Explorer Cloudflare, Inc. (NET) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez Cloudflare, Inc. (NET) et posez la bonne question : qui achète définitivement cette action et pourquoi paient-ils une prime pour un jeu d'infrastructure cloud à forte croissance ? La réponse est un vote de confiance clair de la part des géants, puisque les investisseurs institutionnels détiennent 77,73 % des actions, avec des sociétés comme Capital World Investors, Vanguard Group Inc et BlackRock, Inc. détenant des dizaines de millions d’actions à la fin du troisième trimestre 2025. Pourquoi cette conviction ? La société poursuit son scénario de croissance, en projetant un chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice 2025 compris entre 2 142,0 millions de dollars et 2 143,0 millions de dollars, qui s'appuie sur une solide performance au troisième trimestre 2025 de 562,0 millions de dollars de chiffre d'affaires, soit un bond de 31 % d'une année sur l'autre. Mais cette accumulation institutionnelle signifie-t-elle que les ventes d’initiés – comme le directeur qui a vendu 15 000 actions pour plus de 3,1 millions de dollars à la mi-novembre 2025 – ne sont que du bruit ou un signal de risque de valorisation ? Nous devons cartographier les flux de capitaux pour comprendre si l’argent intelligent poursuit toujours la demande induite par l’IA ou s’il supprime discrètement les bénéfices.

Qui investit dans Cloudflare, Inc. (NET) et pourquoi ?

L'investisseur profile Cloudflare, Inc. (NET) est dominé par l'argent institutionnel, reflétant une conviction dans son histoire de croissance à long terme en tant qu'élément essentiel de l'infrastructure Internet. Vous voyez ici une structure de propriété technologique classique à forte croissance : d’importants fonds ancrent le titre, pariant sur l’adoption continue par les entreprises de leurs services cloud de sécurité et de connectivité.

Il s’agit sans aucun doute d’une action de croissance, et non d’un jeu de revenus, étant donné l’accent mis sur le réinvestissement de tout le capital dans l’entreprise, ce qui signifie qu’aucun dividende n’est actuellement offert.

Principaux types d’investisseurs : qui détient les actions ?

La grande majorité des actions de Cloudflare, Inc. sont détenues par des gestionnaires de fonds professionnels et non par des comptes de détail individuels. Fin 2025, les investisseurs institutionnels, notamment les fonds communs de placement, les fonds de pension et d'autres grandes entreprises, contrôlent la part du lion de l'entreprise, détenant environ 81.79% des actions ordinaires.

Cette forte présence institutionnelle signifie que le cours de l'action est largement déterminé par des flux de capitaux à grande échelle et par les rapports sur les bénéfices trimestriels, ce qui est typique pour une capitalisation boursière d'environ 70,84 milliards de dollars.

Voici une répartition de la composition de la propriété, basée sur les dépôts récents :

• Fonds communs de placement et ETF (Exchange-Traded Funds) : ceux-ci détiennent le plus gros bloc à environ 54.00% d'actions en circulation, représentant une valeur marchande d'environ 39,84 milliards de dollars.
• Autres investisseurs institutionnels : ce groupe, qui comprend des hedge funds et des fonds de pension d'entreprise, détient environ 27.79%, évalué à environ 20,50 milliards de dollars.
• Entreprises publiques et investisseurs particuliers : ce groupe collectif détient le reste 18.21% d'actions.

Les principaux détenteurs institutionnels comprennent des géants comme The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. et Capital Research and Management Company, qui détiennent collectivement un pourcentage important de la société, assurant ainsi leur influence sur les décisions majeures de l'entreprise. Il est intéressant de noter que même si les hedge funds sont des traders actifs, certaines analyses suggèrent qu'ils ne disposent pas d'un « investissement significatif » par rapport aux participations massives des fonds communs de placement et des fonds indiciels, ce qui indique une base plus large et passive orientée vers la croissance.

