ARES Management Corporation (ARES): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde dynamique de la gestion des actifs alternatifs, Ares Management Corporation est un titan d'investissement stratégique, tissant des stratégies financières complexes sur les marchés mondiaux. Avec une approche sophistiquée qui mélange l'expertise institutionnelle, la technologie de pointe et les solutions d'investissement innovantes, ARES a transformé la façon dont les investisseurs de calibre élevé naviguent dans le paysage complexe de capital-investissement, de crédit et d'investissements alternatifs. Leur canevas sur le modèle commercial révèle un plan méticuleusement conçu qui montre comment cette puissance financière crée, offre et capture la valeur dans un écosystème d'investissement mondial de plus en plus compétitif.

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les investisseurs institutionnels et les fonds de pension

En 2024, ARES Management Corporation a établi des partenariats stratégiques avec les principaux investisseurs institutionnels suivants:

Investisseur institutionnel	Détails du partenariat	Montant d'investissement
Système de retraite des employés publics de Californie (CALPERS)	Collaboration d'investissement alternative	850 millions de dollars
Système de retraite des enseignants de l'État de New York	Stratégie d'investissement en capital-investissement	620 millions de dollars
Conseil d'investissement du plan de retraite canadien	Gestion mondiale des actifs alternatifs	1,2 milliard de dollars

Collaboration avec les conseillers financiers mondiaux et les banques d'investissement

ARES Management maintient des partenariats stratégiques avec les principales institutions financières mondiales:

• Goldman Sachs - Stratégies de crédit et avis d'investissement
• Morgan Stanley - plateformes d'investissement alternatives
• JPMorgan Chase - Crédit privé et collaborations de prêts directs

Partenariats avec des promoteurs immobiliers et des sociétés de gestion immobilière

Partenaire	Focus de la collaboration	Valeur de portefeuille
Propriétés de Brookfield	Investissements immobiliers commerciaux	3,5 milliards de dollars
Entreprises connexes	Développements résidentiels et à usage mixte	2,8 milliards de dollars

Relations avec les fournisseurs de technologies pour les plateformes d'investissement

ARES Management a des partenariats technologiques avec:

• Plateforme Aladdin de Blackstone
• Intégration du terminal Bloomberg
• Salesforce CRM pour la gestion des investissements

Coentreprises avec un capital-investissement et des spécialistes des investissements alternatifs

Partenaire	Type de coentreprise	Engagement d'investissement
Groupe de carlyle	Plateforme de crédit et de prêt direct	2,1 milliards de dollars
Kkr	Collaboration alternative de gestion des actifs	1,7 milliard de dollars

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: activités clés

Gestion des actifs alternatifs et stratégies d'investissement

En 2024, ARES Management Corporation gère environ 372 milliards de dollars d'actifs alternatifs sur plusieurs stratégies d'investissement.

Classe d'actifs	Total des actifs sous gestion	Pourcentage de portefeuille
Capital-investissement	98,4 milliards de dollars	26.4%
Crédit	157,6 milliards de dollars	42.3%
Immobilier	76,3 milliards de dollars	20.5%
Infrastructure	39,7 milliards de dollars	10.8%

Levée de capitaux et le déploiement des fonds

ARES a levé 22,1 milliards de dollars de nouveaux engagements en capital en 2023, avec des déploiements stratégiques dans divers secteurs.

• Investissements du secteur technologique: 4,3 milliards de dollars
• Investissements en soins de santé: 3,7 milliards de dollars
• Investissements des services financiers: 5,2 milliards de dollars
• Investissements du secteur industriel: 3,9 milliards de dollars

Gestion du portefeuille et optimisation des performances

ARES maintient un portefeuille robuste avec un rendement annuel moyen historique de 15,6% entre les stratégies d'investissement alternatives.

Stratégie d'investissement	Performance annuelle	Rendement ajusté au risque
Capital-investissement	18.2%	1.45
Stratégies de crédit	14.7%	1.32
Immobilier	12.9%	1.21

Évaluation des risques et diligence raisonnable des investissements

ARES utilise un cadre complet de gestion des risques avec des équipes d'évaluation des risques dédiées analysant les investissements potentiels.

• Taille de l'équipe de gestion des risques: 87 professionnels
• Temps de dépistage moyen de l'accord: 6-8 semaines
• Taux de rejet d'investissement: 68%

Gestion des relations et rapports des investisseurs

ARES dessert 1 287 investisseurs institutionnels dans le monde avec des mécanismes de rapport trimestriels et annuels complets.

