Valaris Limited WT : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Valaris Limited WT

Valaris Limited, créée en 2019, opère en tant que fournisseur de services de forage sous contrat offshore pour l'industrie pétrolière et gazière. La société est née de la fusion d'Ensco et de Rowan Companies, créant ainsi l'une des plus grandes sociétés de forage offshore au monde.

En septembre 2019, Valaris a finalisé sa fusion, aboutissant à une flotte combinée de plus de 70 plates-formes offshore, la positionnant ainsi pour capitaliser sur le marché de l'énergie en reprise. L'entité issue du regroupement avait un chiffre d'affaires estimé à 2,5 milliards de dollars de contrats dans le monde entier.

Au cours de l’exercice 2020, Valaris a été confrontée à des défis importants en raison de la pandémie de COVID-19 et de la chute des prix du pétrole qui en a résulté. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour l'année a chuté à 1,18 milliard de dollars, une diminution par rapport à 2,63 milliards de dollars en 2019. La perte nette pour 2020 a été déclarée à 1,42 milliard de dollars.

En 2021, Valaris a lancé un processus de restructuration qui a permis de sortir de la faillite (chapitre 11). La restructuration a permis à l'entreprise de réduire sa dette d'environ 1,5 milliard de dollars et améliorer considérablement son bilan. Fin 2021, Valaris a déclaré un actif total de 2,5 milliards de dollars et les responsabilités de 1,5 milliard de dollars.

La flotte de Valaris comprend différents types d'appareils de forage, tels que des navires de forage, des semi-submersibles et des auto-élévatrices. À la mi-2023, la flotte opérationnelle comprenait 46 plates-formes travaillant activement dans diverses régions, notamment le golfe du Mexique, la mer du Nord et au large du Brésil.

La performance boursière de la société a reflété sa trajectoire de reprise. Les actions ordinaires de Valaris ont commencé à être négociées à la Bourse de New York en novembre 2021 sous le symbole « VAL ». En octobre 2023, le cours de l'action était d'environ $35.50, avec une capitalisation boursière d'environ 2,2 milliards de dollars.

Au cours des développements récents, Valaris a remporté plusieurs contrats, ce qui indique des perspectives positives pour l'entreprise. En août 2023, ils ont annoncé de nouveaux contrats d'une valeur d'environ 300 millions de dollars pour deux navires de forage dans le golfe du Mexique.

Valaris souligne également son engagement en faveur du développement durable, en investissant dans des technologies visant à réduire l'impact environnemental des opérations de forage. Cette orientation stratégique est essentielle alors que l’industrie s’oriente de plus en plus vers des pratiques plus écologiques.

Depuis le troisième trimestre 2023, l'efficacité opérationnelle de Valaris s'est améliorée, avec un taux d'utilisation d'environ 85%, nettement supérieur à la moyenne du secteur de 70%.

L'entreprise continue de s'adapter aux demandes du marché, en se concentrant sur l'expansion de sa présence dans les zones à forte demande tout en optimisant ses opérations existantes.

À qui appartient Valaris Limited WT

Valaris Limited, un acteur de premier plan dans le secteur du forage offshore, a connu des changements importants dans ses structures de propriété, en particulier à la suite de sa sortie de faillite en 2020. Au troisième trimestre 2023, Valaris avait un paysage de propriété mixte, principalement composé d'investisseurs institutionnels et de quelques actionnaires particuliers.

Comme détaillé ci-dessous, les principaux actionnaires de Valaris Limited comprennent une combinaison de fonds spéculatifs, de fonds communs de placement et de fonds de pension, reflétant une base de propriété diversifiée.

Selon les derniers documents déposés auprès de la SEC et les rapports de la société, le nombre total d'actions de Valaris Limited s'élève à environ **107 millions** d'actions. Le titre a connu de la volatilité depuis sa reprise, avec une **fourchette de 52 semaines** comprise entre **17,50 $** et **53,00 $** en octobre 2023.

La performance financière a été encourageante. Dans son dernier rapport sur les résultats du deuxième trimestre 2023, Valaris a déclaré des revenus de **380 millions de dollars**, soit une augmentation de **28 %** d'une année sur l'autre. La société a déclaré un bénéfice net de **43 millions de dollars**, ce qui équivaut à un bénéfice par action (BPA) de **0,40 $**.

La capitalisation boursière de Valaris en octobre 2023 était d'environ **4,5 milliards de dollars**, ce qui témoigne de la confiance et de l'intérêt solides des investisseurs pour le marché du forage offshore dans un contexte de reprise des prix du pétrole et de demande accrue de services de forage.

