Terreno Realty Corporation (TRNO): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico dos imóveis industriais, a Terreno Realty Corporation (TRNO) surge como uma potência estratégica, transformando a infraestrutura de logística urbana e cadeia de suprimentos por meio de sua abordagem inovadora ao investimento imobiliário. Ao adquirir e gerenciar meticulosamente propriedades industriais de alta qualidade nos mercados metropolitanos primários, a TRNO se posicionou como um facilitador crítico para setores de comércio eletrônico, fabricação e distribuição, buscando instalações sofisticadas e estrategicamente localizadas e logísticas. Essa exploração do modelo de negócios da TRNO Canvas revela os intrincados mecanismos que impulsionam seu sucesso em um ecossistema imobiliário comercial em rápida evolução.

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Corretores e agentes imobiliários industriais

A partir de 2024, a Terreno Realty Corporation mantém parcerias estratégicas com as principais empresas de corretagem imobiliária industrial:

Corretora	Escopo da parceria	Volume da transação (2023)
Grupo CBRE	Aquisição de propriedades e leasing	US $ 127,3 milhões
JLL (Jones Lang Lasalle)	Análise de mercado e representação de inquilinos	US $ 98,6 milhões
Cushman & Wakefield	Fornecimento estratégico de propriedades	US $ 85,4 milhões

Grandes empresas de comércio eletrônico e logística

As principais parcerias de logística incluem:

• Amazon.com Inc.: Portfólio de arrendamento de 12 centros de distribuição
• FedEx Corporation: 7 Acordos de Propriedade Logística
• UPS (United Parcel Service): 5 locais de armazém estratégico

Parceiro	Mágua quadrada arrendada total	Receita anual de aluguel
Amazon	1,2 milhão de pés quadrados	US $ 43,7 milhões
FedEx	850.000 pés quadrados	US $ 29,5 milhões
UPS	650.000 pés quadrados	US $ 22,3 milhões

Empresas de desenvolvimento de propriedades comerciais

Parcerias de desenvolvimento colaborativo:

• Prologis Inc.: Projetos de Desenvolvimento Conjunto
• Propriedades de Brookfield: iniciativas de reconstrução
• Duke Realty Corporation: Expansões de propriedades industriais

Governos municipais locais e autoridades de zoneamento

Detalhes de colaboração regulatória e de desenvolvimento:

Região	Parceiro municipal	Projetos de zoneamento ativos
Área da baía de São Francisco	Desenvolvimento Econômico de San Jose	3 desenvolvimentos da zona industrial
Metro de Los Angeles	Departamento de Planejamento da Cidade do Comércio	2 Projetos de corredor de logística
Metro de Nova York	Desenvolvimento Econômico de Newark	4 iniciativas de transformação do armazém

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Aquisição de propriedades industriais nos principais mercados metropolitanos

A partir do quarto trimestre de 2023, a Terreno Realty Corporation possuía 284 propriedades industriais em seis principais mercados metropolitanos dos EUA, com uma metragem quadrada total de 4,8 milhões de pés quadrados.

Mercado	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Área da baía de São Francisco	86	1.450.000 pés quadrados
Nova York/Nova Jersey	72	1.200.000 pés quadrados
Los Angeles	54	850.000 pés quadrados
Washington DC	32	550.000 pés quadrados
Seattle	24	400.000 pés quadrados
Miami	16	350.000 pés quadrados

Armazém de leasing Spaces de armazém e distribuição

Em 2023, Terreno relatou um Taxa de ocupação de portfólio de 97,8%, com receitas anuais de arrendamento de US $ 221,4 milhões.

• Termo médio de arrendamento: 4,7 anos
• Termo de arrendamento restante médio ponderado: 5,2 anos
• Os 10 principais inquilinos representam 28,3% da receita total de aluguel

Gerenciamento e manutenção de propriedades

Terreno investiu US $ 12,3 milhões em melhorias e manutenção de propriedades em 2023.

Categoria de manutenção	Investimento
Manutenção de rotina	US $ 6,2 milhões
Melhorias de capital	US $ 4,5 milhões
Atualizações de eficiência energética	US $ 1,6 milhão

Otimização de portfólio de propriedades estratégicas

Em 2023, Terreno completou US $ 487,6 milhões em aquisições de propriedades e US $ 92,4 milhões em disposições de propriedades.

Investimento imobiliário e gerenciamento de ativos

Em 31 de dezembro de 2023, o total de ativos do Terreno era de US $ 2,98 bilhões, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 3,5 bilhões.

