Explorando o investidor Cloudflare, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Cloudflare, Inc. (NET) e fazendo a pergunta certa: quem está definitivamente comprando essas ações e por que eles estão pagando um prêmio por um jogo de infraestrutura em nuvem de alto crescimento? A resposta é um claro voto de confiança por parte dos gigantes, uma vez que os investidores institucionais detêm 77,73% das ações, com empresas como Capital World Investors, Vanguard Group Inc e BlackRock, Inc. A empresa está executando sua história de crescimento, projetando receitas para o ano fiscal de 2025 entre US$ 2.142,0 milhões e US$ 2.143,0 milhões, que é sustentada por um forte desempenho no terceiro trimestre de 2025 de US$ 562,0 milhões em receitas, um salto de 31% ano a ano. Mas será que essa acumulação institucional significa que a venda de informação privilegiada – como a do administrador que vendeu 15.000 ações por mais de 3,1 milhões de dólares em meados de novembro de 2025 – é apenas ruído ou um sinal de risco de avaliação? Precisamos de mapear os fluxos de capital para compreender se o dinheiro inteligente ainda está a perseguir a procura impulsionada pela IA ou a retirar silenciosamente lucros da mesa.

Quem investe na Cloudflare, Inc. (NET) e por quê?

O investidor profile (NET) é dominada por dinheiro institucional, refletindo uma convicção em sua história de crescimento de longo prazo como uma peça crítica da infraestrutura da Internet. Vemos aqui uma estrutura clássica de propriedade de tecnologia de alto crescimento: grandes fundos estão ancorando as ações, apostando na adoção contínua dos seus serviços de segurança e conectividade na nuvem pelas empresas.

Trata-se definitivamente de uma ação de crescimento e não de um jogo de rendimento, dado o foco no reinvestimento de todo o capital no negócio, o que significa que atualmente não são oferecidos dividendos.

Principais tipos de investidores: quem detém as ações?

A grande maioria das ações da Cloudflare, Inc. é mantida por gestores de dinheiro profissionais, e não por contas de varejo individuais. No final de 2025, os investidores institucionais - incluindo fundos mútuos, fundos de pensões e outras grandes empresas - controlavam a maior parte da empresa, detendo cerca de 81.79% das ações ordinárias.

Esta forte presença institucional significa que o preço das ações é largamente impulsionado por fluxos de capital em grande escala e relatórios de lucros trimestrais, o que é típico de uma capitalização de mercado de cerca de US$ 70,84 bilhões.

Aqui está um detalhamento da composição acionária, com base em registros recentes:

• Fundos Mútuos e ETFs (Fundos Negociados em Bolsa): Estes detêm o maior bloco em aproximadamente 54.00% de ações em circulação, representando um valor de mercado de cerca de US$ 39,84 bilhões.
• Outros Investidores Institucionais: Este grupo, que inclui fundos de hedge e pensões corporativas, detém cerca de 27.79%, avaliado em aproximadamente US$ 20,50 bilhões.
• Empresas Públicas e Investidores de Varejo: Este grupo coletivo detém o restante 18.21% de ações.

Os principais detentores institucionais incluem gigantes como The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. e Capital Research and Management Company, que possuem colectivamente uma percentagem significativa da empresa, assegurando a sua influência sobre as principais decisões corporativas. Curiosamente, embora os fundos de cobertura sejam operadores activos, algumas análises sugerem que não têm um “investimento significativo” em comparação com as enormes participações em fundos mútuos e fundos de índice, indicando uma base mais ampla e passiva orientada para o crescimento.

Motivações para Investimento: Porquê a Alta Convicção?

A principal atração para os investidores são as perspectivas de crescimento explosivo da Cloudflare, Inc. e sua posição estratégica no mercado, e não qualquer potencial de dividendos. A empresa é uma provedora líder de conectividade em nuvem, situada na interseção da rede de entrega de conteúdo (CDN) e da segurança cibernética, duas áreas não negociáveis ​​dos negócios digitais modernos.

Os números do ano fiscal de 2025 contam a história claramente:

No terceiro trimestre de 2025, Cloudflare, Inc. relatou receita de US$ 562 milhões, marcando um robusto 30.7% aumento ano após ano. Este impulso de receita é o que os investidores institucionais priorizam. Para todo o ano fiscal de 2025, a receita da empresa deverá ser de cerca de US$ 2,14 bilhões, refletindo um crescimento anual de aproximadamente 28.3%. Esta é uma máquina de crescimento.

