Tri-Continental Corporation (TY) Bundle
Uma Breve História da Corporação Tri-Continental
A Tri-Continental Corporation, fundada em 1929, é um dos fundos fechados mais antigos dos Estados Unidos. Originalmente fundada para investir em títulos estrangeiros, a empresa evoluiu ao longo das décadas para se adaptar às mudanças nas condições do mercado, ao mesmo tempo que se concentra no rendimento e na valorização do capital a longo prazo.
No exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, o valor patrimonial líquido da Tri-Continental era de aproximadamente US$ 2,62 bilhões. O fundo investe principalmente numa carteira diversificada de ações e títulos de rendimento fixo.
Em 2001, a Tri-Continental passou por uma transição significativa ao implementar uma abordagem de investimento multiestratégia. Isto incluiu um maior foco em investimentos de capital, que compreendiam cerca de 71% do ativo total no final de 2022, enquanto a renda fixa representava cerca de 29%.
Ao longo de sua história, a Tri-Continental manteve uma política de dividendos consistente. Para o ano fiscal de 2022, o fundo declarou um dividendo total de US$ 1,22 por ação, rendendo aproximadamente 3.89% com base nos preços das ações no final do ano.
A tabela a seguir ilustra o desempenho do fundo nos últimos anos, destacando as principais métricas financeiras:
| Ano | Valor Patrimonial Líquido (NAV) ($) | Dividendo Declarado ($) | Rendimento de dividendos (%) | Retorno total (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2,620,000,000 | 1.22 | 3.89 | 6.75 |
| 2021 | 2,490,000,000 | 1.20 | 4.02 | 15.20 |
| 2020 | 2,150,000,000 | 1.40 | 5.18 | 3.90 |
| 2019 | 2,100,000,000 | 1.32 | 4.57 | 20.12 |
| 2018 | 2,250,000,000 | 1.20 | 4.00 | -0.09 |
A Tri-Continental Corporation está listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo TY. As ações sofreram flutuações, mas geralmente tiveram um desempenho alinhado com as tendências mais amplas do mercado. Em 31 de dezembro de 2022, o preço das ações estava em torno de $31.50, refletindo um aumento anual de aproximadamente 5.45%.
As estratégias de gestão mudaram ao longo do tempo e, desde o início de 2023, o fundo é gerido ativamente pela equipa de investimento da Columbia Management Investment Advisers, LLC. Esta equipe se concentra em aproveitar a análise fundamental e técnica para tomar decisões de investimento informadas.
De acordo com os últimos relatórios, a Tri-Continental Corporation ocupava posições significativas em setores como tecnologia, saúde e consumo discricionário, alinhando o seu portfólio com tendências de mercado que favorecem o crescimento e a inovação.
Quem é dono da Tri-Continental Corporation
De acordo com os últimos dados disponíveis, a Tri-Continental Corporation é um fundo fechado focado principalmente em investimentos em uma carteira diversificada de ações ordinárias, títulos de renda fixa e várias outras classes de ativos. A empresa é negociada sob o símbolo “TY” na Bolsa de Valores de Nova York.
Os maiores acionistas da Tri-Continental Corporation incluem investidores institucionais e partes interessadas individuais. Abaixo está uma análise detalhada da estrutura de propriedade:
| Tipo de proprietário | Porcentagem de propriedade | Número de ações possuídas | Data do último relatório |
|---|---|---|---|
| Investidores Institucionais | 57.6% | 11,500,000 | 30 de setembro de 2023 |
| Acionistas Individuais | 32.4% | 6,480,000 | 30 de setembro de 2023 |
| Fundos Mútuos | 10.0% | 2,000,000 | 30 de setembro de 2023 |
Entre os investidores institucionais, alguns dos mais notáveis incluem:
- JPMorgan Chase & Co. - Propriedade: 10.2%
- BlackRock, Inc. - Propriedade: 8.5%
- Vanguard Group, Inc. - Propriedade: 7.8%
- State Street Corporation - Propriedade: 6.3%
O valor patrimonial líquido (NAV) da Tri-Continental Corporation na mesma data é de aproximadamente $23.50 por ação, representando um aumento de 5.4% acumulado do ano. O total dos activos estimados do fundo ascende a cerca de US$ 2,0 bilhões.
O fundo possui uma política de distribuição que distribui dividendos trimestralmente. O dividendo mais recente declarado foi $0.20 por ação, com rendimento anual de aproximadamente 3.4%.
Além dos investimentos em ações ordinárias, a Tri-Continental Corporation aloca uma parte de sua carteira em títulos de renda fixa, com um detalhamento atual da alocação:
| Classe de ativos | Alocação percentual | Valor estimado (em US$ bilhões) |
|---|---|---|
| Ações | 65% | 1.3 |
| Renda Fixa | 30% | 0.6 |
| Dinheiro e Equivalentes | 5% | 0.1 |
A taxa de administração da Tri-Continental Corporation é fixada em 0.85% dos ativos sob gestão anualmente, o que é competitivo no setor de fundos fechados. O índice de despesas é atualmente reportado em 1.15%.