Motivations d’investissement : pourquoi cette forte conviction ?

Le principal attrait pour les investisseurs réside dans les perspectives de croissance explosives de Cloudflare, Inc. et sa position stratégique sur le marché, et non dans son potentiel de dividendes. L'entreprise est l'un des principaux fournisseurs de cloud de connectivité, situé à l'intersection du réseau de diffusion de contenu (CDN) et de la cybersécurité, deux domaines non négociables de l'entreprise numérique moderne.

Les chiffres de l’exercice 2025 sont clairs :

Au troisième trimestre 2025, Cloudflare, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires de 562 millions de dollars, marquant une robustesse 30.7% augmentation d’une année sur l’autre. Cette dynamique de premier plan est la priorité des investisseurs institutionnels. Pour l'ensemble de l'exercice 2025, le chiffre d'affaires de l'entreprise devrait être d'environ 2,14 milliards de dollars, reflétant une croissance d'une année sur l'autre d'environ 28.3%. C’est une machine à croissance.

Les principaux moteurs de cette croissance sont :

• Expansion de l'entreprise : l'entreprise connaît une forte dynamique, les dépenses de ses clients dépassant $100,000 chaque année, qui contribuent désormais à une part plus importante des revenus totaux.
• Diversification des produits : la mise à l'échelle de sa plate-forme informatique de pointe sans serveur « Workers » et son évolution vers des charges de travail liées à l'IA signalent une source de revenus future importante au-delà de ses offres principales de CDN et de sécurité.
• Demande de cybersécurité : l'augmentation continue des cyberattaques entraîne une demande persistante pour ses solutions de sécurité, faisant du titre un jeu de croissance à long terme.

Le résultat opérationnel non-GAAP de la société était de 85,9 millions de dollars au troisième trimestre 2025, montrant une amélioration de son efficacité opérationnelle, même si elle continue d'investir massivement dans son réseau mondial. Si vous souhaitez approfondir la santé opérationnelle, vous pouvez consulter Analyser la santé financière de Cloudflare, Inc. (NET) : informations clés pour les investisseurs.

Stratégies d'investissement : la croissance à tout prix ?

La stratégie dominante appliquée à Cloudflare, Inc. est l'investissement de croissance. Les investisseurs sont prêts à payer une prime aujourd'hui pour la promesse de bénéfices futurs massifs, c'est pourquoi l'action se négocie à un multiple de valorisation élevé, comme un ratio cours/ventes (P/S) d'environ 40.95. Voici le calcul rapide : ce ratio P/S est proche de son plus haut niveau depuis 3 ans, ce qui indique une position privilégiée sur le marché basée sur le potentiel futur et non sur les bénéfices actuels.

La période de détention typique est à long terme, axée sur la conviction que l'entreprise continuera à conquérir des parts de marché dans le domaine des infrastructures sécurisées et natives du cloud. C’est un pari sur l’accélération à long terme de l’activité internet.

Cependant, des stratégies à court terme sont également en jeu, en particulier parmi les hedge funds et les traders actifs. La valorisation élevée du titre le rend sensible à toute nouvelle : un léger manque à gagner ou le départ d'un dirigeant clé peuvent déclencher de la volatilité. Cela crée des opportunités de trading à court terme basées sur les résultats trimestriels et les prévisions prospectives, c'est pourquoi vous voyez des hedge funds effectuer des achats et des ventes importants, même au cours du même trimestre.

La thèse de base de l’investissement demeure : acheter une entreprise de haute qualité à forte croissance et la conserver pendant une décennie. Le risque est simplement que le taux de croissance ralentisse, ce qui rendrait cette valorisation élevée intenable.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de Cloudflare, Inc. (NET)

Si vous regardez Cloudflare, Inc. (NET), la première chose à comprendre est de savoir qui possède réellement l'entreprise. La réponse courte est : les institutions. Leurs participations sont si dominantes que leurs actions d'achat et de vente sont les principaux moteurs de la volatilité à court terme des actions et ont une forte influence sur la stratégie d'entreprise à long terme. Selon les documents les plus récents, les investisseurs institutionnels et les hedge funds contrôlent une part substantielle de 82,68 % des actions de la société.

