San Juan Basin Royalty Trust (SJT): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

Haben Sie sich jemals gefragt, wie ein Lizenzgliedsteuerung mit Erdgasbrunnen funktioniert und wie es sein Einkommen verteilt? Das San Juan Basin Royalty Trust (SJT), ein seit 1980 unter dem Symbol 'SJT' gelisteter Unternehmen, besitzt eine 75% Netto -übergeordnetes Lizenzinteresse an Erdgaseigenschaften im San Juan -Becken von New Mexico. Möchten Sie die Mechanik hinter diesem Vertrauen verstehen und wie sie Einnahmen für seine Einheiteninhaber erzielt? Lesen Sie weiter, um seine Geschichte, die Eigentümerstruktur und das Betriebsmodell zu erforschen.

Geschichte des San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Gründungszeitleiste des San Juan Basin Royalty Trust

Jahr etabliert

Der San Juan Basin Royalty Trust wurde in gegründet 1980.

Originalort

Das Vertrauen betrifft die Interessen an Öl- und Gaseigenschaften im San Juan -Becken von New Mexico.

Gründungsteammitglieder

Der San Juan Basin Royalty Trust wird nicht von einzelnen Teammitgliedern im traditionellen Sinne eines Unternehmens gegründet. Es wurde von der Southland Royalty Company gegründet, die später mit Burlington Resources fusionierte. Der Treuhänder ist derzeit Argent Trust Company.

Erstkapital/Finanzierung

Der Trust erforderte im konventionellen Sinne kein anfängliches Kapital. Es wurde gebildet, um Lizenzgebühren aus bestehenden Öl- und Gaseigenschaften zu verteilen. Die anfängliche Finanzierung war im Wesentlichen die bewährten und potenziellen Reserven der zugrunde liegenden Eigenschaften, die dem Trust gewidmet sind.

San Juan Basin Royalty Trust Evolution Meilensteine

San Juan Basin Royalty Trust transformative Momente

• Fusionen und Übernahmen: Die Fusionen der Southland Royalty Company in Burlington Resources und später Burlingtons Akquisition durch Conocophillips veränderten die operative Aufsicht und das Sponsoring des Trusts erheblich.
• Betriebsübergabe: Hilcorp Energy durch den Erwerb der Eigenschaften des San Juan Basin aus Conocophillips war eine entscheidende Verschiebung des direkten Managements und der Betrieb der zugrunde liegenden Vermögenswerte des Trusts.
• Produktionsschwankungen: Wesentliche Änderungen des Öl- und Gasproduktionsvolumens haben die Verteilereinnahmen an die Inhaber der Einheit regelmäßig beeinflusst und die Anlegerstimmungs- und Vertrauensbewertungen beeinflussen. Zum Beispiel nahm die Produktion ab 14% aus 2022 Zu 2023.
• Rechtliche und regulatorische Änderungen: Änderungen in den Umweltvorschriften, Lizenzgebührenberechnungsmethoden und Steuergesetzen haben sowohl Herausforderungen als auch Chancen vorgestellt und adaptive Strategien zur Aufrechterhaltung der Rentabilität und Einhaltung erfordern.

Ausführlichere Einblicke in die finanzielle Leistung des Trusts finden Sie unter: Breaking Down

Eigentümerstruktur des San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) arbeitet unter einer bestimmten Struktur, in der die Lizenzinteressen und nicht die direkte Besitzung der zugrunde liegenden Öl- und Gaseigenschaften enthält. Das Einkommen des Trusts ergibt sich aus den Nettogewinnzinsen (NPI) aus diesen Immobilien.

Der aktuelle Status von San Juan Basin Royalty Trusts

San Juan Basin Royalty Trust ist ein börsennotiertes Unternehmen, was bedeutet, dass seine Einheiten von der Öffentlichkeit an Aktienbörsen erwerben können. Als Lizenzgliedervertrauen ist es kein Betriebsunternehmen, sondern eine passive Einheit, die die Einnahmen aus seinen Nettogewinnzinsen (NPI) an seine Einheiteninhaber verteilt. Der Trust erhält den Erlös aus dem Gebiet des San Juan Basin in New Mexico und verteilt nach Abzug die Betriebskosten das verbleibende Einkommen an die Inhaber der Einheit.

Der Besitzverhältnis von San Juan Basin Royalty Trust

Als Royalty Trust hat der Royalty Trust von San Juan Basin keine Aktionäre im traditionellen Sinne. Stattdessen verfügt es über Inhaber der Einheiten, die Einheiten besitzen, die einen Anteil an den Nettogewinnzinsen des Trusts vertreten. Das Eigentum des Trusts spiegelt sich in der Verteilung dieser Einheiten unter verschiedenen Inhabern wider. Informationen zu bestimmten Eigentumsanteilen können aufgrund von Handelsaktivitäten schwanken.