De acordo com os últimos relatórios, a Tri-Continental Corporation continua a concentrar-se no aumento do valor para os accionistas através da diversificação estratégica e da gestão disciplinada da carteira. O desempenho contínuo do fundo reflecte o seu compromisso em equilibrar o crescimento e a geração de rendimento, tornando-o uma entidade notável no cenário de investimento.
Declaração de missão da Tri-Continental Corporation
A Tri-Continental Corporation, fundada em 1929, opera como uma empresa fechada de investimento de gestão. A empresa tem como foco principal a geração de retorno total, que consiste em renda e valorização de capital, por meio de investimentos em diversos setores, incluindo ações e títulos de renda fixa.
A declaração de missão enfatiza o compromisso de proporcionar aos acionistas uma fonte de rendimento sustentável, mantendo ao mesmo tempo o potencial de crescimento a longo prazo. Em 30 de setembro de 2023, a Tri-Continental Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Categoria | Valor |
|---|---|
| Ativos Líquidos | US$ 3,1 bilhões |
| Taxa anual de dividendos | US$ 1,39 por ação |
| Rendimento de dividendos | 6.2% |
| Retorno Médio Anual (5 anos) | 8.5% |
| Rácio dívida / capital próprio | 0.15 |
| Taxa de despesas | 1.15% |
| Número de participações | 120 |
A estratégia de investimento foi concebida para equilibrar o risco através da diversificação em vários setores, incluindo tecnologia, saúde e serviços financeiros. A carteira inclui ações de crescimento de grande capitalização, ações de valor e títulos de renda fixa bem estabelecidos.
Em agosto de 2023, a alocação da carteira de investimentos da Tri-Continental Corporation está dividida da seguinte forma:
| Setores | Alocação (%) |
|---|---|
| Tecnologia | 24% |
| Saúde | 18% |
| Serviços Financeiros | 15% |
| Discricionário do Consumidor | 14% |
| Utilitários | 10% |
| Industriais | 8% |
| Outro | 11% |
A missão da Tri-Continental Corporation inclui um compromisso com a transparência e a responsabilidade. A empresa publica relatórios trimestrais detalhados, garantindo que os acionistas tenham acesso a informações sobre o desempenho dos investimentos e a direção estratégica. No último relatório, o índice de despesas da corporação é de 1.15%, refletindo o seu compromisso com a gestão eficiente dos custos operacionais.
Além disso, a Tri-Continental Corporation dedica-se ao investimento responsável, com foco em critérios ambientais, sociais e de governança (ESG), o que é evidente na sua estratégia de portfólio diversificada. No último trimestre fiscal, o preço das ações da Tri-Continental Corporation é de aproximadamente $22.42.
Como funciona a Corporação Tri-Continental
A Tri-Continental Corporation opera como uma empresa de investimentos diversificada focada principalmente em ações ordinárias e investimentos de renda fixa. Em 30 de setembro de 2023, a corporação tinha ativos líquidos totais de aproximadamente US$ 1,6 bilhão. A sua estratégia de investimento centra-se na geração de retorno total para os acionistas através da valorização do capital e do rendimento.
O portfólio da empresa inclui um mix de ações e títulos de renda fixa. De acordo com o seu relatório trimestral mais recente, a alocação de ativos no final do terceiro trimestre de 2023 era de aproximadamente 68% em ações e 32% em renda fixa. Os investimentos em ações abrangem vários setores, incluindo tecnologia, saúde e consumo discricionário, enquanto a parcela de renda fixa é diversificada entre títulos corporativos e títulos governamentais.
Desempenho Financeiro
Para o ano fiscal encerrado em 31 de julho de 2023, a Tri-Continental Corporation relatou lucros de US$ 0,92 por ação, uma diminuição de US$ 1,05 por ação no ano fiscal anterior. A diminuição deve-se principalmente à volatilidade do mercado que afecta as avaliações das acções.
A política de dividendos da empresa manteve-se consistente, com um pagamento anual de dividendos de US$ 1,32 por ação. Isso resulta em um rendimento de dividendos atual de aproximadamente 4.0% com base no preço das ações $33.00 no final do terceiro trimestre de 2023.
Estratégia e Gestão de Investimentos
A abordagem de investimento da Tri-Continental centra-se na criação de valor a longo prazo, ao mesmo tempo que equilibra o risco. A sua equipa de investimento realiza análises minuciosas e utiliza uma combinação de métodos qualitativos e quantitativos para selecionar títulos. A empresa emprega uma abordagem multigestores, utilizando subconsultores externos para classes e estratégias de ativos específicas.