Ces dynamiques de propriété et ces indicateurs financiers suggèrent un paysage stable mais en évolution pour Valaris Limited, dans lequel les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans l'élaboration de la gouvernance d'entreprise aux côtés d'une partie substantielle des actionnaires particuliers.

Énoncé de mission de Valaris Limited WT

Valaris Limited WT, une société de forage de premier plan, vise à devenir un leader dans le secteur du forage offshore, en se concentrant sur la sécurité, l'efficacité et l'excellence opérationnelle. L'énoncé de mission souligne explicitement l'engagement à fournir des services de forage de haute qualité tout en minimisant les impacts environnementaux et en garantissant la sécurité de ses employés.

Lors des derniers états financiers, Valaris a déclaré un chiffre d'affaires total de 585 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2023, passant de 453 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. L'accent mis par la société sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et les mesures de contrôle des coûts lui a permis de déclarer un EBITDA ajusté de 202 millions de dollars dans le même quartier.

Valaris donne la priorité à l'engagement des parties prenantes, soulignant son engagement envers les communautés où elle opère. Il vise à respecter les normes les plus élevées d’intégrité et de transparence dans ses communications. En 2022, Valaris a investi environ 25 millions de dollars dans des programmes de développement communautaire dans diverses régions.

La société exploite une flotte diversifiée d'appareils de forage, avec un total de 48 plates-formes actuellement actif. Cela comprend 10 flotteurs, 20 auto-élévatrices, et 18 autres appareils. L'efficacité opérationnelle de la flotte est au cœur de la mission de Valaris, déterminant sa capacité à servir une gamme de clients, des grandes sociétés pétrolières et gazières aux petits opérateurs indépendants.

L'innovation est la pierre angulaire de l'énoncé de mission de Valaris, alors que l'entreprise s'efforce de mettre en œuvre les dernières technologies pour améliorer les performances de forage et réduire les coûts. L'investissement dans la technologie a atteint environ 30 millions de dollars en 2022, visant à améliorer l’efficacité du forage et à minimiser les temps d’arrêt.

La sécurité reste une priorité absolue pour Valaris. L'entreprise a déclaré un taux total d'incidents enregistrables (TRIR) de 0.29 en 2022, une amélioration significative par rapport 0.35 en 2021, reflétant son engagement à créer un environnement de travail sûr pour tous les employés.

Valaris Limited WT s'engage en faveur du développement durable, en s'engageant à réduire les émissions de gaz à effet de serre en 30% d’ici 2025 par rapport aux niveaux de 2020. Cet engagement fait partie d’une stratégie plus large visant à aligner les opérations sur les objectifs de l’Accord de Paris, en promouvant une transition vers une énergie plus propre.

En résumé, l'énoncé de mission de Valaris Limited WT résume son engagement à fournir des services de forage exceptionnels tout en garantissant la sécurité, l'engagement communautaire et des pratiques durables. La combinaison d'investissements stratégiques et de technologies innovantes positionne l'entreprise pour répondre aux demandes changeantes du marché du forage offshore.

Comment fonctionne Valaris Limited WT

Valaris Limited est l'un des principaux entrepreneurs en forage offshore. Elle fournit des services de forage et des services connexes aux principales sociétés pétrolières et gazières du monde entier. Depuis 2023, Valaris exploite une flotte diversifiée de plates-formes, notamment des navires de forage en eau ultra profonde, des semi-submersibles et des plates-formes auto-élévatrices.

La société se concentre principalement sur l'exploration et la production d'hydrocarbures dans diverses régions offshore, notamment le golfe du Mexique, la mer du Nord et l'Afrique de l'Ouest. Valaris joue un rôle essentiel en facilitant les opérations de forage qui extraient le pétrole et le gaz du fond des océans.

Structure opérationnelle

Valaris est structuré en différents segments en fonction des types de plates-formes et de services proposés :

• Navires de forage en eau ultra profonde
• Semi-submersibles
• Plates-formes auto-élévatrices

Chaque segment de la flotte est adapté pour répondre aux exigences spécifiques des clients dans différentes zones géographiques et conditions de forage. Le déploiement des actifs stratégiques de l’entreprise lui permet d’optimiser l’efficacité opérationnelle et de maximiser les revenus.

Performance financière

Au troisième trimestre 2023, Valaris a publié les indicateurs financiers suivants :

L'entreprise a fait des progrès significatifs dans l'amélioration de sa santé financière. Valaris a signalé un réduction des coûts de fonctionnement de 15% année après année. La gestion proactive des dépenses et la focalisation sur les contrats à forte utilisation ont contribué à cette amélioration.