Os principais impulsionadores deste crescimento são:

• Expansão Empresarial: A empresa está vendo um forte impulso com os clientes gastando mais de $100,000 anualmente, que agora contribuem com uma parcela maior da receita total.
• Diversificação de produtos: O dimensionamento de sua plataforma de computação de ponta sem servidor 'Workers' e sua mudança para cargas de trabalho relacionadas à IA sinalizam um fluxo de receita futuro significativo além de suas principais ofertas de CDN e segurança.
• Demanda de segurança cibernética: O aumento contínuo de ataques cibernéticos impulsiona a demanda persistente por suas soluções de segurança, tornando a ação uma peça de crescimento secular.

A receita operacional não-GAAP da empresa foi US$ 85,9 milhões no terceiro trimestre de 2025, mostrando melhoria na eficiência operacional, mesmo enquanto continua a investir pesadamente em sua rede global. Se você quiser se aprofundar na saúde operacional, você pode conferir Dividindo a saúde financeira da Cloudflare, Inc. (NET): principais insights para investidores.

Estratégias de investimento: crescimento a qualquer preço?

A estratégia esmagadora aplicada à Cloudflare, Inc. é o investimento em crescimento. Os investidores estão dispostos a pagar um prémio hoje pela promessa de enormes lucros futuros, razão pela qual as ações são negociadas com um múltiplo de avaliação elevado, como um rácio Preço/Vendas (P/S) de cerca de 40.95. Aqui está a matemática rápida: esse índice P/S está próximo do seu máximo de 3 anos, indicando uma posição de mercado premium com base no potencial futuro, e não nos lucros atuais.

O período típico de manutenção é de longo prazo, focado na convicção de que a empresa continuará a conquistar participação de mercado no espaço de infraestrutura segura e nativa da nuvem. Esta é uma aposta na aceleração da atividade na Internet a longo prazo.

No entanto, também se vêem estratégias de curto prazo em jogo, especialmente entre fundos de hedge e traders ativos. A elevada valorização das ações torna-as sensíveis a qualquer notícia – uma ligeira perda de lucros ou a saída de um executivo importante podem desencadear volatilidade. Isto cria oportunidades para negociações de curto prazo com base em resultados trimestrais e orientações futuras, e é por isso que vemos fundos de hedge fazendo compras e vendas significativas, mesmo no mesmo trimestre.

A tese central do investimento permanece: comprar uma empresa de alta qualidade e de alto crescimento e mantê-la por uma década. O risco é simplesmente que a taxa de crescimento abrande, o que tornaria essa elevada valorização insustentável.

Propriedade institucional e principais acionistas da Cloudflare, Inc.

Se você está olhando para a Cloudflare, Inc. (NET), a primeira coisa a entender é quem realmente é o dono da empresa. A resposta curta é: instituições. As suas participações são tão dominantes que as suas ações de compra e venda são os principais impulsionadores da volatilidade das ações no curto prazo e uma forte influência na estratégia empresarial a longo prazo. De acordo com os registros mais recentes, os investidores institucionais e os fundos de hedge controlam substanciais 82,68% das ações da empresa.

Esta concentração massiva significa que o preço das ações da Cloudflare é definitivamente sensível às decisões tomadas em conselhos de administração de empresas como a BlackRock, Inc. e o Vanguard Group Inc. Essa é uma maneira rápida de ver uma queda acentuada nos preços.

Principais investidores institucionais e suas participações

O cenário institucional da Cloudflare é dominado por alguns gigantes, o que é típico de uma empresa de tecnologia de alto crescimento que foi incluída nos principais índices de mercado. Estas grandes empresas detêm milhares de milhões em ações da NET, o que as torna parceiras de facto na jornada da empresa. Aqui está uma rápida olhada nos principais acionistas e no valor aproximado de mercado de suas participações, com base nos dados recentes do ano fiscal de 2025, que fornecem uma imagem clara de quem está apostando alto na Cloudflare.

Somente essas cinco principais instituições detêm uma parcela significativa do total de ações institucionais, que totalizam coletivamente cerca de 347.514.306 ações. Isso representa muito capital apoiado no sucesso da Cloudflare na rede de entrega de conteúdo (CDN) e no espaço de segurança.