Cette concentration massive signifie que le cours de l'action de Cloudflare est définitivement sensible aux décisions prises dans les conseils d'administration d'entreprises comme BlackRock, Inc. et Vanguard Group Inc. Lorsque vous voyez un chiffre élevé de propriété institutionnelle, cela indique la crédibilité parmi les investisseurs professionnels, mais cela crée également un risque : si une transaction est encombrée et tourne mal, plusieurs grands acteurs peuvent rivaliser pour vendre rapidement. C’est un moyen rapide de constater une forte baisse des prix.

Principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux

Le paysage institutionnel de Cloudflare est dominé par quelques géants, ce qui est typique d'une entreprise technologique à forte croissance incluse dans les principaux indices de marché. Ces grandes entreprises détiennent des milliards d’actions NET, ce qui en fait des partenaires de facto dans le parcours de l’entreprise. Voici un aperçu rapide des principaux actionnaires et de la valeur marchande approximative de leurs avoirs, sur la base des données récentes de l'exercice 2025, ce qui vous donne une idée claire de qui parie gros sur Cloudflare.

Ces cinq principales institutions détiennent à elles seules une part importante du total des actions institutionnelles, qui totalisent collectivement environ 347 514 306 actions. Cela représente un capital important qui repose sur le succès de Cloudflare dans le domaine du réseau de diffusion de contenu (CDN) et de la sécurité.

Changements récents dans la propriété institutionnelle

La tendance en matière de propriété institutionnelle est celle de l'accumulation, mais avec un mélange complexe de nouveaux acheteurs et une certaine pression de vente à découvert. Le nombre total de propriétaires institutionnels a augmenté, affichant une variation de 11,08 % au cours du trimestre le plus récent. Cela vous indique que de plus en plus de fonds ajoutent Cloudflare à leurs portefeuilles, le considérant comme un élément d'infrastructure de base.

Par exemple, Vanguard Group Inc. a augmenté sa position déjà importante de 2,6 % au cours du troisième trimestre 2025, en achetant 821 684 actions supplémentaires. En outre, de nouveaux acteurs comme Norges Bank et Groupama Asset Management ont acheté de nouvelles participations importantes au deuxième trimestre 2025, évaluées respectivement à environ 541,46 millions de dollars et 225,20 millions de dollars. Il s’agit d’un puissant vote de confiance de la part d’un capital mondial diversifié.

• Vanguard Group Inc. a augmenté sa participation de 2,6 % au troisième trimestre 2025.
• UBS AM a augmenté ses participations de 33,5% au premier trimestre 2025.
• Nordea Investment Management a également augmenté sa participation.

Pour être honnête, le tableau n’est pas entièrement unilatéral. Cloudflare figurait parmi les actions les plus vendues à découvert par les investisseurs institutionnels en octobre 2025, selon le Hazeltree Shortside Crowdedness Report. Cela montre une nette divergence d'opinions : certaines institutions parient sur une croissance à long terme, tandis que d'autres parient sur une correction à court terme en raison de la valorisation élevée du titre ou de risques opérationnels, comme l'interruption de service largement rapportée en novembre 2025.

L'impact sur le cours des actions et la stratégie d'entreprise

Le volume considérable d'argent institutionnel dans Cloudflare signifie que ces investisseurs jouent un rôle direct et critique à la fois dans les mouvements quotidiens des actions et dans l'orientation stratégique de l'entreprise. Lorsque les institutions possèdent plus de 50 % d’une entreprise, elles ont le pouvoir d’influencer fortement les décisions du conseil d’administration, y compris les choix majeurs d’allocation du capital et la rémunération des dirigeants. Ce sont eux qui font pression pour des choses comme des dépenses disciplinées et des voies claires vers la rentabilité.

En termes de cours des actions, les flux institutionnels accélèrent la dynamique. Après une solution opérationnelle majeure, par exemple, une ruée d’achats institutionnels peut entraîner une hausse significative, parfois de 5 à 10 % au cours des premières 24 heures, en fonction des tendances passées. À l’inverse, une vente massive de quelques-uns seulement des principaux détenteurs peut déclencher un effet de cascade. C'est pourquoi vous constatez des réactions si vives en cas de manque à gagner ou de pannes de service. Si vous souhaitez approfondir les mécanismes financiers qui sous-tendent ces décisions, vous devriez consulter Analyser la santé financière de Cloudflare, Inc. (NET) : informations clés pour les investisseurs.

Voici un petit calcul : avec une capitalisation boursière d'environ 71,05 milliards de dollars et un P/E à terme élevé de 161 sur la base des bénéfices attendus, le titre est évalué pour une exécution presque parfaite. Les investisseurs institutionnels, en particulier les gestionnaires actifs, tiendront le conseil d’administration responsable du maintien de cette trajectoire de croissance. Votre action ici consiste à surveiller les dépôts trimestriels 13F pour détecter tout changement majeur chez les cinq principaux détenteurs. Si Capital World Investors ou Vanguard Group Inc. commencent à réduire considérablement leur participation, c'est un signal que vous ne pouvez pas ignorer.

Investisseurs clés et leur impact sur Cloudflare, Inc. (NET)

Vous voulez savoir qui mise réellement sur Cloudflare, Inc. (NET) et pourquoi, en particulier avec la hausse massive du titre, un rallye de plus de 119% au cours de l’année dernière, en novembre 2025. La réponse courte est que les gros capitaux occupent une position dominante, mais leurs récentes actions montrent que l’argent intelligent commence à se rééquilibrer après cet énorme gain.

Les poids lourds institutionnels : à qui appartient Cloudflare, Inc. (NET) ?

Cloudflare, Inc. est majoritairement une action détenue par des institutions, ce qui est courant pour un nom technologique à forte croissance. À propos 82.68% du total des actions sont détenues par des investisseurs institutionnels et des hedge funds. Cela signifie que les mouvements boursiers de la société sont définitivement déterminés par les décisions d'allocation de portefeuille de géants comme Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc., et pas seulement par le sentiment des détaillants. Il s'agit pour la plupart de détenteurs passifs et à long terme, qui adhèrent à la thèse principale de Cloudflare, Inc. devenant la couche fondamentale d'un Internet sécurisé et piloté par l'IA.

Voici un aperçu rapide des principaux détenteurs institutionnels et de leurs positions au troisième trimestre 2025 :

Les 10 plus grandes institutions tiennent le coup à elles seules 173 millions actions. Lorsque vous voyez une entreprise comme BlackRock, Inc. ou Vanguard Group Inc. augmenter sa position, cela indique une confiance dans la trajectoire de croissance à long terme, même si le titre semble cher au vu des bénéfices actuels. Ils achètent le flux de revenus futur, et non la perte nette actuelle non-GAAP de 1,29 million de dollars rapporté au troisième trimestre 2025.

Mouvements récents et influence des investisseurs : la loi sur le rééquilibrage

L’activité institutionnelle récente montre un net rééquilibrage. Par exemple, au troisième trimestre 2025, Vanguard Group Inc. et BlackRock, Inc. ont ajouté un total combiné de plus de 2 millions actions. Il s'agit d'un fort vote de confiance dans la capacité de l'entreprise à mettre en œuvre sa stratégie, en particulier autour du cloud IA pour les développeurs, qui a été mis en évidence par l'acquisition de Replicate en novembre 2025.