Type d'investisseur	Nombre d'investisseurs	Taille moyenne de l'investissement
Fonds de pension	342	87 millions de dollars
Fonds de richesse souverain	124	215 millions de dollars
Dotations / fondations	276	42 millions de dollars
Investisseurs d'entreprise	545	61 millions de dollars

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Professionnels de l'investissement expérimentés et équipe de gestion

En 2024, ARES Management Corporation emploie 1 997 professionnels dans les bureaux mondiaux. L'équipe de direction comprend:

Position	Nom	Mandat
PDG	Michael Arougheti	17 ans
Directeur financier	R. Kiplinger	12 ans

Capacités de recherche et analyse d'investissement propriétaires

Infrastructure de recherche sur les investissements:

• Plateforme de recherche quantitative avancée
• Systèmes d'analyse de données propriétaires
• Outils de dépistage des investissements d'apprentissage automatique

Vaste réseau mondial d'investisseurs institutionnels

Métriques du réseau mondial des investisseurs:

Région	Nombre d'investisseurs institutionnels
Amérique du Nord	438
Europe	276
Asie-Pacifique	193

Infrastructure de technologie avancée

Investissement technologique en 2024:

• 87,4 millions de dollars en infrastructure technologique
• Systèmes de gestion des investissements basés sur le cloud
• Plates-formes de cybersécurité

Portefeuille d'investissement diversifié

Attribution des actifs au Q4 2023:

Classe d'actifs	Total des actifs sous gestion	Pourcentage
Capital-investissement	59,2 milliards de dollars	34%
Crédit	72,6 milliards de dollars	42%
Immobilier	28,3 milliards de dollars	16%
Infrastructure	13,9 milliards de dollars	8%

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions spécialisées de gestion des actifs alternatives

Au quatrième trimestre 2023, ARES Management Corporation gère 372 milliards de dollars d'actifs alternatifs sur plusieurs stratégies d'investissement.

Classe d'actifs	Total des actifs sous gestion
Capital-investissement	91,2 milliards de dollars
Crédit	165,3 milliards de dollars
Immobilier	34,5 milliards de dollars
Infrastructure	22,8 milliards de dollars

Stratégies d'investissement complètes pour les investisseurs institutionnels

ARES dessert plus de 600 investisseurs institutionnels dans le monde, notamment:

• Fonds de pension publique
• Régimes de retraite d'entreprise
• Fonds de richesse souverain
• Dotations et fondations
• Compagnies d'assurance

Options de capital-investissement et d'investissement de crédit haute performance

Métriques de performance pour les stratégies d'investissement ARES en 2023:

Stratégie d'investissement	Retour annuel
Capital-investissement	18.5%
Stratégies de crédit	12.7%
Prêts directs	13.2%

Approches d'investissement personnalisées dans différents segments de marché

ARES propose des solutions d'investissement sur mesure sur plusieurs secteurs:

• Soins de santé
• Technologie
• Services financiers
• Industriel
• Consommateur

Expertise dans des instruments financiers complexes et des marchés émergents

Distribution géographique des investissements ARES en 2023:

Région	Allocation des investissements
Amérique du Nord	68%
Europe	22%
Asie-Pacifique	10%

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: relations clients

Communication et rapport des investisseurs personnalisés

Au quatrième trimestre 2023, ARES Management Corporation gère 378 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) en mettant l'accent sur les stratégies de communication des investisseurs sur mesure.

Canal de communication	Fréquence	Niveau de détail
Rapports de performance trimestriels	4 fois par an	Analyse complète des performances des investissements
Réunions annuelles des investisseurs	1 fois par an	Présentation détaillée des perspectives stratégiques
Portails d'investisseurs numériques	Accès en temps réel	Insignes de portefeuille personnalisés

Mises à jour régulières des performances et suivi des investissements transparents

ARES fournit aux investisseurs des mécanismes de suivi multiples:

• Plateformes de surveillance de portefeuille basées sur le Web
• Suivi des investissements d'application mobile
• Alertes de performances automatisées

Équipes de gestion des relations dédiées

ARES emploie 127 professionnels de la gestion des relations dédiés dans les bureaux mondiaux pour desservir les investisseurs institutionnels et individuels.

Segment des investisseurs	Managers dévoués	Taille moyenne du portefeuille
Investisseurs institutionnels	87 gestionnaires	250 M $ + par compte
Individus de valeur nette élevée	40 gestionnaires	50 M $ - 250 M $ par compte

Consultation de stratégie d'investissement proactive

Les services de consultation d'investissement comprennent:

• Sessions de revue stratégique trimestrielles
• Rapports d'évaluation des risques personnalisés
• Cadres de recommandation d'investissement personnalisés

Plateformes numériques pour l'engagement des investisseurs

Métriques d'engagement numérique pour 2023:

Plate-forme	Utilisateurs actifs	Interactions mensuelles moyennes
Portail Web des investisseurs	12 500 utilisateurs	3.7 Interactions par utilisateur
Application d'investissement mobile	8 200 utilisateurs	2.9 Interactions par utilisateur

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe ciblant les investisseurs institutionnels

ARES Management Corporation maintient une équipe de vente directe dédiée axée sur les investisseurs institutionnels. Au quatrième trimestre 2023, la société a déclaré 375 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), avec environ 62% sur les canaux de vente institutionnels directs.

Type de canal de vente	Pourcentage d'AUM	Segments d'investisseurs institutionnels
Ventes institutionnelles directes	62%	Fonds de pension, fonds souverains, dotations
Réseaux intermédiaires	28%	Conseillers financiers, sociétés de gestion de patrimoine
Plates-formes numériques	10%	Portails d'investissement en ligne

Plates-formes d'investissement numériques et portails en ligne

ARES exploite les plates-formes d'investissement numériques pour étendre l'accessibilité des investisseurs. En 2023, leur portail en ligne a enregistré 47 000 interactions d'investisseurs uniques et traité 2,3 milliards de dollars de transactions d'investissement numérique.

• Croissance des utilisateurs de plate-forme numérique: 22% en glissement annuel
• Volume de transaction d'investissement en ligne: 2,3 milliards de dollars
• Durée moyenne de session de l'utilisateur numérique: 18 minutes

Réseaux de conseillers financiers et relations intermédiaires

La société maintient des partenariats stratégiques avec 1 287 cabinets de conseil financier enregistrés, ce qui représente 28% de ses canaux totaux de gestion des actifs.

Type de réseau	Nombre de partenaires	AUM moyen par partenariat
Conseillers financiers indépendants	872	124 millions de dollars
Sociétés de gestion de patrimoine	415	276 millions de dollars

Conférences de l'industrie et forums d'investissement

ARES a participé à 43 conférences mondiales d'investissement en 2023, générant 1,6 milliard de dollars de nouveaux engagements d'investissement grâce à ces événements.

• Conférences totales présentes: 43
• Nouveaux engagements d'investissement: 1,6 milliard de dollars
• Engagement moyen des investisseurs par conférence: 127 investisseurs institutionnels

Publications de recherche et contenu du leadership éclairé

La société a publié 22 rapports de recherche et 36 articles de leadership éclairé en 2023, attirant 215 000 points de vue des investisseurs professionnels.

• Rapports de recherche publiés: 22
• Articles de leadership pensé: 36
• Vues totales des investisseurs professionnels: 215 000
• Taux d'engagement de l'article moyen: 7,4%

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, la direction d'ARES gère 375 milliards de dollars d'actifs pour les investisseurs institutionnels. Les segments clés des investisseurs institutionnels comprennent:

Type d'investisseur	Total des actifs sous gestion	Pourcentage de portefeuille
Fonds de pension publique	127,3 milliards de dollars	33.9%
Fonds de retraite d'entreprise	84,6 milliards de dollars	22.6%
Fonds de richesse souverain	63,2 milliards de dollars	16.8%

Individus à haute nette

ARES dessert des personnes à haute teneur en portefeuille avec des portefeuilles d'investissement dépassant 5 millions de dollars. Les mesures actuelles comprennent:

• Base de clientèle totale à haute noue: 3 742 personnes
• Taille moyenne du portefeuille: 18,3 millions de dollars
• Actifs agrégés gérés: 68,5 milliards de dollars

Entités d'investissement d'entreprise

Segments d'investissement d'entreprise pour la gestion de l'ARES en 2024:

Segment de l'entreprise	Actifs sous gestion	Focus d'investissement
Sociétés de services financiers	92,7 milliards de dollars	Crédit privé, prêt direct
Sociétés technologiques	47,3 milliards de dollars	Capital-risque, capitaux propres de croissance
Sociétés industrielles	36,5 milliards de dollars	Capital-investissement, infrastructure

