Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Essentiel Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) apparaît comme une force dynamique dans l'immobilier commercial, transformant le paysage de l'investissement immobilier grâce à des stratégies innovantes de bail à triple net. En organisant méticuleusement un portefeuille diversifié couvrant des restaurants, des services automobiles et des services de garde d'enfants, EPRT offre aux investisseurs une occasion unique de puiser dans une génération de revenus stable à long terme avec un risque opérationnel minimal. Leur modèle commercial sophistiqué mélange l'acquisition de propriétés stratégiques, les relations robustes des locataires et les technologies d'investissement avancées pour créer une proposition de valeur convaincante qui les distingue sur le marché des investissements immobiliers compétitifs.

Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle commercial: partenariats clés

Triple Net Lail (NNN) propriétaires et gestionnaires fonciers

Depuis le Q4 2023, EPRT a maintenu un portefeuille de 648 propriétés dans 48 États. La stratégie de partenariat de l'entreprise se concentre sur les propriétés critiques de haute qualité et critiques avec des accords de location à long terme.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Restaurant	237	36.6%
Service automobile	126	19.4%
Services de garde	85	13.1%

Restaurant, service automobile et opérateurs de services de garde d'enfants

Les principaux partenaires opérationnels de l'EPRT comprennent:

• Dine Brands Global (IHOP, Applebee's)
• TravelCenters of America
• Franchisés Taco Bell
• Groupe de soins d'apprentissage

Institutions d'investissement immobilier et de financement

Les partenariats financiers comprennent:

• Facilité de crédit avec JPMorgan Chase Bank: 500 millions de dollars
• Wells Fargo Bank: relation de prêt supplémentaire
• Bank of America: Support de financement de la dette

Brokers de propriété commerciale et spécialistes de l'acquisition

EPRT collabore avec les sociétés de courtage nationales et régionales pour identifier les opportunités d'acquisition. En 2023, la société a investi 345,7 millions de dollars dans les nouvelles acquisitions de propriétés.

Partenaire de courtage	Volume de transaction	Focus géographique
CBRE	145,2 millions de dollars	National
Jll	87,5 millions de dollars	Régional
Marcus & Millichap	113 millions de dollars	Local / spécialisé

Sociétés de conseil juridique et financier

EPRT maintient des partenariats stratégiques avec les prestataires de services professionnels:

• Comptabilité: PricewaterhouseCoopers (PWC)
• Juridique: Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP
• Conseil financier: Raymond James & Associés

Essentiel Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et gérer des propriétés commerciales à locataire unique

Depuis le quatrième trimestre 2023, Essential Properties Realty Trust, Inc. détient 1 367 propriétés dans 47 États. Le portefeuille se compose de l'immobilier commercial à 100% lié à 100% avec un investissement brut total de 2,47 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Restaurants	385	28.1%
Services médicaux	276	20.2%
Services automobiles	212	15.5%

Développer des portefeuilles stratégiques d'investissement immobilier

La stratégie d'investissement d'EPRT se concentre sur les propriétés critiques de haute qualité et à la mission avec des termes de location moyens de 14,3 ans.

• Terme de location moyenne pondérée: 14,3 ans
• Taux d'occupation: 99,6%
• Diversification des locataires dans 41 industries

Conduisant la diligence raisonnable et l'évaluation

L'EPRT maintient des critères d'investissement rigoureux avec des normes de souscription strictes.

Critères d'investissement	Paramètres spécifiques
Valeur de propriété minimale	1,5 million de dollars
Qualité de crédit au locataire	Principalement des opérateurs régionaux de qualité investissement ou établis
Diversification géographique	Présence dans 47 États

Gestion des accords de location et des relations de locataire

Depuis 2023, EPRT a un Structure de location à triple réseau à 100%, qui transfère les dépenses de propriété aux locataires.

