Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB): Canvas de modèle d'entreprise [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le paysage dynamique de la finance mondiale, la Deutsche Bank Aktiengesellschaft apparaît comme un acteur pivot, tissant un modèle commercial complexe qui transcende les paradigmes bancaires traditionnels. En intégrant stratégiquement les technologies numériques de pointe, les services financiers complets et un réseau mondial robuste, la Deutsche Bank a conçu une approche sophistiquée qui répond aux besoins complexes des géants des entreprises, des particuliers élevés et des entreprises de marché émergentes. Cette toile du modèle commercial déconstruit le cadre innovant de la banque, révélant comment il navigue dans les intersections complexes de la technologie, des relations avec les clients et de l'expertise financière pour offrir une valeur inégalée dans un écosystème financier de plus en plus compétitif.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les entreprises mondiales de technologie financière

La Deutsche Bank a établi des partenariats technologiques stratégiques avec les entreprises clés suivantes:

Partenaire technologique	Focus de partenariat	Année initiée
SÈVE	Infrastructure financière basée sur le cloud	2019
Microsoft Azure	Cloud Computing et intégration en IA	2020
Salesforce	Gestion de la relation client	2018

Collaboration avec les banques d'investissement internationales

Le réseau de collaboration de banque d'investissement de Deutsche Bank comprend:

• Goldman Sachs - Transactions conjointes sur les marchés des capitaux
• JPMorgan Chase - Stratégies d'investissement transfrontalières
• Morgan Stanley - Services à la clientèle institutionnelle

Partenariats avec les fournisseurs de technologies de conformité réglementaire

Partenaire de conformité	Solution technologique	Investissement annuel
Nasdaq	Systèmes de rapports réglementaires	42 millions d'euros
Ibm	Technologies anti-blanchiment	35 millions d'euros

Coentreprises dans les services financiers du marché émergent

Les partenariats de marché émergents de la Deutsche Bank comprennent:

• Chine Construction Bank - Alliance stratégique sur le marché chinois
• Credicorp (Pérou) - Services de banque d'entreprise
• Groupe de banque standard (Afrique du Sud) - Solutions financières transfrontalières

Partenariats écosystémiques avec les plateformes de paiement numérique

Plateforme de paiement	Services d'intégration	Volume de transaction
Pomme	Intégration de paiement mobile	2,3 milliards d'euros (2023)
Google Pay	Services de portefeuille numérique	1,7 milliard d'euros (2023)
Paypal	Solutions de paiement transfrontalières	1,5 milliard d'euros (2023)

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle commercial: activités clés

Services de banque d'entreprise et d'investissement

La division des sociétés et des banques d'investissement de la Deutsche Bank a généré 8,4 milliards d'euros de revenus en 2023. Les activités clés comprennent:

• Dette et souscription des actions
• Advisory des fusions et acquisitions
• Financement des marchés des capitaux

Catégorie de service	Revenus (2023)	Part de marché
Souscription de la dette	3,2 milliards d'euros	7.5%
Souscription des actions	1,8 milliard d'euros	5.9%
Avis de fusions et acquisitions	2,4 milliards d'euros	6.3%

Gestion de la richesse et gestion des actifs

Le segment de la gestion de patrimoine a déclaré 4,1 milliards d'euros de revenus pour 2023.

• Gestion de patrimoine privée
• Services de gestion des actifs
• Avis d'investissement

Métriques de gestion des actifs	Valeur 2023
Total des actifs sous gestion	782 milliards d'euros
Nombre de clients de gestion de patrimoine	1,3 million

Banque de transactions mondiale

La banque mondiale des transactions a généré 3,6 milliards d'euros de revenus en 2023.

• Gestion des espèces
• Financement commercial
• Services de valeurs mobilières

Services bancaires des transactions	Volume de transaction	Revenu
Gestion des espèces	1,7 billion d'euros	1,5 milliard d'euros
Financement commercial	482 milliards d'euros	1,1 milliard d'euros

Transformation et innovation de la banque numérique

La Deutsche Bank a investi 1,2 milliard d'euros dans les initiatives de transformation numérique en 2023.

• Plateformes bancaires numériques
• Intégration de l'IA et de l'apprentissage automatique
• Améliorations de la cybersécurité

Gestion des risques et avis financier

La division de gestion des risques a alloué 2,5 milliards d'euros pour la conformité et l'atténuation des risques en 2023.

