دويتشه بنك Aktiengesellschaft (DB): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للتمويل العالمي، يبرز دويتشه بنك أكتينجيسيلشافت كلاعب محوري، حيث ينسج نموذج أعمال معقدًا يتجاوز النماذج المصرفية التقليدية. ومن خلال الدمج الاستراتيجي للتقنيات الرقمية المتطورة والخدمات المالية الشاملة والشبكة العالمية القوية، وضع دويتشه بنك نهجًا متطورًا يعالج الاحتياجات المعقدة للشركات العملاقة والأفراد ذوي الثروات العالية ومؤسسات الأسواق الناشئة. تعمل لوحة نموذج الأعمال هذه على تفكيك الإطار المبتكر للبنك، وتكشف كيف يتنقل بين التقاطعات المعقدة للتكنولوجيا، والعلاقات مع العملاء، والخبرة المالية لتقديم قيمة لا مثيل لها في نظام بيئي مالي تنافسي بشكل متزايد.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا المالية العالمية

أنشأ دويتشه بنك شراكات تقنية استراتيجية مع الشركات الرئيسية التالية:

شريك التكنولوجيا	التركيز على الشراكة	سنة البدء
ساب	البنية التحتية المالية القائمة على السحابة	2019
مايكروسوفت أزور	الحوسبة السحابية وتكامل الذكاء الاصطناعي	2020
قوة المبيعات	إدارة علاقات العملاء	2018

التعاون مع بنوك الاستثمار الدولية

تشمل شبكة التعاون المصرفي الاستثماري التابعة لدويتشه بنك ما يلي:

• جولدمان ساكس - معاملات أسواق رأس المال المشتركة
• جي بي مورغان تشيس - استراتيجيات الاستثمار عبر الحدود
• مورجان ستانلي - خدمات العملاء المؤسسية

الشراكات مع مزودي تكنولوجيا الامتثال التنظيمي

شريك الامتثال	الحل التكنولوجي	الاستثمار السنوي
ناسداك	أنظمة التقارير التنظيمية	42 مليون يورو
آي بي إم	تقنيات مكافحة غسيل الأموال	35 مليون يورو

المشاريع المشتركة في الخدمات المالية في الأسواق الناشئة

تشمل شراكات دويتشه بنك في الأسواق الناشئة ما يلي:

• بنك التعمير الصيني - تحالف استراتيجي في السوق الصينية
• Credicorp (بيرو) - الخدمات المصرفية للشركات
• مجموعة بنك ستاندرد (جنوب أفريقيا) - حلول مالية عبر الحدود

شراكات النظام البيئي مع منصات الدفع الرقمية

منصة الدفع	خدمات التكامل	حجم الصفقة
أبل الدفع	تكامل الدفع عبر الهاتف المحمول	2.3 مليار يورو (2023)
جوجل الدفع	خدمات المحفظة الرقمية	1.7 مليار يورو (2023)
باي بال	حلول الدفع عبر الحدود	1.5 مليار يورو (2023)

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار

حقق قسم الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في دويتشه بنك إيرادات بقيمة 8.4 مليار يورو في عام 2023. وتشمل الأنشطة الرئيسية ما يلي:

• الاكتتاب في الديون والأسهم
• استشارات الاندماج والاستحواذ
• تمويل أسواق رأس المال

فئة الخدمة	الإيرادات (2023)	حصة السوق
اكتتاب الديون	3.2 مليار يورو	7.5%
الاكتتاب في الأسهم	1.8 مليار يورو	5.9%
استشارات الاندماج والاستحواذ	2.4 مليار يورو	6.3%

إدارة الثروات وإدارة الأصول

حقق قطاع إدارة الثروات إيرادات بقيمة 4.1 مليار يورو لعام 2023.

• إدارة الثروات الخاصة
• خدمات إدارة الأصول
• استشارات استثمارية

مقاييس إدارة الأصول	2023 القيمة
إجمالي الأصول تحت الإدارة	782 مليار يورو
عدد عملاء إدارة الثروات	1.3 مليون

المعاملات المصرفية العالمية

حققت المعاملات المصرفية العالمية إيرادات بقيمة 3.6 مليار يورو في عام 2023.

• إدارة النقد
• تمويل التجارة
• خدمات الأوراق المالية

خدمات المعاملات المصرفية	حجم الصفقة	الإيرادات
إدارة النقد	1.7 تريليون يورو	1.5 مليار يورو
تمويل التجارة	482 مليار يورو	1.1 مليار يورو

التحول والابتكار في الخدمات المصرفية الرقمية

استثمر دويتشه بنك 1.2 مليار يورو في مبادرات التحول الرقمي في عام 2023.

