Explorer l’investisseur de Kroger Co. (KR) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez The Kroger Co. (KR) et vous vous demandez pourquoi l'argent intelligent continue de s'accumuler, en particulier avec tout le bruit autour de la livraison de courses et le drame de la fusion imminente. Honnêtement, l'investisseur profile est un cas classique de conviction institutionnelle face aux gros titres à court terme : 81,88 % de la société est détenue par des institutions, et non par des day traders de détail. Pensez-y : plus des quatre cinquièmes des actions sont contrôlées par des acteurs comme The Vanguard Group, Inc., détenant plus de 76,3 millions d'actions, et BlackRock, Inc., avec plus de 54,8 millions d'actions, au troisième trimestre 2025. Ils n'achètent pas pour un coup de pouce. Ils achètent pour la stabilité d'une entreprise qui vise un bénéfice d'exploitation FIFO ajusté compris entre 4,8 et 4,9 milliards de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2025, plus un dividende trimestriel fiable de 0,35 $ par action qui rapporte environ 2,1 %. C'est définitivement un point d'ancrage défensif dans un marché volatil. Mais quels sont les risques à court terme, comme la récente charge de 2,6 milliards de dollars due à la fermeture de certains centres de distribution de commerce électronique, et comment cela correspond-il au BPA ajusté projeté pour l'exercice 2025, qui peut atteindre 4,80 dollars ? Voyons exactement qui achète et quelle est leur thèse à long terme, car la structure de propriété vous dit tout sur le véritable fondement du titre.

Qui investit dans The Kroger Co. (KR) et pourquoi ?

Si vous regardez The Kroger Co. (KR), vous ne regardez pas seulement une épicerie ; vous avez affaire à une machine défensive génératrice de liquidités largement contrôlée par les plus grands gestionnaires d’actifs du monde. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que les investisseurs institutionnels dominent la base actionnariale, attirés par le flux de trésorerie disponible fiable de l'entreprise et par son engagement à restituer le capital, ce qui en fait un jeu classique de valeur et de dividendes.

Après deux décennies dans la finance, y compris le temps passé à analyser des sociétés comme BlackRock, je peux vous dire que la structure de propriété ici est typique d'un détaillant mature et stable. La majeure partie des actions est détenue par des institutions – pensez aux fonds indiciels massifs et aux fonds de pension –, les investisseurs individuels détenant une part du gâteau plus petite, mais toujours significative. C’est définitivement un titre où les gros sous donnent le ton.

Principaux types d’investisseurs et répartition de la propriété

L'investisseur de Kroger Co. (KR) profile est fortement orienté vers l'argent institutionnel, ce qui est courant pour une entreprise avec une capitalisation boursière autour du 44,65 milliards de dollars marque en novembre 2025. Ces grandes entités considèrent le titre comme un titre de base pour la stabilité et les revenus, et non comme un pari spéculatif. Cette concentration leur confère une influence significative sur la stratégie et la gouvernance à long terme de l'entreprise.

Voici la répartition des propriétaires des actions de The Kroger Co. (KR), sur la base des données de l'exercice le plus récent :

• Investisseurs institutionnels : Posséder environ 81.88% des actions en circulation. Ce groupe comprend les fonds communs de placement, les fonds de pension et les fonds de dotation.
• Investisseurs particuliers : Tenez environ 16.14% de l'entreprise. Il s’agit du grand public – vous et moi – qui achète et vend des actions via des comptes de courtage.
• Insiders : Les dirigeants et administrateurs de l’entreprise détiennent une participation modeste mais importante d’environ 1.98%.

Les principaux actionnaires institutionnels se lisent comme un who's who de la gestion d'actifs mondiale, Vanguard Group Inc. détenant la plus grande participation au 11.51%, suivi de près par BlackRock Inc. à 8.28%, et Berkshire Hathaway Inc. à 7.55%. Voici le calcul rapide : ces trois-là contrôlent à eux seuls plus d’un quart de l’entreprise.

Motivations d'investissement : pourquoi ils achètent

Les investisseurs sont attirés par The Kroger Co. (KR) pour trois raisons principales : la stabilité, les revenus et une voie claire vers l'amélioration des marges. Dans un marché volatil, la vente au détail de produits alimentaires est un secteur défensif ; les gens ont toujours besoin de manger. Cela se traduit par un flux de trésorerie fiable, qui est l’élément vital d’un investissement stable.