• Conformité réglementaire
• Gestion des risques de crédit
• Évaluation des risques du marché

Métriques de gestion des risques	Valeur 2023
Budget de conformité	2,5 milliards d'euros
Investissements d'atténuation des risques	1,3 milliard d'euros

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle commercial: Ressources clés

Vaste réseau financier mondial et infrastructure

La Deutsche Bank opère dans 58 pays à travers le monde avec 1 959 succursales et bureaux en 2023. L'investissement total des infrastructures physiques s'élève à 3,4 milliards d'euros.

Présence géographique	Nombre d'emplacements
Total des pays	58
Total des succursales / bureaux	1,959
Investissement en infrastructure	3,4 milliards d'euros

Plateformes de technologie bancaire numérique avancée

La Deutsche Bank a investi 1,2 milliard d'euros dans la transformation numérique et les infrastructures technologiques en 2023.

• Plateformes bancaires numériques: 5 systèmes technologiques de base
• Budget de R&D technologique: 752 millions d'euros
• Investissement en cybersécurité: 286 millions d'euros

Professionnels et analystes financiers hautement qualifiés

Catégorie des employés	Nombre
Total des employés	85,126
Titulaires de diplômes avancés	62% de la main-d'œuvre
Bassin de talents mondiaux	40 nationalités représentées

Solides réserves de capital et stabilité financière

Les réserves financières de la Deutsche Bank et les métriques des capitaux au T2 2023:

• Ratio de niveau 1 (CET1) commun: 13,7%
• Réserves de capital total: 68,3 milliards d'euros
• Ratio de couverture de liquidité: 146%

Capacités complètes d'analyse des données

Métriques d'analyse des données	Chiffres
Investissement annuel d'analyse de données	412 millions d'euros
IA et systèmes d'apprentissage automatique	37 plates-formes actives
Capacité de traitement des données	2,6 pétaoctets par jour

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions financières intégrées pour les entreprises et les clients individuels

La Deutsche Bank a déclaré un chiffre d'affaires total de 26,4 milliards d'euros en 2023. Le segment des banques d'entreprise a généré 10,2 milliards d'euros de revenus. La division bancaire d'investissement a contribué 7,8 milliards d'euros.

Segment client	Revenus (milliards d'euros)	Part de marché
Clients des entreprises	10.2	18.5%
Clients individuels	6.5	12.3%

Expérience bancaire numérique avancée

Le volume des transactions numériques a atteint 487 millions en 2023. Les utilisateurs de banques mobiles sont passés à 14,6 millions. Les plateformes bancaires en ligne ont traité 215 milliards d'euros de transactions.

• Téléchargements d'applications bancaires mobiles: 3,2 millions
• Transactions de paiement numérique: 287 millions
• Plate-forme bancaire numérique Affiche: 99,98%

Services financiers mondiaux complets

Deutsche Bank opère dans 58 pays avec 85 000 employés. Les revenus mondiaux des banques de transactions ont atteint 4,6 milliards d'euros en 2023.

Région	Revenus (milliards d'euros)	Clientèle
Europe	15.7	2,3 millions
Amériques	6.9	1,1 million
Asie-Pacifique	4.2	0,7 million

Stratégies de gestion de patrimoine personnalisées

Le segment privé de gestion de patrimoine a généré 3,8 milliards d'euros de revenus. Taille moyenne du portefeuille: 2,4 millions d'euros par client.

• Clients à haute noue: 45 000
• Retour annuel moyen: 6,7%
• Stratégies d'investissement personnalisées: 92% Satisfaction du client

Options d'investissement durables et éthiques

Portefeuille d'investissement durable d'une valeur de 47,5 milliards d'euros. Les investissements axés sur l'ESG ont augmenté de 22% en 2023.

Catégorie d'investissement	Valeur (€ milliards)	Taux de croissance
Obligations vertes	12.3	18%
Fonds d'actions durables	22.7	25%
Investissement d'impact	12.5	15%

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Équipes de gestion des relations dédiées

La Deutsche Bank exploite 1 536 gestionnaires de relations avec les clients dans le monde au cours du quatrième trimestre 2023. La banque dessert environ 18 millions de clients de détail et d'entreprise dans 58 pays.

Segment de clientèle	Gestionnaires de relations	Taille moyenne du portefeuille
Banque commerciale	687	425 millions d'euros par manager
Banque privée	459	215 millions d'euros par manager
Banque de détail	390	85 millions d'euros par manager

Plates-formes de libre-service numériques

Les plates-formes numériques de Deutsche Bank ont ​​enregistré 9,2 millions d'utilisateurs numériques actifs en 2023, avec 76% des interactions clients survenant via des canaux numériques.

• Téléchargements d'applications bancaires mobiles: 3,4 millions
• Banque en ligne utilisateurs actifs: 6,8 millions
• Volume de transaction numérique: 287 milliards d'euros

Conseil financier personnalisé

La banque a investi 124 millions d'euros dans des services de conseil financier personnalisés en 2023, offrant des stratégies d'investissement sur mesure pour les particuliers à haute teneur.

Service de conseil	Investissement moyen du client	Revenus annuels
Gestion de la richesse	2,3 millions d'euros	876 millions d'euros
Planification de la retraite	€675,000	342 millions d'euros

Stratégies de communication multicanal

Deutsche Bank utilise 5 canaux de communication primaires avec une approche intégrée:

• Prise en charge du téléphone: 2,1 millions d'interactions clients mensuellement
• Communication par e-mail: 3,7 millions d'échanges mensuels
• Chat en direct: 890 000 interactions mensuelles
• Engagement des médias sociaux: 1,2 million de followers
• Consultations de succursales: 425 000 réunions mensuelles en personne

Engagement et soutien continu des clients

La banque maintient un Taux de rétention de 92% Grâce à des stratégies d'engagement continu, investir 215 millions d'euros dans l'amélioration de l'expérience client en 2023.

Métrique de l'engagement	Performance annuelle
Score de satisfaction du client	8.7/10
Investissement de rétention de la clientèle	215 millions d'euros
Points de contact client annuels	62,4 millions

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes bancaires en ligne

La plate-forme bancaire en ligne de Deutsche Bank dessert 13,4 millions de clients bancaires numériques à partir de 2023. La plate-forme traite environ 2,7 milliards de transactions numériques par an avec une fiabilité de disponibilité de 99,7%.

Métrique bancaire numérique	2023 statistiques
Utilisateurs totaux de banque numérique	13,4 millions
Transactions numériques annuelles	2,7 milliards
Time de disponibilité de la plate-forme	99.7%

Applications bancaires mobiles

L'application mobile de Deutsche Bank prend en charge 8,6 millions d'utilisateurs actifs sur les plates-formes iOS et Android. L'application facilite 1,5 milliard de transactions mobiles par an avec une note de satisfaction de l'utilisateur de 4,3 / 5.

• Total des utilisateurs d'applications mobiles: 8,6 millions
• Transactions mobiles annuelles: 1,5 milliard
• Satisfaction utilisateur de l'application mobile: 4.3 / 5

Réseau de succursale physique

Deutsche Bank maintient 1 721 succursales physiques dans 58 pays à partir de 2023. Le réseau de succursales dessert environ 17,9 millions de clients de détail et d'entreprise.

Détails du réseau de branche	2023 statistiques
Branches physiques totales	1,721
Pays ayant une présence de succursale	58
Les clients totaux ont servi	17,9 millions

Services bancaires téléphoniques

Le centre de banque téléphonique de la Deutsche Bank gère 6,2 millions d'interactions client tous les mois, avec un temps de réponse moyen de 2,7 minutes et un taux de satisfaction du client de 92%.

Interfaces de conseil financier numériques

La plate-forme de conseil financier numérique de la banque dessert 3,8 millions d'utilisateurs, offrant des recommandations d'investissement personnalisées via des algorithmes axés sur l'IA avec un taux d'engagement des utilisateurs de 76%.

Métriques de la plate-forme consultative numérique	2023 statistiques
Utilisateurs de conseil numérique total	3,8 millions
Taux d'engagement des utilisateurs	76%

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Clients d'entreprise et institutionnels

En 2024, la Deutsche Bank dessert 15 000 clients d'entreprise et institutionnels dans le monde. Revenu total des services bancaires d'entreprise: 8,3 milliards d'euros.

Type de client	Revenus annuels	Nombre de clients
Sociétés multinationales	4,7 milliards d'euros	3,200
Institutions financières	2,1 milliards d'euros	5,600
Entités gouvernementales	1,5 milliard d'euros	1,200

Individus à haute nette

La Deutsche Bank gère 245 milliards d'euros de richesse privée pour les clients à forte valeur.

• Valeur moyenne du portefeuille des clients: 12,5 millions d'euros
• Clients totaux à haute noue: 19 600
• Distribution géographique: 40% Europe, 35% Amériques, 25% Asie-Pacifique

Petites et moyennes entreprises

La Deutsche Bank soutient 85 000 petites et moyennes entreprises (PME) sur les marchés.

Segment PME	Prêts totaux	Taille moyenne du prêt
Fabrication des PME	17,6 milliards d'euros	1,2 million d'euros
Technologie PME	12,3 milliards d'euros	€890,000
PME du secteur des services	9,8 milliards d'euros	€650,000

Clients bancaires au détail

La Deutsche Bank dessert 16,4 millions de clients bancaires de détail en 2024.

• Utilisateurs de la banque numérique: 9,2 millions
• Utilisateurs des banques mobiles: 6,8 millions
• Solde moyen du compte: 45 600 €

Investisseurs internationaux d'entreprise

La Deutsche Bank gère 672 milliards d'euros d'actifs internationaux d'investissement d'entreprise.

Région d'investissement	Valeur d'actif	Nombre d'investisseurs d'entreprise
Europe	312 milliards d'euros	2,800
Amérique du Nord	224 milliards d'euros	1,950
Asie-Pacifique	136 milliards d'euros	1,350

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements infrastructures technologiques

En 2023, Deutsche Bank a alloué 1,6 milliard d'euros pour les investissements technologiques et d'infrastructures numériques. Les dépenses d'infrastructure informatique de la banque représentaient environ 11,3% de ses dépenses opérationnelles totales.

Catégorie d'investissement technologique	Montant (€ millions)
Infrastructure de cloud computing	462
Systèmes de cybersécurité	378
Plateformes d'analyse de données	294
Mise à niveau des systèmes bancaires de base	466

Compliance et dépenses réglementaires

Les coûts de conformité de la Deutsche Bank en 2023 ont totalisé 1,2 milliard d'euros, ce qui représente une partie importante de ses dépenses opérationnelles.

• Conformité anti-blanchiment (AML): 412 millions d'euros
• Systèmes de rapports réglementaires: 276 millions d'euros
• Infrastructure de gestion des risques: 512 millions d'euros

Compensation et formation des employés

Le total des dépenses du personnel de la Deutsche Bank en 2023 s'est élevé à 12,4 milliards d'euros.

Catégorie de compensation	Montant (€ millions)
Salaires de base	8,760
Bonus de performance	2,480
Programmes de formation des employés	164
Développement professionnel	96

Initiatives de transformation numérique

La Deutsche Bank a investi 1,1 milliard d'euros dans les initiatives de transformation numérique en 2023.

• Implémentation de l'IA et de l'apprentissage automatique: 324 millions d'euros
• Développement de la plate-forme bancaire numérique: 412 millions d'euros
• Blockchain et intégration fintech: 364 millions d'euros

Coûts de maintenance opérationnelle mondiale

Les frais de maintenance opérationnelle mondiale de la Deutsche Bank en 2023 ont atteint 2,3 milliards d'euros.

Catégorie de maintenance opérationnelle	Montant (€ millions)
Maintenance des infrastructures physiques	612
Systèmes de réseau et de communication	456
Coûts opérationnels mondiaux de bureau	782
Licence et maintenance logicielles	450

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de banque d'investissement

En 2023, la division des banques d'investissement de Deutsche Bank a généré 6,2 milliards d'euros de revenus. La rupture des frais de banque d'investissement comprend:

Catégorie de frais	Revenus (milliards d'euros)
Advisory des fusions et acquisitions	1.8
Services de souscription	2.4
Marchés des capitaux de la dette	1.5
Marchés des capitaux propres	0.5

Intérêts de bénéfices des prêts

Les revenus d'intérêts de la Deutsche Bank pour 2023 ont totalisé 14,3 milliards d'euros, avec la distribution de segment suivante:

• Revenu des intérêts des services bancaires d'entreprise: 7,2 milliards d'euros
• Revenu des intérêts bancaires au détail: 5,1 milliards d'euros
• Revenu des intérêts des marchés mondiaux: 2,0 milliards d'euros

Commissions de gestion des actifs

Les revenus de gestion des actifs en 2023 ont atteint 3,6 milliards d'euros, structuré comme suit:

Segment de gestion des actifs	Revenus de la Commission (€ millions)
Clients institutionnels	2,100
Clients de détail	1,000
Investissements alternatifs	500

Revenus bancaires des transactions

Banque de transactions générée 4,5 milliards d'euros de revenus pour 2023:

• Services de gestion de la trésorerie: 2,3 milliards d'euros
• Finance commerciale: 1,2 milliard d'euros
• Services de paiement: 1,0 milliard d'euros

Frais de service de conseil financier

Les services de conseil financier ont produit 2,1 milliards d'euros de revenus en 2023:

Type de service consultatif	Revenus (€ millions)
Conseil de stratégie d'entreprise	850
Conseil de gestion des risques	650
Conseil de transformation numérique	600

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core offerings Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) is using to anchor its position as the European champion. These value propositions are backed by concrete, recent financial performance, showing where the bank is directing its efforts as of late 2025.

Global Hausbank: Integrated Corporate and Investment Bank services.

The integrated approach is clearly translating into top-line performance. For the first half of 2025, net revenues for the group reached €16.3 billion. Looking at the longer nine-month period of 2025, net revenues were €24.4 billion, reflecting a 7% year-on-year growth. The bank emphasizes its leading franchises, such as holding the #1 Global non-US FIC (Fixed Income & Currencies) franchise and being recognized as the #1 World's Best Bank for Corporates. This integrated strength is key; for instance, cross-regional corridors contribute approximately 40% of revenues derived from multinational clients. That's a solid chunk of business flowing through their global network.

Cross-border financing and risk management for multinational firms.

This value proposition is intrinsically linked to the Global Hausbank strength. Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) supports global supply chain shifts and offers strong capabilities across key cross-regional corridors. The bank also highlights its leading European position in SSA (Sovereigns, Supranationals and Agencies) issuance and EMEA cash rates. While specific NAV financing figures for Asia aren't public in these reports, the focus on cross-regional strength shows where the cross-border value is being realized.

Personalized wealth management for High-Net-Worth (HNW) clients.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) is actively refining its service model here, recently restructuring its German business to consolidate services for wealthy and HNW clients into the Wealth Management unit for better efficiency. Assets under management across the Private Bank and Asset Management divisions stood at €645 billion as of H1 2025. Within the Private Bank specifically, net revenues in the second quarter of 2025 were €2.4 billion, with revenues in Wealth Management & Private Banking rising 2% year-on-year in H1 2025 to €1.1 billion. They are establishing specialized units like Wealth Planning Germany to advise on complex family assets and intergenerational wealth transfers. They are definitely putting structure behind the personalized advice.

Sustainable finance and ESG products.

This is a major area of focus, with tangible results reported through H1 2025. Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) is pushing hard toward its goal of achieving €500 billion in cumulative sustainable financing and investment volumes between 2020 and 2025. By the end of H1 2025, the cumulative volume since January 1, 2020, reached €417 billion (excluding DWS). The second quarter of 2025 was the strongest sustainable finance quarter in four years, adding €28 billion. The breakdown of this cumulative volume shows where the activity is concentrated:

Business Division	Cumulative Volume Since Jan 2020 (by H1 2025)	Volume Added in Q2 2025
Investment Bank	€253 billion	€17 billion
Corporate Bank	€81 billion	€7 billion
Private Bank	€74 billion	€5 billion growth in ESG assets/lending

The Investment Bank has been the primary driver, accounting for €253 billion of the cumulative total.

Innovative financing solutions like NAV financing in Asia.

The bank is actively involved in landmark sustainable transactions, which demonstrates its capability in structuring complex, innovative deals. For example, in Q2 2025, Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) was involved in:

• Acting as Joint Lead Manager for Slovenia's inaugural €1 billion sustainability-linked bond.
• Acting as Global Coordinator for NeXtWind's €1.4 billion debt financing deal.
• Lender, Mandated Lead Arranger, and Hedge Provider for Australia's first Renewable Energy Zone transmission network PPP.

These deals show the bank's capacity to structure significant, transition-linked financing, which is a core part of its value proposition for clients needing specialized solutions.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) manages its client interactions across its core segments as of late 2025. The approach is clearly segmented, focusing high-touch service on high-value clients while pushing digital adoption elsewhere.

For the most affluent private clients, the relationship model is paramount. This segment, defined by significant assets, shows remarkable stickiness. Key performance indicators from 2024 demonstrated the success of this strategic shift, including a 95% client retention rate for private clients with assets over €1 million. Furthermore, revenue per relationship within the private bank increased by 5% in 2024.

This high-value focus is supported by dedicated human capital. Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) intends to hire up to 250 bankers to support the expansion of its wealth management business across key regions, with most appointments scheduled for next year. The growth in client assets under management across the Private Bank and Asset Management sectors reached an increase of EUR 140 billion in the first nine months of 2025.

The advisory-led model is central to serving complex needs in the Corporate Bank and Private Bank. For corporate clients, the bank emphasizes financing and sales and trading for corporate clients, and the Corporate Bank's transaction banking is noted as a strategic moat that scales with corporate globalization and complexity. The Private Bank delivers advisory fees and lending. The growth in investment product revenues has been a key driver for the Private Bank.