As dez principais participações no último relatório incluíam:
| Empresa | Setor | Valor (em milhões) | Porcentagem do portfólio |
|---|---|---|---|
| Apple Inc. | Tecnologia | $150 | 9.4% |
| Microsoft Corp. | Tecnologia | $145 | 9.1% |
| Amazon.com, Inc. | Discricionário do Consumidor | $120 | 7.5% |
| Johnson & Johnson | Saúde | $100 | 6.3% |
| Alfabeto Inc. | Serviços de comunicação | $90 | 5.6% |
| Tesla, Inc. | Discricionário do Consumidor | $85 | 5.3% |
| Procter & Gamble Co. | Produtos básicos de consumo | $80 | 5.0% |
| Berkshire Hathaway Inc. | Finanças | $75 | 4.7% |
| Visa Inc. | Finanças | $70 | 4.4% |
| Coca-Cola Co. | Produtos básicos de consumo | $65 | 4.1% |
No final do terceiro trimestre de 2023, o desempenho das ações da Tri-Continental refletia essas estratégias de investimento. A ação estava sendo negociada a aproximadamente $33.00, abaixo de $35.50 no final do ano anterior, representando uma descida de cerca de 7% acumulado do ano.
Comparação de mercado
Ao comparar a Tri-Continental com seus pares no mercado de fundos fechados, ela se mostrou competitiva. O desconto médio para o NAV (Net Asset Value) para fundos semelhantes foi de cerca de 10%, enquanto a Tri-Continental estava negociando com um desconto de 8% no final de setembro de 2023. Isto indica um posicionamento relativamente forte entre os seus concorrentes.
Além disso, o índice de despesas da Tri-Continental Corporation é de 1.1%, que está abaixo da média da indústria de 1.4%, refletindo uma gestão eficiente de custos em meio a um ambiente de mercado desafiador.
As métricas de desempenho e avaliações comparativas ilustram como a Tri-Continental Corporation opera dentro de uma estrutura estratégica que visa proporcionar retornos consistentes enquanto gerencia os riscos inerentes ao cenário de investimento.
Como a Tri-Continental Corporation ganha dinheiro
A Tri-Continental Corporation opera como uma empresa de investimento de gestão diversificada e fechada. Fundada em 1929, obtém receitas principalmente através do investimento em ações e títulos de renda fixa. O desempenho financeiro da empresa é impulsionado em grande parte pela valorização de sua carteira de investimentos e pelos rendimentos gerados por dividendos e juros.
Fontes de receita
A receita da Tri-Continental Corporation pode ser categorizada em dois fluxos principais:
- Ganhos de Capital: Realizados na venda de títulos.
- Receitas de Investimentos: Compreendem dividendos de ações e juros de títulos.
Estratégia de Investimento
A empresa emprega uma estratégia que se concentra em uma combinação de investimentos de crescimento e de produção de renda. A alocação no final de setembro de 2023 inclui:
| Classe de ativos | Alocação percentual | Retorno Anual Estimado (%) |
|---|---|---|
| Ações dos EUA | 60% | 10.5% |
| Ações Internacionais | 20% | 9.7% |
| Renda Fixa | 15% | 4.5% |
| Equivalentes em dinheiro | 5% | 0.5% |
O foco nas ações dos EUA e internacionais visa beneficiar da valorização do capital, enquanto a renda fixa contribui para a estabilidade e a geração de renda.
Desempenho Financeiro
No último relatório de lucros no terceiro trimestre de 2023, a Tri-Continental Corporation relatou os seguintes números financeiros importantes:
- Ativos Líquidos Totais: US$ 2,45 bilhões
- Valor Patrimonial Líquido (NAV) por ação: $32.00
- Rendimento de dividendos: 3.6%
- Renda Trimestral: US$ 25 milhões
A empresa tem se concentrado consistentemente em devolver valor aos acionistas por meio de dividendos. Para o ano fiscal de 2022, a Tri-Continental declarou dividendos totalizando US$ 1,15 por ação.
Tendências de mercado e fatores externos
O ambiente de investimento influencia o potencial de receita da Tri-Continental. No terceiro trimestre de 2023, o índice S&P 500 subiu 6.7%, e a capitalização do mercado acionário global aumentou, aumentando o valor das participações da Tri-Continental.
As taxas de juro, fixadas pela Reserva Federal, também desempenham um papel crucial. Em outubro de 2023, a taxa dos fundos federais era de 5.25%, impactando os rendimentos dos títulos e o desempenho dos investimentos de renda fixa.
Eficiência Operacional
A Tri-Continental mantém um índice de despesas baixo para aumentar a lucratividade. No último relatório, o índice de despesas é de aproximadamente 0.80%, que é competitivo no setor.
Os investimentos estratégicos planeados e o reequilíbrio da carteira visam capturar oportunidades de mercado e mitigar os riscos associados à volatilidade do mercado, especialmente num cenário económico em transição.
Conclusão
Através de uma abordagem de investimento disciplinada e de alocação estratégica de activos, a Tri-Continental Corporation gera efectivamente receitas, impulsionadas principalmente pela valorização do capital e rendimentos de investimentos. Fatores económicos externos e eficiências operacionais internas também influenciam significativamente os seus resultados financeiros.
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