Mudanças recentes na propriedade institucional

A tendência na propriedade institucional tem sido de acumulação, mas com uma combinação complexa de novos compradores e alguma pressão de venda a descoberto. O número global de proprietários institucionais aumentou, apresentando uma variação de 11,08% no trimestre mais recente. Isso indica que mais fundos estão adicionando a Cloudflare aos seus portfólios, vendo-a como uma peça de infraestrutura central.

Por exemplo, o Vanguard Group Inc. aumentou a sua já substancial posição em 2,6% durante o terceiro trimestre de 2025, adquirindo 821.684 ações adicionais. Além disso, participantes mais recentes, como o Norges Bank e o Groupama Asset Managment, compraram novas participações significativas no segundo trimestre de 2025, avaliadas em cerca de 541,46 milhões de dólares e 225,20 milhões de dólares, respetivamente. Trata-se de um forte voto de confiança por parte de diversos capitais globais.

• aumentou sua participação em 2,6% no terceiro trimestre de 2025.
• O UBS AM aumentou suas participações em 33,5% no primeiro trimestre de 2025.
• A Nordea Investment Management também tem vindo a aumentar a sua participação.

Para ser justo, o quadro não é totalmente unilateral. Cloudflare estava entre as ações mais vendidas a descoberto por investidores institucionais em outubro de 2025, de acordo com o Hazeltree Shortside Crowdedness Report. Isto revela uma clara divergência de opiniões: algumas instituições apostam no crescimento a longo prazo, enquanto outras apostam numa correção a curto prazo devido à elevada valorização das ações ou aos riscos operacionais, como a perturbação do serviço amplamente divulgada em novembro de 2025.

O impacto no preço das ações e na estratégia corporativa

O grande volume de dinheiro institucional na Cloudflare significa que estes investidores desempenham um papel direto e crítico tanto nos movimentos diários das ações como na direção estratégica da empresa. Quando as instituições detêm mais de 50% de uma empresa, têm o poder de influenciar fortemente as decisões do conselho, incluindo as principais escolhas de alocação de capital e de remuneração dos executivos. São eles que pressionam por coisas como gastos disciplinados e caminhos claros para a lucratividade.

Em termos de preço das ações, os fluxos institucionais aceleram a dinâmica. Após uma grande correção operacional, por exemplo, uma onda de compras institucionais pode gerar um aumento significativo, às vezes um salto de 5 a 10% nas primeiras 24 horas com base em padrões anteriores. Por outro lado, uma grande venda por parte de apenas alguns dos principais detentores pode desencadear um efeito cascata. É por isso que vemos reações tão intensas à perda de lucros ou à interrupção do serviço. Se você quiser se aprofundar na mecânica financeira que sustenta essas decisões, confira Dividindo a saúde financeira da Cloudflare, Inc. (NET): principais insights para investidores.

Aqui estão as contas rápidas: com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 71,05 bilhões e um alto P/E futuro de 161 com base nos lucros esperados, as ações estão precificadas para uma execução quase perfeita. Os investidores institucionais, especialmente os gestores activos, responsabilizarão o conselho pela manutenção dessa trajectória de crescimento. Seu item de ação aqui é monitorar os registros trimestrais do 13F em busca de quaisquer mudanças importantes nos cinco principais detentores. Se a Capital World Investors ou o Vanguard Group Inc. começarem a reduzir significativamente a sua participação, esse é um sinal que não pode ignorar.

Principais investidores e seu impacto na Cloudflare, Inc.

Você quer saber quem está realmente apostando na Cloudflare, Inc. (NET) e por quê, especialmente com a enorme alta das ações - uma alta de mais de 119% no último ano, a partir de Novembro de 2025. A resposta curta é que o dinheiro grande está em alta, mantendo uma posição de comando, mas os seus movimentos recentes mostram que o dinheiro inteligente está a começar a reequilibrar-se após esse enorme ganho.

Os pesos pesados ​​institucionais: quem é o dono da Cloudflare, Inc. (NET)?

é predominantemente uma ação de propriedade institucional, o que é comum para um nome de tecnologia de alto crescimento. Sobre 82.68% do total das ações são detidas por investidores institucionais e fundos de hedge. Isto significa que os movimentos das ações da empresa são definitivamente impulsionados pelas decisões de alocação de carteiras de gigantes como Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc., e não apenas pelo sentimento do varejo. Em sua maioria, são detentores passivos e de longo prazo, comprando a tese central da Cloudflare, Inc., tornando-se a camada fundamental para uma Internet segura e orientada por IA.