• منصات الخدمات المصرفية الرقمية
• تكامل الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي
• تحسينات الأمن السيبراني

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

خصص قسم إدارة المخاطر 2.5 مليار يورو للامتثال وتخفيف المخاطر في عام 2023.

• الامتثال التنظيمي
• إدارة مخاطر الائتمان
• تقييم مخاطر السوق

مقاييس إدارة المخاطر	2023 القيمة
ميزانية الامتثال	2.5 مليار يورو
استثمارات تخفيف المخاطر	1.3 مليار يورو

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مالية عالمية واسعة النطاق وبنية تحتية

يعمل دويتشه بنك في 58 دولة حول العالم ولديه 1959 فرعًا ومكتبًا اعتبارًا من عام 2023. ويبلغ إجمالي الاستثمار في البنية التحتية المادية 3.4 مليار يورو.

التواجد الجغرافي	عدد المواقع
إجمالي البلدان	58
إجمالي الفروع/المكاتب	1,959
الاستثمار في البنية التحتية	3.4 مليار يورو

منصات التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

استثمر دويتشه بنك 1.2 مليار يورو في التحول الرقمي والبنية التحتية التكنولوجية في عام 2023.

• منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 5 أنظمة تكنولوجية أساسية
• الميزانية السنوية للبحث والتطوير في مجال التكنولوجيا: 752 مليون يورو
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 286 مليون يورو

خبراء ومحللون ماليون ذوو مهارات عالية

فئة الموظف	رقم
إجمالي الموظفين	85,126
حاملي الشهادات المتقدمة	62% من القوى العاملة
تجمع المواهب العالمية	40 جنسية ممثلة

احتياطيات رأس المال القوية والاستقرار المالي

الاحتياطيات المالية ومقاييس رأس المال لدويتشه بنك اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1): 13.7%
• إجمالي احتياطيات رأس المال: 68.3 مليار يورو
• نسبة تغطية السيولة: 146%

قدرات تحليل البيانات الشاملة

مقاييس تحليلات البيانات	أرقام
الاستثمار السنوي في تحليلات البيانات	412 مليون يورو
أنظمة الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	37 منصة نشطة
قدرة معالجة البيانات	2.6 بيتابايت في اليوم

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مالية متكاملة للعملاء من الشركات والأفراد

أعلن دويتشه بنك عن إجمالي إيرادات قدرها 26.4 مليار يورو في عام 2023. وحقق قطاع الخدمات المصرفية للشركات إيرادات بقيمة 10.2 مليار يورو. وساهم قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية بمبلغ 7.8 مليار يورو.

شريحة العملاء	الإيرادات (مليار يورو)	حصة السوق
عملاء الشركات	10.2	18.5%
العملاء الأفراد	6.5	12.3%

تجربة مصرفية رقمية متقدمة

وصل حجم المعاملات الرقمية إلى 487 مليونًا في عام 2023. وزاد عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول إلى 14.6 مليونًا. عالجت المنصات المصرفية عبر الإنترنت 215 مليار يورو من المعاملات.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 3.2 مليون تنزيل
• معاملات الدفع الرقمي: 287 مليوناً
• مدة تشغيل منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 99.98%

خدمات مالية عالمية شاملة

يعمل دويتشه بنك في 58 دولة ويعمل به 85000 موظف. وصلت إيرادات المعاملات المصرفية العالمية إلى 4.6 مليار يورو في عام 2023.

المنطقة	الإيرادات (مليار يورو)	قاعدة العملاء
أوروبا	15.7	2.3 مليون
الأمريكتين	6.9	1.1 مليون
آسيا والمحيط الهادئ	4.2	0.7 مليون

استراتيجيات إدارة الثروات الشخصية

حقق قطاع إدارة الثروات الخاصة إيرادات بقيمة 3.8 مليار يورو. متوسط ​​حجم المحفظة: 2.4 مليون يورو لكل عميل.

• العملاء من ذوي الثروات العالية: 45,000
• متوسط العائد السنوي: 6.7%
• استراتيجيات الاستثمار الشخصية: 92% من رضا العملاء

خيارات الاستثمار المستدامة والأخلاقية

محفظة استثمارية مستدامة بقيمة 47.5 مليار يورو. نمت الاستثمارات التي تركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة بنسبة 22% في عام 2023.

فئة الاستثمار	القيمة (مليار يورو)	معدل النمو
السندات الخضراء	12.3	18%
صناديق الأسهم المستدامة	22.7	25%
الاستثمار المؤثر	12.5	15%

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

فرق إدارة العلاقات المخصصة

يدير دويتشه بنك 1,536 مدير علاقات يتعامل مع العملاء على مستوى العالم اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويخدم البنك ما يقرب من 18 مليون عميل من الأفراد والشركات في 58 دولة.