• Revenus de location annuels: 185,3 millions de dollars
• Escalade de loyer contractuel: 1,7% par an
• Probabilité de renouvellement des bail: 85%

Maintenir et optimiser les performances d'investissement immobilier

L'EPRT a démontré une performance financière cohérente avec la gestion stratégique des actifs.

Métrique financière	Performance de 2023
Fonds des opérations (FFO)	146,1 millions de dollars
FFO ajusté	153,4 millions de dollars
Rendement des dividendes	6.2%

Essentiel Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle commercial: Ressources clés

Portefeuille diversifié de propriétés immobilières commerciales

Depuis le quatrième trimestre 2023, Essential Properties Realty Trust, Inc. détient 1 281 propriétés dans 47 États, avec un investissement brut total de 6,4 milliards de dollars. Le portefeuille se compose principalement de:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Propriétés du restaurant	686	53.6%
Immeubles de bureaux médicaux	193	15.1%
Services automobiles	154	12.0%
Autres propriétés commerciales	248	19.3%

Capacités financières et investissements solides

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 6,8 milliards de dollars
• Capitalisation boursière: 3,1 milliards de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,62
• Terme de location moyenne pondérée: 13,2 ans

Équipe de gestion expérimentée et d'investissement immobilier

Composition de l'équipe de leadership:

• Membres totaux de l'équipe de direction: 7
• Expérience moyenne de l'industrie: 22 ans
• Pourcentage de cadres ayant des informations sur l'investissement immobilier: 100%

Technologies avancées d'évaluation des propriétés et d'évaluation

Détails de l'investissement technologique:

• Budget technologique annuel: 4,2 millions de dollars
• Plateformes d'analyse de données: 3 systèmes de niveau d'entreprise
• Outils d'évaluation des biens alimentés par AI: 2 plateformes propriétaires

Réseau robuste de connexions et de relations de l'industrie

Métriques du réseau de relations:

Type de connexion	Nombre de relations établies
Courtiers immobiliers	312
Sociétés de gestion immobilière	87
Partenariats des locataires d'entreprise	456

Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus stable et à long terme grâce à des baux nets triples

Depuis le quatrième trimestre 2023, les propriétés essentielles Realty Trust maintient un portefeuille de 1 398 propriétés dans 48 États. La durée de location moyenne est de 12,5 ans, avec un taux d'occupation de 99,1%. Le chiffre d'affaires total des locations pour 2023 était de 254,7 millions de dollars.

Métrique de location	Valeur
Propriétés totales	1,398
Terme de location moyenne	12,5 ans
Taux d'occupation	99.1%
Revenus de location totale (2023)	254,7 millions de dollars

Approche d'investissement à faible risque dans l'immobilier commercial

Composition du portefeuille d'investissement:

• 90% des propriétés dans les secteurs critiques et orientés vers le service
• Diversifié dans les industries des restaurants, de l'automobile, médicale et des services
• Évaluation moyenne de la qualité du crédit au locataire de BBB

Flux de trésorerie prévisible à partir de divers types de propriétés

Type de propriété	Pourcentage de portefeuille
Restaurants	37%
Entreprises de services	26%
Automobile	15%
Médical	12%
Autre	10%

Opportunité pour la diversification du portefeuille

Au 31 décembre 2023, le portefeuille total d'investissement d'EPRT était évalué à 4,1 milliards de dollars, avec 1 398 propriétés dans 48 États.

Stratégies professionnelles de gestion immobilière et d'investissement

• Terme de location moyenne pondérée: 12,5 ans
• Taux de rétention de 99,1%
• Fonds ajustés des opérations (AFFO) par action pour 2023: 1,44 $
• Rendement des dividendes: 5,8% en décembre 2023

Essentiel Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement et soutien personnalisés aux locataires

Depuis le quatrième trimestre 2023, EPRT gère un portefeuille de 648 propriétés avec une structure de location à triple réseau à 100%. L'entreprise dessert 241 locataires uniques dans 15 industries.