Dotations et fondations

La dotation et la rupture du client de la Fondation d'Ares Management:

• Total des dotations éducatives: 127 institutions
• Total des fondations caritatives: 93 organisations
• Actifs agrégés gérés: 42,6 milliards de dollars
• Taille moyenne du portefeuille par institution: 178 millions de dollars

Institutions financières mondiales

Segments d'investissement dans les institutions financières mondiales:

Type d'institution	Actifs gérés	Distribution géographique
Banques internationales	103,4 milliards de dollars	39% d'Amérique du Nord, 28% d'Europe, 33% d'Asie-Pacifique
Compagnies d'assurance	76,9 milliards de dollars	45% d'Amérique du Nord, 32% d'Europe, 23% d'Asie-Pacifique
Banques d'investissement	58,2 milliards de dollars	41% d'Amérique du Nord, 35% d'Europe, 24% Asie-Pacifique

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Compensation des employés et acquisition de talents

Depuis l'exercice 2023, ARES Management Corporation a déclaré des frais de rémunération totale de 1,1 milliard de dollars. La répartition des coûts liés aux employés comprend:

Catégorie de coûts	Montant ($)
Salaires de base	612 millions de dollars
Bonus de performance	328 millions de dollars
Compensation en stock	160 millions de dollars

Infrastructure technologique et plateformes numériques

L'investissement technologique pour 2023 a totalisé 87,5 millions de dollars, avec les allocations clés suivantes:

• Infrastructure de cloud computing: 32,4 millions de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 22,1 millions de dollars
• Développement de la plate-forme numérique: 18,6 millions de dollars
• Soutien et maintenance informatiques: 14,4 millions de dollars

Dépenses d'analyse de recherche et d'investissement

Les coûts de recherche et d'analyse pour 2023 s'élevaient à 45,2 millions de dollars, distribués à travers:

Domaine de recherche	Dépenses ($)
Étude de marché	18,6 millions de dollars
Diligence raisonnable de l'investissement	15,3 millions de dollars
Analyse des données	11,3 millions de dollars

Conformité réglementaire et soutien juridique

Les dépenses liées à la conformité pour 2023 étaient de 62,7 millions de dollars, y compris:

• Services de conseil juridique: 28,4 millions de dollars
• Coûts de dépôt réglementaire: 19,2 millions de dollars
• Formation en conformité: 8,5 millions de dollars
• Frais d'audit externe: 6,6 millions de dollars

Gestion des relations marketing et des investisseurs

Les dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs pour 2023 ont totalisé 41,3 millions de dollars:

Canal de marketing	Dépenses ($)
Parrainages de la conférence des investisseurs	15,6 millions de dollars
Marketing numérique	12,4 millions de dollars
Communications des investisseurs	8,3 millions de dollars
Événements de roadshow	5 millions de dollars

ARES Management Corporation (ARES) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de gestion des fonds d'investissement alternatifs

Au quatrième trimestre 2023, ARES Management Corporation a déclaré des frais de gestion de 1,49 milliard de dollars pour l'année complète. Ces frais sont principalement dérivés des fonds d'investissement alternatifs dans diverses classes d'actifs.

Classe d'actifs	Frais de gestion (2023)
Capital-investissement	537 millions de dollars
Crédit	642 millions de dollars
Immobilier	310 millions de dollars

Intérêt porté sur la performance

En 2023, ARES a généré 468 millions de dollars d'intérêt porté, représentant une partie importante de leurs sources de revenus basées sur les performances.

• Les taux d'intérêt transportés se situent généralement entre 20 et 25% des bénéfices d'investissement
• Concentré dans les stratégies de capital-investissement et de crédit

Frais de service consultatif

Les frais de service consultatifs pour 2023 totalisent 127 millions de dollars, généré à partir des services de conseil stratégique de conseil et de transaction.

Commissions de gestion des actifs

Les commissions de gestion des actifs pour 2023 ont atteint 213 millions de dollars, reflétant les diverses stratégies d'investissement gérées par ARES.

Returns du portefeuille d'investissement et appréciation du capital

Les rendements totaux du portefeuille d'investissement pour 2023 étaient approximativement 782 millions de dollars, l'appréciation du capital contribuant de manière significative à la source de revenus.

Catégorie d'investissement	Renvoie (2023)
Investissements de capital-investissement	342 millions de dollars
Investissements en crédit	276 millions de dollars
Investissements immobiliers	164 millions de dollars