Tri-Continental Corporation: histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de la société tri-continentale

Tri-Continental Corporation, créée en 1929, est l'un des plus anciens fonds fermés aux États-Unis. Fondée à l'origine pour investir dans des titres étrangers, la société a évolué au fil des décennies pour s'adapter aux conditions de l'évolution du marché tout en se concentrant sur le revenu et l'appréciation à long terme du capital.

Depuis l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, la valeur net de l'actif de Tri-Continental était approximativement 2,62 milliards de dollars. Le fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié de titres de capitaux propres et à revenu fixe.

En 2001, Tri-Continal a subi une transition significative en mettant en œuvre une approche d'investissement multi-stratégie. Cela comprenait une plus grande focalisation sur les investissements en actions, qui comprenaient 71% du total des actifs à la fin de 2022, tandis que le revenu fixe représente environ 29%.

Tout au long de son histoire, Tri-Continental a maintenu une politique de dividende cohérente. Pour l'exercice 2022, le fonds a déclaré un dividende total de 1,22 $ par action, donnant environ 3.89% en fonction des cours des actions de fin d'année.

Le tableau suivant illustre les performances du fonds au cours des dernières années, mettant en évidence les mesures financières clés:

Tri-Continal Corporation est cotée à la Bourse de New York sous le symbole de ticker Typé. Le stock a connu des fluctuations mais a généralement fonctionné conformément aux tendances du marché plus larges. Au 31 décembre 2022, le cours de l'action était là $31.50, reflétant une augmentation d'une année à l'autre 5.45%.

Les stratégies de gestion ont changé au fil du temps et au début de 2023, le fonds est activement géré par l'équipe d'investissement de Columbia Management Investment Advisers, LLC. Cette équipe se concentre sur la mise à profit de l'analyse fondamentale et technique pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

À partir des derniers rapports, Tri-Continental Corporation a occupé des postes importants dans des secteurs tels que la technologie, les soins de santé et le discrétionnaire des consommateurs, alignant son portefeuille avec les tendances du marché qui favorisent la croissance et l'innovation.

A qui possède une société tri-continentale

Depuis les dernières données disponibles, Tri-Continental Corporation est un fonds à extrémité fermée principalement axé sur les investissements dans un portefeuille diversifié d'actions ordinaires, de titres à revenu fixe et de diverses autres classes d'actifs. La société se négocie sous le symbole du ticker "ty" à la Bourse de New York.

Les plus grands actionnaires de Tri-Continal Corporation comprennent à la fois les investisseurs institutionnels et les parties prenantes individuelles. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de la structure de propriété:

Parmi les investisseurs institutionnels, certains des plus notables comprennent:

• JPMorgan Chase & Co. - Propriété: 10.2%
• BlackRock, Inc. - Propriété: 8.5%
• Vanguard Group, Inc. - Propriété: 7.8%
• State Street Corporation - Propriété: 6.3%

La valeur de l'actif (NAV) de Tri-Continal Corporation (NAV) à la même date est à peu près $23.50 par action, représentant une augmentation de 5.4% année à ce jour. Les actifs totaux estimés du fonds s'élèvent à environ 2,0 milliards de dollars.

Le fonds a une politique de distribution qui verse des dividendes trimestriellement. Le dividende le plus récent déclaré était $0.20 par action, avec un rendement annuel d'environ 3.4%.

En plus des investissements en actions ordinaires, Tri-Continal Corporation alloue une partie de son portefeuille aux titres à revenu fixe, avec une ventilation d'allocation actuelle:

Les frais de gestion pour Tri-Continal Corporation sont fixés à 0.85% des actifs sous gestion chaque année, ce qui est compétitif dans le secteur des fonds à terme. Le ratio de dépenses est actuellement signalé à 1.15%.

