desenvolver e testar o aplicativo fintech Marygold & Co.

Em setembro de 2024, a empresa garantiu uma colocação privada externa de US$ 4,38 milhões como parte de um total US$ 6,56 milhões rodada de financiamento para financiar a próxima fase de implementação do produto fintech.

Dados os marcos de evolução da empresa

Dados os momentos transformadores da empresa

A trajetória das Empresas Marygold é definida por uma série de mudanças deliberadas e transformadoras, passando de um conjunto díspar de negócios para um núcleo de serviços financeiros. Esta é uma estratégia clássica das holdings: utilizar vacas leiteiras estáveis ​​para financiar um pivô de elevado crescimento.

Os momentos mais significativos que moldaram a empresa em sua forma de novembro de 2025 são:

• O pivô da holding em 2015: O CEO Nicholas Gerber reestruturou a empresa para comprar e manter subsidiárias para crescimento a longo prazo, e não apenas para lançá-las como uma empresa de private equity (PE).
• A aposta Fintech: A decisão de financiar internamente o desenvolvimento de aplicativos fintech da Marygold & Co. com mais de US$ 15 milhões foi um movimento massivo de alocação de capital, sinalizando um compromisso de longo prazo com o setor de tecnologia financeira. O subsequente lançamento do aplicativo no Reino Unido em março de 2025 e seu reconhecimento em abril de 2025 mostram que esta aposta está começando a dar frutos.
• A reorientação financeira para 2025: A empresa relatou uma receita no ano fiscal de 2025 de US$ 30,2 milhões e uma perda líquida de US$ 5,8 milhões, em grande parte devido às altas despesas com a implantação da fintech. Portanto, a administração fez uma escolha difícil: interrompeu a comercialização do aplicativo nos EUA no quarto trimestre do ano fiscal de 2025, uma medida que deverá economizar cerca de US$ 4 milhões em despesas anualizadas.
• Eliminação de dívidas: A venda da Brigadeiro Sistemas de Segurança para US$ 2,3 milhões em julho de 2025 permitiu à empresa quitar todas as dívidas remanescentes, deixando o balanço com sem dívida em 30 de setembro de 2025. Isso é definitivamente uma lousa em branco para o crescimento futuro.

Se você quiser se aprofundar na saúde financeira da empresa após esses movimentos transformadores, você pode conferir Dividindo a saúde financeira da Marygold Companies, Inc. (MGLD): principais insights para investidores.

O próximo passo concreto para você é analisar como o US$ 4 milhões A redução de custos anualizada resultante da pausa no marketing de fintech dos EUA terá impacto nas perspectivas para o ano fiscal de 2026, especialmente porque o foco mudou para o mercado do Reino Unido.

Estrutura de propriedade da Marygold Companies, Inc.

(MGLD) é uma empresa amplamente controlada por seus fundadores e insiders, uma estrutura que dá à administração poder significativo sobre decisões estratégicas. Esta concentração de propriedade significa que um pequeno grupo de pessoas detém a maioria dos direitos de voto, um factor-chave que qualquer investidor deve considerar ao avaliar o risco de governação.

Dado o status atual da empresa

é uma empresa pública cujas ações ordinárias são negociadas na NYSE American sob o símbolo MGLD. Como entidade de capital aberto, está sujeita aos rigorosos requisitos de relatórios e transparência da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Sua capitalização de mercado era de aproximadamente US$ 43,5 milhões em novembro de 2025, colocando-a firmemente no espaço de microcapitalização. Este estatuto público, no entanto, é contrabalançado pela forte propriedade privilegiada, que é uma característica comum das empresas de menor capitalização lideradas pelos fundadores.