Aqui está uma rápida olhada nos detentores institucionais de primeira linha e suas posições no terceiro trimestre de 2025:

Somente as 10 principais instituições controlam 173 milhões ações. Quando você vê uma empresa como a BlackRock, Inc. aumentando sua posição, isso sinaliza confiança na trajetória de crescimento de longo prazo, mesmo que as ações pareçam caras com base nos lucros atuais. Eles estão comprando o fluxo de receita futuro, não o atual prejuízo líquido não-GAAP de US$ 1,29 milhão relatado no terceiro trimestre de 2025.

Movimentos Recentes e Influência dos Investidores: A Lei de Reequilíbrio

A recente atividade institucional mostra um claro reequilíbrio. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2025, o Vanguard Group Inc. e a BlackRock, Inc. adicionaram um total combinado de mais de 2 milhões ações. Esse é um forte voto de confiança na capacidade da empresa de executar sua estratégia, especialmente em torno da nuvem de IA para desenvolvedores, que foi destacada pela aquisição da Replicate em novembro de 2025.

Mas nem todo mundo está adicionando. O significativo 14.403% é digna de nota a redução da participação da Baillie Gifford & Co., um conhecido fundo focado no crescimento. Isto não é necessariamente um sinal de baixa para a própria empresa, mas muitas vezes uma redução táctica após uma corrida massiva para garantir lucros e gerir a concentração da carteira. Este tipo de pressão de venda por parte de um grande detentor pode criar volatilidade a curto prazo, razão pela qual o preço das ações pode cair mesmo quando as notícias são boas.

A venda privilegiada também é um fator. Em meados de novembro de 2025, o diretor Carl Ledbetter vendeu 15,300 ações por cerca US$ 3,1 milhões. Embora isto tenha sido feito ao abrigo de um plano de negociação pré-estabelecido da Regra 10b5-1 – uma forma comum de os executivos venderem ações sistematicamente – uma enxurrada de vendas privilegiadas pode pesar no sentimento. É um risco importante a monitorizar, pois sugere que os insiders estão a monetizar a sua posição, mesmo que a capitalização de mercado da empresa esteja por perto. US$ 70,8 bilhões.

• Vanguarda/BlackRock: Convicção de longo prazo na plataforma de IA e segurança.
• Baillie Gifford: Realização de lucros após o estoque 119% correr.
• Vendas internas: Um sinal de monetização, não necessariamente de falta de fé.

A reação do mercado: como os investidores impulsionam as ações

A influência destes investidores tem menos a ver com activismo directo - não existem actualmente grandes campanhas activistas do Schedule 13D a dominar as notícias - e mais com a percepção do mercado e a acção dos preços. A compra institucional fornece um piso e a venda cria um teto. O salto das ações após os resultados do terceiro trimestre de 2025, que mostraram receita de US$ 562,03 milhões e uma perda líquida reduzida demonstram a rapidez com que o mercado recompensa a execução. A orientação revista em alta para todo o ano de 2025 é o que mantém os fundos de crescimento empenhados. Você pode se aprofundar nos fundamentos da empresa aqui: Dividindo a saúde financeira da Cloudflare, Inc. (NET): principais insights para investidores.

O risco de curto prazo continua sendo a avaliação. As ações são negociadas a uma alta relação preço/venda (P/S), o que significa que o mercado está precificando um grande crescimento futuro. Qualquer desaceleração nas receitas ou uma grande venda institucional poderá levar a uma correção acentuada. A recente queda no preço das ações, apesar dos resultados positivos do terceiro trimestre e de uma nova aquisição de IA, mostra quão sensível é o mercado a qualquer fraqueza percebida ou realização de lucros. É uma ação em crescimento, então espere volatilidade. Essa é a compensação pela vantagem potencial.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para Cloudflare, Inc. (NET) e vendo uma ação que cresceu 80% no acumulado do ano em 2025, mas você também vê a volatilidade recente. A conclusão direta é que, embora o dinheiro institucional mantenha uma postura otimista a longo prazo, o sentimento a curto prazo é cauteloso, em grande parte devido a recentes contratempos operacionais. O consenso de Wall Street é uma “compra moderada”, mas o mercado é claramente sensível à fiabilidade da infra-estrutura central da Internet.

