Terreno Realty Corporation (TRNO): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le paysage dynamique de l'immobilier industriel, Terreno Realty Corporation (TRNO) apparaît comme une puissance stratégique, transformant la logistique urbaine et les infrastructures de la chaîne d'approvisionnement grâce à son approche innovante de l'investissement immobilier. En acquérant méticuleusement et en gérant des propriétés industrielles de haute qualité sur les marchés métropolitains privilégiés, TRNO s'est positionné comme un catalyseur critique pour le commerce électronique, la fabrication et les secteurs de la distribution à la recherche d'installations sophistiquées et situées stratégiquement situées. Cette exploration de la toile des modèles commerciaux de TRNO révèle les mécanismes complexes stimulant leur succès dans un écosystème immobilier commercial en évolution rapide.

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle commercial: partenariats clés

Brokers et agents immobiliers industriels

En 2024, Terreno Realty Corporation entretient des partenariats stratégiques avec les grandes sociétés de courtage immobilier industrielles:

Cabinet de courtage	Portée du partenariat	Volume de transaction (2023)
Groupe CBRE	Acquisition et location de biens	127,3 millions de dollars
Jll (Jones Lang Lasalle)	Analyse du marché et représentation des locataires	98,6 millions de dollars
Cushman & Wakefield	Sourcing de propriétés stratégiques	85,4 millions de dollars

Grandes entreprises de commerce électronique et de logistique

Les partenariats logistiques clés comprennent:

• Amazon.com INC .: Portfolio de location de 12 centres de distribution
• FedEx Corporation: 7 accords de propriété logistique
• UPS (United Parcel Service): 5 emplacements d'entrepôt stratégique

Partenaire	Total loué en pieds carrés	Revenus de location annuels
Amazone	1,2 million de pieds carrés	43,7 millions de dollars
FedEx	850 000 pieds carrés	29,5 millions de dollars
Hauts	650 000 pieds carrés	22,3 millions de dollars

Entreprises de développement de propriétés commerciales

Partenariats de développement collaboratif:

• Prologis Inc .: Projets de développement conjoint
• Propriétés de Brookfield: initiatives de réaménagement
• Duke Realty Corporation: extensions de propriété industrielle

Gouvernements municipaux locaux et autorités de zonage

Détails de collaboration réglementaire et de développement:

Région	Partenaire municipal	Projets de zonage actifs
Région de la baie de San Francisco	Développement économique de San Jose	3 développements de zone industrielle
Metro de Los Angeles	Département de la planification de la ville	2 projets de corridor logistique
Metro de New York	Développement économique de Newark	4 initiatives de transformation de l'entrepôt

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquisition de propriétés industrielles sur les principaux marchés métropolitains

Au quatrième trimestre 2023, Terreno Realty Corporation possédait 284 propriétés industrielles sur six grands marchés métropolitains américains, avec une superficie totale de 4,8 millions de pieds carrés.

Marché	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Région de la baie de San Francisco	86	1 450 000 pieds carrés
New York / New Jersey	72	1 200 000 pieds carrés
Los Angeles	54	850 000 pieds carrés
Washington DC	32	550 000 pieds carrés
Seattle	24	400 000 pieds carrés
Miami	16	350 000 pieds carrés

Entrepôt de location et espaces de centre de distribution

En 2023, Terreno a rapporté un Taux d'occupation du portefeuille de 97,8%, avec des revenus de location annuels de 221,4 millions de dollars.

• Terme de location moyenne: 4,7 ans
• Terme de location restante moyenne pondérée: 5,2 ans
• Les 10 meilleurs locataires représentent 28,3% du total des revenus de location

Gestion et maintenance immobilières

Terreno a investi 12,3 millions de dollars dans l'amélioration des biens et l'entretien en 2023.

Catégorie de maintenance	Investissement
Maintenance de routine	6,2 millions de dollars
Améliorations des capitaux	4,5 millions de dollars
Mises à niveau de l'efficacité énergétique	1,6 million de dollars

Optimisation stratégique du portefeuille de propriétés

En 2023, Terreno a complété 487,6 millions de dollars d'acquisitions de biens et 92,4 millions de dollars de dispositions immobilières.

Investissement immobilier et gestion des actifs

Au 31 décembre 2023, les actifs totaux de Terreno étaient de 2,98 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 3,5 milliards de dollars.

• Valeur du portefeuille d'investissement total: 2,76 milliards de dollars
• Résultat d'exploitation net: 194,6 millions de dollars
• Fonds des opérations (FFO): 178,3 millions de dollars

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille de propriétés immobilières industrielles

Depuis le quatrième trimestre 2023, Terreno Realty Corporation possède 384 propriétés sur les principaux marchés américains. Portfolio total en pieds carrés: 24,3 millions de pieds carrés louables.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Entrepôts industriels	384	24,3 millions de pieds carrés

Capital financier et capacité d'investissement solides

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Capitalisation boursière: 4,85 milliards de dollars
• Actif total: 6,2 milliards de dollars
• Dette totale: 2,3 milliards de dollars
• Capitaux propres: 3,9 milliards de dollars

Gestion expérimentée et expertise immobilière

Poste de direction	Années d'expérience
PDG	25 ans et plus
Directeur financier	20 ans et plus
Expérience moyenne de l'équipe de gestion	18 ans

Diversification géographique

Propriétés situées sur 6 grands marchés américains:

• Région de la baie de San Francisco
• Los Angeles
• New York / New Jersey
• Washington DC
• Boston
• Miami

Systèmes avancés d'évaluation et d'acquisition des biens

Mesures d'investissement pour 2023:

• Acquisitions totales de propriétés: 532 millions de dollars
• Prix ​​moyen de l'acquisition de la propriété: 14,2 millions de dollars
• Taux d'occupation: 98,4%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Propriétés industrielles de haute qualité dans les emplacements logistiques privilégiés

Depuis le quatrième trimestre 2023, Terreno Realty Corporation possédait 384 propriétés sur les principaux marchés métropolitains américains. Portfolio total en pieds carrés: 24,2 millions de pieds carrés louables.

Région de marché	Nombre de propriétés	Total en pieds carrés
Région de la baie de San Francisco	89	5,6 millions de pieds carrés
Los Angeles	72	4,3 millions de pieds carrés
New York / New Jersey	93	5,1 millions de pieds carrés
Washington DC / Baltimore	62	3,8 millions de pieds carrés
Miami	45	2,7 millions de pieds carrés

Slemes de revenus de location stables et prévisibles

2023 Faits saillants de performance financière:

• Revenu total: 255,3 millions de dollars
• Fonds des opérations (FFO): 174,2 millions de dollars
• Terme de location moyenne: 4,7 ans
• Taux d'occupation: 98,5%

Propriétés stratégiquement positionnées à proximité des principaux réseaux de transport

Les emplacements des biens stratégiques comprennent la proximité de:

• Ports maritimes: 37 propriétés à moins de 10 miles des principaux ports maritimes
• Aéroports: 52 propriétés à moins de 15 miles des aéroports internationaux
• Autoroutes: 89% des propriétés situées à moins de 5 miles des autoroutes interétatiques

Installations modernes soutenant les opérations du commerce électronique et de la chaîne d'approvisionnement

Investissements technologiques et infrastructures:

• 42,6 millions de dollars investis dans des améliorations immobilières en 2023
• 76% des propriétés avec des configurations de quai de chargement avancées
• 62% des propriétés avec des hauteurs de plafond de 32 pieds ou plus

Opportunités d'investissement immobilier à long terme pour les actionnaires

2023 Métriques de la valeur des actionnaires:

Métrique	Valeur
Prix ​​de l'action (au 31 décembre 2023)	$58.37
Capitalisation boursière	4,2 milliards de dollars
Rendement des dividendes	2.8%
Rendement total des actionnaires (2023)	12.4%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Accords de location à long terme avec des locataires d'entreprise

Au quatrième trimestre 2023, Terreno Realty Corporation a maintenu un portefeuille de 239 propriétés industrielles avec une durée de location moyenne de 4,3 ans. La base de locataires de l'entreprise comprend 313 clients distincts sur les principaux marchés industriels.

Caractéristique de location	Métrique
Propriétés louées totales	239
Terme de location moyenne	4,3 ans
Total des locataires d'entreprise	313
Taux d'occupation	97.8%

Assistance dédiée à la gestion immobilière

Terreno emploie 42 professionnels de la gestion immobilière à temps plein sur six grands marchés métropolitains: San Francisco, Los Angeles, Seattle, New York, New Jersey et Washington DC.