Führung von San Juan Basin Royalty Trust

San Juan Basin Royalty Trust ist ohne ein traditionelles Managementteam oder ein Board of Directors operiert, da es sich um eine passive Einheit handelt. Es gibt jedoch einen Treuhänder, der Bank von New York Mellon. Der Treuhänder ist dafür verantwortlich, das Vermögen des Trusts zu verwalten und die Einhaltung seiner Regierungsdokumente zu gewährleisten. Die wichtigsten Aspekte der Führung und der operativen Struktur des Trusts sind:

• Treuhänder: Die Bank von New York Mellon fungiert als Treuhänder. Zu ihren Verantwortlichkeiten gehört die Überwachung der Finanzverwaltung des Trusts, die Gewährleistung der genauen Ausschüttungen an Inhaber der Abteilung sowie die Erfüllung der rechtlichen und regulatorischen Anforderungen.
• Vermögensverwaltung: Das Hilcorp Energy Company ist für den Betrieb und die Entwicklung der zugrunde liegenden Öl- und Gaseigenschaften verantwortlich, die das Einkommen für den Trust generieren. Obwohl sie nicht Teil der formellen Führung des Trusts sind, wirken sich ihre operativen Entscheidungen direkt auf das Einkommen des Trusts aus.
• Verteilungen: Die Hauptfunktion des Trusts besteht darin, die Einnahmen an seine Einheiteninhaber zu verteilen. Diese Ausschüttungen basieren auf den Lizenzgebühren, die von den Öl- und Gaseigenschaften erhalten wurden und die Kosten belegen.

Weitere Einblicke in die Werte des Unternehmens finden Sie unter Erkunden Leitbild, Vision und Grundwerte des San Juan Basin Royalty Trust (SJT).

Mission und Werte des San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Der San Juan Basin Royalty Trust zielt darauf ab, den Inhabern der Einheit 收益 收益 für die Besitz und Verabreichung von Lizenzgebühren für Gas- und Ölproduktionseigenschaften zu versorgen und zu verabreichen. Während ein formelles Leitbild nicht öffentlich verfügbar ist, beinhaltet das Verständnis ihres Kernzwecks die Untersuchung ihrer operativen Ziele und die Erzeugung von Wert für seine Stakeholder.

Der Kernzweck von San Juan Basin Royalty Trusts

Offizielles Leitbild

Während San Juan Basin Royalty Trust kein offiziell veröffentlichtes Leitbild hat, spiegeln seine Aktivitäten ihren Kernzweck wider:

• Die Lizenzinteressen effektiv verwalten und verwalten.
• Um das von diesen Lizenzgebieten erhaltene Netze an die Inhaber der Einheit zu verteilen.
• Um die Transparenz und Einhaltung seiner Geschäftstätigkeit zu gewährleisten und alle regulatorischen Anforderungen zu halten.

Vision Statement

Angesichts der Struktur und des Zwecks des Trusts kann eine Vision-Erklärung aus ihren langfristigen Zielen abgeleitet werden:

• Maximieren Sie den Wert und die Renditen seiner bestehenden Lizenzinteressen zum Nutzen seiner Inhaber der Einheit.
• Einen zuverlässigen Strom von 收益 durch effizientes Management und Überwachung seiner Vermögenswerte aufrechtzuerhalten.
• Sich an Veränderungen auf dem Energiemarkt und der regulatorischen Landschaft anzupassen, um das Vermögen des Trusts zu schützen und zu verbessern.

Unternehmenslogan/Slogan

Da San Juan Basin Royalty Trust kein Betriebsunternehmen, sondern ein Vertrauen ist, hat es keinen formellen Slogan oder Slogan. Ein geeigneter Slogan, der seinen Zweck widerspiegelt, könnte jedoch sein:

• "Liefern Sie Lizenzgebühren 收益 an unsere Einheiteninhaber."
• "Verwaltung von Energy Lizenzgebühren für konsistente Renditen."
• "Ihre Beteiligung an der Energieerzeugung des San Juan Basin."

Weitere Einblicke in die Leistung und das finanzielle Ansehen des Trusts finden Sie unter: Breaking Down

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) Wie es funktioniert

Der San Juan Basin Royalty Trust betreibt ein übergeordnetes Lizenzinteresse an bestimmten Öl- und Gaseigenschaften im San Juan -Becken von New Mexico. Der Trust führt nicht selbst Operationen durch, sondern erhält ein Lizenzgebühreneinkommen aus dem Verkauf von Öl und Gas, die aus diesen Immobilien hergestellt werden, wodurch das Einkommen nach Abzug der Verwaltungskosten an seine Inhaber an seine Inhaber verteilt wird.