En ce qui concerne les derniers rapports, Tri-Continal Corporation continue de se concentrer sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à la diversification stratégique et à la gestion de portefeuille disciplinée. La performance continue du fonds reflète son engagement à équilibrer la croissance et la génération de revenus, ce qui en fait une entité notable dans le paysage d'investissement.

Énoncé de mission Tri-Continental Corporation

Tri-Continental Corporation, fondée en 1929, opère comme une société d'investissement de gestion à capitalan. La Société se concentre principalement sur la génération de rendement total, qui se compose de revenus et d'appréciation du capital, grâce à des investissements dans divers secteurs, y compris les actions et les titres à revenu fixe.

L'énoncé de mission met l'accent sur l'engagement à fournir aux actionnaires une source de revenus durable tout en maintenant un potentiel de croissance à long terme. Au 30 septembre 2023, Tri-Continental Corporation a signalé les mesures financières suivantes:

La stratégie d'investissement est conçue pour équilibrer les risques grâce à la diversification dans divers secteurs, notamment la technologie, les soins de santé et les services financiers. Le portefeuille comprend des actions de croissance à grande capitalisation, des actions de valeur et des titres à revenu fixe bien établis.

En août 2023, la répartition du portefeuille d'investissement de Tri-Continental Corporation est décomposée comme suit:

La mission de Tri-Continal Corporation comprend un engagement envers la transparence et la responsabilité. La société publie des rapports trimestriels détaillés, garantissant que les actionnaires ont accès à des informations sur la performance des investissements et l'orientation stratégique. Depuis le dernier rapport, le ratio de dépenses de la société est à 1.15%, reflétant son engagement à gérer efficacement les coûts opérationnels.

En outre, Tri-Continal Corporation se consacre à l'investissement responsable, avec un accent sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui est évident dans leur stratégie de portefeuille diversifiée. Depuis le dernier trimestre d'exercice, le cours de l'action de Tri-Continal Corporation est approximativement $22.42.

Comment fonctionne Tri-Continental Corporation

Tri-Continental Corporation opère comme une société d'investissement diversifiée principalement axée sur les actions ordinaires et les investissements à revenu fixe. Au 30 septembre 2023, la société avait un actif net total d'environ 1,6 milliard de dollars. Sa stratégie d'investissement se concentre sur la génération de rendement total pour les actionnaires grâce à l'appréciation et aux revenus du capital.

Le portefeuille de la société comprend un mélange de actions et de titres à revenu fixe. Selon son dernier rapport trimestriel, l'allocation d'actifs à la fin du troisième trimestre 2023 était approximativement 68% en actions et 32% en revenu fixe. Les investissements en actions couvrent divers secteurs, notamment la technologie, les soins de santé et le discrétionnaire des consommateurs, tandis que la partie à revenu fixe est diversifiée entre les obligations d'entreprise et les titres d'État.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant le 31 juillet 2023, Tri-Continental Corporation a déclaré des bénéfices de 0,92 $ par action, une diminution de 1,05 $ par action Au cours de l'exercice précédent. La diminution est principalement attribuable à la volatilité du marché affectant les évaluations des actions.

La politique de dividende de la société est restée cohérente, avec un versement annuel de dividendes de 1,32 $ par action. Il en résulte un rendement en dividende actuel d'environ 4.0% en fonction du cours de l'action de $33.00 À la fin du troisième trimestre 2023.

Stratégie et gestion d'investissement

L'approche d'investissement de Tri-Continental se concentre sur la création de valeur à long terme tout en équilibrant les risques. Son équipe d'investissement effectue une analyse approfondie et utilise une combinaison de méthodes qualitatives et quantitatives pour sélectionner des titres. L'entreprise utilise une approche multi-managesseurs, en utilisant des sous-conseillers externes pour des classes et stratégies d'actifs spécifiques.

Les dix premiers titres au dernier rapport comprenaient:

À la fin du troisième trimestre 2023, la performance des actions de Tri-Continental reflétait ces stratégies d'investissement. Le stock se négociait à peu près $33.00, à partir de $35.50 à la fin de l'année précédente, représentant une baisse d'environ 7% année à ce jour.