• Équipe de réponse de maintenance 24/7
• Gestionnaires de compte dédiés pour chaque locataire d'entreprise
• Portail de communication des locataires numériques

Processus de négociation de location flexible

En 2023, Terreno a conclu 47 nouveaux accords de location avec une durée initiale moyenne de 5,2 ans. Le taux de renouvellement du bail total était de 68,3% au cours de l'exercice.

Métrique de négociation de location	Valeur
Nouveaux accords de location	47
Terme initial moyen	5,2 ans
Taux de renouvellement de location	68.3%

Entretien proactif et mises à niveau des installations

Terreno a investi 18,3 millions de dollars dans l'amélioration des biens et les dépenses en capital en 2023, en se concentrant sur la modernisation des installations industrielles.

• Mises à niveau de l'efficacité énergétique
• Améliorations des infrastructures technologiques
• Modification sismique sur les marchés californiens

Communication régulière avec la base des locataires

Terreno entretient des examens de performance trimestriels et des réunions stratégiques annuelles avec 92% de ses locataires d'entreprise. Les plateformes de communication numérique prennent en charge les interactions des locataires en temps réel.

Métrique de communication	Pourcentage
Locataires ayant des critiques trimestrielles	92%
Engagement de la plate-forme numérique	87%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

Depuis le quatrième trimestre 2023, Terreno Realty Corporation maintient 7 bureaux de location régionaux sur les principaux marchés des États-Unis.

Région	Nombre de professionnels de la location	Zone de couverture
Bay Area, CA	5	San Francisco, Silicon Valley
Los Angeles, CA	4	Metro du Grand Los Angeles
New York / New Jersey	6	Région métropolitaine de New York
Washington DC	3	Région métropolitaine de DC
Miami, FL	2	Marché du sud de la Floride

Réseaux de courtiers immobiliers commerciaux

Terreno collabore avec approximativement 125 sociétés commerciales de courtage immobilier sur les marchés cibles.

• Taux de commission moyen: 3 à 4% de la valeur de location
• Volume de référence du réseau de courtiers annuel: 42,3 millions de dollars
• Réseau de courtier préféré couvrant 6 grandes régions métropolitaines

Internet de l'entreprise et listes de propriétés en ligne

Statistiques de la plate-forme numérique pour 2023:

Métrique	Valeur
Visiteurs mensuels du site Web	87,500
Listes de propriétés en ligne	62 propriétés industrielles actives
Temps moyen sur place	4,2 minutes

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

Mesures de participation annuelles:

• Événements totaux de l'industrie présents: 18
• Speaking Engagements: 5
• Contacts de réseautage estimés générés: 340

Marketing numérique et sensibilisation ciblée

Répartition des canaux marketing pour 2023:

Canal	Taux d'engagement	Génération de leads
Liendin	4.7%	215 pistes qualifiées
Campagnes par e-mail	3.2%	178 pistes qualifiées
Annonces numériques ciblées	2.9%	142 Leads qualifiés

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises de commerce électronique

Au quatrième trimestre 2023, le portefeuille de Terreno Realty Corporation comprend 237 propriétés industrielles ciblant spécifiquement les besoins en logistique du commerce électronique.

Segment de clientèle de commerce électronique	Nombre de propriétés	Pieds carrés louables totaux
Installations liées à l'Amazon	42	3 650 000 pieds carrés
Autres principaux locataires de commerce électronique	195	6 850 000 pieds carrés

Fournisseurs de logistique tiers

Le portefeuille de Terreno prend en charge 89 installations de logistique tierce (3PL) dédiées sur les principaux marchés métropolitains.

• Top 3PL Tenants: XPO Logistics, C.H. Robinson, UPS Supply Chain Solutions
• Durée du bail moyenne: 5,7 ans
• Total 3pl Fituit en pieds carrés: 2 350 000 pieds carrés

Entreprises de fabrication

Segment de fabrication	Nombre de propriétés	Taille moyenne de la propriété
Installations de fabrication de la côte ouest	53	125 000 pieds carrés
Installations de fabrication de la côte est	36	95 000 pieds carrés

Centres de distribution régionaux et nationaux

En 2023, Terreno gère 126 propriétés du centre de distribution sur six principaux marchés métropolitains.