Dada a repartição da propriedade da empresa

A estrutura de propriedade é fortemente voltada para os insiders, um padrão que impacta definitivamente a liquidez e o volume de negociação das ações. A partir dos dados do último ano fiscal, o controle está claramente consolidado entre a administração e seus trustes afiliados. Aqui está a matemática rápida sobre o detalhamento:

Nicholas D. Gerber, o CEO, e o Nicholas & Melinda Gerber Living Trust são os maiores acionistas, detendo mais de 18,7 milhões de ações em 20 de novembro de 2025. Essa é uma participação enorme e significa que eles dirigem efetivamente a empresa. Para ser justo, este elevado nível de propriedade privilegiada pode alinhar os interesses da gestão com o valor para os accionistas a longo prazo, mas também limita a influência de investidores externos. Para saber mais sobre quem está comprando as ações públicas restantes, você pode conferir Explorando o investidor da Marygold Companies, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Dada a liderança da empresa

A empresa é dirigida por uma equipe de liderança e conselho experientes, com foco na transformação de seus serviços financeiros. O mandato médio da equipe de gestão é de respeitáveis ​​5,8 anos, demonstrando estabilidade. O conselho de administração foi recentemente reeleito na Assembleia Geral Ordinária de 2025, em 7 de novembro de 2025, confirmando a atual estrutura de governança.

A principal estrutura executiva e de conselho inclui:

• Nicolau D. Gerber: Diretor-Presidente (CEO) e Diretor. Ele ocupa a função de CEO há mais de 10 anos e é o principal acionista controlador.
• David W. Neibert: Diretor de Operações (COO) e Diretor. Ele é fundamental no gerenciamento das operações diárias e das mudanças estratégicas da empresa.
• Conselho de Administração: O conselho de oito membros inclui Nicholas D. Gerber, David W. Neibert, Scott Schoenberger, James Alexander, Matt Gonzalez, Erin Grogan, Joya Delgado Harris e Derek Mullins.

Este grupo, particularmente Gerber e Neibert, é diretamente responsável pela execução da estratégia de mudança do foco da empresa para o setor de serviços financeiros, incluindo o desenvolvimento do aplicativo móvel fintech Marygold no Reino Unido.

Missão e Valores da Marygold Companies, Inc.

(MGLD) é fundamentalmente uma holding com a missão de adquirir e desenvolver negócios subvalorizados, mas o seu foco estratégico atual é um pivô claro em direção ao setor de serviços financeiros, que define as suas ações de curto prazo e o seu objetivo principal.

O ADN cultural da empresa está enraizado na alocação disciplinada de capital e num compromisso com o valor para os acionistas, o que pode ser visto nas suas decisões operacionais recentes, difíceis, mas necessárias.

O objetivo principal das empresas Marygold

O objetivo principal da The Marygold Companies, Inc. é duplo: atuar como uma holding global diversificada e, cada vez mais, concentrar os seus recursos na construção de uma presença significativa em serviços financeiros. Essa mudança é a coisa mais importante a saber agora.

Por exemplo, no ano fiscal de 2025, o prejuízo líquido consolidado da empresa foi de 5,8 milhões de dólares, em grande parte devido às despesas com o desenvolvimento da sua fintech. A medida realista foi suspender o financiamento da aplicação fintech dos EUA para poupar aproximadamente 4 milhões de dólares em despesas anualizadas, provando que a alocação disciplinada de capital supera a expansão desenfreada.

Declaração Oficial de Missão

A declaração de missão formal da The Marygold Companies, Inc. está centrada em seu papel como adquirente e gestora de diversos ativos orientada para o valor. Esta é a base da sua estratégia, mesmo quando o foco do sector se estreita.

• Identifique e adquira empresas estabelecidas, lucrativas e subvalorizadas em diversos setores.
• Gerenciar o portfólio para facilitar o crescimento e agregar valor para todas as partes interessadas.

Esta missão é definitivamente um manual de longo prazo. Para entender como isso funciona na prática, você deve estar Explorando o investidor da Marygold Companies, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de Visão (Foco Estratégico)

Embora uma declaração de visão única e formal nem sempre seja isolada para uma holding, as ações da The Marygold Companies traçam um quadro claro de seu objetivo futuro: tornar-se uma empresa de serviços financeiros especializada e orientada para a tecnologia.

