BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Blackrock TCP Capital Corp. (TCPC)

Entreprise Overview

BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) est une société de développement commercial (BDC) dont le siège est à Los Angeles, en Californie. Au 31 décembre 2023, la société avait:

• Actif total: 1,2 milliard de dollars
• Valeur de l'actif net: 415,3 millions de dollars
• Capitalisation boursière: 522,6 millions de dollars

Performance financière

Composition du portefeuille d'investissement

Au quatrième trimestre 2023, le portefeuille d'investissement de TCPC consistait en:

• Dette du premier privilège: 62,3%
• Deuxième dette de privilège: 17,8%
• Dette subordonnée: 12,5%
• Investissements en actions: 7,4%

Métriques opérationnelles clés

Faits saillants opérationnels pour 2023:

• Nombre de sociétés de portefeuille: 57
• Taille moyenne de l'investissement: 20,4 millions de dollars
• Investissements non accruels: 1,2% du portefeuille total
• Taux d'intérêt moyen pondéré: 12,5%

Performance du stock

A qui possède BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)

Importants actionnaires

Depuis les dernières données disponibles en 2024, la propriété de BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) est distribuée comme suit:

Principaux actionnaires institutionnels

Propriété d'initié

Détails de la propriété d'initiés:

• Propriété totale d'initiés: 2,3%
• Nombre d'actionnaires d'initiés: 7
• Actionnaire d'initié le plus important: PDG avec 0,9% de propriété

Structure de propriété

Répartition de la propriété par type:

• Fonds communs de placement: 42.5%
• Conseillers en placement: 23.4%
• Fonds de pension: 12.7%
• Investisseurs individuels: 21.4%

Partage

Total des actions en circulation: 20 678 432 actions

Flotter

Actions flottantes: 19 456 789 actions

Énoncé de mission BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)

Corporatif Overview

BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) est une entreprise de développement commercial axée sur les prêts intermédiaires.

Performance financière

Stratégie d'investissement

• Se concentrer sur dette d'entreprise du marché intermédiaire
• Les sociétés cibles avec 10 à 100 millions de dollars de revenus annuels
• Fournir une dette garantie et subordonnée senior
• Gamme d'investissement: 5 à 35 millions de dollars par transaction

Composition de portefeuille

Métriques opérationnelles clés

• Nombre de sociétés de portefeuille: 47
• Rendement moyen pondéré: 11,2%
• Ratio dette / fonds propres: 0,65

Comment fonctionne BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC)

Entreprise Overview

BlackRock TCP Capital Corp. est une société de développement commercial (BDC) s'est négociée sur NASDAQ sous le TCPC TCPC. Au quatrième trimestre 2023, la société gère 1,05 milliard de dollars d'actifs totaux.

Stratégie d'investissement

TCPC se concentre sur les investissements de la dette des entreprises du marché intermédiaire avec la composition de portefeuille suivante:

Performance financière

Mesures financières clés pour 2023:

• Revenu de placement net: 46,2 millions de dollars
• Valeur de l'actif net (NAV): 15,47 $ par action
• Rendement des dividendes: 9,65%
• Portefeuille d'investissement total: 1,05 milliard de dollars

Secteurs d'investissement

Attribution du secteur des investissements:

Détails opérationnels

Structure des frais de gestion:

• Frais de gestion de la base: 1,5% du total des actifs
• Frais d'incitation: 20% du revenu de placement net supérieur à 7%

Conformité réglementaire

TCPC est réglementé en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 et maintient le respect des exigences de la BDC, notamment:

• Au moins 70% des actifs en investissements éligibles
• Distribuer 90% du revenu imposable en tant que dividendes
• Maintenir le rapport de couverture des actifs de 200%

Comment BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) fait de l'argent

Composition du portefeuille d'investissement

BlackRock TCP Capital Corp. génère des revenus grâce à un portefeuille d'investissement diversifié axé sur les sociétés du marché intermédiaire. Au troisième trimestre 2023, le portefeuille d'investissement de la société était évalué à 1,03 milliard de dollars.

Revenu d'intérêt

Le TCPC génère des revenus importants grâce à des bénéfices d'intérêt sur ses investissements de dette. En 2023, la société a déclaré un revenu de placement total de 93,4 millions de dollars.

• Rendement moyen du portefeuille: 12,5%
• Taux d'intérêt moyen pondéré: 10,8%
• Revenu des intérêts nets: 76,2 millions de dollars

Revenu

La société obtient des revenus supplémentaires grâce à des frais de gestion et de conseil.

Stratégie d'investissement

TCPC se concentre sur Sociétés intermédiaires Dans divers secteurs, avec une stratégie de diversification du portefeuille.

• Nombre de sociétés de portefeuille: 47
• Taille moyenne de l'investissement: 22,1 millions de dollars
• Diversification du secteur: technologie, soins de santé, industriels et consommateurs

Performance financière

Mesures financières clés pour 2023: