Tri-Continental Corporation (TY) Bundle
Une brève histoire de Tri-Continental Corporation
Tri-Continental Corporation, créée en 1929, est l'un des plus anciens fonds à capital fixe des États-Unis. Créée à l'origine pour investir dans des titres étrangers, la société a évolué au fil des décennies pour s'adapter aux conditions changeantes du marché tout en se concentrant sur les revenus et l'appréciation du capital à long terme.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, la valeur liquidative de Tri-Continental était d'environ 2,62 milliards de dollars. Le fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié d'actions et de titres à revenu fixe.
En 2001, Tri-Continental a connu une transition importante en mettant en œuvre une approche d'investissement multistratégie. Cela comprenait une plus grande concentration sur les investissements en actions, qui comprenaient environ 71% du total des actifs à fin 2022, tandis que les titres à revenu fixe représentaient environ 29%.
Tout au long de son histoire, Tri-Continental a maintenu une politique de dividendes cohérente. Pour l'exercice 2022, le fonds a déclaré un dividende total de 1,22 $ par action, ce qui donne environ 3.89% sur la base des cours de bourse de fin d'année.
Le tableau suivant illustre la performance du fonds au cours des dernières années, mettant en évidence les principaux indicateurs financiers :
| Année | Valeur liquidative (VNI) ($) | Dividende déclaré ($) | Rendement du dividende (%) | Rendement total (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2,620,000,000 | 1.22 | 3.89 | 6.75 |
| 2021 | 2,490,000,000 | 1.20 | 4.02 | 15.20 |
| 2020 | 2,150,000,000 | 1.40 | 5.18 | 3.90 |
| 2019 | 2,100,000,000 | 1.32 | 4.57 | 20.12 |
| 2018 | 2,250,000,000 | 1.20 | 4.00 | -0.09 |
Tri-Continental Corporation est cotée à la Bourse de New York sous le symbole boursier TY. Le titre a connu des fluctuations mais a généralement évolué conformément aux tendances plus larges du marché. Au 31 décembre 2022, le cours de l'action était d'environ $31.50, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre d'environ 5.45%.
Les stratégies de gestion ont évolué au fil du temps et depuis début 2023, le fonds est activement géré par l'équipe d'investissement de Columbia Management Investment Advisers, LLC. Cette équipe se concentre sur l’exploitation de l’analyse fondamentale et technique pour prendre des décisions d’investissement éclairées.
Selon les derniers rapports, Tri-Continental Corporation détenait des positions importantes dans des secteurs tels que la technologie, la santé et la consommation discrétionnaire, alignant son portefeuille sur les tendances du marché qui favorisent la croissance et l'innovation.
À qui appartient Tri-Continental Corporation
Selon les dernières données disponibles, Tri-Continental Corporation est un fonds à capital fixe principalement axé sur les investissements dans un portefeuille diversifié d'actions ordinaires, de titres à revenu fixe et de diverses autres classes d'actifs. La société est cotée à la Bourse de New York sous le symbole « TY ».
Les principaux actionnaires de Tri-Continental Corporation comprennent à la fois des investisseurs institutionnels et des parties prenantes individuelles. Vous trouverez ci-dessous une répartition détaillée de la structure de propriété :
| Type de propriétaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues | Date du dernier rapport |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 57.6% | 11,500,000 | 30 septembre 2023 |
| Actionnaires individuels | 32.4% | 6,480,000 | 30 septembre 2023 |
| Fonds communs de placement | 10.0% | 2,000,000 | 30 septembre 2023 |
Parmi les investisseurs institutionnels, les plus notables sont :
- JPMorgan Chase & Co. - Propriété : 10.2%
- BlackRock, Inc. - Propriété : 8.5%
- Vanguard Group, Inc. - Propriété : 7.8%
- State Street Corporation - Propriété : 6.3%
La valeur liquidative (VNI) de Tri-Continental Corporation à la même date s'élève à environ $23.50 par action, soit une augmentation de 5.4% à ce jour. L'actif total estimé du fonds s'élève à environ 2,0 milliards de dollars.
Le fonds a une politique de distribution qui verse des dividendes trimestriellement. Le dernier dividende déclaré était $0.20 par action, avec un rendement annuel d'environ 3.4%.
En plus des investissements en actions ordinaires, Tri-Continental Corporation alloue une partie de son portefeuille à des titres à revenu fixe, avec une répartition actuelle :
| Classe d'actifs | Allocation en pourcentage | Valeur estimée (en milliards de dollars) |
|---|---|---|
| Actions | 65% | 1.3 |
| Revenu fixe | 30% | 0.6 |
| Trésorerie et équivalents | 5% | 0.1 |
Les frais de gestion de Tri-Continental Corporation sont fixés à 0.85% des actifs sous gestion chaque année, ce qui est compétitif dans le secteur des fonds fermés. Le ratio des dépenses est actuellement rapporté à 1.15%.