Esta visão estratégica é apoiada por desinvestimentos concretos, como a venda da Brigadier Security Systems, uma subsidiária canadiana, por 2,3 milhões de dólares logo após o encerramento do ano fiscal de 2025, especificamente para direcionar recursos para o crescimento dos serviços financeiros e liquidar toda a dívida corporativa remanescente.

• Torne-se uma holding global com foco principal no setor de serviços financeiros.
• Construir valor para os acionistas por meio de aquisição estratégica e desenvolvimento de plataformas de tecnologia financeira (fintech).
• Impulsione a modernização introduzindo a plataforma tecnológica Marygold em unidades de negócios legadas.

Slogan/slogan da Marygold Companies

A empresa não utiliza um slogan único e amplamente divulgado, mas a sua identidade central é melhor resumida pelo seu princípio operacional fundamental e pelo seu compromisso com os investidores.

• Princípio Fundamental: Holding global, construindo valor para os acionistas.
• Objetivo Subsidiário (Marygold & Co.): Ajude os clientes a construir melhor resiliência financeira e riqueza.

Os dois pontos juntos dizem tudo o que você precisa saber: eles visam ganhar dinheiro para os acionistas, ajudando seus clientes a administrar melhor seu próprio dinheiro. É um alinhamento claro de propósito e lucro.

(MGLD) Como funciona

(MGLD) funciona como uma holding global diversificada, gerando receitas principalmente através de sua gestão de fundos especializada e de subsidiárias estabelecidas de produtos de consumo, ao mesmo tempo que transforma estrategicamente seu foco em serviços financeiros. Ganha dinheiro através da cobrança de taxas de gestão sobre activos substanciais sob gestão (AUM) e através da venda internacional dos seus produtos alimentares e de beleza.

Dado o portfólio de produtos/serviços da empresa

Dada a estrutura operacional da empresa

Você precisa entender que a estrutura operacional da MGLD é construída sobre uma filosofia de gestão descentralizada, o que significa que suas unidades de negócios individuais – desde USCF Investments até Gourmet Foods – administram em grande parte o seu próprio show. Esta estrutura destina-se a promover a agilidade, mas também cria complexidade, especialmente quando se tenta consolidar uma mudança estratégica em direção aos serviços financeiros.

O principal mecanismo de criação de valor da empresa é a USCF Investments, que gera receitas de taxas com base em seus ativos sob gestão (AUM). No entanto, no ano fiscal de 2025, o AUM médio diminuiu devido às flutuações dos preços das matérias-primas e ao ambiente de taxas de juro elevadas, o que pressionou as receitas de taxas. A empresa está definitivamente trabalhando para agilizar as operações, como evidenciado pela difícil decisão de interromper o financiamento do aplicativo fintech Marygold & Co. nos EUA em março de 2025, uma medida que deverá salvar a empresa aproximadamente US$ 4 milhões em despesas anualizadas.

• Gere receitas de diversas fontes: taxas de administração de fundos e vendas de produtos de consumo.
• Redução estratégica de custos: Vendeu Sistemas de Segurança Brigadeiro para US$ 2,3 milhões em julho de 2025 para saldar todas as dívidas restantes.
• Alocação de capital focada: Direcionar o investimento para a implementação de fintech no Reino Unido para crescimento futuro.

Dadas as vantagens estratégicas da empresa

Honestamente, a maior vantagem que a Marygold Companies detém neste momento é a força e a diversificação do seu balanço. O mercado vê o prejuízo líquido do ano fiscal de 2025 de US$ 5,8 milhões como um sinal de alerta, mas a estrutura subjacente proporciona resiliência. Você pode se aprofundar nisso verificando Dividindo a saúde financeira da Marygold Companies, Inc. (MGLD): principais insights para investidores.

A empresa é essencialmente um conjunto de empresas estabelecidas e lucrativas (como Gourmet Foods e USCF Investments) que financiam um empreendimento fintech de alto potencial, mas atualmente deficitário. Essa é uma jogada clássica de holding.

