San Juan Basin Royalty Trust (SJT): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & Fait de l'argent

Vous êtes-vous déjà demandé comment fonctionne une fiducie de redevance liée aux puits de gaz naturel et comment il distribue ses revenus? Le San Juan Basin Royalty Trust (SJT), une entité cotée en bourse de New York depuis 1980 sous le symbole «SJT», possède une 75% L'intérêt net des redevances primordiales dans les propriétés du gaz naturel situées dans le bassin de San Juan du Nouveau-Mexique. Vous souhaitez comprendre la mécanique derrière cette confiance et comment elle génère des revenus pour ses détenteurs d'unités? Continuez à lire pour explorer son histoire, sa structure de propriété et son modèle opérationnel.

HISTOIRE DE LA TRUSTE DE ROYAGE SAN JUAN LA ROYAGE (SJT)

San Juan Basin Royalty Trust Founding Timeline

Année établie

Le San Juan Basin Royalty Trust a été créé dans 1980.

Emplacement d'origine

La fiducie concerne les intérêts dans les propriétés pétrolières et gazières situées dans le bassin de San Juan du Nouveau-Mexique.

Fondation des membres de l'équipe

Le San Juan Basin Royalty Trust n'est pas fondé par des membres de l'équipe individuels au sens traditionnel d'une entreprise. Il a été créé par Southland Royalty Company, qui a ensuite fusionné avec Burlington Resources. Le fiduciaire est actuellement une société de fiducie argent.

Capital / financement initial

La fiducie n'a pas besoin de capital initial au sens conventionnel. Il a été formé pour distribuer des revenus de redevances des propriétés pétrolières et gazières existantes. Le financement initial était essentiellement les réserves prouvées et potentielles des propriétés sous-jacentes dédiées à la fiducie.

Basin San Juan Royalty Trust Evolution jalons

San Juan Basin Royalty Trust Transformative Moments

• Fusions et acquisitions: The Mergers of Southland Royalty Company dans Burlington Resources et plus tard l'acquisition de Burlington par ConocoPhillips a considérablement modifié la surveillance opérationnelle et le parrainage de la fiducie.
• Transfert opérationnel: L'acquisition par Hilcorp Energy des propriétés du bassin de San Juan de ConocoPhillips a marqué un changement crucial dans la gestion directe et le fonctionnement des actifs sous-jacents de la fiducie.
• Fluctuations de production: Des changements substantiels dans les volumes de production de pétrole et de gaz ont périodiquement eu un impact sur le revenu distribuable aux détenteurs de l'unité, influençant le sentiment des investisseurs et les évaluations de la fiducie. Par exemple, la production a diminué 14% depuis 2022 à 2023.
• Changements juridiques et réglementaires: Les changements dans les réglementations environnementales, les méthodologies de calcul des redevances et les lois fiscales ont présenté à la fois les défis et les opportunités, ce qui nécessite des stratégies adaptatives pour maintenir la rentabilité et la conformité.

Pour plus d'informations plus détaillées sur la performance financière de la fiducie, voir: Briser la santé financière de San Juan Basin Royalty Trust (SJT): Insights clés pour les investisseurs

Structure de propriété de la fiducie de redevance du bassin de San Juan (SJT)

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) opère sous une structure spécifique où elle détient des intérêts de redevance plutôt que la propriété directe des propriétés pétrolières et gazières sous-jacentes. Le revenu de la fiducie provient des intérêts nets des bénéfices (NPI) de ces propriétés.

Statut actuel de la fiducie de la royauté du bassin de San Juan

San Juan Basin Royalty Trust est une entité cotée en bourse, ce qui signifie que ses unités sont disponibles à l'achat par le grand public en bourse. En tant que fiducie de redevance, ce n'est pas une société d'exploitation mais plutôt une entité passive qui distribue des revenus qu'elle reçoit de ses intérêts nets de bénéfices (NPI) à ses détenteurs d'unités. La fiducie reçoit des produits de la région du bassin de San Juan, au Nouveau-Mexique, et après avoir déduit les dépenses d'exploitation, distribue les revenus restants aux détenteurs de l'unité.