Mais tout le monde n’en ajoute pas. L'important 14.403% Il convient de noter la réduction de la participation de Baillie Gifford & Co., un fonds de croissance bien connu. Il ne s'agit pas nécessairement d'un signal baissier sur l'entreprise elle-même, mais souvent d'une réduction tactique après une hausse massive pour sécuriser les bénéfices et gérer la concentration du portefeuille. Ce type de pression à la vente de la part d'un détenteur majeur peut créer une volatilité à court terme, c'est pourquoi le cours de l'action peut baisser même lorsque les nouvelles sont bonnes.

La vente d’initiés est également un facteur. À la mi-novembre 2025, le réalisateur Carl Ledbetter a vendu 15,300 actions pour environ 3,1 millions de dollars. Bien que cela ait été fait dans le cadre d'un plan de négociation préétabli en vertu de la Règle 10b5-1 - un moyen courant pour les dirigeants de vendre systématiquement des actions - une vague de ventes d'initiés peut peser sur le sentiment. Il s'agit d'un risque clé à surveiller, car il suggère que les initiés monétisent leur position, même si la capitalisation boursière de l'entreprise reste stable. 70,8 milliards de dollars.

• Avant-garde/BlackRock : Convaincue à long terme dans la plateforme d'IA et de sécurité.
• Baillie Gifford : Prises de bénéfices après bourse 119% courir.
• Ventes d'initiés : Un signe de monétisation, pas forcément un manque de foi.

La réaction du marché : comment les investisseurs stimulent le titre

L’influence de ces investisseurs réside moins dans l’activisme direct – aucune campagne militante majeure de l’Annexe 13D ne domine actuellement l’actualité – et davantage dans la perception du marché et l’évolution des prix. L’achat institutionnel fournit un plancher et la vente crée un plafond. Le bond du titre suite aux résultats du troisième trimestre 2025, qui ont montré un chiffre d'affaires de 562,03 millions de dollars et une perte nette réduite, démontre la rapidité avec laquelle le marché récompense l'exécution. Les prévisions révisées à la hausse pour l’ensemble de l’année 2025 sont ce qui maintient l’engagement des fonds de croissance. Vous pouvez approfondir les fondamentaux de l’entreprise ici : Analyser la santé financière de Cloudflare, Inc. (NET) : informations clés pour les investisseurs.

Le risque à court terme reste la valorisation. L'action se négocie à un ratio cours/vente (P/S) élevé, ce qui signifie que le marché intègre une forte croissance future. Tout ralentissement des revenus ou une liquidation institutionnelle majeure pourrait entraîner une forte correction. La récente baisse du cours de l’action, malgré des résultats positifs au troisième trimestre et une nouvelle acquisition d’IA, montre à quel point le marché est sensible à toute perception de faiblesse ou de prise de bénéfices. C'est une action de croissance, alors attendez-vous à de la volatilité. C’est le compromis pour l’avantage potentiel.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez Cloudflare, Inc. (NET) et voyez un titre qui a dépassé 80% depuis le début de l’année en 2025, mais vous voyez également la récente volatilité. Ce qu’il faut retenir directement, c’est que même si la monnaie institutionnelle maintient une position haussière à long terme, le sentiment à court terme est prudent, en grande partie à cause des récents contretemps opérationnels. Le consensus de Wall Street est en faveur d'un « achat modéré », mais le marché est clairement sensible à la fiabilité de l'infrastructure Internet de base.

Les investisseurs institutionnels, qui sont les gros capitaux qui animent le marché, possèdent environ 82.7% des actions de Cloudflare, Inc., ce qui montre une forte conviction dans la société Cloudflare, Inc. (NET) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent vision à long terme. Par exemple, au deuxième trimestre 2025, Prescott Group Capital Management L.L.C. a doublé sa participation et Acadian Asset Management LLC a renforcé sa position de plus de 925%, acquérant un supplément 115 225 actions. Il s’agit d’un sérieux vote de confiance dans l’histoire de la croissance.