Produkt/Service -Portfolio des San Juan Basin Royalty Trust

Der operative Rahmen von San Juan Basin Royalty Trusts

Der operative Rahmen des San Juan Basin Royalty Trust ist relativ einfach und konzentriert sich auf die Verwaltung und Verteilung von Lizenzgebühreneinnahmen aus seinen übergeordneten Lizenzgebühren. Hier ist eine Aufschlüsselung:

• Lizenzinteresse: Der Trust hält a 75% Netto -übergeordnetes Königszeitinteresse an den Eigenschaften des San Juan Basin. Dies bedeutet, dass es berechtigt ist 75% des Nettoerlöses aus dem Verkauf von Öl und Gas, die aus diesen Immobilien hergestellt wurden, nachdem bestimmte Produktions- und Betriebskosten abgeleitet wurden.
• Produktion und Verkauf: Das Hilcorp Energy Company ist der Betreiber der zugrunde liegenden Immobilien. Hilcorp ist für alle operativen Aspekte verantwortlich, einschließlich Bohrungen, Produktion und Verkauf von Öl und Gas. Das Vertrauen ist nicht an diesen Aktivitäten beteiligt.
• Einkommenserhebung: Hilcorp rägt die Lizenzzahlungen an den Trust, basierend auf den tatsächlichen Produktions- und Verkaufsvolumina sowie den vorherrschenden Öl- und Gaspreisen.
• Kostenmanagement: Der Trust verursacht Verwaltungskosten, einschließlich der Gebühren für Treuhänder, Rechtskosten und Kosten für die Einhaltung von Vorschriften. Diese Ausgaben werden von den Lizenzgebühreneinnahmen abgezogen, bevor die Ausschüttungen an die Inhaber der Einheiten erfolgt.
• Monatliche Ausschüttungen: Der Trust verteilt monatlich verfügbare Bargeld an die Inhaber von Einheiten. Der Betrag jeder Verteilung hängt von der Produktionsniveau, den Rohstoffpreisen und dem Vertrauenskosten ab.
• Berichterstattung: Der Trust liefert regelmäßige Berichte an Inhaber der Einheiten, einschließlich Abschlüsse und Informationen zu Produktion und Lizenzgebühren.

Im Wesentlichen fungiert der Trust als Pass-Through-Unternehmen, das Lizenzgebühren von den Immobilien des San Juan-Beckens an seine Einheiteninhaber leitet. Die finanzielle Leistung hängt direkt mit der Leistung der zugrunde liegenden Öl- und Gasbohrungen und den vorherrschenden Rohstoffpreisen zusammen.

Die strategischen Vorteile des San Juan Basin Royalty Trusts

• Etabliertes Königsinteresse: Der Trust profitiert von einem bereits bestehenden, langfristigen Lizenzgebiet an einer nachgewiesenen Öl- und Gasproduktionsregion.
• Passiver Einkommensstrom: Der Trust trägt keine betrieblichen Aufgaben oder Investitionsausgabenanforderungen und macht es zu einem passiven Einkommensfahrzeug für Anleger.
• Monatliche Ausschüttungen: Der monatliche Verteilerplan bietet den Inhabern der Einheiten einen regulären Einkommensstrom, der für einkommenssuchende Anleger attraktiv sein kann.
• Geografischer Fokus: Die Konzentration im San Juan -Becken ermöglicht spezialisiertes Wissen und Management des Lizenzgebühreninteresses.

Betrachten Sie diese Ressource: Breaking Down

San Juan Basin Royalty Trust (SJT), wie es Geld verdient

Der San Juan Basin Royalty Trust erzielt in erster Linie Einnahmen durch sein Nettogewinninteresse an bestimmten Öl- und Erdgaseigenschaften im San Juan -Becken von New Mexico. Der Trust führt selbst keine betrieblichen Aktivitäten durch; Stattdessen erhält es Einnahmen, die auf der Produktion und dem Verkauf dieser Ressourcen durch den Eigentümer und Betreiber Hilcorp San Juan L.P.

Der Umsatzrahmen des San Juan Basin Royalty Trusts Einnahmen

Business Economics von San Juan Basin Royalty Trust

Die finanzielle Leistung des Trusts ist direkt mit mehreren wichtigen wirtschaftlichen Faktoren und operativen Entscheidungen von Hilcorp San Juan L.P.