San Juan Basin Royalty Trust Breakhip Freakdown

En tant que fiducie de redevance, San Juan Basin Royalty Trust n'a pas d'actionnaires au sens traditionnel. Au lieu de cela, il a des titulaires d'unités qui possèdent des unités représentant une part de l'intérêt net des bénéfices nets de la fiducie. La propriété de la fiducie se reflète dans la distribution de ces unités entre les différents détenteurs. Les informations sur les pourcentages de propriété spécifiques peuvent fluctuer en raison de l'activité de négociation.

Leadership de la Trust de Royalty Trust de San Juan Basin

San Juan Basin Royalty Trust fonctionne sans équipe de direction traditionnelle ou conseil d'administration, car il s'agit d'une entité passive. Cependant, il a un fiduciaire, qui est la Banque de New York Mellon. Le fiduciaire est responsable de la gestion des actifs de la fiducie et de la conformité de ses documents directeurs. Les aspects clés du leadership et de la structure opérationnelle de la fiducie comprennent:

• Curateur: La Banque de New York Mellon est la fiduciaire. Leurs responsabilités comprennent la supervision de l'administration financière de la fiducie, la garantie de distributions précises aux détenteurs d'unités et la satisfaction des exigences juridiques et réglementaires.
• Gestion des actifs: Hilcorp Energy Company est responsable du fonctionnement et du développement des propriétés pétrolières et gazières sous-jacentes qui génèrent le revenu de la fiducie. Bien qu'il ne fasse pas partie du leadership formel de la fiducie, leurs décisions opérationnelles ont un impact direct sur les revenus de la fiducie.
• Distributions: La fonction principale de la fiducie est de distribuer des revenus à ses détenteurs d'unités. Ces distributions sont basées sur les redevances reçues des propriétés pétrolières et gazières, nettes de toute dépense.

Pour plus d'informations sur les valeurs de l'entreprise, explorez Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de San Juan Basin Royalty Trust (SJT).

Mission et valeurs de la fiducie de royauté du bassin de San Juan (SJT)

San Juan Basin Royalty Trust vise à fournir 收益 à ses détenteurs d'unités en possédant et en administrant des intérêts de redevances dans les propriétés productrices de gaz et de pétrole. Bien qu'un énoncé de mission officiel ne soit pas accessible au public, la compréhension de son objectif principal consiste à examiner ses objectifs opérationnels et à gérer la valeur de ses parties prenantes.

But de la fiducie de la royauté du bassin de San Juan

Déclaration officielle de la mission

Bien que San Juan Basin Royalty Trust n'ait pas de déclaration de mission officiellement publiée, ses activités reflètent son objectif principal:

• Pour gérer et administrer efficacement les intérêts des redevances.
• Pour distribuer le net 收益 reçus de ces intérêts de redevance aux détenteurs d'unités.
• Pour assurer la transparence et la conformité dans ses opérations, adhérant à toutes les exigences réglementaires.

Énoncé de vision

Compte tenu de la structure et du but de la fiducie, un énoncé de vision peut être déduit de ses objectifs à long terme:

• Pour maximiser la valeur et les rendements de ses intérêts de redevance existants au profit de ses détenteurs d'unités.
• Soutenir un flux fiable de 收益 grâce à une gestion efficace et à la surveillance de ses actifs.
• S'adapter aux changements sur le marché de l'énergie et le paysage réglementaire pour protéger et améliorer les actifs de la fiducie.

Slogan de l'entreprise / slogan

Étant donné que San Juan Basin Royalty Trust n'est pas une société d'exploitation mais plutôt une fiducie, elle n'a pas de slogan ou de slogan officiel. Cependant, un slogan approprié qui reflète son objectif pourrait être:

• «Fournir des royauté 收益 à nos détenteurs d'unités.
• «Gérer les redevances énergétiques pour des rendements cohérents.»
• «Votre participation dans la production d'énergie du bassin de San Juan.»

Pour plus d'informations sur la performance et la situation financière de la fiducie, voir: Briser la santé financière de San Juan Basin Royalty Trust (SJT): Insights clés pour les investisseurs

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) Comment ça marche

San Juan Basin Royalty Trust opère en détenant un intérêt net de redevance primordial dans des propriétés pétrolières et gazières spécifiques situées dans le bassin de San Juan du Nouveau-Mexique. La fiducie ne mène pas d'opérations elle-même mais reçoit les revenus de redevances de la vente de pétrole et de gaz produit à partir de ces propriétés, distribuant les revenus à ses détenteurs d'unités après avoir déducteur les dépenses administratives.