Here's a look at the Private Bank's scale in the third quarter of 2025:

Metric	Value (End of Q3 2025)	Value (End of Q2 2025)
Assets under Management	€675 billion	€645 billion
Private Bank Net Revenues	€2.4 billion (Q3 2025)	€2.4 billion (Q2 2025)

On the retail and personal banking side, the relationship is heavily digitized. The banking client in 2025 is described as being empowered by digital bots and digitally assisted client advisors. These digital channels help customers perform a range of operations, including account balance checks, transfer transactions, bill payments, and even securities deals. Still, Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) has faced challenges attracting older customers to use mobile services, which has slowed its adaptation to new digital demands. The bank significantly increased its investment in digital transformation in 2023, with total ICT investments amounting to approximately USD 4.9 billion.

The key relationship drivers for the high-value segments include:

• Dedicated coverage teams for Corporate Bank FIC clients showing revenue growth per FTE between 2021 and the forecast for 2025.
• A focus on relationship-driven acquisition blended with a service-based retention model.
• Net inflows into Private Bank and Asset Management of €66 billion during the first nine months of 2025.
• The Corporate Bank's cash management and trade finance revenues display high client retention.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out how Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) gets its value propositions to its customers as of late 2025. It's a mix of massive global infrastructure and aggressive digital transformation, especially in the home market.

Global network of Investment Banking and Corporate Bank offices

Deutsche Bank Aktiengesellschaft maintains its global reach, which is a key channel for its Investment Bank and Corporate Bank segments. As of Q3 2025, the bank's Total Assets stood at €1.391 trillion. While the most recent specific country count is from 2018, at that time the network spanned 58 countries across Europe, the Americas, and Asia, positioning it to serve global corporate and institutional clients. The bank reaffirmed its FY 2025 net revenue target at around €32 billion, showing the scale of activity flowing through these global channels. The Investment Bank unit is expected to see revenue consensus estimates around €11.3 billion for 2025.

Here's a look at the scale of the Investment Bank's activity, which heavily relies on these global desks:

Metric	Value (2025 Data)	Period/Context
Investment Bank Revenue Estimate	€11.3 billion	Consensus for FY 2025
Investment Bank Bonus Pool Growth (2024)	32 per cent	Year-over-year increase for 2024 work
High Earners (> €1M Total Pay)	647 individuals	As of year-end 2024

Physical branch network in Germany (undergoing significant reduction)

The physical footprint in Germany, the bank's home market, is actively being streamlined. Deutsche Bank Aktiengesellschaft is executing a planned reduction in its retail distribution channels. This involved closing a 'mid-double-digit number' of smaller outlets, with reports indicating around 50 closures planned for 2025. This follows a network that previously stood at approximately 400 branches. Furthermore, the bank is trimming headcount in the retail bank by around 2,000 people in 2025 as part of this efficiency drive. The strategic goal for 2025 included finalizing IT platform consolidation in Germany to support this shift.

The Corporate Bank segment showed strong resilience in its physical/digital interface channel performance, with a Q3 2025 Post-Tax Return on Tangible Equity (RoTE) of 16.2% and a Cost-Income Ratio of 63% for the quarter.

Dedicated digital platforms and mobile apps for all segments

Digital channels are central to the strategy, especially for the Private Bank and Retail segments. The bank is actively investing to upgrade its app and add more digital services in 2025. This aligns with broader market trends; in Germany, it is estimated that over 70% of all banking transactions will be conducted digitally in 2025. Across the globe, a survey indicated that 77% of banking interactions are now happening through digital channels. This digital focus helps concentrate personal contact where it's most needed.

• Digital banking interactions globally: 77%
• Estimated digital transaction share in Germany: Over 70% (2025)
• FY 2025 Net Interest Income (NII) guidance across key segments: ~€13.6 billion

Sales and trading desks for market access and execution

The Sales and Trading desks remain critical for market access and liquidity provision, particularly for the Investment Bank. The bank reported 7% year-on-year revenue growth in Q3 2025, with Fixed Income & Currencies expected to grow by at least a high single-digit percent compared to the prior year quarter. The total variable compensation awarded for 2024 work reached €2.5 billion, marking the largest bonus pool in a decade, driven by strong trading and deals activity.

You see the scale of compensation reflecting the activity on these desks:

• Total variable compensation (2024 work): €2.5 billion
• Number of employees earning over €1 million (2024): 647
• Reported Sales Revenues (Q ending June 2025): €7.82 billion

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Deutsche Bank Aktiengesellschaft focuses its business model on four primary, high-value customer segments, central to its Global Hausbank strategy.

Multinational Corporations and large-cap companies

This group forms a critical part of the Corporate Bank and Investment Bank client base, requiring complex cross-border financing and capital markets solutions.