Comparaison du marché

Lorsque vous comparez le tri-continental à ses pairs sur le marché des fonds à terme, il s'est révélé compétitif. La remise moyenne à la NAV (valeur de l'actif net) pour les fonds similaires était autour 10%, tandis que Tri-Continal se négociait à une remise de 8% Fin septembre 2023. Cela indique un positionnement relativement fort parmi ses concurrents.

De plus, le ratio de dépenses de Tri-Continal Corporation est 1.1%, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 1.4%, reflétant une gestion efficace des coûts au milieu d'un environnement de marché difficile.

Les métriques de performance et les évaluations comparatives illustrent comment Tri-Continal Corporation fonctionne dans un cadre stratégique visant à fournir des rendements cohérents tout en gérant les risques inhérents au paysage d'investissement.

Comment Tri-Continal Corporation fait de l'argent

Tri-Continental Corporation opère comme une société d'investissement de gestion diversifiée et à extrémité. Fondée en 1929, il réalise principalement ses revenus grâce à des investissements dans les actions et les titres à revenu fixe. La performance financière de la société est principalement motivée par l'appréciation de son portefeuille d'investissement et les revenus générés par les dividendes et les intérêts.

Sources de revenus

Les revenus de Tri-Continental Corporation peuvent être classés en deux volets principaux:

• Gains en capital: réalisé à partir de la vente de titres.
• Revenu de placement: comprend des dividendes des actions et des intérêts des obligations.

Stratégie d'investissement

L'entreprise utilise une stratégie qui se concentre sur un mélange de croissance et d'investissements producteurs de revenus. L'allocation fin septembre 2023 comprend:

L'accent mis sur les actions américaines et internationaux est conçu pour bénéficier de l'appréciation du capital, tandis que les titres à revenu fixe contribuent à la stabilité et à la génération de revenus.

Performance financière

Depuis le dernier rapport sur les résultats au troisième trimestre 2023, Tri-Continental Corporation a signalé les principaux chiffres financiers suivants:

• Actif net total: 2,45 milliards de dollars
• Valeur net de l'actif (NAV) par action: $32.00
• Rendement des dividendes: 3.6%
• Revenu trimestriel: 25 millions de dollars

La Société s'est toujours concentrée sur la valeur du rendement aux actionnaires par le biais de dividendes. Pour l'exercice 2022, Tri-Continental a déclaré des dividendes totalisant 1,15 $ par action.

Tendances du marché et facteurs externes

L'environnement d'investissement influence le potentiel de revenus de Tri-Continal. Au troisième trimestre 2023, l'index S&P 500 a augmenté par 6.7%et la capitalisation boursière mondiale des actions a augmenté, ce qui a augmenté la valeur des avoirs de Tri-Continental.

Les taux d'intérêt, établis par la Réserve fédérale, jouent également un rôle crucial. En octobre 2023, le taux des fonds fédéraux se tenait à 5.25%, impactant les rendements obligataires et la performance des investissements à revenu fixe.

Efficacité opérationnelle

Le tri-continental maintient un faible ratio de dépenses pour améliorer la rentabilité. Depuis le dernier rapport, le ratio de dépenses est approximativement 0.80%, ce qui est compétitif dans l'industrie.

Les investissements stratégiques prévus et le rééquilibrage du portefeuille visent à saisir les opportunités de marché et à atténuer les risques associés à la volatilité du marché, en particulier dans un paysage économique en transition.

Conclusion

Grâce à une approche d'investissement disciplinée et à une allocation d'actifs stratégiques, Tri-Continental Corporation génère effectivement des revenus, principalement motivés par l'appréciation du capital et les revenus des investissements. Les facteurs économiques externes et l'efficacité opérationnelle interne influencent également considérablement ses résultats financiers.