Portfolio de produits / services de San Juan Basin Royalty Trust

Cadre opérationnel de la Royalty Trust de San Juan Basin

Le cadre opérationnel du San Juan Basin Royalty Trust est relativement simple, en se concentrant sur la gestion et la distribution des revenus de redevances provenant de son intérêt de redevance primordial. Voici une ventilation:

• Intérêt de la royauté: La confiance détient un 75% L'intérêt net de redevance primordiale dans les propriétés du bassin de San Juan. Cela signifie qu'il a droit à 75% du produit net de la vente de pétrole et de gaz produit à partir de ces propriétés, après avoir déduit certains coûts de production et d'exploitation.
• Production et ventes: Hilcorp Energy Company est l'exploitant des propriétés sous-jacentes. Hilcorp est responsable de tous les aspects opérationnels, y compris le forage, la production et les ventes de pétrole et de gaz. La confiance n'est pas impliquée dans ces activités.
• Collecte de revenus: Hilcorp remet les paiements de redevances à la fiducie en fonction des volumes de production et de vente réels, ainsi que des prix du pétrole et du gaz en vigueur.
• Gestion des dépenses: La fiducie engage les dépenses administratives, y compris les frais de fiduciaire, les frais juridiques et les frais de conformité réglementaire. Ces dépenses sont déduites des revenus de redevances avant que les distributions ne soient effectuées aux détenteurs d'unités.
• Distributions mensuelles: La fiducie distribue des espèces disponibles pour les détenteurs d'unités sur une base mensuelle. Le montant de chaque distribution varie en fonction des niveaux de production, des prix des matières premières et des dépenses de confiance.
• Rapports: La fiducie fournit des rapports réguliers aux détenteurs d'unités, y compris les états financiers et les informations sur la production et les revenus de redevances.

Essentiellement, la fiducie agit comme une entité de passage, canalisant les revenus de redevances des propriétés du bassin de San Juan à ses détenteurs d'unités. Sa performance financière est directement liée à la performance des puits de pétrole et de gaz sous-jacents et des prix des matières premières en vigueur.

Avantages stratégiques de la Royalty Trust de San Juan Basin

• Intérêt des redevances établies: La fiducie bénéficie d'un intérêt préexistant de redevances à long terme dans une région éprouvée du pétrole et du gaz.
• Flux de revenus passif: La fiducie ne comporte aucune responsabilité opérationnelle ni exigences en matière de dépenses en capital, ce qui en fait un véhicule à revenu passif pour les investisseurs.
• Distributions mensuelles: Le calendrier de distribution mensuel offre aux titulaires d'unités un flux de revenus régulier, qui peut être attrayant pour les investisseurs à la recherche de revenus.
• Focus géographique: La concentration dans le bassin de San Juan permet des connaissances et une gestion spécialisées de l'intérêt des redevances.

Pour approfondir la situation financière de la fiducie, considérez cette ressource: Briser la santé financière de San Juan Basin Royalty Trust (SJT): Insights clés pour les investisseurs

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) Comment ça fait de l'argent

La fiducie de redevance du bassin de San Juan génère principalement des revenus grâce à ses bénéfices nets dans des propriétés spécifiques de pétrole et de gaz naturel situées dans le bassin de San Juan du Nouveau-Mexique. La fiducie ne mène aucune activité opérationnelle elle-même; Au lieu de cela, il reçoit des revenus en fonction de la production et de la vente de ces ressources par le propriétaire et l'opérateur, Hilcorp San Juan L.P.

Répartition des revenus de San Juan Basin Royalty Trust

Économie commerciale de la Royalty Trust du bassin de San Juan

La performance financière de la fiducie est directement liée à plusieurs facteurs économiques clés et décisions opérationnelles prises par Hilcorp San Juan L.P.