Tendances du marché et concurrents

Valaris opère sur un marché concurrentiel, principalement face à des sociétés comme Transocean, Noble Corporation et Seadrill. Fin 2023, le secteur du forage offshore montre des signes de reprise, porté par la hausse des prix du pétrole, qui se situent autour de 85 $ le baril pour le Brent, contre 70 dollars le baril il y a un an.

Dans cet environnement, Valaris s'est positionné pour capitaliser sur la demande croissante en décrochant des contrats à long terme. Le tarif journalier moyen des navires de forage en eaux ultra-profondes de Valaris a augmenté de 20% par rapport à l'année précédente, atteignant environ $300,000 par jour.

Clientèle et contrats

Valaris sert un large éventail de clients, notamment des majors pétrolières mondiales et des compagnies pétrolières nationales. En 2023, les contrats remportés par l'entreprise comprenaient :

• Contrat de cinq ans avec ExxonMobil en Guyane
• Nouveaux contrats avec Chevron dans le golfe du Mexique
• Multiples contrats à court terme avec divers opérateurs en Asie du Sud-Est

Le portefeuille de contrats améliore la stabilité des revenus de Valaris et garantit des flux de trésorerie constants.

Plans d'investissement et de croissance

Pour l’avenir, Valaris se concentre sur la mise à niveau de sa flotte et les avancées technologiques. L'entreprise prévoit d'investir environ 300 millions de dollars en dépenses d'investissement au cours des deux prochaines années pour améliorer ses capacités opérationnelles et maintenir un avantage concurrentiel sur le marché. Cet investissement reflète l'engagement de Valaris en faveur de la durabilité et de l'efficacité opérationnelle.

Dans l'ensemble, Valaris Limited WT opère comme un acteur clé dans le secteur du forage offshore, tirant parti de sa flotte avancée, de ses contrats stratégiques et de sa gestion financière prudente pour naviguer dans les complexités de l'industrie pétrolière et gazière.

Comment Valaris Limited WT gagne de l'argent

Valaris Limited WT opère principalement dans le secteur de l'énergie, spécialisée dans les services de forage pour l'industrie pétrolière et gazière. La société se concentre sur divers segments, fournissant des services de forage sous contrat et des services connexes aux grandes sociétés pétrolières et gazières nationales et indépendantes. Valaris génère des revenus à travers plusieurs flux, principalement dans les domaines suivants :

Services de forage sous contrat

L'essentiel des revenus de Valaris provient de ses services de forage sous contrat. Au troisième trimestre 2023, Valaris a déclaré un taux journalier moyen d'environ $155,000 pour ses navires de forage. L'entreprise dispose d'une flotte qui comprend 17 flotteurs et 38 auto-élévatrices, qui contribuent collectivement à sa capacité opérationnelle.

Répartition des revenus

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Valaris a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 1,58 milliard de dollars, avec la composition des revenus comme suit :

Tarifs journaliers et utilisation

Les taux d'utilisation sont une mesure essentielle pour évaluer la performance de Valaris. Au troisième trimestre 2023, le taux d'utilisation global de la flotte atteignait 78%. Pour ses flotteurs, l'utilisation a été rapportée à 84%, tandis que les auto-élévatrices avaient un taux d'utilisation de 74%.

Tendances du marché et prix

Les stratégies de prix de l’entreprise sont influencées par le marché pétrolier mondial. Au quatrième trimestre 2023, les prix du pétrole brut Brent se situaient en moyenne autour de $94.50 par baril. La corrélation entre les prix du pétrole et les activités de forage est forte, la hausse des prix entraînant généralement une demande accrue de services de forage.

Portée géographique

Valaris opère sur plusieurs sites géographiques, ce qui diversifie sa base de revenus. Les régions clés comprennent :

• Amérique du Nord : 55% du chiffre d'affaires total
• Amérique Latine : 25% du chiffre d'affaires total
• Moyen-Orient : 15% du chiffre d'affaires total
• Autres régions : 5% du chiffre d'affaires total

Coûts opérationnels et marges

Valaris a réussi à maintenir des coûts opérationnels compétitifs, avec une marge opérationnelle moyenne d'environ 30%. Le coût des services rendus s'élève à environ 1,1 milliard de dollars pour 2022, ce qui reflète la santé financière globale de l’entreprise.

Contrats futurs et carnet de commandes

En septembre 2023, le carnet de commandes de Valaris s'élevait à environ 2,3 milliards de dollars, présentant un fort potentiel de revenus futurs. Les nouveaux contrats remportés en 2023 ont également indiqué une tendance positive à la hausse de la demande de services de forage.

Conclusion

Grâce à une combinaison de gestion stratégique de la flotte, de diversification géographique et de réactivité à la dynamique du marché, Valaris Limited WT continue de capitaliser sur les opportunités dans le paysage pétrolier et gazier en évolution.