Os investidores institucionais, o grande dinheiro que impulsiona o mercado, possuem aproximadamente 82.7% das ações da Cloudflare, Inc., o que demonstra forte convicção na (NET): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro visão de longo prazo. Por exemplo, no segundo trimestre de 2025, Prescott Group Capital Management L.L.C. dobrou sua participação e a Acadian Asset Management LLC aumentou sua posição em mais de 925%, adquirindo um adicional 115.225 ações. Esse é um sério voto de confiança na história do crescimento.

Aqui está uma matemática rápida sobre a história de crescimento de 2025: Cloudflare, Inc. está orientando para a receita completa do ano fiscal de 2025 entre US$ 2,142 bilhões e US$ 2,143 bilhões, o que representa um aumento sólido em relação ao ano anterior. Eles também esperam que o lucro líquido não-GAAP por ação diluída atinja cerca de $0.91 para todo o ano de 2025. É por esse crescimento que os grandes fundos estão comprando.

Reações Recentes do Mercado e Volatilidade

Ainda assim, você não pode ignorar o ruído de curto prazo. Em novembro de 2025, uma interrupção na rede fez com que o estoque caísse cerca de 3% a 4% em um único dia, destruindo aproximadamente US$ 1,8 bilhão em valor de mercado. Esta reacção realça a sensibilidade dos investidores à fiabilidade operacional. Mesmo uma breve interrupção em uma plataforma que gerencia 20% de todo o tráfego da web em todo o mundo pode desencadear uma liquidação.

Para ser justo, o retorno acumulado do ano das ações ainda é definitivamente impressionante, mas esta queda recente serve como um lembrete importante de que mesmo as ações de tecnologia de elevado crescimento acarretam riscos de infraestrutura. O mercado está precificando quase a perfeição, portanto qualquer falha leva a uma reavaliação imediata. É uma ação com beta alto, o que significa que sua volatilidade é muito maior do que a do mercado mais amplo.

Curiosamente, embora as compras institucionais sejam fortes, os membros da empresa têm sido vendedores líquidos, descarregando aproximadamente 638.060 ações vale a pena US$ 133,2 milhões nos 90 dias que antecedem novembro de 2025. Esta venda de informações privilegiadas, mesmo que muitas vezes pré-agendada, acrescenta uma camada de cautela ao sentimento geral.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores

A comunidade de analistas está a ignorar em grande parte a volatilidade de curto prazo, concentrando-se, em vez disso, no valor estratégico de longo prazo. O preço-alvo médio do analista fica em torno de $235.35, com algumas empresas como a KeyCorp estabelecendo metas tão altas quanto $300.00 no final de outubro de 2025. Eles veem a compra institucional como uma validação da estratégia da Cloudflare, Inc. de expandir além de sua principal rede de distribuição de conteúdo (CDN) para os mercados de segurança de maior valor e inteligência artificial (IA).

Aqui está um instantâneo da visão atual do analista:

• IA e segurança: Os analistas veem a plataforma de desenvolvimento Workers da Cloudflare, Inc. e as ofertas de segurança Zero Trust como os principais impulsionadores do crescimento. A empresa assinou seu maior contrato da história no primeiro trimestre de 2025, um negócio de mais de US$ 100 milhões, impulsionado pela plataforma Workers.
• Penetração Empresarial: O número de grandes clientes que pagam mais $100,000 cresceu anualmente para 3,527 no primeiro trimestre de 2025, um 23% aumento ano após ano. Isto sinaliza que a plataforma está a evoluir para um nível mais elevado, o que é um fator-chave para o investimento institucional.

Os grandes detentores institucionais apostam essencialmente na capacidade da empresa de executar a sua visão de uma nuvem de conectividade unificada, que é um enorme mercado total endereçável (TAM). O facto de empresas como o Bank of America terem mantido uma classificação de “Compra” e uma $255 A meta de preço logo após a interrupção de novembro mostra sua crença de que o potencial de longo prazo em IA e segurança irá mais do que mitigar as preocupações de confiabilidade de curto prazo. Eles estão comprando a queda porque acreditam que a tese central do crescimento está intacta.

O próximo passo concreto para você é monitorar as grandes adições de clientes no quarto trimestre de 2025, pois esse é o melhor indicador antecedente para saber se a tese institucional está funcionando.