Les principales motivations qui motivent les achats au cours de l’exercice 2025 sont concrètes :

• Paiements de dividendes : L'engagement de la société à restituer le capital constitue un attrait majeur pour les fonds axés sur le revenu. Le dividende trimestriel de $0.35 par action offre un rendement annualisé d'environ 2.1%, ce qui constitue une source de revenus solide dans le secteur de la vente au détail.
• Flux de trésorerie et valeur : Kroger Co. (KR) devrait générer un flux de trésorerie disponible (FCF) ajusté substantiel entre 2,8 milliards de dollars et 3,0 milliards de dollars en 2025. Ce FCF finance le dividende, les rachats d'actions (comme l'achèvement prévu du 5 milliards de dollars rachat accéléré d’actions au 3ème trimestre 2025) et des dépenses d’investissement pouvant aller jusqu’à 3,8 milliards de dollars pour la croissance.
• Perspectives de croissance : Les investisseurs voient la croissance non seulement dans les nouveaux magasins, mais aussi dans les piliers stratégiques tels que le portefeuille de marques privées « Nos marques », le commerce électronique et la personnalisation des données. Une croissance identique des ventes, hors carburant, devrait se situer entre 2.25% et 3.25% pour l’exercice 2025, montrant une expansion modeste mais cohérente du chiffre d’affaires.

Stratégies d'investissement typiques

La stratégie dominante parmi les actionnaires est la détention à long terme et l’investissement axé sur la valeur. Vous ne voyez pas de fonds indiciels massifs comme Vanguard Group Inc. et BlackRock Inc. faire des échanges entrants et sortants ; ils détiennent The Kroger Co. (KR) parce qu'il s'agit d'une composante importante et stable du S&P 500. Ils achètent le marché et Kroger en fait partie.

Pour les gestionnaires actifs et les hedge funds, la stratégie est souvent une stratégie axée sur la valeur et axée sur la capacité bénéficiaire et la structure du capital de l'entreprise. Ils achètent une action qui se négocie à un multiple raisonnable de ses bénéfices. Les prévisions de bénéfice par action (BPA) ajusté (BPA) mises à jour de la société pour l'exercice 2025 sont de $4.70 à $4.80 leur donne une mesure claire et quantifiable sur laquelle baser leurs modèles d’évaluation. Nous constatons également des transactions opportunistes de la part de hedge funds comme Alyeska Investment Group L.P., qui a augmenté sa participation de plus de 101.7% au premier trimestre 2025, signalant la conviction que le titre était sous-évalué à ce moment-là. Ce type d'activité indique une concentration sur des catalyseurs spécifiques, comme l'avancement de la fusion de l'entreprise ou le succès de leurs initiatives numériques. Vous pouvez en apprendre davantage sur les fondements de cette stratégie en consultant The Kroger Co. (KR) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de The Kroger Co. (KR)

Vous regardez The Kroger Co. (KR) et essayez de déterminer qui sont les grands acteurs et ce qu'ils pensent. Honnêtement, quand on voit une entreprise avec une capitalisation boursière supérieure à 44,65 milliards de dollars, la structure de propriété sera définitivement dominée par l’argent institutionnel. Ce qu’il faut retenir directement ici, c’est que les investisseurs institutionnels – les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d’actifs – détiennent la grande majorité de la société, ce qui signifie que leur sentiment détermine le cours de l’action.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels détenaient collectivement une participation énorme, située à environ 80.93% des actions de The Kroger Co. Il s’agit d’une concentration massive de capital, et cela vous indique que Kroger est considéré comme un titre stable et fondamental pour de nombreux grands portefeuilles. Les investisseurs particuliers, ou le grand public, détiennent une part beaucoup plus faible, environ 13% à 15%. Ce niveau élevé de soutien institutionnel confère au titre un certain degré de crédibilité auprès de la communauté des investisseurs au sens large.

Principaux investisseurs institutionnels : qui détient les clés ?

Les principaux actionnaires de The Kroger Co. sont exactement ceux auxquels on s'attend : les géants du monde de la gestion d'actifs. Il s’agit d’entreprises qui gèrent des milliards de dollars et prennent généralement des positions passives à long terme dans des sociétés établies comme Kroger, attirées par leur stabilité et leur historique de dividendes. Les trois premiers représentent à eux seuls plus de 27% du total des actions en circulation. C’est un calcul rapide qui montre où se situe le véritable pouvoir de vote.