Selon les derniers rapports, Tri-Continental Corporation continue de se concentrer sur l'amélioration de la valeur pour les actionnaires grâce à une diversification stratégique et à une gestion de portefeuille disciplinée. La performance continue du fonds reflète son engagement à équilibrer croissance et génération de revenus, ce qui en fait une entité remarquable dans le paysage de l'investissement.
Énoncé de mission de la société Tri-Continental
Tri-Continental Corporation, fondée en 1929, fonctionne comme une société d'investissement à capital fixe. La société se concentre principalement sur la génération d'un rendement total, composé de revenus et d'appréciation du capital, grâce à des investissements dans divers secteurs, notamment les actions et les titres à revenu fixe.
L'énoncé de mission met l'accent sur l'engagement à fournir aux actionnaires une source de revenus durable tout en maintenant un potentiel de croissance à long terme. Au 30 septembre 2023, Tri-Continental Corporation a déclaré les mesures financières suivantes :
| Catégorie | Valeur |
|---|---|
| Actif net | 3,1 milliards de dollars |
| Taux de dividende annuel | 1,39 $ par action |
| Rendement du dividende | 6.2% |
| Rendement annuel moyen (5 ans) | 8.5% |
| Ratio d’endettement/capitaux propres | 0.15 |
| Ratio de dépenses | 1.15% |
| Nombre de titres | 120 |
La stratégie d'investissement est conçue pour équilibrer le risque grâce à une diversification dans divers secteurs, notamment la technologie, la santé et les services financiers. Le portefeuille comprend des actions de croissance à grande capitalisation, des actions de valeur et des titres à revenu fixe bien établis.
Depuis août 2023, la répartition du portefeuille d’investissement de Tri-Continental Corporation se décompose comme suit :
| Secteurs | Allocation (%) |
|---|---|
| Technologie | 24% |
| Soins de santé | 18% |
| Services financiers | 15% |
| Consommation discrétionnaire | 14% |
| Utilitaires | 10% |
| Industriels | 8% |
| Autre | 11% |
La mission de Tri-Continental Corporation comprend un engagement en faveur de la transparence et de la responsabilité. La société publie des rapports trimestriels détaillés, garantissant que les actionnaires ont accès aux informations concernant les performances des investissements et l'orientation stratégique. Selon le dernier rapport, le ratio de dépenses de la société s'élève à 1.15%, reflétant son engagement à gérer efficacement les coûts opérationnels.
De plus, Tri-Continental Corporation se consacre à l'investissement responsable, en mettant l'accent sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), ce qui se reflète dans sa stratégie de portefeuille diversifiée. Au dernier trimestre fiscal, le cours de l'action de Tri-Continental Corporation était d'environ $22.42.
Comment fonctionne la société Tri-Continental
Tri-Continental Corporation fonctionne comme une société d'investissement diversifiée principalement axée sur les actions ordinaires et les placements à revenu fixe. Au 30 septembre 2023, la société avait un actif net total d'environ 1,6 milliard de dollars. Sa stratégie d'investissement est axée sur la génération d'un rendement total pour les actionnaires grâce à l'appréciation du capital et aux revenus.
Le portefeuille de la société comprend une combinaison d’actions et de titres à revenu fixe. Selon son dernier rapport trimestriel, l'allocation d'actifs à la fin du troisième trimestre 2023 était d'environ 68% en actions et 32% en titres à revenu fixe. Les investissements en actions couvrent divers secteurs, notamment la technologie, la santé et la consommation discrétionnaire, tandis que la partie titres à revenu fixe est diversifiée entre obligations d'entreprises et titres d'État.
Performance financière
Pour l'exercice se terminant le 31 juillet 2023, Tri-Continental Corporation a déclaré un bénéfice de 0,92 $ par action, une diminution par rapport à 1,05 $ par action au cours de l’exercice financier précédent. Cette diminution est principalement attribuable à la volatilité des marchés affectant les valorisations des actions.
La politique de dividende de la société est restée cohérente, avec un versement annuel de dividendes de 1,32 $ par action. Il en résulte un rendement actuel en dividendes d'environ 4.0% sur la base du cours de l'action de $33.00 à la fin du troisième trimestre 2023.
Stratégie et gestion des investissements
L’approche d’investissement de Tri-Continental se concentre sur la création de valeur à long terme tout en équilibrant les risques. Son équipe d'investissement effectue une analyse approfondie et utilise une combinaison de méthodes qualitatives et quantitatives pour sélectionner les titres. La société utilise une approche multi-gestionnaires, faisant appel à des sous-conseillers externes pour des classes d'actifs et des stratégies spécifiques.