Voici un rapide calcul sur l'histoire de la croissance en 2025 : Cloudflare, Inc. prévoit un chiffre d'affaires complet pour l'exercice 2025 entre 2,142 milliards de dollars et 2,143 milliards de dollars, ce qui représente une solide augmentation par rapport à l’année précédente. Ils s'attendent également à ce que le bénéfice net non-GAAP par action diluée atteigne environ $0.91 pour l’ensemble de l’année 2025. Cette croissance est la raison pour laquelle les grands fonds achètent.

Réactions récentes du marché et volatilité

Pourtant, vous ne pouvez pas ignorer le bruit à court terme. En novembre 2025, une panne de réseau a fait chuter le stock d'environ 3% à 4% en une seule journée, effaçant grossièrement 1,8 milliard de dollars en valeur marchande. Cette réaction met en évidence la sensibilité des investisseurs à la fiabilité opérationnelle. Même une brève perturbation d'une plate-forme qui gère 20% de tout le trafic Web dans le monde peut déclencher une vente massive.

Pour être honnête, le rendement du titre depuis le début de l’année est certainement toujours impressionnant, mais cette récente baisse nous rappelle que même les actions technologiques à forte croissance comportent un risque lié aux infrastructures. Le marché évalue presque la perfection, de sorte que tout échec entraîne une révision immédiate des prix. Il s’agit d’une action à bêta élevé, ce qui signifie que sa volatilité est bien supérieure à celle du marché dans son ensemble.

Il est intéressant de noter que même si les achats institutionnels sont forts, les initiés de l’entreprise ont été des vendeurs nets, se délestant d’environ 638 060 actions vaut environ 133,2 millions de dollars dans les 90 jours précédant novembre 2025. Ces ventes d’initiés, même si elles sont souvent programmées à l’avance, ajoutent une couche de prudence au sentiment général.

Points de vue des analystes sur l’impact des principaux investisseurs

La communauté des analystes ignore largement la volatilité à court terme et se concentre plutôt sur la valeur stratégique à long terme. L'objectif de cours moyen des analystes se situe autour de $235.35, certaines entreprises comme KeyCorp fixant des objectifs aussi élevés que $300.00 à fin octobre 2025. Ils considèrent l'achat institutionnel comme une validation de la stratégie de Cloudflare, Inc. visant à s'étendre au-delà de son principal réseau de diffusion de contenu (CDN) vers les marchés de la sécurité et de l'intelligence artificielle (IA) à plus forte valeur ajoutée.

Voici un aperçu de la vue actuelle de l’analyste :

• IA et sécurité : Les analystes considèrent la plateforme de développement Workers de Cloudflare, Inc. et les offres de sécurité Zero Trust comme les principaux moteurs de croissance. L'entreprise a décroché son plus gros contrat de son histoire au premier trimestre 2025, un accord sur 100 millions de dollars, porté par la plateforme Workers.
• Pénétration de l'entreprise : Le nombre de gros clients payant $100,000 est passé chaque année à 3,527 au premier trimestre 2025, un 23% augmentation d’une année sur l’autre. Cela signale une montée en gamme de la plateforme, ce qui constitue un levier clé pour l’investissement institutionnel.

Les grands actionnaires institutionnels parient essentiellement sur la capacité de l'entreprise à concrétiser sa vision d'un cloud de connectivité unifié, qui constitue un marché total adressable (TAM) massif. Le fait que des sociétés comme Bank of America aient maintenu une note « d'achat » et une $255 l'objectif de prix juste après la panne de novembre montre leur conviction que le potentiel à long terme de l'IA et de la sécurité fera plus qu'atténuer les problèmes de fiabilité à court terme. Ils achètent la baisse parce qu’ils croient que la thèse fondamentale de la croissance est intacte.

La prochaine étape concrète pour vous consiste à surveiller les ajouts importants de clients au quatrième trimestre 2025, car c'est le meilleur indicateur avancé pour savoir si la thèse institutionnelle se concrétise.