Vanguard Group, Inc. et BlackRock, Inc. sont essentiellement des géants des fonds indiciels, de sorte que leurs vastes participations sont typiques de toute société du S&P 500. Ce qui est intéressant, c'est la conviction d'une société comme Berkshire Hathaway Inc., qui conserve une participation importante et non indexée. Leur présence valide la proposition de valeur de Kroger et l'accent mis sur ses principaux atouts, sur lesquels vous pouvez en savoir plus dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de The Kroger Co. (KR).

Changements de propriété : accumulation et distribution

L'examen des récents dépôts 13F (les divulgations trimestrielles des participations institutionnelles) montre un sentiment mitigé mais généralement positif, en particulier parmi les gestionnaires actifs. Au cours des derniers trimestres de 2025, nous avons assisté à des changements notables. Alors que certains des plus grands détenteurs comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. ont affiché de légères diminutions de leurs avoirs, chutant d'environ 347,379 et 64,739 respectivement, d'autres fonds majeurs ont renforcé leurs positions de manière agressive.

L'activité d'accumulation témoigne de la conviction que les initiatives stratégiques et les performances financières de Kroger, telles que les prévisions annoncées pour l'exercice 2025, 4,70 $ à 4,80 $ Le bénéfice par action (BPA) est convaincant. Les gestionnaires actifs voient clairement la valeur du géant de l’épicerie.

• Wellington Management Group LLP a renforcé sa participation en 85.3%, en ajoutant 2,9 millions actions.
• Alyeska Investment Group L.P. a augmenté massivement sa position 101.7%, acquérant plus de 2 millions actions supplémentaires.
• Nuveen LLC et VIRGINIA RETIREMENT SYSTEMS ET Al ont toutes deux acquis de nouvelles positions importantes, évaluées à environ 178,4 millions de dollars et 121,0 millions de dollars, respectivement.

Impact des investisseurs institutionnels sur la stratégie et les actions

Le rôle de ces grands investisseurs va au-delà de la simple détention d’actions. Avec une propriété institutionnelle proche 81%, leur action collective peut influencer de manière significative le cours de l'action de The Kroger Co.. Si plusieurs fonds importants décident de vendre en même temps, vous constaterez une baisse rapide et brutale des prix. À l’inverse, leurs achats soutenus constituent un plancher solide pour le titre.

Plus important encore, ils influencent la stratégie et la gouvernance des entreprises. En détenant plus de 50 % de l’entreprise, ces actionnaires de premier plan peuvent fortement influencer les décisions du conseil d’administration, notamment en matière d’allocation du capital. Leur thèse d’investissement repose généralement sur trois piliers :

• Stabilité et flux de trésorerie : La position établie de Kroger sur le marché lui permet d'obtenir des flux de trésorerie fiables et résistants à la récession.
• Revenu de dividendes : Le dividende trimestriel de la société de $0.35 par action, ce qui se traduit par un rendement annualisé d'environ 2.1%, constitue un attrait majeur pour les fonds axés sur le revenu.
• Croissance grâce à des initiatives : Les investisseurs soutiennent les efforts de l'entreprise visant à étendre sa présence numérique et ses programmes de fidélité, ainsi que son potentiel de croissance via des acquisitions stratégiques.

En fin de compte, ces institutions parient sur la stabilité à long terme de Kroger et sur sa capacité à mettre en œuvre ses piliers stratégiques : fraîcheur, marques, données et personnalisation et transparence. Votre prochaine étape consiste à suivre la prochaine série de dépôts 13F début 2026 pour voir si cette tendance à l’accumulation se poursuit.

Investisseurs clés et leur impact sur The Kroger Co. (KR)

Si vous regardez The Kroger Co. (KR), vous n’achetez pas seulement un stock d’épicerie ; vous vous alignez sur une base institutionnelle massive. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que les investisseurs institutionnels – les gros capitaux – contrôlent effectivement la direction de l’entreprise, détenant bien plus de 80% des actions, ce qui fait de leur sentiment collectif le principal moteur des changements stratégiques majeurs et de la dynamique des cours boursiers.

Les géants institutionnels : Vanguard, BlackRock et Berkshire

L'investisseur de Kroger Co. profile est dominé par les plus grands gestionnaires d'actifs du monde. Il ne s’agit pas de fonds spéculatifs qui font des paris rapides et agressifs ; ce sont des fonds passifs et actifs représentant des millions de comptes de retraite individuels et d'entreprise. Fin 2025, The Vanguard Group, Inc. est le plus grand actionnaire unique, contrôlant environ 12% des actions en circulation. Juste derrière eux se trouve BlackRock, Inc., qui détient environ 8.3%, puis Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett avec environ 7.5%. Cette concentration signifie que les décisions prises par ces trois entités seules ont un poids énorme.

Voici un calcul rapide : les 15 principaux actionnaires réunis possèdent environ 50% de l'entreprise. Cela représente un énorme bloc de votes, donc quand ils bougent, le titre le ressent. Vous devez surveiller de près leurs dépôts 13F (rapports trimestriels sur les avoirs). Pour approfondir les fondamentaux de l'entreprise, vous devriez consulter Analyser la santé financière de Kroger Co. (KR) : informations clés pour les investisseurs.

Mouvements récents des investisseurs et influence stratégique

Nous avons assisté à des changements révélateurs dans le positionnement institutionnel au cours de l’exercice 2025. Le marché récompense sans aucun doute les récentes performances de la société, en particulier après que The Kroger Co. a annoncé un BPA trimestriel de $1.04, battant le consensus des analystes. Cette dynamique positive se reflète dans une activité d’achat importante :

• Wellington Management Group LLP a renforcé sa participation en 85.3% au premier trimestre 2025, en ajoutant 2 945 848 actions occuper un poste valant $433,065,000.
• Alyeska Investment Group L.P. a plus que doublé sa position, l'augmentant de 101.7% au premier trimestre 2025.
• Nuveen LLC était un nouvel entrant, acquérant une position évaluée à environ $178,385,000 au premier trimestre.

Cette accumulation agressive témoigne de la confiance, en particulier dans la capacité de l'entreprise à respecter ses prévisions pour l'exercice 2025 de 4 700 $ à 4 800 $ en bénéfice par action (BPA).

Activisme et impact direct sur les décisions des entreprises

L’influence de ces investisseurs ne se limite pas au cours des actions ; c'est une question de gouvernance et de stratégie. Bien que The Kroger Co. ne soit généralement pas une cible pour l’activisme traditionnel et agressif des hedge funds, elle est confrontée à une pression importante de la part des investisseurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Par exemple, en juin 2025, une proposition d’actionnaires en faveur d’une politique de salaire vital a été rejetée, n’ayant reçu que 17% soutien. Mais pour être honnête, une précédente proposition militante sur l’équité salariale a été adoptée en 2023, obligeant l’entreprise à s’engager à divulguer un ratio d’écart salarial non ajusté dans 2025.

En outre, l’œil institutionnel est focalisé sur le pivot stratégique de l’entreprise dans sa stratégie de commerce électronique. La décision de fermer trois entrepôts automatisés, entraînant une dépréciation d'environ 2,6 milliards de dollars au troisième trimestre fiscal 2025, ce fut une décision massive. La direction parie que ce changement augmentera le bénéfice d'exploitation du commerce électronique d'environ 400 millions de dollars en 2026, une prévision dont les détenteurs institutionnels les tiendront responsables. Il s’agit d’une mesure à prendre clairement : surveillez les rapports du quatrième trimestre 2025 et du premier trimestre 2026 pour voir les signes que cette augmentation de la rentabilité se matérialise.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous recherchez une lecture claire des actions de The Kroger Co. (KR) et de ce que pensent les gros investisseurs. Ce qu’il faut retenir rapidement, c’est que la conviction institutionnelle reste élevée, mais le sentiment est celui d’un achat modéré pragmatique, et non d’un achat fort euphorique. Les investisseurs institutionnels, les grands fonds gérant les retraites et les fonds communs de placement, détiennent une part massive, environ 80,93 % des actions de la société, selon les documents les plus récents.

Cette forte appropriation institutionnelle est un signal fort de stabilité. Cela signifie que des sociétés comme Vanguard Group, BlackRock et Berkshire Hathaway sont les principales parties prenantes, détenant des positions valant des milliards de dollars. Par exemple, Vanguard Group Inc. détient 76 300 896 actions évaluées à 5,14 milliards de dollars, et Blackrock Inc. détient 54 853 210 actions évaluées à 3,70 milliards de dollars. Il ne s'agit certainement pas d'un échange à court terme ; c'est un point d'ancrage à long terme.

L'activité institutionnelle est mitigée, c'est pourquoi le sentiment général est modéré. Alors que les principaux détenteurs comme Vanguard Group Inc. ont légèrement réduit leurs positions, d'autres grands acteurs achètent activement. Wellington Management Group LLP, par exemple, a augmenté sa participation de 85,3 % au deuxième trimestre, et Alyeska Investment Group L.P. a augmenté sa position de 101,7 % au premier trimestre 2025. Cela suggère une allocation de capital positive, mais sélective vers le titre.