Métriques d'engagement client	2023 données
Total des locataires actifs	241
Taux de rétention des locataires	92.3%
Terme de location moyenne	14,2 ans

Accords de location à long terme avec les entreprises établies

EPRT se concentre sur les contrats de location de longue durée avec les entreprises établies dans des secteurs axés sur le service.

• Expiration du bail moyen pondéré: 14,2 ans
• Taux de renouvellement de location: 87,5%
• Industries des locataires: restaurant, soins de santé, services automobiles

Communication transparente et rapport

EPRT fournit des rapports financiers trimestriels et maintient les canaux de communication des investisseurs.

Fréquence de rapport	Détails
Appels de résultats trimestriels	4 fois par an
Présentations des investisseurs annuels	2 rapports complets

Maintenance proactive des biens et gestion des actifs

EPRT maintient une stratégie de gestion immobilière solide avec une surveillance des actifs dédiés.

• Taux d'inspection annuelle des biens: 100%
• Budget de maintenance: 12,4 millions de dollars (2023)
• Investissement immobilier moyen par actif: 3,2 millions de dollars

Relations dédiées aux investisseurs et service client

EPRT maintient l'équipe spécialisée des relations avec les investisseurs avec les canaux de communication directs.

Métriques des relations avec les investisseurs	2023 statistiques
Les demandes d'investisseurs gérées	1,247
Temps de réponse moyen	24 heures
Évaluation de satisfaction des investisseurs	4.7/5

Essentiel Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes d'acquisition immobilière directes

Depuis le quatrième trimestre 2023, l'équipe d'acquisition directe d'EPRT a géré un portefeuille de 648 propriétés dans 47 États. La valeur totale de l'acquisition de propriétés en 2023 était de 246,3 millions de dollars.

Métrique d'acquisition	2023 données
Propriétés totales acquises	73 propriétés
Investissement total d'acquisition	246,3 millions de dollars
Valeur de propriété moyenne	3,37 millions de dollars

Réseaux de courtage immobilier commercial

EPRT collabore avec 17 réseaux de courtage nationaux et régionaux pour l'approvisionnement en propriété et les transactions.

• Cushman & Wakefield
• CBRE
• Jll
• Marcus & Millichap

Plateformes de relations avec les investisseurs en ligne

Les canaux d'engagement des investisseurs numériques comprennent un site Web d'entreprise avec 214 567 visiteurs annuels uniques et la plateforme de classement SEC EDGAR.

Plate-forme numérique	Métriques d'engagement
Visiteurs du site Web de l'entreprise	214 567 par an
Téléchargements de présentation des investisseurs	42 893 en 2023

Conférences financières et forums d'investissement

L'EPRT a participé à 12 conférences d'investisseurs en 2023, atteignant 387 investisseurs institutionnels.

Participation de la conférence	2023 statistiques
Conférences totales	12
Investisseurs institutionnels engagés	387

Systèmes de communication et de rapports numériques

La fréquentation moyenne des bénéfices trimestriels était de 1 246 participants, avec une plate-forme de questions-réponses en temps réel des investisseurs numériques.

• Webdiffusions sur les résultats trimestriels
• Newsletter par e-mail des relations avec les investisseurs
• Portail des documents SEC
• Plateforme de questions et réponses d'investisseurs en temps réel

Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs immobiliers commerciaux

Depuis le quatrième trimestre 2023, les propriétés essentielles Realty Trust ciblent les investisseurs de propriété commerciale avec profile:

Segment d'investissement	Métriques de portefeuille
Portefeuille d'investissement total	1,7 milliard de dollars
Nombre de propriétés	648 propriétés
Investissement immobilier moyen	2,62 millions de dollars

Entreprises d'investissement institutionnelles

La base d'investisseurs institutionnels d'EPRT comprend:

• Vanguard Group: 10,2% de propriété
• BlackRock: 8,7% de propriété
• Conseillers de fonds dimensionnels: 5,3% de propriété

Entreprises de restauration et de services

Composition du segment	Pourcentage
Propriétés du restaurant	42% du portefeuille
Propriétés de l'industrie des services	22% du portefeuille
Terme de location moyenne	14,3 ans

Opérateurs de services automobiles

Le segment des services automobiles d'EPRT comprend:

• Centres de service des pneus
• Installations de réparation automobile
• Emplacements de lubrification rapide

Métriques de service automobile	Valeur
Nombre de propriétés automobiles	87 propriétés
Investissement total dans le segment	229 millions de dollars

Propriétaires et opérateurs d'installations de garde d'enfants

Métriques de la garde d'enfants	Point de données
Nombre de propriétés de garde d'enfants	56 propriétés
Investissement total dans le segment	147 millions de dollars
Valeur de propriété moyenne	2,63 millions de dollars

Essentiel Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au troisième rang 2023, Essential Properties Realty Trust a déclaré que les coûts d'acquisition de propriétés totaux de 127,4 millions de dollars. La stratégie d'acquisition de biens de la société implique la ventilation des coûts suivante:

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Frais d'achat immobilier	98,600,000
Frais de transaction	12,300,000
Frais de diligence raisonnable	5,700,000
Frais juridiques et de clôture	10,800,000

Coûts de gestion et de maintenance des baux

Les frais de gestion et de maintenance des bail de l'entreprise pour 2023 ont été structurés comme suit:

• Budget annuel de maintenance immobilière: 15,2 millions de dollars
• Coûts d'administration de location: 3,6 millions de dollars
• Frais de gestion immobilière: 7,8 millions de dollars

Services professionnels et frais de conseil

Les dépenses de service professionnel pour 2023 comprenaient:

Type de service	Coût annuel ($)
Services juridiques	2,400,000
Frais de comptabilité et d'audit	1,800,000
Services de conseil financier	1,200,000

Investissements technologiques et infrastructures

Les investissements technologiques et infrastructures pour 2023 comprenaient:

• Mise à niveau des infrastructures informatiques: 1,5 million de dollars
• Investissements en cybersécurité: 800 000 $
• Logiciel de gestion immobilière: 650 000 $

Frais généraux opérationnels et administratifs

Coût des frais généraux opérationnels et administratifs pour 2023:

Catégorie de dépenses	Coût annuel ($)
Salaires des employés	22,400,000
Dépenses de bureau	3,200,000
Marketing et communications d'entreprise	2,600,000
Voyages et dépenses d'entreprise	1,800,000

Essential Properties Realty Trust, Inc. (EPRT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés de location nette triple

Depuis le troisième trimestre 2023, les propriétés essentielles 75,1 millions de dollars dans le total des revenus de location. Le portefeuille de la société est composé de 1 281 propriétés à travers 47 États, avec une durée de location moyenne de 14,4 ans.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenus de location
Restaurant	441	28,3 millions de dollars
Médical	212	15,7 millions de dollars
Automobile	156	11,2 millions de dollars

Appréciation des biens et croissance de la valeur

En 2023, le total des investissements immobiliers de la société était évalué à 2,1 milliards de dollars, avec une augmentation de la valeur de la propriété annuelle de l'année 5.3%.

Frais de renouvellement de location et d'extension

Les taux de renouvellement des bail pour 2023 étaient 92.5%, générer des revenus supplémentaires grâce aux frais d'extension et à maintenir la stabilité du portefeuille.

Revenus de gestion du portefeuille d'investissement

• Total des actifs sous gestion: 2,3 milliards de dollars
• Taux d'occupation du portefeuille: 99.6%
• Terme de location moyenne pondérée: 14,4 ans

Services de transaction immobilière et de conseil

En 2023, l'entreprise a terminé 187 millions de dollars dans les acquisitions de propriétés et générés 4,2 millions de dollars dans les revenus liés aux transactions.

Type de transaction	Valeur	Nombre de transactions
Acquisitions de biens	187 millions de dollars	42
Disposition des biens	53 millions de dollars	15