• Estrutura de Capital Conservadora: Após a venda do Brigadeiro, a empresa passou a sem dívida e manteve caixa e equivalentes de caixa de US$ 4,9 milhões em 30 de setembro de 2025.
• Diversificação de negócios: Os fluxos de receitas provenientes de serviços financeiros, produtos alimentares e produtos de beleza atenuam o risco de uma recessão em qualquer setor.
• Liderança de nicho de mercado: A Gourmet Foods detém uma posição forte no mercado de panificação da Nova Zelândia, com um consórcio importante responsável por mais da metade de sua receita de panificação.

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) Como ganha dinheiro

(MGLD) gera a maior parte de sua receita coletando taxas de administração e consultoria de sua subsidiária de gestão de fundos nos EUA, USCF Investments, que administra um conjunto de produtos negociados em bolsa (ETPs). As fontes de receita secundárias vêm da fabricação e distribuição de produtos alimentícios na Nova Zelândia e da venda de produtos de beleza especializados nos EUA.

Análise da receita das empresas Marygold

Para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2025, a empresa relatou receita total consolidada de US$ 30,2 milhões. A repartição abaixo baseia-se nas divulgações da empresa, estimando-se que a percentagem de gestão do fundo reflita a sua posição declarada como o principal impulsionador das receitas.

Economia Empresarial

O principal motor financeiro é o segmento de gestão de fundos, mas a rentabilidade global da empresa foi significativamente impactada pelo elevado custo do seu desenvolvimento de fintech. Você precisa olhar além da receita principal para ver onde o dinheiro está realmente sendo ganho e onde está sendo gasto.

• Taxas de administração de fundos: A USCF Investments recebe taxas de administração e consultoria com base em uma porcentagem da média diária de ativos sob gestão (AUM) dos 16 produtos negociados em bolsa que administra. Esta estrutura de taxas significa que a receita é altamente sensível às flutuações dos preços das commodities e à volatilidade do mercado, o que fez com que o AUM médio caísse para US$ 2,9 bilhões no ano fiscal de 2025, de US$ 3,3 bilhões no ano anterior.
• Arrasto de investimento Fintech: O prejuízo líquido consolidado da empresa no ano fiscal de 2025 deveu-se principalmente às despesas de desenvolvimento e marketing de seu aplicativo fintech móvel Marygold & Co. Aqui estão as contas rápidas: a empresa interrompeu o financiamento para o aplicativo dos EUA em março de 2025, uma medida que deverá economizar aproximadamente US$ 4 milhões em despesas anualizadas, mostrando a enorme queima de caixa que esse segmento representava.
• Margens Não Financeiras: Os segmentos de Alimentos (Alimentos Gourmet) e Produtos de Beleza (Original Sprout) são menores, mas operam em um modelo de fabricação e distribuição mais tradicional. Estas empresas não financeiras foram lucrativas no primeiro trimestre fiscal de 2026 (terminado em 30 de setembro de 2025), proporcionando um contrapeso estável, embora menor, à volatilidade no setor de serviços financeiros.

O modelo de negócio é essencialmente uma holding diversificada que tenta fazer a transição de uma gestora de ativos baseada em taxas, com alguns negócios paralelos lucrativos, para uma empresa de serviços financeiros baseada em tecnologia. É um pivô de alto risco. Dividindo a saúde financeira da Marygold Companies, Inc. (MGLD): principais insights para investidores

O desempenho financeiro das empresas Marygold

Os recentes resultados financeiros da empresa reflectem uma limpeza estratégica e uma reorientação na rentabilidade principal, o que é definitivamente uma medida necessária. A venda da subsidiária Brigadier Security Systems, que contribuiu com US$ 2,5 milhões em receitas para o ano fiscal de 2025, permitiu à empresa eliminar todas as dívidas restantes.