• La propriété institutionnelle s'élève à 80,93 %.
• Acheteur majeur : Wellington Management Group LLP a ajouté 2 945 848 actions au cours du dernier trimestre.
• L'activité des initiés montre des ventes nettes au cours de la dernière année.

Réactions récentes du marché aux changements de propriété

La réaction du marché aux nouvelles de The Kroger Co. et aux mouvements des investisseurs porte moins sur des fluctuations massives que sur la validation de la stratégie de l'entreprise. Le titre a gagné 3,7 % depuis le début de l'année (YTD) en 2025, ce qui est à la traîne du gain de 16,5 % de l'indice S&P 500. Mais, pour être honnête, il a surperformé le Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), qui a connu une baisse de 3,7 % sur la même période, démontrant la solidité relative de son secteur.

Le marché a récemment montré sa préférence pour la rentabilité future plutôt que pour les difficultés à court terme. En novembre 2025, la société a annoncé une charge de dépréciation attendue d'environ 2,6 milliards de dollars au cours du troisième trimestre fiscal 2025, liée à la fermeture de certains centres de distribution automatisés sous-performants. Cependant, cela a été immédiatement associé à une prévision d'une amélioration de 400 millions de dollars du bénéfice d'exploitation du commerce électronique d'ici 2026. La réaction du titre a été mesurée, suggérant que les investisseurs sont prêts à accepter des frais uniques pour une voie plus claire vers la rentabilité en ligne. C’est une réaction réaliste du marché.

En outre, le titre s'est légèrement redressé après la publication des résultats du deuxième trimestre 2025, malgré un manque à gagner (33,94 milliards de dollars annoncés contre 34,08 milliards de dollars de consensus). Pourquoi? Parce que le bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,04 $ a dépassé l'estimation consensuelle de 1,00 $. Le marché se concentre sur l'exécution des résultats nets et sur les prévisions de BPA ajusté relevées pour l'ensemble de l'année, de 4,70 $ à 4,80 $.

Points de vue des analystes sur l’influence des investisseurs clés

Les analystes sont généralement alignés sur le sentiment institutionnel, considérant The Kroger Co. comme un acteur stable dont l'exécution s'améliore. La note consensuelle est un achat modéré, basée sur un mélange de notes « Achat fort » et « Conserver ». L'objectif de prix moyen se situe entre 74,50 $ et 77,60 $, l'objectif le plus élevé étant de 85,00 $.

La taille même de la base institutionnelle influence la réflexion des analystes. Lorsque des entreprises détenant des participations de plusieurs milliards de dollars, comme BlackRock, tiennent bon, cela témoigne de la confiance dans la stratégie à long terme de l'entreprise, en particulier dans l'accent mis sur une croissance identique des ventes (3,4 % au deuxième trimestre 2025) et dans la force de sa marque privée. Les analystes considèrent l’important soutien institutionnel comme une force stabilisatrice, essentielle dans le secteur volatile de l’épicerie.

Voici un rapide calcul sur les perspectives pour 2025 : les analystes s'attendent à ce que le BPA ajusté pour l'exercice se terminant en janvier 2026 augmente de 7,2 % sur un an pour atteindre 4,79 $ par action. Cette croissance, couplée à l’engagement d’un dividende plus élevé (une augmentation de 9 % pour atteindre un dividende annuel de 1,40 $ par action en juin 2025), est ce qui maintient l’intérêt des grands fonds. Ils misent sur un générateur de cash-flow fiable et mettent à nouveau l’accent sur la rentabilité numérique. Vous pouvez approfondir les chiffres ici : Analyser la santé financière de Kroger Co. (KR) : informations clés pour les investisseurs.

Ce que cache cette estimation, c’est le risque d’exécution dans le secteur concurrentiel de l’épicerie et l’intégration réussie de ses objectifs de fusion. Pourtant, l'investisseur actuel profile fait partie des actions défensives avec un chemin clair, quoique coûteux, vers la maturité numérique.

Prochaine étape pour vous : consultez la transcription de l'appel aux résultats du troisième trimestre 2025 le 4 décembre 2025 pour entendre les commentaires de la direction sur la charge de dépréciation de 2,6 milliards de dollars et la trajectoire de rentabilité du commerce électronique.