Brixmor Property Group Inc. (BRX): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'immobilier commercial, Brixmor Property Group Inc. (BRX) apparaît comme une puissance stratégique, transformant les centres commerciaux de quartier en écosystèmes de vente au détail dynamiques et hautement performants. Avec un modèle commercial méticuleusement conçu qui s'étend 44 déclare et englobe sur 500 Propriétés, Brixmor a maîtrisé l'art de créer des espaces de vente au détail accessibles et axés sur la nécessité qui desservent les communautés locales tout en générant un revenu stable et à long terme pour les investisseurs. Cette approche innovante positionne Brixmor non seulement en tant que société immobilière, mais en tant que connecteur pivot entre les détaillants nationaux, les entreprises locales et le paysage de vente au détail en évolution.

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Chaînes de vente au détail nationales

Depuis le quatrième trimestre 2023, les partenariats nationaux de chaîne de vente au détail de Brixmor Property Group incluent:

Détaillant	Nombre d'emplacements	Conditions de location
TJ Maxx	87 emplacements	Bail moyen de 5 à 7 ans
Magasins Ross	62 emplacements	Bail moyen de 6 à 8 ans
Kroger	46 emplacements	Bail moyen de 10 à 15 ans

Locataires du centre commercial local et régional

Le portefeuille local des locataires de Brixmor comprend:

• 1 037 locataires locaux et régionaux totaux
• Taux d'occupation moyen des locataires: 92,3%
• Le mélange de locataires s'étend sur l'épicerie, la pharmacie, le fitness et les entreprises basées sur

Entreprises d'investissement immobilier et de développement

Les principaux partenariats de développement et d'investissement comprennent:

Partenaire	Type de partenariat	Valeur d'investissement
Blackstone Real Estate	Coentreprise	275 millions de dollars
Goldman Sachs immobilier	Partenariat en capital	193 millions de dollars

Fournisseurs de services de gestion et de maintenance immobilières

Partenariats de maintenance et de gestion:

• CBRE Group: Services de gestion immobilière
• JLL (Jones Lang Lasalle): Maintenance des installations
• Budget annuel de maintenance immobilière: 42,6 millions de dollars

Institutions financières

Partenariats de capital et de prêt:

Institution financière	Facilité de crédit	Termes
JPMorgan Chase	Ligne de crédit renouvelable de 750 millions de dollars	Tiré de 5 ans, 3,75% d'intérêt
Banque d'Amérique	Prêt à terme de 500 millions de dollars	Trimestre de 7 ans, 4,25% d'intérêt

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquisition de biens immobiliers commerciaux

Au quatrième trimestre 2023, Brixmor possédait 383 centres commerciaux totalisant 66,4 millions de pieds carrés dans 21 États. Valeur totale de l'actif brut: 6,9 milliards de dollars.

Métriques d'acquisition de propriétés	2023 données
Centres commerciaux totaux	383
Total en pieds carrés	66,4 millions de pieds carrés
Présence géographique	21 États
Valeur de l'actif brut	6,9 milliards de dollars

Gestion et location du centre commercial de vente au détail

Taux d'occupation au quatrième trimestre 2023: 94,5%. Taux de location de base moyen: 17,61 $ par pied carré.

• Stratégie de location axée sur la nécessité et les détaillants basés sur les services
• Mélange de locataires mettant l'accent sur les locataires d'épicerie, de pharmacie et de fitness
• Taux de renouvellement de location: 70,4% en 2023

Rénovation des biens et réaménagement stratégique

2023 Investissement de réaménagement: 98,4 millions de dollars. Achevé 18 projets de réaménagement.

Métriques de réaménagement	Performance de 2023
Investissement total	98,4 millions de dollars
Projets terminés	18
Rendement estimé sur le réaménagement	7.5%

Gestion des relations des locataires

Les 10 meilleurs locataires représentent 32,7% du loyer de base annuel. Les plus grands locataires comprennent Kroger, les entreprises TJX et Planet Fitness.

Optimisation du portefeuille et allocation des actifs stratégiques

A éliminé 129,7 millions de dollars d'actifs non essentiels en 2023. A acquis des propriétés sur des marchés à forte croissance avec de fortes tendances démographiques.

• Concentré sur la ceinture solaire et les zones métropolitaines à forte croissance
• Stratégie de rationalisation du portefeuille continu
• L'accent mis sur les lieux de vente au détail de nécessité

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille diversifié de centres commerciaux

Au quatrième trimestre 2023, Brixmor Property Group possède 382 centres commerciaux en plein air dans 41 États, totalisant 67,4 millions de pieds carrés de superficie de levage brute.

Métrique de portefeuille	Quantité
Centres commerciaux totaux	382
Zone de levage brute totale	67,4 millions de pieds carrés
États couverts	41

Mélange de locataires et caractéristiques de la propriété

Composition des locataires:

• Retail basé sur la nécessité: 88% du portefeuille
• Centres ancrés d'épicerie: 57% du portefeuille total
• Taux d'occupation moyen: 94,5% au T2 2023

Équipe de gestion et d'immobilier

Détails du leadership:

• Total des employés: 260 en 2023
• Expérience de gestion moyenne: 18 ans

Diversification géographique

Région	Pourcentage de portefeuille
Nord-est	26%
Au sud-est	22%
Sud-ouest	19%
Midwest	18%
Ouest	15%

Infrastructure numérique

Investissements technologiques:

• Budget technologique annuel: 5,2 millions de dollars en 2023
• Plateformes de gestion immobilière numérique
• Systèmes de communication des locataires basés sur le cloud

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Centres commerciaux de quartier de haute qualité et bien situés

Au quatrième trimestre 2023, Brixmor Property Group possède 382 centres commerciaux dans 40 États, totalisant 66,4 millions de pieds carrés d'espace de vente au détail. Taux d'occupation moyen: 94,3%.

Métrique immobilière	Quantité
Centres commerciaux totaux	382
Espace de vente au détail total	66,4 millions de pieds carrés
Taux d'occupation	94.3%

Génération de revenus stable grâce à des accords de location à long terme

Terme de location moyenne: 5,7 ans. Loyer de base annualisé par pied carré: 17,85 $.

Bail Performance Metric	Valeur
Terme de location moyenne	5,7 ans
Loyer de base annualisé / sq ft	$17.85

Espaces de vente au détail accessibles pour les détaillants locaux et nationaux

• Mélange de locataires: 60% de détaillants nationaux, 40% d'entreprises locales
• Catégories de locataires supérieurs: épicerie, pharmacie, fitness, services alimentaires

Emplacements de propriétés stratégiques sur des marchés densément peuplés

Concentré dans des zones métropolitaines avec des populations de plus de 500 000. Revenu médian des ménages dans les zones commerciales: 75 300 $.

Caractéristique du marché	Point de données
Marchés servis	Zones métropolitaines
Seuil de population	500,000+
Revenu médian des ménages	$75,300

Environnements de vente au détail flexibles et adaptables

• 63% des centres ont été rénovés au cours des 5 dernières années
• Soutient les stratégies de vente au détail omnicanal
• Conçu pour une reconfiguration facile et des besoins de vente au détail modernes

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec les locataires de la vente au détail

Brixmor Property Group maintient une durée de location moyenne de 6,2 ans avec ses locataires au détail. Au quatrième trimestre 2023, le taux d'occupation de l'entreprise était de 95,1%. Le portefeuille comprend 381 centres commerciaux dans 41 États, avec un loyer de base moyen de 16,47 $ par pied carré.

Métrique de location	Valeur
Terme de location moyenne	6,2 ans
Taux d'occupation	95.1%
Nombre de centres commerciaux	381
Loyer de base moyen	16,47 $ par pied carré

Services de gestion immobilière personnalisés

Les services clés de gestion immobilière comprennent:

• Des équipes de gestion immobilière dédiées pour chaque centre commercial
• Programmes d'amélioration des locataires personnalisés
• Stratégies de maintenance et d'investissement en capital proactif

Programmes de rétention des locataires et de satisfaction

Brixmor a déclaré un taux de rétention des locataires de 87,3% en 2023. La société a investi 42,3 millions de dollars dans l'amélioration des biens et les initiatives axées sur les locataires au cours de l'exercice.

Métrique de rétention	Valeur
Taux de rétention des locataires	87.3%
Investissement dans des améliorations	42,3 millions de dollars

Communication et engagement réguliers

Brixmor mène des enquêtes trimestrielles de satisfaction des locataires et conserve un programme annuel d'engagement des locataires. La société accueille 23 événements de locataires régionaux chaque année pour favoriser des relations solides.

Plateformes numériques pour les interactions des locataires

La société propose un portail de locataires numériques complet avec les fonctionnalités suivantes:

• Système de paiement de loyer en ligne
• Suivi de la demande de maintenance
• Canaux de communication en temps réel
• Outils de gestion des baux numériques

L'utilisation de la plate-forme numérique a augmenté de 42% en 2023, avec 68% des locataires engageants activement dans le portail en ligne.

Métrique de la plate-forme numérique	Valeur
Augmentation d'utilisation de la plate-forme	42%
Engagement actif des locataires	68%

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

Brixmor Property Group maintient 37 professionnels de la location interne à travers son portefeuille au Q4 2023. L'équipe couvre 515 propriétés totales dans leur réseau immobilier commercial.

Métrique de l'équipe de location	2023 données
Professionnels totaux de location	37
Propriétés totales gérées	515
Propriétés moyennes par location professionnelle	13.9

Plateformes d'inscription de propriétés en ligne

Brixmor utilise plates-formes numériques pour la visibilité des propriétés, avec 100% de leur portefeuille répertorié sur des sites Web immobiliers commerciaux.

• Plate-forme de groupe de costar
• Listes commerciales Loopnet
• Site Web propriétaire de l'entreprise Brixmor.com

Réseaux de courtiers immobiliers

Brixmor s'engage avec Environ 250 sociétés de courtage immobilier commerciales à l'échelle nationale pour l'acquisition des locataires et la location de biens.

Métrique du réseau de courtier	2023 statistiques
Total des sociétés de courtage engagées	250
Location des transactions via les courtiers	68%

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

Brixmor participe à 12-15 conférences immobilières commerciales chaque année.

• ICSC Recon
• Conférence Nareit
• Réunion d'automne d'Uli

Digital Marketing and Property présente les sites Web

Le budget du marketing numérique pour 2023 était 2,3 millions de dollars, avec Taux d'engagement numérique de 85% sur leurs sites Web de portefeuille de propriétés.

Métrique du marketing numérique	2023 données
Budget annuel du marketing numérique	$2,300,000
Taux d'engagement numérique	85%
Visiteurs de site Web unique	423,000

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Chaînes de vente au détail nationales

Au quatrième trimestre 2023, Brixmor Property Group dessert 297 chaînes de vente au détail nationales dans son portefeuille de 383 centres commerciaux. Les principaux détaillants nationaux comprennent:

• TJ Maxx: 52 emplacements
• Robe Ross pour moins: 43 emplacements
• Burlington: 38 emplacements
• Planet Fitness: 34 emplacements

Catégorie de vente au détail	Nombre d'emplacements	Pourcentage de portefeuille
Vêtements	126	32.9%
Remise de vente au détail	89	23.2%
Marchandises à domicile	62	16.2%

Détaillants locaux et régionaux

Brixmor entretient 1 287 relations locales et régionales dans ses centres commerciaux. Les détaillants locaux représentent 46,7% du mélange total de locataires.

Type de détaillant local	Total des emplacements	Taux de location moyen
Magasins spécialisés	412	18,75 $ / pieds carrés
Entreprises familiales	276	15,50 $ / pieds carrés

Épiceries

Les ancres d'épicerie occupent 187 emplacements dans le portefeuille de Brixmor, ce qui représente 48,8% de l'occupation centrale.

• Kroger: 43 emplacements
• Publix: 38 emplacements
• Albertsons: 29 emplacements
• Chaînes d'épicerie régionales: 77 emplacements

Entreprises basées sur les services

Les locataires de service représentent 22,6% du portefeuille de Brixmor avec 86 entreprises axées sur le service au total.

Catégorie de service	Nombre d'entreprises	Pourcentage de locataires de services
Services financiers	24	27.9%
Médical / santé	19	22.1%
Services personnels	43	50%

Centres de fitness et de bien-être

Les locataires de fitness occupent 62 emplacements dans les centres commerciaux de Brixmor.

• Planet Fitness: 34 emplacements
• LA Fitness: 12 emplacements
• Gyms locaux / régionaux: 16 emplacements

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition et de développement des biens

Pour l'exercice 2023, Brixmor Property Group a déclaré des frais totaux d'acquisition et de développement de propriétés de 42,3 millions de dollars. La rupture des dépenses en capital de la société comprend:

Catégorie de dépenses	Montant ($ m)
Acquisitions de biens	18.7
Projets de développement	23.6

Coûts de maintenance et de rénovation des biens

Les frais de maintenance et de rénovation des biens annuels pour 2023 ont totalisé 67,5 millions de dollars, avec l'allocation suivante:

• Entretien de routine: 32,1 millions de dollars
• Rénovations majeures: 22,4 millions de dollars
• Mises à niveau des infrastructures: 13,0 millions de dollars

Salaires des frais généraux et de gestion opérationnels

Les frais généraux opérationnels du groupe de propriétés Brixmor en 2023 ont été structurés comme suit:

Type de dépenses	Montant ($ m)
Salaires de gestion	24.6
Frais administratifs	18.3
Frais généraux	15.9

Taxes foncières et assurance

Dépenses d'impôt foncier: 89,2 millions de dollars en 2023 Coûts d'assurance: 12,7 millions de dollars en 2023

Dépenses de marketing et de location

Les coûts de marketing et de location du groupe immobilier Brixmor en 2023 ont été distribués comme suit:

• Campagnes marketing: 5,6 millions de dollars
• Commissions de location: 8,3 millions de dollars
• Coûts d'acquisition des locataires: 4,2 millions de dollars

Total des dépenses de marketing et de location: 18,1 millions de dollars

Brixmor Property Group Inc. (BRX) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des baux commerciaux

Pour l'exercice 2023, Brixmor Property Group a déclaré un revenu locatif total de 589,5 millions de dollars. Le portefeuille se compose de 383 centres commerciaux ancrés d'épicerie dans 23 États, comprenant environ 64,8 millions de pieds carrés de superficie de location brute.

Métrique de location	Valeur 2023
Revenus de location	589,5 millions de dollars
Zone de levage brute totale	64,8 millions de pieds carrés
Nombre de centres commerciaux	383
Taux d'occupation	95.3%

Pourcentage de loyer basé sur les ventes de locataires

En 2023, Brixmor a généré des revenus supplémentaires grâce à des mécanismes de loyer pour pourcentage liés aux performances des ventes des locataires.

• Contribution de loyer en pourcentage: 12,3 millions de dollars
• Ventes moyennes des locataires par pied carré: 394 $
• Croissance des ventes de locataires ancrée à l'épicerie: 3,2%

Frais de gestion immobilière

Brixmor génère des frais de gestion à partir de services de gestion immobilière tiers.

Catégorie de frais de gestion	Revenus de 2023
Frais de gestion des tiers	4,7 millions de dollars

Vente et gains de disposition des biens

En 2023, Brixmor a réalisé les gains de disposition des biens grâce à des ventes stratégiques d'actifs.

• Produits de la disposition des biens totaux: 187,6 millions de dollars
• Gain net des ventes de propriétés: 42,5 millions de dollars
• Nombre de propriétés vendues: 14

Revenu auxiliaire

Les sources de revenus supplémentaires comprennent des frais de stationnement et des frais de service supplémentaires.

Source de revenu accessoire	Revenus de 2023
Frais de stationnement	3,2 millions de dollars
Services supplémentaires	2,9 millions de dollars