• Prix ​​des produits: Les prix du pétrole et du gaz naturel ont un impact significatif sur les revenus de la fiducie. Des prix plus élevés entraînent une augmentation des revenus, tandis que la baisse des prix entraîne une baisse des revenus.
• Volumes de production: Le volume de pétrole et de gaz naturel produit à partir des propriétés sous-jacentes détermine les revenus de redevances. La baisse des volumes de production peut affecter négativement les revenus.
• Dépenses d'exploitation: Les dépenses d'exploitation, y compris les coûts de production et les dépenses en capital engagées par Hilcorp, affectent le calcul des bénéfices nets. Des dépenses plus élevées réduisent les intérêts nets du bénéfice.
• Activités de couverture: Hilcorp peut s'engager dans des activités de couverture pour atténuer la volatilité des prix. Ces stratégies peuvent influencer les revenus réalisés de la fiducie.
• Dépenses d'exploitation de location (LOE): Les augmentations de LOE peuvent réduire les bénéfices nets distribués à la fiducie.

Performance financière de San Juan Basin Royalty Trust

Comprendre la performance financière de la fiducie consiste à analyser les mesures clés qui reflètent son efficacité de génération de revenus et de distribution.

• Intérêt net des bénéfices: Ceci est le principal moteur des revenus de la fiducie. Il représente le pourcentage de bénéfices nets des propriétés pétrolières et gazières que la fiducie a le droit de recevoir.
• Rendement en distribution: Les investisseurs se concentrent souvent sur le rendement de distribution, qui est le montant de distribution annuel divisé par le prix unitaire. Cette métrique indique le retour sur investissement.
• Coûts de production: La surveillance des coûts de production est cruciale, car les coûts plus élevés peuvent réduire les bénéfices nets et, par conséquent, les distributions aux détenteurs d'unités.
• Volatilité des prix: Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz peuvent avoir un impact significatif sur les revenus et les distributions de la fiducie.
• Réserves et taux de production: La baisse des réserves et les taux de production peut signaler des défis potentiels à long terme pour le revenu de la fiducie.

Pour plus d'informations sur la santé financière de San Juan Basin Royalty Trust, vous pouvez explorer: Briser la santé financière de San Juan Basin Royalty Trust (SJT): Insights clés pour les investisseurs

Position du marché du marché du bassin de San Juan (SJT) Position du marché et perspectives futures

La fiducie de redevance du bassin de San Juan est confrontée à un marché fluctuant influencé par les prix du gaz naturel et les volumes de production, l'obligeant à s'adapter aux changements de l'industrie pour maintenir sa viabilité financière. Ses perspectives futures sont liées à sa capacité à naviguer dans ces défis et à tirer parti des opportunités au sein du secteur de l'énergie.

Paysage compétitif

En tant que Royalty Trust, le San Juan Basin Royalty Trust (SJT) opère différemment des sociétés d'énergie traditionnelles. Il n'est pas directement impliqué dans l'exploration, la production ou le marketing. Au lieu de cela, il détient des intérêts de redevance dans des propriétés spécifiques du pétrole et du gaz. Par conséquent, la comparaison directe des parts de marché avec d'autres sociétés énergétiques n'est pas applicable. Cependant, la compréhension du paysage concurrentiel des producteurs de pétrole et de gaz dont les activités génèrent des revenus pour la fiducie est essentielle.

Note: Les données de part de marché pour des entreprises privées comme Hilcorp ne sont pas accessibles au public. Les pourcentages de parts de marché pour les entreprises publiques reflètent leur part de marché globale du pétrole et du gaz et non spécifiquement leur part dans le bassin de San Juan.

Opportunités et défis

Position de l'industrie

La position du San Juan Basin Royalty Trust dans l'industrie de l'énergie est unique, car c'est une entité passive qui bénéficie des activités de production d'autres opérateurs du bassin de San Juan. Voici quelques points clés concernant sa position de l'industrie:

• Flux de revenus passif: Les revenus de la fiducie dépendent uniquement de la production et des prix réalisés par les propriétaires d'intérêt ouvrables des propriétés sous-jacentes.
• Prix ​​de prix: La fiducie n'a aucun contrôle sur les prix du gaz naturel, ce qui le rend vulnérable aux fluctuations du marché.
• Dispose de production: La baisse naturelle de la production des puits existants pose un défi à long terme.

Pour mieux comprendre les principes directeurs de l'entreprise, explorez: Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de San Juan Basin Royalty Trust (SJT).