Explorando o investidor Kroger Co. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a The Kroger Co. (KR) e se perguntando por que o dinheiro inteligente ainda está se acumulando, especialmente com todo o barulho em torno da entrega de alimentos e o drama da fusão pendente. Honestamente, o investidor profile é um caso clássico de convicção institucional sobre as manchetes de curto prazo: impressionantes 81,88% da empresa são detidos por instituições, e não por day traders de varejo. Pense nisso: mais de quatro quintos das ações são controladas por players como The Vanguard Group, Inc., que detém mais de 76,3 milhões de ações, e BlackRock, Inc., com mais de 54,8 milhões de ações, no terceiro trimestre de 2025. Eles não estão comprando para um lançamento rápido. Eles estão comprando para a estabilidade de uma empresa que busca um lucro operacional FIFO ajustado entre US$ 4,8 bilhões e US$ 4,9 bilhões para todo o ano fiscal de 2025, além de um dividendo trimestral confiável de US$ 0,35 por ação que rende cerca de 2,1%. Essa é definitivamente uma âncora defensiva num mercado volátil. Mas quais são os riscos de curto prazo, como a recente cobrança de US$ 2,6 bilhões pelo fechamento de alguns centros de atendimento de comércio eletrônico, e como isso se relaciona com o lucro por ação ajustado projetado para o ano fiscal de 2025 de até US$ 4,80? Vamos detalhar exatamente quem está comprando e qual é sua tese de longo prazo, porque a estrutura de propriedade diz tudo sobre a verdadeira base das ações.

Quem investe na The Kroger Co. (KR) e por quê?

Se você está olhando para a The Kroger Co. (KR), não está apenas olhando para um supermercado; estamos diante de uma máquina defensiva e geradora de caixa, em grande parte controlada pelos maiores gestores de ativos do mundo. A conclusão directa é que os investidores institucionais dominam a base accionista, atraídos pelo fluxo de caixa livre fiável da empresa e pelo compromisso de devolver capital, tornando-a uma aposta clássica em termos de valor e dividendos.

Depois de duas décadas em finanças, incluindo o tempo que passei analisando empresas como a BlackRock, posso dizer que a estrutura de propriedade aqui é típica de um varejista maduro e estável. A maior parte das ações é detida por instituições – pensemos em enormes fundos de índice e fundos de pensões – com os investidores individuais a deter uma fatia menor, mas ainda assim significativa, do bolo. É definitivamente uma ação onde muito dinheiro dá o tom.

Principais tipos de investidores e divisão de propriedade

O investidor da Kroger Co. profile é fortemente inclinado para o dinheiro institucional, o que é comum para uma empresa com uma capitalização de mercado em torno do US$ 44,65 bilhões marca a partir de novembro de 2025. Estas grandes entidades veem as ações como uma participação essencial para estabilidade e rendimento, e não como uma aposta especulativa. Esta concentração confere-lhes uma influência significativa sobre a estratégia e governação a longo prazo da empresa.

Aqui está o detalhamento de quem possui as ações da The Kroger Co. (KR), com base nos dados mais recentes do ano fiscal:

• Investidores Institucionais: Possuir sobre 81.88% das ações em circulação. Este grupo inclui fundos mútuos, fundos de pensão e doações.
• Investidores de varejo: Segure aproximadamente 16.14% da empresa. Este é o público em geral – você e eu – que compra e vende ações por meio de contas de corretagem.
• Insiders: Os executivos e diretores da empresa detêm uma participação pequena, mas importante, de aproximadamente 1.98%.

Os principais acionistas institucionais parecem quem é quem na gestão de ativos globais, com o Vanguard Group Inc. 11.51%, seguida de perto pela BlackRock Inc. 8.28%e Berkshire Hathaway Inc. 7.55%. Aqui estão as contas rápidas: só esses três controlam mais de um quarto da empresa.

Motivações de investimento: por que compram

Os investidores são atraídos pela The Kroger Co. (KR) por três razões principais: estabilidade, renda e um caminho claro para melhoria de margem. Num mercado volátil, o retalho alimentar é um setor defensivo; as pessoas sempre precisam comer. Isto se traduz em fluxo de caixa confiável, que é a força vital de um investimento estável.

As principais motivações que impulsionam as compras no ano fiscal de 2025 são concretas:

• Pagamentos de dividendos: O compromisso da empresa com o retorno de capital é um grande atrativo para fundos focados em renda. O dividendo trimestral de $0.35 por ação fornece um rendimento anualizado de cerca de 2.1%, que representa um sólido fluxo de rendimento no setor retalhista.
• Fluxo de caixa e valor: A Kroger Co. (KR) está projetada para gerar fluxo de caixa livre ajustado substancial (FCF) entre US$ 2,8 bilhões e US$ 3,0 bilhões no ano fiscal de 2025. Este FCF é o que financia os dividendos, recompras de ações (como a conclusão planejada do US$ 5 bilhões recompra acelerada de ações no terceiro trimestre de 2025) e despesas de capital de até US$ 3,8 bilhões para o crescimento.
• Perspectivas de crescimento: Os investidores veem crescimento não apenas em novas lojas, mas em pilares estratégicos como o portfólio de marcas próprias 'Nossas Marcas', comércio eletrônico e personalização de dados. Prevê-se que um crescimento idêntico das vendas, excluindo combustível, se situe entre 2.25% e 3.25% para o ano fiscal de 2025, mostrando uma expansão modesta, mas consistente, da receita.

Estratégias Típicas de Investimento

A estratégia dominante entre os acionistas é a participação a longo prazo e o investimento em valor. Você não vê grandes fundos de índice como Vanguard Group Inc. e BlackRock Inc. negociando dentro e fora; eles detêm a The Kroger Co. (KR) porque é um componente grande e estável do S&P 500. Eles estão comprando o mercado e a Kroger faz parte dele.

Para gestores activos e fundos de cobertura, a estratégia é muitas vezes uma jogada orientada para o valor, centrada no poder de lucro e na estrutura de capital da empresa. Eles estão comprando uma ação que é negociada a um múltiplo razoável de seus lucros. A orientação atualizada de lucro ajustado por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025 da empresa de $4.70 para $4.80 dá-lhes uma métrica clara e quantificável para basear os seus modelos de avaliação. Também vemos negociações oportunistas de fundos de hedge como o Alyeska Investment Group L.P., que aumentou sua participação em mais de 101.7% no primeiro trimestre de 2025, sinalizando a crença de que a ação estava subvalorizada naquele momento. Este tipo de atividade aponta para um foco em catalisadores específicos, como o progresso da fusão da empresa ou o sucesso das suas iniciativas digitais. Você pode aprender mais sobre os fundamentos desta estratégia revisando (KR): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Propriedade institucional e principais acionistas da The Kroger Co.

Você está olhando para a The Kroger Co. (KR) e tentando descobrir quem são os grandes jogadores e o que eles estão pensando. Honestamente, quando você vê uma empresa com capitalização de mercado superior a US$ 44,65 bilhões, a estrutura de propriedade será definitivamente dominada pelo dinheiro institucional. A conclusão direta aqui é que os investidores institucionais – os fundos mútuos, os fundos de pensões e os gestores de ativos – detêm a grande maioria da empresa, o que significa que o seu sentimento impulsiona o preço das ações.

No final de 2025, os investidores institucionais detinham coletivamente uma enorme participação, situada em cerca de 80.93% das ações da The Kroger Co. Isso representa uma enorme concentração de capital e indica que a Kroger é vista como uma participação estável e fundamental para muitas carteiras grandes. Os investidores de varejo, ou o público em geral, detêm uma parcela muito menor, cerca de 13% para 15%. Este elevado nível de apoio institucional confere às ações um certo grau de credibilidade na comunidade de investimento mais ampla.

Principais investidores institucionais: quem detém as chaves?

Os principais acionistas da The Kroger Co. são exatamente quem você esperaria: os gigantes do mundo da gestão de ativos. Estas são empresas que gerem biliões de dólares e normalmente assumem posições passivas e de longo prazo em empresas estabelecidas como a Kroger, atraídas pela sua estabilidade e histórico de dividendos. Só os três primeiros representam mais 27% do total de ações em circulação. Esta é a matemática rápida que mostra onde está o verdadeiro poder de voto.

são essencialmente gigantes de fundos de índice, portanto, suas grandes participações são típicas de qualquer empresa S&P 500. O que é interessante é a condenação de uma empresa como a Berkshire Hathaway Inc., que mantém uma participação significativa e não dependente de índices. A presença deles valida a proposta de valor da Kroger e seu foco nos principais pontos fortes, sobre os quais você pode ler mais no Declaração de missão, visão e valores essenciais da The Kroger Co.

Mudanças na Propriedade: Acumulação e Distribuição

A análise dos recentes registos 13F – as divulgações trimestrais de participações institucionais – revela um sentimento misto, mas geralmente positivo, especialmente entre os gestores activos. Nos últimos trimestres de 2025, vimos algumas mudanças notáveis. Embora alguns dos maiores detentores, como Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc., tenham apresentado pequenas diminuições nas suas participações, caindo cerca de 347,379 e 64,739 respectivamente, outros grandes fundos aumentaram agressivamente as suas posições.

A atividade de acumulação aponta para a crença de que as iniciativas estratégicas e o desempenho financeiro da Kroger - como a orientação relatada para o ano fiscal de 2025 de US$ 4,70 a US$ 4,80 Lucro por ação (EPS) – são atraentes. Os gestores activos estão claramente a ver valor no gigante da mercearia.

• O Wellington Management Group LLP aumentou sua participação ao 85.3%, somando 2,9 milhões ações.
• Alyeska Investment Group L.P. aumentou sua posição em um enorme 101.7%, adquirindo mais 2 milhões ações adicionais.
• Nuveen LLC e VIRGINIA RETIREMENT SYSTEMS ET Al adquiriram novas e grandes posições, avaliadas em aproximadamente US$ 178,4 milhões e US$ 121,0 milhões, respectivamente.

Impacto dos investidores institucionais na estratégia e nas ações

O papel destes grandes investidores vai além da simples posse de ações. Com a propriedade institucional próxima 81%, sua ação coletiva pode influenciar significativamente o preço das ações da The Kroger Co. Se vários fundos grandes decidirem vender ao mesmo tempo, você verá uma queda rápida e acentuada nos preços. Por outro lado, suas compras sustentadas proporcionam um piso forte para as ações.

Mais criticamente, influenciam a estratégia e a governança corporativa. Deter mais de 50% do negócio significa que estes principais acionistas podem influenciar fortemente as decisões do conselho, especialmente na alocação de capital. A sua tese de investimento baseia-se geralmente em três pilares:

• Estabilidade e Fluxo de Caixa: A posição de mercado estabelecida da Kroger proporciona um fluxo de caixa confiável e resistente à recessão.
• Receita de dividendos: O dividendo trimestral da empresa de $0.35 por ação, o que se traduz em um rendimento anualizado de cerca de 2.1%, é um atrativo importante para fundos focados em renda.
• Crescimento por meio de iniciativas: Os investidores estão a apoiar os esforços da empresa para expandir a sua presença digital e programas de fidelização, além do potencial de crescimento através de aquisições estratégicas.

O resultado final é que estas instituições estão a apostar na estabilidade a longo prazo da Kroger e na sua capacidade de executar os seus pilares estratégicos – Fresco, Marcas, Dados e Personalização e Contínuo. Seu próximo passo é acompanhar a próxima rodada de registros 13F no início de 2026 para ver se essa tendência de acumulação continua.

Principais investidores e seu impacto na The Kroger Co.

Se você está olhando para a The Kroger Co. (KR), não está apenas comprando ações de supermercado; você está se alinhando com uma base institucional enorme. A conclusão direta é que os investidores institucionais - os grandes investidores - controlam efetivamente a direção da empresa, possuindo bem mais de 80% das ações, o que torna o seu sentimento coletivo o principal motor de grandes mudanças estratégicas e da dinâmica dos preços das ações.

Os gigantes institucionais: Vanguard, BlackRock e Berkshire

O investidor da Kroger Co. profile é dominado pelos maiores gestores de ativos do mundo. Não se trata de fundos de hedge fazendo apostas rápidas e agressivas; são fundos passivos e ativos que representam milhões de contas de aposentadoria individuais e corporativas. No final de 2025, The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista individual, controlando cerca de 12% das ações em circulação. Logo atrás deles está a BlackRock, Inc., que detém aproximadamente 8.3%e depois a Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett com cerca de 7.5%. Esta concentração significa que as decisões tomadas apenas por estas três entidades têm um peso enorme.

Aqui está uma matemática rápida: os 15 principais acionistas combinados possuem cerca de 50% da empresa. É um enorme bloco de votos, então quando eles se movem, a ação sente isso. Você precisa observar atentamente os registros 13F (relatórios trimestrais sobre participações). Para um mergulho mais profundo nos fundamentos da empresa, você deve conferir Dividindo a saúde financeira da Kroger Co. (KR): principais insights para investidores.

Movimentos recentes de investidores e influência estratégica

Vimos algumas mudanças reveladoras no posicionamento institucional durante o ano fiscal de 2025. O mercado está definitivamente recompensando o desempenho recente da empresa, especialmente depois que a The Kroger Co. relatou um lucro por ação trimestral de $1.04, superando o consenso dos analistas. Este impulso positivo reflete-se nas principais atividades de compra:

• O Wellington Management Group LLP aumentou sua participação ao 85.3% no primeiro trimestre de 2025, adicionando 2.945.848 ações ocupar uma posição que valha a pena $433,065,000.
• Alyeska Investment Group L.P. mais que duplicou a sua posição, aumentando-a em 101.7% no primeiro trimestre de 2025.
• A Nuveen LLC foi uma nova participante, adquirindo uma posição avaliada em cerca de $178,385,000 no primeiro trimestre.

Esta acumulação agressiva sinaliza confiança, especialmente na capacidade da empresa de cumprir sua orientação para o ano fiscal de 2025 de US$ 4.700 a US$ 4.800 em lucro por ação (EPS).

Ativismo e impacto direto nas decisões corporativas

A influência desses investidores não diz respeito apenas ao preço das ações; trata-se de governança e estratégia. Embora a The Kroger Co. não seja normalmente um alvo do ativismo tradicional e agressivo dos fundos de hedge, ela enfrenta uma pressão significativa de investidores ambientais, sociais e de governança (ESG). Por exemplo, em Junho de 2025, uma proposta de accionistas que pressionava por uma política de salários dignos foi rejeitada, recebendo apenas 17% suporte. Mas, para ser justo, uma proposta anterior de activistas sobre igualdade salarial foi aprovada em 2023, forçando a empresa a comprometer-se a divulgar um rácio de disparidade salarial não ajustado em 2025.

Além disso, o olhar institucional está focado no pivô estratégico da empresa em sua estratégia de comércio eletrônico. A decisão de encerrar três armazéns automáticos, originando uma imparidade de aproximadamente US$ 2,6 bilhões no terceiro trimestre fiscal de 2025, foi um grande movimento. A administração está apostando que esta mudança aumentará o lucro operacional do comércio eletrônico em cerca de US$ 400 milhões em 2026, uma previsão pela qual os titulares institucionais os responsabilizarão. Esse é um item de ação claro: observe os relatórios do quarto trimestre de 2025 e do primeiro trimestre de 2026 em busca de sinais de que esse aumento de lucratividade está se materializando.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está procurando uma leitura clara sobre as ações da The Kroger Co. (KR) e o que o grande dinheiro pensa. A rápida conclusão é que a convicção institucional permanece elevada, mas o sentimento é de uma Compra Moderada pragmática, e não de uma Compra Forte eufórica. Os investidores institucionais, os grandes fundos que gerem pensões e fundos mútuos, possuem uma enorme fatia – cerca de 80,93% das ações da empresa, de acordo com os registos mais recentes.

Esta elevada apropriação institucional é um forte sinal de estabilidade. Significa que empresas como o Vanguard Group, BlackRock e Berkshire Hathaway são as principais partes interessadas, detendo posições no valor de milhares de milhões de dólares. Por exemplo, o Vanguard Group Inc. detém 76.300.896 ações avaliadas em US$ 5,14 bilhões, e a Blackrock Inc. detém 54.853.210 ações avaliadas em US$ 3,70 bilhões. Definitivamente não é uma negociação de curto prazo; é uma âncora de longo prazo.

A actividade institucional é mista, razão pela qual o sentimento geral é moderado. Embora grandes detentores como o Vanguard Group Inc. tenham diminuído ligeiramente as suas posições, outros grandes players estão comprando ativamente. O Wellington Management Group LLP, por exemplo, aumentou a sua participação em 85,3% no segundo trimestre, e o Alyeska Investment Group L.P. aumentou a sua posição em 101,7% no primeiro trimestre de 2025. Isto sugere uma alocação de capital positiva, mas seletiva, para as ações.

• A propriedade institucional é de 80,93%.
• Principal comprador: Wellington Management Group LLP adicionou 2.945.848 ações no último trimestre.
• A atividade interna mostra vendas líquidas no último ano.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

A reação do mercado às notícias e movimentos dos investidores da The Kroger Co. tem menos a ver com oscilações massivas e mais com a validação da estratégia da empresa. A ação ganhou 3,7% no acumulado do ano (acumulado no ano) em 2025, o que acompanha o ganho de 16,5% do índice S&P 500. Mas, para ser justo, superou o desempenho do Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), que registou uma queda de 3,7% no mesmo período, mostrando uma força relativa no seu sector.

O mercado mostrou recentemente a sua preferência pela rentabilidade futura em detrimento dos problemas de curto prazo. Em novembro de 2025, a empresa anunciou uma cobrança por redução ao valor recuperável esperada de aproximadamente US$ 2,6 bilhões no terceiro trimestre fiscal de 2025, vinculada ao fechamento de alguns centros de atendimento automatizados de baixo desempenho. No entanto, isto foi imediatamente associado a uma previsão de uma melhoria de 400 milhões de dólares no lucro operacional do comércio eletrónico até 2026. A reação das ações foi medida, sugerindo que os investidores estão dispostos a aceitar a cobrança única por um caminho mais claro para a rentabilidade online. Essa é uma reação realista do mercado.

Além disso, as ações se recuperaram marginalmente após o relatório de lucros do segundo trimestre de 2025, apesar de uma perda de receita (US$ 33,94 bilhões relatados contra US$ 34,08 bilhões de consenso). Por que? Porque o lucro por ação (EPS) ajustado de US$ 1,04 superou a estimativa de consenso de US$ 1,00. O mercado está focado na execução dos resultados financeiros e no aumento da orientação de lucro por ação ajustado para o ano inteiro de US$ 4,70 a US$ 4,80.

Perspectivas dos analistas sobre a influência dos principais investidores

Os analistas geralmente estão alinhados com o sentimento institucional, vendo a The Kroger Co. como um player estável com melhoria na execução. A classificação de consenso é de Compra Moderada, baseada em uma combinação de classificações de 'Compra Forte' e 'Manter'. O preço-alvo médio fica em torno de US$ 74,50 a US$ 77,60, com o alvo mais alto em US$ 85,00.

O simples tamanho da base institucional influencia o pensamento do analista. Quando empresas com participações multibilionárias, como a BlackRock, se mantêm firmes, isso sinaliza confiança na estratégia de longo prazo da empresa, especialmente no seu foco no crescimento idêntico de vendas (3,4% no segundo trimestre de 2025) e na força da sua marca própria. Os analistas vêem o grande apoio institucional como uma força estabilizadora, o que é fundamental no volátil sector alimentar.

Aqui está uma matemática rápida sobre a perspectiva para 2025: os analistas esperam que o lucro por ação ajustado para o ano fiscal que termina em janeiro de 2026 cresça 7,2% ano a ano, para US$ 4,79 por ação. Este crescimento, juntamente com o compromisso de um dividendo mais elevado (um aumento de 9% para um dividendo anual de 1,40 dólares por ação em junho de 2025), é o que mantém os grandes fundos interessados. Eles estão apostando em um gerador de fluxo de caixa confiável com foco renovado na lucratividade digital. Você pode se aprofundar nos números aqui: Dividindo a saúde financeira da Kroger Co. (KR): principais insights para investidores.

O que esta estimativa esconde é o risco de execução no competitivo espaço da mercearia e a integração bem sucedida dos seus objectivos de fusão. Ainda assim, o actual investidor profile é uma ação defensiva com um caminho claro, embora caro, para a maturidade digital.

Próxima etapa para você: revise a transcrição da teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2025 em 4 de dezembro de 2025, para ouvir os comentários da administração sobre a cobrança por redução ao valor recuperável de US$ 2,6 bilhões e a trajetória de lucratividade do comércio eletrônico.