• The B2B segment, which includes these corporations, was the largest revenue contributor, generating approximately 60% of Deutsche Bank Aktiengesellschaft's total revenue in 2024.
• Deutsche Bank Aktiengesellschaft serves over 70% of Germany's DAX-listed companies.
• Customer deposits across the Group stood at €663 billion in the third quarter of 2025.
• Total net revenues for the first nine months of 2025 grew 7% year on year to €24.4 billion.

German Mittelstand (mid-sized corporate backbone of Germany)

The Mittelstand remains a dominant and critical segment, deeply integrated with the Corporate Bank for advisory and financing needs.

Metric	Value (as of late 2025 data)	Context
Segment Focus	Deep client relationships in Germany	Core to the Global Hausbank strategy.
Sustainable Finance Volume (Cumulative since 2020)	€84 billion (Corporate Bank contribution)	As of the third quarter of 2025.
Loan Volume (Corporate Bank)	Declined by €5 billion compared to the prior year quarter (Q3 2024)	Reported in Q3 2025 earnings context.

Affluent and High-Net-Worth Individuals (HNWI) with >€500,000 assets

This B2C group is served by the Private Bank and Wealth Management, which targets individuals with investable assets above the €500,000 threshold.

The Private Bank and Asset Management sectors saw a combined increase in assets under management by €140 billion over the initial nine months of 2025.

• Assets under Management (AuM) for the Private Bank were €645 billion as at June 30, 2025.
• Net inflows across Private Bank and Asset Management totaled €41 billion for the first half of 2025.
• Private Bank net revenues in the second quarter of 2025 were €2.4 billion ($2.82 billion).
• Wealth Management and Private Banking revenues rose by 2% to €1.1 billion in Q2 2025.
• Client retention rate for private clients with assets over €1 million reached 95% in 2024.

Financial Institutions, Sovereigns, and Governments

These institutional clients are served across the Corporate Bank and Investment Bank segments, often through Institutional Client Services.

Metric	Value (as of late 2025 data)	Context
Institutional Client Services Revenue (Q3 2025)	€1.5 billion	Down 1% year on year.
Investment Bank Sustainable Finance Contribution (Cumulative since 2020)	€271 billion	Includes capital market issuance and market making.
Total Assets (Group)	€1.391 trillion	As of Q3 2025.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft's Asset Management arm is positioned to act as a gateway to Europe for global investors, building on its diversified assets under management of more than €1,000,000,000,000.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Deutsche Bank Aktiengesellschaft's business model as of late $\text{2025}$, and the story is one of targeted investment against a backdrop of significant cost discipline. The bank is clearly focused on driving efficiency to meet its profitability goals.

Compensation and benefits remain a major cost driver, reflecting the competitive environment, especially in revenue-generating units. For the $\text{2024}$ performance year, Deutsche Bank Aktiengesellschaft increased its total variable compensation pool to €2.5 billion, which represented an approximate 25% increase over the prior year's pool of $\text{€2.0}$ billion. The Investment Bank unit saw its specific bonus pool gain 32% for $\text{2024}$. To put this into perspective on individual compensation, Chief Executive Officer Christian Sewing's total pay for $\text{2024}$ was €9.8 million, while the highest-earning unnamed employee received up to €18 million. This structure is influenced by a new remuneration system that allows for a larger number of staff to receive bonuses.

Technology and digitalization investment costs are being managed through strategic hiring and platform modernization. While a specific total investment figure for $\text{2025}$ isn't immediately available, the commitment is evident in personnel additions; in $\text{2024}$, Deutsche Bank Aktiengesellschaft hired 1,300 technology specialists to support long-term cost improvement and growth. The bank continues to further invest in its app and other digitization efforts, leveraging its unified IT environment.

Regulatory and compliance costs are structural and ongoing, particularly in areas like anti-money laundering. Deutsche Bank Aktiengesellschaft has been actively building out its control functions. By the end of $\text{2024}$, the bank had hired around 600 anti-financial crime specialists across $\text{2023}$ and $\text{2024}$, bringing the total headcount in this area to 2,492. Furthermore, a dedicated Chief Compliance and Anti-Financial Crime Officer was appointed at the Management Board level to oversee these critical functions.

Provision for credit losses is a key variable cost influenced by the economic outlook. For the full year $\text{2025}$, Deutsche Bank Aktiengesellschaft expects annual credit loss provisions to remain elevated, guided at 35-40 basis points (bps) of average loans, reflecting ongoing challenges, especially in the U.S. commercial real estate lending book. For context, the provision for credit losses in the first half of $\text{2025}$ was reported at 36 basis points of average loans. Management projects these provisions will decrease toward approximately 30 bps annually starting from $\text{2026}$.

