Tikehau Capital : histoire, actionnariat, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Une brève histoire de Tikehau Capital

Tikehau Capital, fondée en 2004, est une société de gestion d'actifs et d'investissement basée à Paris, en France. Initialement axée sur la dette privée, la société s'est diversifiée dans les stratégies de capital-investissement, d'immobilier et de liquidités.

En décembre 2022, Tikehau Capital a déclaré environ 36,6 milliards d'euros en actifs sous gestion (AUM). La croissance de l'entreprise a été alimentée par une solide performance dans l'ensemble de ses stratégies d'investissement, ainsi que par des initiatives de levée de capitaux.

En 2019, Tikehau Capital est cotée sur Euronext Paris sous le symbole TKO. L'offre publique initiale (IPO) levée autour 350 millions d'euros et a marqué une étape importante dans les plans d'expansion de l'entreprise.

• L'année 2020 a vu Tikehau Capital réaliser un chiffre d'affaires d'environ 273 millions d'euros, reflétant sa position forte dans le paysage concurrentiel de la gestion d'actifs.
• En 2021, Tikehau a réalisé un chiffre d'affaires estimé à environ 344 millions d'euros, porté par la croissance des frais de gestion et des commissions de performance.
• Pour 2022, l'entreprise a annoncé une augmentation de ses revenus à environ 422 millions d'euros, mettant l’accent sur le déploiement efficace du capital et la gestion des investissements.

En termes de diversification géographique, dès 2023, Tikehau Capital a étendu sa présence à l'international avec des bureaux dans des pôles financiers clés, notamment Londres, New York, Singapour et Séoul. La société a également établi des partenariats solides, renforçant ses capacités d'investissement et offrant un accès aux marchés mondiaux.

Tout au long de son histoire, Tikehau Capital a mis l'accent sur l'investissement durable et responsable, en intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses stratégies d'investissement. La société vise à allouer une partie importante de son capital à des projets durables, ciblant des résultats qui correspondent aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies.

À partir de 2023, Tikehau Capital continue d'élargir son offre de produits, en se concentrant sur des stratégies d'investissement alternatives pour répondre aux besoins évolutifs des investisseurs dans un environnement économique en évolution dynamique. L'agilité de l'entreprise à s'adapter aux tendances du marché l'a positionnée favorablement pour sa croissance et ses performances futures.

A qui possède Tikehau Capital

Tikehau Capital, groupe mondial de gestion d'actifs alternatifs, a été fondé en 2004 et est basé à Paris, en France. En octobre 2023, Tikehau Capital disposait d'environ 40 milliards d'euros d'actifs sous gestion (AUM). La société est cotée sur Euronext Paris sous le symbole TKO.

La structure actionnariale de Tikehau Capital se caractérise par une mixité d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de ses associés fondateurs. Le tableau ci-dessous fournit des informations détaillées sur la propriété pour la dernière période de reporting.

Les deux fondateurs, Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, conservent une participation significative dans l'entreprise, incarnant leur engagement dans la vision à long terme du cabinet. Les investisseurs institutionnels détiennent près de la moitié des actions de la société, ce qui souligne l'attractivité de Tikehau Capital en tant qu'opportunité d'investissement.

En termes de performances financières récentes, Tikehau Capital a réalisé un chiffre d'affaires de 254 millions d'euros pour l'exercice clos en décembre 2022, en hausse d'environ 10% de l'année précédente. Le résultat net de la société pour la même période était d'environ 117 millions d'euros, se traduisant par une marge bénéficiaire nette d'environ 46%.

Concernant la performance boursière, le cours de l'action Tikehau Capital à fin septembre 2023 était d'environ 30 euros par action, en hausse depuis le début de l'année d'environ 15%. La capitalisation boursière de la société s'élevait à environ 2,4 milliards d'euros.

Outre les indicateurs financiers, Tikehau Capital s'est concentré sur son expansion mondiale, avec des bureaux dans les principaux centres financiers, notamment Londres, New York et Singapour. Ce positionnement stratégique vise à exploiter des marchés diversifiés et à attirer une base d'investisseurs plus large.

Dans l'ensemble, l'actionnariat de Tikehau Capital reflète une structure équilibrée avec un fort soutien de la part des membres fondateurs et des investisseurs institutionnels, ainsi que des actionnaires individuels, facilitant sa croissance stratégique dans le secteur de la gestion d'actifs.

Déclaration de mission de Tikehau Capital

Tikehau Capital, créée en 2004, se concentre sur la gestion d'actifs et le capital-investissement avec pour mission claire de créer de la valeur durable pour ses clients. La société cherche à accompagner les entreprises à différentes étapes de leur cycle de vie, en libérant leur potentiel grâce à des investissements stratégiques et une gestion active. Tikehau entend capitaliser sur son expertise pour favoriser une croissance durable tout en offrant des rendements attractifs à ses investisseurs.

À fin 2022, Tikehau Capital a déclaré un total d'actifs sous gestion (AUM) d'environ 36 milliards d'euros. La société opère dans divers secteurs, notamment l'immobilier, la dette privée et le capital-investissement, illustrant son engagement en faveur de la diversification des stratégies d'investissement.

La déclaration de mission de Tikehau Capital résume ses valeurs : intégrité, performance et innovation. La société met l'accent sur une approche partenariale avec ses clients, visant à aligner ses intérêts avec ceux de ses investisseurs tout en promouvant des pratiques d'investissement responsable. L'entreprise est partisane des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qu'elle intègre dans ses stratégies d'investissement pour assurer la durabilité.

En 2022, le chiffre d'affaires de Tikehau Capital a augmenté de 18.4% par rapport à l'année précédente, reflétant la demande croissante pour ses produits d'investissement. Le bénéfice net a également connu une augmentation substantielle de 22.3%, mettant en valeur une gestion efficace des coûts et une efficacité opérationnelle.

Le cabinet souligne l'importance de s'adapter aux changements du marché et s'efforce d'identifier les opportunités dans diverses classes d'actifs. Le portefeuille diversifié de Tikehau Capital contribue à atténuer les risques tout en optimisant les retours sur investissements, en ligne avec sa mission de création de valeur durable.

Par ailleurs, Tikehau Capital a établi une présence significative sur des marchés internationaux clés, notamment en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. Cette diversification géographique améliore non seulement ses capacités d'investissement, mais soutient également sa mission consistant à fournir des solutions d'investissement sur mesure à un large éventail de clients.

À partir de 2023, Tikehau Capital continue de se concentrer sur les investissements orientés ESG, en s'alignant sur les tendances mondiales et en augmentant la demande des investisseurs pour une finance durable. Le cabinet estime que l'intégration de ces principes dans sa mission est essentielle pour atteindre une performance financière et un impact sociétal à long terme.

En conclusion, la mission de Tikehau Capital repose sur son engagement à proposer des solutions d'investissement innovantes, à favoriser une croissance durable et à entretenir un partenariat solide avec ses clients. Grâce à sa solide performance financière et à son positionnement stratégique, la société est bien équipée pour naviguer dans les complexités du paysage financier tout en continuant à remplir sa mission.

Comment fonctionne Tikehau Capital

Tikehau Capital, créée en 2004, opère principalement comme une société de gestion d'actifs et d'investissement alternative. Au 31 décembre 2022, la société disposait d'environ 34,7 milliards d'euros d'actifs sous gestion (AUM), démontrant son empreinte significative dans le paysage de l'investissement.

Les activités de la société sont segmentées en divers secteurs d'activité principaux, notamment la dette privée, le capital-investissement, les actifs réels et les stratégies liquides. Chaque segment comprend différentes stratégies d'investissement visant à offrir des rendements élevés aux investisseurs.

Stratégies d'investissement

• Dette privée : Tikehau se concentre sur la fourniture de solutions de financement via la dette senior, le financement mezzanine et la dette en difficulté. En 2022, la dette privée représentait environ 30 % du total des actifs sous gestion, soit environ 10,4 milliards d'euros.
• Capital-investissement : La société investit dans des sociétés de taille moyenne à travers l'Europe. La branche private equity de Tikehau disposait d'environ 7,1 milliards d'euros d'actifs sous gestion, soit environ 20 % du total des actifs sous gestion à fin 2022.
• Actifs réels : Ce segment couvre les investissements immobiliers et les infrastructures. En 2022, les actifs réels de Tikehau représentaient environ 9,3 milliards d'euros, soit environ 27 % des encours sous gestion.
• Stratégies liquides : Implique des investissements sur les marchés publics via des actions, des crédits et des stratégies multi-actifs, représentant environ 7,9 milliards d'euros, soit 23 % du total des actifs sous gestion.

Mesures de performances

En 2022, Tikehau Capital a réalisé un résultat net de 194 millions d'euros, en hausse par rapport aux 183 millions d'euros de 2021. Le chiffre d'affaires de la société pour la même période a atteint 610 millions d'euros, soit une croissance de 4 % sur un an. La société a également déclaré un rendement des capitaux propres (ROE) d'environ 11,9 % pour l'exercice 2022.

Structure des frais

Tikehau Capital met en œuvre une structure de frais diversifiée basée sur des frais de gestion, des commissions de performance et des frais de transaction. Les frais de gestion varient généralement de 1 % à 2 % des actifs sous gestion, selon le type de fonds. Les commissions de performance s'élèvent généralement à environ 20 % sur les bénéfices dépassant un taux minimum spécifié.

Financier Overview

Position sur le marché

Tikehau Capital opère principalement en Europe mais a étendu sa présence aux Amériques et à l'Asie-Pacifique. La société est en concurrence avec des acteurs majeurs du secteur de l'investissement alternatif, notamment Blackstone Group et KKR. Les récentes acquisitions de participations minoritaires dans des entreprises technologiques et les partenariats avec des fonds souverains renforcent son avantage concurrentiel.

Depuis 2023, les actions de Tikehau Capital sont cotées sur Euronext Paris sous le symbole « TKO ». Le cours de l'action en octobre 2023 était d'environ 31,50 €, ce qui représente une capitalisation boursière d'environ 3,2 milliards d'euros.

Perspectives

Pour l’avenir, Tikehau Capital prévoit de tirer parti de son vaste réseau et de son expertise pour capitaliser sur les opportunités des marchés émergents, notamment dans le secteur de l’investissement durable. La société prévoit une croissance des actifs sous gestion tirée par la demande institutionnelle croissante pour les investissements alternatifs.

Comment Tikehau Capital gagne de l’argent

Tikehau Capital est un groupe mondial de gestion d'actifs alternatifs et une société d'investissement qui génère des revenus à travers plusieurs métiers principaux, notamment la gestion d'actifs, la dette privée, le capital-investissement, l'immobilier et les stratégies liquides. À fin 2022, Tikehau Capital affichait 31,4 milliards d'euros d'actifs sous gestion (AUM), démontrant sa présence étendue dans le secteur de l'investissement.

Gestion des actifs

Le pôle gestion d'actifs est un générateur de revenus important pour Tikehau Capital. En 2022, la société a déclaré des frais de gestion d'environ 156 millions d'euros, contre 137 millions d'euros en 2021, reflétant une forte trajectoire de croissance.

• Frais de gestion (2021) : 137 millions d'euros
• Frais de gestion (2022) : 156 millions d'euros
• Commissions de performance (2022) : 74 millions d'euros

Dette privée

La stratégie de dette privée de Tikehau consiste à prêter à des entreprises de taille intermédiaire, principalement en Europe. L’accent mis par l’entreprise sur la dette privée lui a permis de capitaliser sur la demande croissante de solutions de financement en dehors du secteur bancaire traditionnel. À mi-2022, Tikehau Capital détenait environ 11,6 milliards d’euros d’actifs de dette privée.

Capital-investissement

Le segment du capital-investissement est un autre domaine clé. Tikehau Capital a investi dans différents secteurs, en privilégiant la création de valeur à travers des améliorations opérationnelles. En 2022, l’équipe de capital-investissement a réalisé des transactions d’une valeur supérieure à 1 milliard d’euros. La société a constaté un taux de rendement interne (TRI) de 15 % sur ses investissements en capital-investissement en 2021.

Investissements immobiliers

Tikehau Capital a élargi sa stratégie d'investissement immobilier, gérant plus de 10,8 milliards d'euros d'actifs immobiliers à fin décembre 2022. Cela comprend des propriétés résidentielles, commerciales et logistiques. Le rendement locatif du portefeuille immobilier de Tikehau s’élève en moyenne à environ 5,6 % en 2022, contribuant de manière significative à ses revenus.

Stratégies liquides

Le segment des stratégies liquides se concentre sur les hedge funds et les titres négociables. En 2021, ce segment a contribué à environ 49 millions d'euros de revenus, en grande partie grâce à la volatilité des marchés et aux décisions commerciales stratégiques. En 2022, les revenus de commission de performance des stratégies liquides ont atteint 22 millions d’euros.

Financier Overview

Le tableau suivant résume la performance financière de Tikehau Capital pour les années 2021 et 2022 :

En résumé, la génération de revenus diversifiés de Tikehau Capital à travers la gestion d'actifs, la dette privée, le capital-investissement, l'immobilier et les stratégies liquides l'a positionné fortement dans le paysage mondial de l'investissement, reflétant une santé financière solide et des perspectives de croissance.