Les dix principaux titres selon le dernier rapport comprenaient :
| Entreprise | Secteur | Valeur (en millions) | Pourcentage du portefeuille |
|---|---|---|---|
| Apple Inc. | Technologie | $150 | 9.4% |
| Microsoft Corp. | Technologie | $145 | 9.1% |
| Amazon.com, Inc. | Consommation discrétionnaire | $120 | 7.5% |
| Johnson & Johnson | Soins de santé | $100 | 6.3% |
| Alphabet Inc. | Services de communication | $90 | 5.6% |
| Tesla, Inc. | Consommation discrétionnaire | $85 | 5.3% |
| Procter & Gamble Co. | Consommation de base | $80 | 5.0% |
| Berkshire Hathaway Inc. | Données financières | $75 | 4.7% |
| Visa Inc. | Données financières | $70 | 4.4% |
| Coca Cola Co. | Consommation de base | $65 | 4.1% |
À la fin du troisième trimestre 2023, la performance des actions de Tri-Continental reflétait ces stratégies d'investissement. Le titre se négociait à environ $33.00, en bas de $35.50 à la fin de l'année précédente, ce qui représente une baisse d'environ 7% à ce jour.
Comparaison du marché
En comparant Tri-Continental à ses pairs sur le marché des fonds à capital fixe, elle s'est révélée compétitive. La décote moyenne par rapport à la VNI (Valeur Nette d'Inventaire) pour des fonds similaires était d'environ 10%, alors que Tri-Continental se négociait avec une décote de 8% à fin septembre 2023. Cela indique un positionnement relativement fort parmi ses concurrents.
De plus, le ratio de dépenses de Tri-Continental Corporation s'élève à 1.1%, ce qui est inférieur à la moyenne du secteur de 1.4%, reflétant une gestion efficace des coûts dans un environnement de marché difficile.
Les mesures de performance et les évaluations comparatives illustrent comment Tri-Continental Corporation opère dans un cadre stratégique visant à générer des rendements constants tout en gérant les risques inhérents au paysage d'investissement.
Comment Tri-Continental Corporation gagne de l'argent
Tri-Continental Corporation fonctionne comme une société d'investissement à capital variable à capital variable. Créée en 1929, elle réalise principalement ses revenus en investissant dans des actions et des titres à revenu fixe. La performance financière de la société dépend en grande partie de l'appréciation de son portefeuille de placements et des revenus générés par les dividendes et les intérêts.
Sources de revenus
Les revenus de Tri-Continental Corporation peuvent être classés en deux flux principaux :
- Plus-values : Réalisées lors de la vente de titres.
- Revenus de placement : comprennent les dividendes des actions et les intérêts des obligations.
Stratégie d'investissement
L'entreprise utilise une stratégie qui se concentre sur une combinaison d'investissements de croissance et générateurs de revenus. L’allocation à fin septembre 2023 comprend :
| Classe d'actifs | Allocation en pourcentage | Rendement annuel estimé (%) |
|---|---|---|
| Actions américaines | 60% | 10.5% |
| Actions internationales | 20% | 9.7% |
| Revenu fixe | 15% | 4.5% |
| Equivalents de trésorerie | 5% | 0.5% |
L’accent mis sur les actions américaines et internationales vise à bénéficier de l’appréciation du capital, tandis que les titres à revenu fixe contribuent à la stabilité et à la génération de revenus.
Performance financière
Depuis le dernier rapport sur les résultats du troisième trimestre 2023, Tri-Continental Corporation a publié les chiffres financiers clés suivants :
- Actif net total : 2,45 milliards de dollars
- Valeur Liquidative (VNI) par action : $32.00
- Rendement du dividende : 3.6%
- Revenu trimestriel : 25 millions de dollars
La société s’est toujours attachée à restituer de la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. Pour l'exercice 2022, Tri-Continental a déclaré des dividendes totalisant 1,15 $ par action.
Tendances du marché et facteurs externes
L'environnement d'investissement influence le potentiel de revenus de Tri-Continental. Au troisième trimestre 2023, l'indice S&P 500 a augmenté de 6.7%, et la capitalisation boursière mondiale a augmenté, faisant grimper la valeur des avoirs de Tri-Continental.
Les taux d’intérêt, fixés par la Réserve fédérale, jouent également un rôle crucial. En octobre 2023, le taux des fonds fédéraux s'établissait à 5.25%, impactant les rendements obligataires et la performance des investissements à revenu fixe.
Efficacité opérationnelle
Tri-Continental maintient un faible ratio de dépenses pour améliorer sa rentabilité. Selon le dernier rapport, le ratio des dépenses est d'environ 0.80%, qui est compétitif au sein de l’industrie.
Les investissements stratégiques prévus et le rééquilibrage du portefeuille visent à saisir les opportunités du marché et à atténuer les risques associés à la volatilité des marchés, en particulier dans un paysage économique en transition.
Conclusion
Grâce à une approche d'investissement disciplinée et à une répartition stratégique des actifs, Tri-Continental Corporation génère efficacement des revenus, principalement tirés par l'appréciation du capital et les revenus des investissements. Les facteurs économiques externes et l’efficacité opérationnelle interne influencent également de manière significative ses résultats financiers.
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