• Rohstoffpreise: Die Preise für Öl und Erdgas wirken sich erheblich auf den Umsatz des Trusts aus. Höhere Preise führen zu erhöhtem Einkommen, während niedrigere Preise zu einem verringerten Einkommen führen.
• Produktionsvolumen: Das aus den zugrunde liegende Eigenschaften hergestellte Volumen von Öl und Erdgas bestimmt das Lizenzgebnis. Absenkungen des Produktionsvolumens können den Umsatz negativ beeinflussen.
• Betriebskosten: Betriebskosten, einschließlich der von Hilcorp entstandenen Produktionskosten und Investitionsausgaben, wirken sich auf die Berechnung des Nettogewinns aus. Höhere Kosten senken die Nettogewinnzinsen.
• Absicherungsaktivitäten: Hilcorp kann sich an Absicherungsaktivitäten durchführen, um die Preisvolatilität zu mindern. Diese Strategien können die realisierten Einnahmen des Trusts beeinflussen.
• Mietvertragskosten (LOE): Erhöhung der LOE kann den an das Trust verteilten Nettogewinn verringern.

Finanzielle Leistung des San Juan Basin Royalty Trusts

Das Verständnis der finanziellen Leistung des Trusts beinhaltet die Analyse wichtiger Metriken, die die Erzeugung und die Verbreitungseffizienz des Umsatzes widerspiegeln.

• Nettogewinninteresse: Dies ist der Haupttreiber der Einnahmen des Trusts. Es repräsentiert den Prozentsatz der Nettogewinne aus den Öl- und Gaseigenschaften, zu denen das Trust berechtigt ist.
• Verteilungsausbeute: Anleger konzentrieren sich häufig auf die Verteilungsrendite, die die jährliche Ausschüttungsmenge geteilt durch den Einheitspreis. Diese Metrik zeigt die Kapitalrendite an.
• Produktionskosten: Die Überwachung der Produktionskosten ist von entscheidender Bedeutung, da höhere Kosten den Nettogewinn und folglich die Ausschüttungen an Inhaber der Einheiten senken können.
• Preisvolatilität: Schwankungen der Öl- und Gaspreise können den Umsatz und die Ausschüttung des Trusts erheblich beeinflussen.
• Reserven und Produktionsraten: Rückgangsreserven und Produktionsraten können potenzielle langfristige Herausforderungen für das Einkommen des Trusts signalisieren.

Weitere Einblicke in die finanzielle Gesundheit des San Juan Basin Royalty Trust können Sie untersuchen: Breaking Down

Marktposition und zukünftige Aussichten für das San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Der San Juan Basin Royalty Trust sieht sich einem schwankenden Markt gegenüber, der von Erdgaspreisen und Produktionsvolumina beeinflusst wird, wodurch er sich an die Verschiebungen der Industrie anpassen muss, um die finanzielle Lebensfähigkeit aufrechtzuerhalten. Die zukünftigen Aussichten sind mit seiner Fähigkeit verbunden, diese Herausforderungen zu steuern und die Möglichkeiten im Energiesektor zu nutzen.

Wettbewerbslandschaft

Als Royalty Trust arbeitet der San Juan Basin Royalty Trust (SJT) unterschiedlich als traditionelle Energieunternehmen. Es ist nicht direkt an Exploration, Produktion oder Marketing beteiligt. Stattdessen hält es Lizenzinteressen an bestimmten Öl- und Gaseigenschaften. Daher ist der direkte Marktanteilsvergleich mit anderen Energieunternehmen nicht anwendbar. Das Verständnis der Wettbewerbslandschaft der Öl- und Gasproduzenten, deren Aktivitäten Einnahmen für den Trust erzielen, ist jedoch unerlässlich.

Notiz: Marktanteilsdaten für private Unternehmen wie Hilcorp sind nicht öffentlich verfügbar. Der Marktanteil von Prozentsätzen für öffentliche Unternehmen spiegelt ihren allgemeinen Marktanteil und Gasmarktanteil wider und nicht speziell ihren Anteil innerhalb des San Juan -Beckens.

Chancen und Herausforderungen

Branchenposition

Die Position des San Juan Basin Royalty Trust in der Energieindustrie ist einzigartig, da es sich um eine passive Einheit handelt, die von den Produktionsaktivitäten anderer Betreiber im San Juan -Becken profitiert. Hier sind einige wichtige Punkte in Bezug auf die Branchenposition:

• Passiver Einkommensstrom: Der Umsatz des Trusts hängt ausschließlich von der Produktion und den Preisen ab, die von den Arbeitsinhabern der zugrunde liegenden Immobilien erzielt werden.
• Preisverzeichnis: Der Trust hat keine Kontrolle über Erdgaspreise, was es anfällig für Marktschwankungen macht.
• Produktionsrückgang: Der natürliche Rückgang der Produktion aus bestehenden Brunnen stellt eine langfristige Herausforderung dar.

Um mehr Einblick in die Leitprinzipien des Unternehmens zu erhalten, erkunden Sie: Leitbild, Vision und Grundwerte des San Juan Basin Royalty Trust (SJT).