شريحة العملاء	مدراء العلاقات	متوسط حجم المحفظة
الخدمات المصرفية للشركات	687	425 مليون يورو لكل مدير
الخدمات المصرفية الخاصة	459	215 مليون يورو لكل مدير
الخدمات المصرفية للأفراد	390	85 مليون يورو لكل مدير

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

سجلت المنصات الرقمية لدويتشه بنك 9.2 مليون مستخدم رقمي نشط في عام 2023، مع حدوث 76% من تفاعلات العملاء عبر القنوات الرقمية.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 3.4 مليون
• عدد المستخدمين النشطين للخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 6.8 مليون
• حجم المعاملات الرقمية: 287 مليار يورو

الاستشارات المالية الشخصية

استثمر البنك 124 مليون يورو في الخدمات الاستشارية المالية الشخصية في عام 2023، حيث قدم استراتيجيات استثمارية مخصصة للأفراد ذوي الثروات العالية.

خدمة الاستشارة	متوسط استثمار العميل	الإيرادات السنوية
إدارة الثروات	2.3 مليون يورو	876 مليون يورو
التخطيط للتقاعد	€675,000	342 مليون يورو

استراتيجيات الاتصال متعدد القنوات

يستخدم دويتشه بنك خمس قنوات اتصال رئيسية ذات منهج متكامل:

• الدعم عبر الهاتف: 2.1 مليون تفاعل مع العملاء شهريًا
• التواصل عبر البريد الإلكتروني: 3.7 مليون عملية تبادل شهرية
• الدردشة المباشرة: 890.000 تفاعل شهريًا
• التفاعل على وسائل التواصل الاجتماعي: 1.2 مليون متابع
• مشاورات الفروع: 425000 اجتماع شخصي شهريًا

مشاركة ودعم العملاء المستمر

يحتفظ البنك ب معدل الاحتفاظ بالعملاء 92% من خلال استراتيجيات المشاركة المستمرة، واستثمار 215 مليون يورو في تحسين تجربة العملاء في عام 2023.

مقياس المشاركة	الأداء السنوي
درجة رضا العملاء	8.7/10
الاستثمار في الاحتفاظ بالعملاء	215 مليون يورو
نقاط اتصال العملاء السنوية	62.4 مليون

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت التابعة لدويتشه بنك 13.4 مليون عميل للخدمات المصرفية الرقمية اعتبارًا من عام 2023. وتعالج المنصة ما يقرب من 2.7 مليار معاملة رقمية سنويًا مع موثوقية وقت تشغيل بنسبة 99.7٪.

مقياس الخدمات المصرفية الرقمية	إحصائيات 2023
إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية	13.4 مليون
المعاملات الرقمية السنوية	2.7 مليار
وقت تشغيل النظام الأساسي	99.7%

تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بـ Deutsche Bank 8.6 مليون مستخدم نشط عبر منصات iOS وAndroid. يسهل التطبيق 1.5 مليار معاملة عبر الهاتف المحمول سنويًا مع معدل رضا المستخدم 4.3/5.

• إجمالي مستخدمي تطبيقات الهاتف المحمول: 8.6 مليون
• معاملات الهاتف المحمول السنوية: 1.5 مليار
• رضا مستخدمي تطبيق الهاتف المحمول: 4.3/5

شبكة الفروع المادية

يحتفظ دويتشه بنك بـ 1,721 فرعًا فعليًا في 58 دولة اعتبارًا من عام 2023. وتخدم شبكة الفروع ما يقرب من 17.9 مليون عميل من الأفراد والشركات.

تفاصيل شبكة الفروع	إحصائيات 2023
مجموع الفروع المادية	1,721
البلدان التي لديها فروع	58
إجمالي العملاء الذين تم خدمتهم	17.9 مليون

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

يتعامل مركز الخدمات المصرفية الهاتفية التابع لدويتشه بنك مع 6.2 مليون تفاعل مع العملاء شهريًا، بمتوسط وقت استجابة يبلغ 2.7 دقيقة ومعدل رضا العملاء يبلغ 92%.

واجهات الاستشارات المالية الرقمية

تخدم منصة الاستشارات المالية الرقمية للبنك 3.8 مليون مستخدم، وتقدم توصيات استثمارية مخصصة من خلال خوارزميات تعتمد على الذكاء الاصطناعي بمعدل مشاركة مستخدم يبلغ 76%.

مقاييس المنصة الاستشارية الرقمية	إحصائيات 2023
إجمالي مستخدمي الاستشارات الرقمية	3.8 مليون
معدل مشاركة المستخدم	76%

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

العملاء من الشركات والمؤسسات

اعتبارًا من عام 2024، يخدم دويتشه بنك 15000 عميل من الشركات والمؤسسات على مستوى العالم. إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية للشركات: 8.3 مليار يورو.