• Ano fiscal de 2025 (terminado em 30 de junho): A receita total foi de US$ 30,2 milhões, abaixo dos US$ 32,8 milhões do ano anterior. A empresa sofreu um prejuízo líquido consolidado de US$ 5,8 milhões, um aumento significativo em relação ao prejuízo de US$ 4,1 milhões no ano fiscal de 2024, impulsionado pelos custos de desenvolvimento de fintech.
• Ano fiscal do primeiro trimestre de 2026 (terminado em 30 de setembro de 2025): A receita foi de US$ 7,0 milhões. O prejuízo líquido melhorou drasticamente para US$ 0,4 milhão, de um prejuízo de US$ 1,6 milhão no mesmo trimestre do ano passado. Essa melhoria está diretamente ligada à redução de custos com a pausa no marketing de aplicativos fintech dos EUA.
• Força do Balanço: No encerramento do primeiro trimestre fiscal de 2026, a empresa não relatou nenhuma dívida, um marco financeiro crítico alcançado ao aplicar os US$ 2,3 milhões em recursos da venda da Brigadeiro para saldar todas as dívidas restantes. O caixa e equivalentes de caixa ficaram em US$ 4,9 milhões.

O que esta estimativa esconde são as despesas contínuas de desenvolvimento da aplicação Marygold & Co. para o mercado do Reino Unido, que manterá o negócio consolidado numa posição de perdas líquidas no curto prazo, mas o negócio principal da USCF Investments permanece rentável.

Posição de mercado e perspectivas futuras da Marygold Companies, Inc.

A Marygold Companies está numa transição crítica, mudando o seu foco de um modelo de holding diversificado para uma empresa de serviços financeiros e fintech pura. Embora o ano fiscal de 2025 tenha registado um declínio nas receitas para US$ 30,2 milhões e uma perda líquida de US$ 5,8 milhões, a empresa tomou medidas claras e decisivas para agilizar as operações e financiar o seu futuro, principalmente através da eliminação de todas as dívidas.

A sua tese de investimento deve depender de se a sua aplicação fintech do Reino Unido, Marygold & Co. (Reino Unido), pode ganhar força contra os neobancos estabelecidos, e se a USCF Investments pode estabilizar os seus ativos sob gestão (AUM) num mercado de mercadorias volátil. Essa é a principal relação risco/recompensa no momento.

Cenário Competitivo

A posição da empresa é melhor visualizada através de suas duas principais unidades de negócios: USCF Investments no espaço especializado de ETF (Exchange-Traded Fund) de commodities e o emergente aplicativo fintech Marygold & Co. Para fins de contexto, o AUM da USCF Investments foi aproximadamente US$ 2,6 bilhões no terceiro trimestre fiscal de 2025.

Proxy de nicho baseado na comparação AUM entre USCF Investments (US$ 2,6 bilhões) e o ETF Bloomberg Commodity UCITS da Invesco (US$ 3,37 bilhões) em novembro de 2025, ilustrando o equilíbrio competitivo em um segmento específico de fundos de commodities, não no mercado geral.

A participação de mercado da Revolut no setor bancário digital geral do Reino Unido.

Oportunidades e Desafios

Honestamente, o desempenho futuro da empresa tem menos a ver com seus negócios legados e mais com o sucesso de sua aposta em fintech. O corte de custos resultante da pausa no lançamento da fintech nos EUA (economizando um valor estimado US$ 4 milhões anualmente) dá-lhes uma pista mais longa para executar no Reino Unido.

Posição na indústria

A Marygold Companies é uma empresa de pequena capitalização com capitalização de mercado de aproximadamente US$ 40,55 milhões em novembro de 2025, o que significa que é um concorrente de nicho, não um formador de mercado. A sua força reside nas suas filiais especializadas.

• Gestão de ativos: A USCF Investments é uma marca bem conhecida e estabelecida no nicho do setor de ETF de commodities, que é um negócio volátil e de alta margem. Eles foram definitivamente os pioneiros no espaço.
• Fintech: entrou tardiamente no altamente concentrado mercado bancário digital do Reino Unido, que está avaliado em aproximadamente US$ 18,57 bilhões em 2025. Eles devem se diferenciar rapidamente de players com dezenas de milhões de clientes.
• Saúde Financeira: O balanço conservador da empresa, tendo liquidado todas as dívidas com a venda da Brigadier Securities Systems em julho de 2025, é uma vantagem significativa num ambiente de taxas de juros elevadas.

Para compreender o alcance total da sua visão de longo prazo, você deve revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da The Marygold Companies, Inc.