• Marchés clés: région de la baie de San Francisco, Los Angeles, New York / New Jersey, Washington DC, Seattle, Miami
• Total Distribution Center en pieds carrés: 4 750 000 pieds carrés
• Taux d'occupation: 96,5%

Business de la technologie et de la chaîne d'approvisionnement de détail

Segment de la technologie / de la vente au détail	Nombre de propriétés	Zone louable totale
Installations de l'entreprise technologique	28	1 200 000 pieds carrés
Installations de chaîne d'approvisionnement au détail	45	1 850 000 pieds carrés

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au quatrième trimestre 2023, les frais d'acquisition de biens de Terreno Realty Corporation ont totalisé 164,3 millions de dollars. La stratégie d'acquisition de la société s'est concentrée sur les propriétés industrielles sur les principaux marchés côtiers.

Année	Coût total d'acquisition	Nombre de propriétés acquises
2023	164,3 millions de dollars	14 propriétés
2022	187,5 millions de dollars	16 propriétés

Coûts de maintenance et de rénovation des biens

En 2023, Terreno Realty Corporation a passé 22,7 millions de dollars sur l'entretien et la rénovation des biens.

• Coût de maintenance moyen par propriété: 512 000 $
• Attribution du budget de rénovation: 3,5% de la valeur totale de la propriété
• Frais de maintenance préventive: 8,3 millions de dollars

Gestion et frais généraux administratifs

Les frais généraux administratifs de Terreno Realty Corporation en 2023 étaient 37,4 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Coût	Pourcentage de frais généraux totaux
Rémunération des dirigeants	12,6 millions de dollars	33.7%
Salaires des employés	15,2 millions de dollars	40.6%
Technologie et infrastructure	4,8 millions de dollars	12.8%
Autres frais administratifs	4,8 millions de dollars	12.9%

Taxes foncières et assurance

En 2023, Terreno Realty Corporation a engagé 45,6 millions de dollars dans les taxes foncières et les frais d'assurance.

• Dépenses d'impôt foncier: 32,4 millions de dollars
• Coûts d'assurance: 13,2 millions de dollars
• Taux d'imposition effectif: 1,8% de la valeur de la propriété

Dépenses en capital pour l'expansion du portefeuille

Les dépenses en capital pour l'expansion du portefeuille en 2023 étaient 215,6 millions de dollars.

Catégorie d'investissement	Montant	Pourcentage du CAPEX total
Nouvelles acquisitions de propriétés	164,3 millions de dollars	76.2%
Améliorations de la propriété	22,7 millions de dollars	10.5%
Développement des infrastructures	28,6 millions de dollars	13.3%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des baux de propriété industrielle

Pour l'exercice 2023, Terreno Realty Corporation a déclaré un revenu locatif total de 243,1 millions de dollars. Le portefeuille de biens industriels de la société comprend 384 propriétés sur six principaux marchés américains.

Marché	Nombre de propriétés	Revenu locatif ($ m)
Région de la baie de San Francisco	97	68.5
Los Angeles	82	57.3
New York / New Jersey	76	52.1
Washington DC	44	30.2
Seattle	43	22.6
Miami	42	12.4

Appréciation des biens et croissance de la valeur

Au 31 décembre 2023, les actifs immobiliers totaux de Terreno étaient évalués à 4,2 milliards de dollars, représentant un Augmentation de 5,7% en glissement annuel dans la valeur du portefeuille de propriétés.

Revenus contractuels de location à long terme

Le terme de bail moyen pour les propriétés industrielles de Terreno est de 5,2 ans, avec un Taux d'occupation de 95,6% à travers son portefeuille.

• Terme de location moyenne pondérée: 5,2 ans
• Taux d'occupation du portefeuille: 95,6%
• Revenus totaux de location contractuelle pour 2024: 267,5 millions de dollars

Transactions de vente de propriétés potentielles

En 2023, Terreno a terminé les dispositions de biens totalisant 189,6 millions de dollars, avec un gain moyen en vente de 22,3% au-dessus de la valeur comptable.

Distributions de dividendes de l'investissement immobilier (REIT)

Pour l'exercice 2023, Terreno a distribué:

Métrique du dividende	Montant
Total des dividendes versés	122,4 millions de dollars
Dividende par action	$2.76
Rendement des dividendes	3.2%