نوع العميل	الإيرادات السنوية	عدد العملاء
الشركات المتعددة الجنسيات	4.7 مليار يورو	3,200
المؤسسات المالية	2.1 مليار يورو	5,600
الجهات الحكومية	1.5 مليار يورو	1,200

الأفراد ذوي الثروات العالية

يدير دويتشه بنك 245 مليار يورو من الثروات الخاصة للعملاء من ذوي الثروات العالية.

• متوسط قيمة محفظة العملاء: 12.5 مليون يورو
• إجمالي العملاء من ذوي الثروات العالية: 19,600
• التوزيع الجغرافي: 40% أوروبا، 35% الأمريكتان، 25% آسيا والمحيط الهادئ

المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

يدعم دويتشه بنك 85000 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في الأسواق.

قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة	إجمالي الإقراض	متوسط حجم القرض
الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجال التصنيع	17.6 مليار يورو	1.2 مليون يورو
الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجال التكنولوجيا	12.3 مليار يورو	€890,000
الشركات الصغيرة والمتوسطة في قطاع الخدمات	9.8 مليار يورو	€650,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

يخدم دويتشه بنك 16.4 مليون عميل للخدمات المصرفية للأفراد في عام 2024.

• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 9.2 مليون
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 6.8 مليون
• متوسط رصيد الحساب: 45,600 يورو

المستثمرين من الشركات الدولية

يدير دويتشه بنك 672 مليار يورو من الأصول الاستثمارية للشركات الدولية.

منطقة الاستثمار	قيمة الأصول	عدد المستثمرين من الشركات
أوروبا	312 مليار يورو	2,800
أمريكا الشمالية	224 مليار يورو	1,950
آسيا والمحيط الهادئ	136 مليار يورو	1,350

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

وفي عام 2023، خصص دويتشه بنك 1.6 مليار يورو لاستثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية. ويمثل إنفاق البنك على البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات حوالي 11.3% من إجمالي نفقاته التشغيلية.

فئة الاستثمار التكنولوجي	المبلغ (مليون يورو)
البنية التحتية للحوسبة السحابية	462
أنظمة الأمن السيبراني	378
منصات تحليل البيانات	294
ترقية الأنظمة المصرفية الأساسية	466

الامتثال والنفقات التنظيمية

وبلغ إجمالي تكاليف امتثال دويتشه بنك في عام 2023 1.2 مليار يورو، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من نفقاته التشغيلية.

• الامتثال لمكافحة غسيل الأموال: 412 مليون يورو
• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 276 مليون يورو
• البنية التحتية لإدارة المخاطر: 512 مليون يورو

تعويض الموظفين والتدريب

وبلغ إجمالي نفقات الموظفين في دويتشه بنك في عام 2023 12.4 مليار يورو.

فئة التعويض	المبلغ (مليون يورو)
الرواتب الأساسية	8,760
مكافآت الأداء	2,480
برامج تدريب الموظفين	164
التطوير المهني	96

مبادرات التحول الرقمي

استثمر دويتشه بنك 1.1 مليار يورو في مبادرات التحول الرقمي خلال عام 2023.

• تنفيذ الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي: 324 مليون يورو
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 412 مليون يورو
• تكامل Blockchain والتكنولوجيا المالية: 364 مليون يورو

تكاليف الصيانة التشغيلية العالمية

وصلت نفقات الصيانة التشغيلية العالمية لدويتشه بنك في عام 2023 إلى 2.3 مليار يورو.

فئة الصيانة التشغيلية	المبلغ (مليون يورو)
صيانة البنية التحتية المادية	612
أنظمة الشبكات والاتصالات	456
التكاليف التشغيلية للمكتب العالمي	782
ترخيص البرمجيات وصيانتها	450

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية

في عام 2023، حقق قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في دويتشه بنك إيرادات بقيمة 6.2 مليار يورو. يشمل تفصيل رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية ما يلي:

فئة الرسوم	الإيرادات (مليار يورو)
استشارات الاندماج والاستحواذ	1.8
خدمات الاكتتاب	2.4
أسواق رأس المال الديون	1.5
أسواق رأس المال الأسهم	0.5

إيرادات الفوائد من الإقراض

بلغ إجمالي دخل الفوائد لدويتشه بنك لعام 2023 14.3 مليار يورو، مع توزيع القطاعات التالية:

• دخل الفوائد المصرفية للشركات: 7.2 مليار يورو
• دخل الفوائد المصرفية للأفراد: 5.1 مليار يورو
• دخل الفوائد في الأسواق العالمية: 2.0 مليار يورو

لجان إدارة الأصول

وصلت إيرادات إدارة الأصول في عام 2023 إلى 3.6 مليار يورو، مقسمة على النحو التالي:

قطاع إدارة الأصول	إيرادات العمولة (مليون يورو)
العملاء المؤسسيون	2,100
عملاء التجزئة	1,000
الاستثمارات البديلة	500

إيرادات المعاملات المصرفية

حققت المعاملات المصرفية إيرادات بقيمة 4.5 مليار يورو لعام 2023:

• خدمات إدارة النقد: 2.3 مليار يورو
• تمويل التجارة: 1.2 مليار يورو
• خدمات الدفع: 1.0 مليار يورو

رسوم الخدمات الاستشارية المالية

حققت الخدمات الاستشارية المالية إيرادات بقيمة 2.1 مليار يورو خلال عام 2023:

نوع الخدمة الاستشارية	الإيرادات (مليون يورو)
استشارات استراتيجية الشركة	850
استشارات إدارة المخاطر	650
استشارات التحول الرقمي	600

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core offerings Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) is using to anchor its position as the European champion. These value propositions are backed by concrete, recent financial performance, showing where the bank is directing its efforts as of late 2025.

Global Hausbank: Integrated Corporate and Investment Bank services.

The integrated approach is clearly translating into top-line performance. For the first half of 2025, net revenues for the group reached €16.3 billion. Looking at the longer nine-month period of 2025, net revenues were €24.4 billion, reflecting a 7% year-on-year growth. The bank emphasizes its leading franchises, such as holding the #1 Global non-US FIC (Fixed Income & Currencies) franchise and being recognized as the #1 World's Best Bank for Corporates. This integrated strength is key; for instance, cross-regional corridors contribute approximately 40% of revenues derived from multinational clients. That's a solid chunk of business flowing through their global network.

Cross-border financing and risk management for multinational firms.

This value proposition is intrinsically linked to the Global Hausbank strength. Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) supports global supply chain shifts and offers strong capabilities across key cross-regional corridors. The bank also highlights its leading European position in SSA (Sovereigns, Supranationals and Agencies) issuance and EMEA cash rates. While specific NAV financing figures for Asia aren't public in these reports, the focus on cross-regional strength shows where the cross-border value is being realized.

Personalized wealth management for High-Net-Worth (HNW) clients.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) is actively refining its service model here, recently restructuring its German business to consolidate services for wealthy and HNW clients into the Wealth Management unit for better efficiency. Assets under management across the Private Bank and Asset Management divisions stood at €645 billion as of H1 2025. Within the Private Bank specifically, net revenues in the second quarter of 2025 were €2.4 billion, with revenues in Wealth Management & Private Banking rising 2% year-on-year in H1 2025 to €1.1 billion. They are establishing specialized units like Wealth Planning Germany to advise on complex family assets and intergenerational wealth transfers. They are definitely putting structure behind the personalized advice.

Sustainable finance and ESG products.

This is a major area of focus, with tangible results reported through H1 2025. Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) is pushing hard toward its goal of achieving €500 billion in cumulative sustainable financing and investment volumes between 2020 and 2025. By the end of H1 2025, the cumulative volume since January 1, 2020, reached €417 billion (excluding DWS). The second quarter of 2025 was the strongest sustainable finance quarter in four years, adding €28 billion. The breakdown of this cumulative volume shows where the activity is concentrated:

Business Division	Cumulative Volume Since Jan 2020 (by H1 2025)	Volume Added in Q2 2025
Investment Bank	€253 billion	€17 billion
Corporate Bank	€81 billion	€7 billion
Private Bank	€74 billion	€5 billion growth in ESG assets/lending

The Investment Bank has been the primary driver, accounting for €253 billion of the cumulative total.

Innovative financing solutions like NAV financing in Asia.

The bank is actively involved in landmark sustainable transactions, which demonstrates its capability in structuring complex, innovative deals. For example, in Q2 2025, Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) was involved in:

• Acting as Joint Lead Manager for Slovenia's inaugural €1 billion sustainability-linked bond.
• Acting as Global Coordinator for NeXtWind's €1.4 billion debt financing deal.
• Lender, Mandated Lead Arranger, and Hedge Provider for Australia's first Renewable Energy Zone transmission network PPP.

These deals show the bank's capacity to structure significant, transition-linked financing, which is a core part of its value proposition for clients needing specialized solutions.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) manages its client interactions across its core segments as of late 2025. The approach is clearly segmented, focusing high-touch service on high-value clients while pushing digital adoption elsewhere.

For the most affluent private clients, the relationship model is paramount. This segment, defined by significant assets, shows remarkable stickiness. Key performance indicators from 2024 demonstrated the success of this strategic shift, including a 95% client retention rate for private clients with assets over €1 million. Furthermore, revenue per relationship within the private bank increased by 5% in 2024.

This high-value focus is supported by dedicated human capital. Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) intends to hire up to 250 bankers to support the expansion of its wealth management business across key regions, with most appointments scheduled for next year. The growth in client assets under management across the Private Bank and Asset Management sectors reached an increase of EUR 140 billion in the first nine months of 2025.

The advisory-led model is central to serving complex needs in the Corporate Bank and Private Bank. For corporate clients, the bank emphasizes financing and sales and trading for corporate clients, and the Corporate Bank's transaction banking is noted as a strategic moat that scales with corporate globalization and complexity. The Private Bank delivers advisory fees and lending. The growth in investment product revenues has been a key driver for the Private Bank.

Here's a look at the Private Bank's scale in the third quarter of 2025:

Metric	Value (End of Q3 2025)	Value (End of Q2 2025)
Assets under Management	€675 billion	€645 billion
Private Bank Net Revenues	€2.4 billion (Q3 2025)	€2.4 billion (Q2 2025)

On the retail and personal banking side, the relationship is heavily digitized. The banking client in 2025 is described as being empowered by digital bots and digitally assisted client advisors. These digital channels help customers perform a range of operations, including account balance checks, transfer transactions, bill payments, and even securities deals. Still, Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) has faced challenges attracting older customers to use mobile services, which has slowed its adaptation to new digital demands. The bank significantly increased its investment in digital transformation in 2023, with total ICT investments amounting to approximately USD 4.9 billion.

The key relationship drivers for the high-value segments include:

• Dedicated coverage teams for Corporate Bank FIC clients showing revenue growth per FTE between 2021 and the forecast for 2025.
• A focus on relationship-driven acquisition blended with a service-based retention model.
• Net inflows into Private Bank and Asset Management of €66 billion during the first nine months of 2025.
• The Corporate Bank's cash management and trade finance revenues display high client retention.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out how Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) gets its value propositions to its customers as of late 2025. It's a mix of massive global infrastructure and aggressive digital transformation, especially in the home market.

Global network of Investment Banking and Corporate Bank offices

Deutsche Bank Aktiengesellschaft maintains its global reach, which is a key channel for its Investment Bank and Corporate Bank segments. As of Q3 2025, the bank's Total Assets stood at €1.391 trillion. While the most recent specific country count is from 2018, at that time the network spanned 58 countries across Europe, the Americas, and Asia, positioning it to serve global corporate and institutional clients. The bank reaffirmed its FY 2025 net revenue target at around €32 billion, showing the scale of activity flowing through these global channels. The Investment Bank unit is expected to see revenue consensus estimates around €11.3 billion for 2025.

Here's a look at the scale of the Investment Bank's activity, which heavily relies on these global desks:

Metric	Value (2025 Data)	Period/Context
Investment Bank Revenue Estimate	€11.3 billion	Consensus for FY 2025
Investment Bank Bonus Pool Growth (2024)	32 per cent	Year-over-year increase for 2024 work
High Earners (> €1M Total Pay)	647 individuals	As of year-end 2024

Physical branch network in Germany (undergoing significant reduction)

The physical footprint in Germany, the bank's home market, is actively being streamlined. Deutsche Bank Aktiengesellschaft is executing a planned reduction in its retail distribution channels. This involved closing a 'mid-double-digit number' of smaller outlets, with reports indicating around 50 closures planned for 2025. This follows a network that previously stood at approximately 400 branches. Furthermore, the bank is trimming headcount in the retail bank by around 2,000 people in 2025 as part of this efficiency drive. The strategic goal for 2025 included finalizing IT platform consolidation in Germany to support this shift.

The Corporate Bank segment showed strong resilience in its physical/digital interface channel performance, with a Q3 2025 Post-Tax Return on Tangible Equity (RoTE) of 16.2% and a Cost-Income Ratio of 63% for the quarter.

Dedicated digital platforms and mobile apps for all segments

Digital channels are central to the strategy, especially for the Private Bank and Retail segments. The bank is actively investing to upgrade its app and add more digital services in 2025. This aligns with broader market trends; in Germany, it is estimated that over 70% of all banking transactions will be conducted digitally in 2025. Across the globe, a survey indicated that 77% of banking interactions are now happening through digital channels. This digital focus helps concentrate personal contact where it's most needed.

• Digital banking interactions globally: 77%
• Estimated digital transaction share in Germany: Over 70% (2025)
• FY 2025 Net Interest Income (NII) guidance across key segments: ~€13.6 billion

Sales and trading desks for market access and execution

The Sales and Trading desks remain critical for market access and liquidity provision, particularly for the Investment Bank. The bank reported 7% year-on-year revenue growth in Q3 2025, with Fixed Income & Currencies expected to grow by at least a high single-digit percent compared to the prior year quarter. The total variable compensation awarded for 2024 work reached €2.5 billion, marking the largest bonus pool in a decade, driven by strong trading and deals activity.

You see the scale of compensation reflecting the activity on these desks:

• Total variable compensation (2024 work): €2.5 billion
• Number of employees earning over €1 million (2024): 647
• Reported Sales Revenues (Q ending June 2025): €7.82 billion

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Deutsche Bank Aktiengesellschaft focuses its business model on four primary, high-value customer segments, central to its Global Hausbank strategy.

Multinational Corporations and large-cap companies

This group forms a critical part of the Corporate Bank and Investment Bank client base, requiring complex cross-border financing and capital markets solutions.

• The B2B segment, which includes these corporations, was the largest revenue contributor, generating approximately 60% of Deutsche Bank Aktiengesellschaft's total revenue in 2024.
• Deutsche Bank Aktiengesellschaft serves over 70% of Germany's DAX-listed companies.
• Customer deposits across the Group stood at €663 billion in the third quarter of 2025.
• Total net revenues for the first nine months of 2025 grew 7% year on year to €24.4 billion.

German Mittelstand (mid-sized corporate backbone of Germany)

The Mittelstand remains a dominant and critical segment, deeply integrated with the Corporate Bank for advisory and financing needs.

Metric	Value (as of late 2025 data)	Context
Segment Focus	Deep client relationships in Germany	Core to the Global Hausbank strategy.
Sustainable Finance Volume (Cumulative since 2020)	€84 billion (Corporate Bank contribution)	As of the third quarter of 2025.
Loan Volume (Corporate Bank)	Declined by €5 billion compared to the prior year quarter (Q3 2024)	Reported in Q3 2025 earnings context.

Affluent and High-Net-Worth Individuals (HNWI) with >€500,000 assets

This B2C group is served by the Private Bank and Wealth Management, which targets individuals with investable assets above the €500,000 threshold.

The Private Bank and Asset Management sectors saw a combined increase in assets under management by €140 billion over the initial nine months of 2025.

• Assets under Management (AuM) for the Private Bank were €645 billion as at June 30, 2025.
• Net inflows across Private Bank and Asset Management totaled €41 billion for the first half of 2025.
• Private Bank net revenues in the second quarter of 2025 were €2.4 billion ($2.82 billion).
• Wealth Management and Private Banking revenues rose by 2% to €1.1 billion in Q2 2025.
• Client retention rate for private clients with assets over €1 million reached 95% in 2024.

Financial Institutions, Sovereigns, and Governments

These institutional clients are served across the Corporate Bank and Investment Bank segments, often through Institutional Client Services.

Metric	Value (as of late 2025 data)	Context
Institutional Client Services Revenue (Q3 2025)	€1.5 billion	Down 1% year on year.
Investment Bank Sustainable Finance Contribution (Cumulative since 2020)	€271 billion	Includes capital market issuance and market making.
Total Assets (Group)	€1.391 trillion	As of Q3 2025.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft's Asset Management arm is positioned to act as a gateway to Europe for global investors, building on its diversified assets under management of more than €1,000,000,000,000.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Deutsche Bank Aktiengesellschaft's business model as of late $\text{2025}$, and the story is one of targeted investment against a backdrop of significant cost discipline. The bank is clearly focused on driving efficiency to meet its profitability goals.

Compensation and benefits remain a major cost driver, reflecting the competitive environment, especially in revenue-generating units. For the $\text{2024}$ performance year, Deutsche Bank Aktiengesellschaft increased its total variable compensation pool to €2.5 billion, which represented an approximate 25% increase over the prior year's pool of $\text{€2.0}$ billion. The Investment Bank unit saw its specific bonus pool gain 32% for $\text{2024}$. To put this into perspective on individual compensation, Chief Executive Officer Christian Sewing's total pay for $\text{2024}$ was €9.8 million, while the highest-earning unnamed employee received up to €18 million. This structure is influenced by a new remuneration system that allows for a larger number of staff to receive bonuses.

Technology and digitalization investment costs are being managed through strategic hiring and platform modernization. While a specific total investment figure for $\text{2025}$ isn't immediately available, the commitment is evident in personnel additions; in $\text{2024}$, Deutsche Bank Aktiengesellschaft hired 1,300 technology specialists to support long-term cost improvement and growth. The bank continues to further invest in its app and other digitization efforts, leveraging its unified IT environment.

Regulatory and compliance costs are structural and ongoing, particularly in areas like anti-money laundering. Deutsche Bank Aktiengesellschaft has been actively building out its control functions. By the end of $\text{2024}$, the bank had hired around 600 anti-financial crime specialists across $\text{2023}$ and $\text{2024}$, bringing the total headcount in this area to 2,492. Furthermore, a dedicated Chief Compliance and Anti-Financial Crime Officer was appointed at the Management Board level to oversee these critical functions.

Provision for credit losses is a key variable cost influenced by the economic outlook. For the full year $\text{2025}$, Deutsche Bank Aktiengesellschaft expects annual credit loss provisions to remain elevated, guided at 35-40 basis points (bps) of average loans, reflecting ongoing challenges, especially in the U.S. commercial real estate lending book. For context, the provision for credit losses in the first half of $\text{2025}$ was reported at 36 basis points of average loans. Management projects these provisions will decrease toward approximately 30 bps annually starting from $\text{2026}$.

The overarching goal for operating costs reduction is centered on achieving a target Cost-to-Income Ratio (CIR) below 65% for the full year $\text{2025}$. The bank reported success in this area through the first nine months of $\text{2025}$, with the CIR standing at 63.0%, an improvement from $\text{73.2%}$ in the prior year period. The $\text{2025}$ outlook for adjusted costs was set to be held flat at €20.3 billion, following adjusted costs of €20.4 billion in $\text{2024}$.

Here is a summary of the key cost structure metrics and targets:

Cost Component/Metric	Latest Reported Figure	Guidance/Context
Cost-to-Income Ratio (CIR)	63.0% (9M 2025)	Full-year 2025 target: below 65%
Total Bonus Pool (2024 Performance)	€2.5 billion	25% increase versus 2023 pool
Provision for Credit Losses (2025 Guidance)	35-40 bps	Expected to decrease to approx. 30 bps from 2026
Anti-Financial Crime Specialists (Total Headcount)	2,492 (End of 2024)	Approx. 600 hired in 2023 and 2024
Technology Hiring (2024)	1,300 specialists	Part of ongoing digitization investment
Adjusted Costs (2024)	€20.4 billion	2025 Outlook: Adjusted costs flat at €20.3 billion

The bank is managing its expense base by normalizing non-operating costs, which were substantial in $\text{2024}$ (e.g., $\text{€2.6}$ billion including $\text{€1.7}$ billion in litigation charges). The expectation for $\text{2025}$ is that the risk profile is dramatically changed, running unburdened from many of those legacy costs.

• Compensation Structure Change: Long-term bonuses shifted from a three-year lookback to future performance over the same period starting in $\text{2024}$.
• Investment Bank Cost Focus: The Investment Bank segment achieved a cost-to-income ratio of 55% in the first nine months of $\text{2025}$.
• Private Bank Cost Focus: The Private Bank segment reported a cost-to-income ratio of 70% in the first nine months of $\text{2025}$.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) brings in money as we wrap up 2025. The overall ambition for the year is clear: a net revenues target of around €32 billion for the full year 2025. This top-line goal is supported by strong performance across the core businesses.

Interest income remains a foundational piece. Net Interest Income (NII) generated from lending and deposits showed solid momentum, specifically growing up 9% in Q3 2025. This growth helps offset some of the pressure from the interest rate environment, as noted in earlier quarters.

Fee-based income from the Investment Bank is a major contributor. For the first nine months of 2025 (9M 2025), the Profit Before Tax (PBT) from Investment Bank fees, covering Fixed Income & Currencies (FIC) and Origination & Advisory (O&A), reached €3.3 billion. This performance reflects the strength of the FIC franchise and improved Origination & Advisory results.

The Corporate Bank also delivers significant, transaction-driven revenue. For the same 9M 2025 period, the PBT from Corporate Bank transaction fees was reported at €2.0 billion. This segment maintained high profitability, with its post-tax Return on Tangible Equity (RoTE) at 16.0% and a cost/income ratio of 62% for the nine-month period.

The Private Bank and Asset Management streams are heavily influenced by the scale of Assets under Management (AuM). As of the end of the first half of 2025, the combined AuM stood at €1,010 billion, driven by net inflows of €41 billion in the first half of 2025 alone. Looking at the nine-month performance, net inflows across Private Bank and Asset Management reached €66 billion. The Asset Management division, for instance, saw its management fees reach €1.3 billion in the first half of 2025, with performance and transaction fees adding €95 million.

Here is a quick look at the reported divisional PBT figures for the first nine months of 2025:

Revenue Source	9M 2025 Profit Before Tax (PBT)
Investment Bank (FIC, O&A)	€3.3 billion
Corporate Bank (Transaction Fees)	€2.0 billion
Private Bank	€1.8 billion
Asset Management	€666 million

The Private Bank delivered a strong PBT of €1.8 billion for 9M 2025, up 71% year on year. Meanwhile, Asset Management PBT was €666 million, marking a 48% increase year on year.

You can see the breakdown of the key fee-related revenue drivers:

• Net Interest Income (NII) growth in Q3 2025: up 9%.
• Private Bank net revenues in Q3 2025: €2.4 billion.
• Asset Management net revenues in Q3 2025: €734 million.
• Investment Bank Q3 net revenues: €3.0 billion.

Finance: draft Q4 2025 revenue forecast by next Tuesday.