The overarching goal for operating costs reduction is centered on achieving a target Cost-to-Income Ratio (CIR) below 65% for the full year $\text{2025}$. The bank reported success in this area through the first nine months of $\text{2025}$, with the CIR standing at 63.0%, an improvement from $\text{73.2%}$ in the prior year period. The $\text{2025}$ outlook for adjusted costs was set to be held flat at €20.3 billion, following adjusted costs of €20.4 billion in $\text{2024}$.

Here is a summary of the key cost structure metrics and targets:

Cost Component/Metric	Latest Reported Figure	Guidance/Context
Cost-to-Income Ratio (CIR)	63.0% (9M 2025)	Full-year 2025 target: below 65%
Total Bonus Pool (2024 Performance)	€2.5 billion	25% increase versus 2023 pool
Provision for Credit Losses (2025 Guidance)	35-40 bps	Expected to decrease to approx. 30 bps from 2026
Anti-Financial Crime Specialists (Total Headcount)	2,492 (End of 2024)	Approx. 600 hired in 2023 and 2024
Technology Hiring (2024)	1,300 specialists	Part of ongoing digitization investment
Adjusted Costs (2024)	€20.4 billion	2025 Outlook: Adjusted costs flat at €20.3 billion

The bank is managing its expense base by normalizing non-operating costs, which were substantial in $\text{2024}$ (e.g., $\text{€2.6}$ billion including $\text{€1.7}$ billion in litigation charges). The expectation for $\text{2025}$ is that the risk profile is dramatically changed, running unburdened from many of those legacy costs.

• Compensation Structure Change: Long-term bonuses shifted from a three-year lookback to future performance over the same period starting in $\text{2024}$.
• Investment Bank Cost Focus: The Investment Bank segment achieved a cost-to-income ratio of 55% in the first nine months of $\text{2025}$.
• Private Bank Cost Focus: The Private Bank segment reported a cost-to-income ratio of 70% in the first nine months of $\text{2025}$.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) brings in money as we wrap up 2025. The overall ambition for the year is clear: a net revenues target of around €32 billion for the full year 2025. This top-line goal is supported by strong performance across the core businesses.

Interest income remains a foundational piece. Net Interest Income (NII) generated from lending and deposits showed solid momentum, specifically growing up 9% in Q3 2025. This growth helps offset some of the pressure from the interest rate environment, as noted in earlier quarters.

Fee-based income from the Investment Bank is a major contributor. For the first nine months of 2025 (9M 2025), the Profit Before Tax (PBT) from Investment Bank fees, covering Fixed Income & Currencies (FIC) and Origination & Advisory (O&A), reached €3.3 billion. This performance reflects the strength of the FIC franchise and improved Origination & Advisory results.

The Corporate Bank also delivers significant, transaction-driven revenue. For the same 9M 2025 period, the PBT from Corporate Bank transaction fees was reported at €2.0 billion. This segment maintained high profitability, with its post-tax Return on Tangible Equity (RoTE) at 16.0% and a cost/income ratio of 62% for the nine-month period.

The Private Bank and Asset Management streams are heavily influenced by the scale of Assets under Management (AuM). As of the end of the first half of 2025, the combined AuM stood at €1,010 billion, driven by net inflows of €41 billion in the first half of 2025 alone. Looking at the nine-month performance, net inflows across Private Bank and Asset Management reached €66 billion. The Asset Management division, for instance, saw its management fees reach €1.3 billion in the first half of 2025, with performance and transaction fees adding €95 million.

Here is a quick look at the reported divisional PBT figures for the first nine months of 2025:

Revenue Source	9M 2025 Profit Before Tax (PBT)
Investment Bank (FIC, O&A)	€3.3 billion
Corporate Bank (Transaction Fees)	€2.0 billion
Private Bank	€1.8 billion
Asset Management	€666 million

The Private Bank delivered a strong PBT of €1.8 billion for 9M 2025, up 71% year on year. Meanwhile, Asset Management PBT was €666 million, marking a 48% increase year on year.

You can see the breakdown of the key fee-related revenue drivers:

• Net Interest Income (NII) growth in Q3 2025: up 9%.
• Private Bank net revenues in Q3 2025: €2.4 billion.
• Asset Management net revenues in Q3 2025: €734 million.
• Investment Bank Q3 net revenues: €3.0 billion.

Finance: draft Q4 2025 revenue forecast by next Tuesday.