• Valor da carteira total de investimentos: US $ 2,76 bilhões
• Receita operacional líquida: US $ 194,6 milhões
• Fundos das operações (FFO): US $ 178,3 milhões

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Portfólio de propriedades imobiliárias industriais

A partir do quarto trimestre 2023, a Terreno Realty Corporation possui 384 propriedades nos principais mercados dos EUA. Portfólio Total de metragem quadrada: 24,3 milhões de pés quadrados alugáveis.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Armazéns industriais	384	24,3 milhões de pés quadrados

Forte capital financeiro e capacidade de investimento

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

• Capitalização de mercado: US $ 4,85 bilhões
• Total de ativos: US $ 6,2 bilhões
• Dívida total: US $ 2,3 bilhões
• Patrimônio líquido: US $ 3,9 bilhões

Gerenciamento experiente e experiência imobiliária

Posição de liderança	Anos de experiência
CEO	Mais de 25 anos
Diretor Financeiro	Mais de 20 anos
Experiência média da equipe de gerenciamento	18 anos

Diversificação geográfica

Propriedades localizadas em 6 principais mercados dos EUA:

• Área da baía de São Francisco
• Los Angeles
• Nova York/Nova Jersey
• Washington DC
• Boston
• Miami

Sistemas avançados de avaliação e aquisição de propriedades

Métricas de investimento para 2023:

• Total de aquisições de propriedades: US $ 532 milhões
• Preço médio de aquisição de propriedades: US $ 14,2 milhões
• Taxa de ocupação: 98,4%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de negócios: proposições de valor

Propriedades industriais de alta qualidade em locais de logística privilegiada

A partir do quarto trimestre de 2023, a Terreno Realty Corporation possuía 384 propriedades nos principais mercados metropolitanos dos EUA. Portfólio Total de metragem quadrada: 24,2 milhões de pés quadrados alugáveis.

Região de mercado	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Área da baía de São Francisco	89	5,6 milhões de pés quadrados
Los Angeles	72	4,3 milhões de pés quadrados
Nova York/Nova Jersey	93	5,1 milhões de pés quadrados
Washington DC/Baltimore	62	3,8 milhões de pés quadrados
Miami	45	2,7 milhões de pés quadrados

Fluxos de renda estável e previsível

2023 Destaques de desempenho financeiro:

• Receita total: US $ 255,3 milhões
• Fundos das operações (FFO): US $ 174,2 milhões
• Termo médio de arrendamento: 4,7 anos
• Taxa de ocupação: 98,5%

Propriedades posicionadas estrategicamente perto das principais redes de transporte

Os locais de propriedades estratégicas incluem a proximidade de:

• Portos marítimos: 37 propriedades a 16 quilômetros dos principais portos marítimos
• Aeroportos: 52 propriedades a 15 quilômetros dos aeroportos internacionais
• Rodovias: 89% das propriedades localizadas a 5 quilômetros das rodovias interestaduais

Instalações modernas que apoiam operações de comércio eletrônico e cadeia de suprimentos

Tecnologia de propriedades e investimentos em infraestrutura:

• US $ 42,6 milhões investidos em atualizações de propriedades em 2023
• 76% das propriedades com configurações de dock de carregamento avançado
• 62% das propriedades com alturas de teto de 32 pés ou superior

Oportunidades de investimento imobiliário de longo prazo para acionistas

2023 Métricas de valor do acionista:

Métrica	Valor
Preço das ações (em 31 de dezembro de 2023)	$58.37
Capitalização de mercado	US $ 4,2 bilhões
Rendimento de dividendos	2.8%
Retorno total do acionista (2023)	12.4%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Acordos de arrendamento de longo prazo com inquilinos corporativos

A partir do quarto trimestre de 2023, a Terreno Realty Corporation manteve um portfólio de 239 propriedades industriais com um prazo médio de arrendamento de 4,3 anos. A base de inquilinos da empresa inclui 313 clientes corporativos distintos nos principais mercados industriais.

Característica do arrendamento	Métrica
Propriedades arrendadas totais	239
Termo de arrendamento médio	4,3 anos
Total de inquilinos corporativos	313
Taxa de ocupação	97.8%

Suporte dedicado ao gerenciamento de propriedades

Terreno emprega 42 profissionais de gerenciamento de propriedades em tempo integral em seis principais mercados metropolitanos: São Francisco, Los Angeles, Seattle, Nova York, Nova Jersey e Washington DC.

• Equipe de resposta de manutenção 24/7
• Gerentes de conta dedicados para cada inquilino corporativo
• Portal de comunicação de inquilino digital

Processos flexíveis de negociação de arrendamento

Em 2023, Terreno executou 47 novos acordos de arrendamento com um período inicial médio de 5,2 anos. A taxa total de renovação do arrendamento foi de 68,3% durante o ano fiscal.

Métrica de negociação de arrendamento	Valor
Novos acordos de arrendamento	47
Termo inicial médio	5,2 anos
Taxa de renovação do arrendamento	68.3%

Atualizações proativas de manutenção e instalações

Terreno investiu US $ 18,3 milhões em melhorias de propriedades e despesas de capital durante 2023, com foco na modernização de instalações industriais.

• Atualizações de eficiência energética
• Melhorias de infraestrutura de tecnologia
• Retrofitamento sísmico nos mercados da Califórnia

Comunicação regular com base de inquilino

Terreno mantém revisões trimestrais de desempenho e reuniões estratégicas anuais com 92% de seus inquilinos corporativos. As plataformas de comunicação digital suportam interações de inquilinos em tempo real.

Métrica de comunicação	Percentagem
Inquilinos com críticas trimestrais	92%
Engajamento da plataforma digital	87%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de Negócios: Canais

Equipes diretas de leasing

A partir do quarto trimestre 2023, a Terreno Realty Corporation mantém 7 escritórios de leasing regionais nos principais mercados nos Estados Unidos.

Região	Número de profissionais de leasing	Área de cobertura
Bay Area, CA.	5	São Francisco, Vale do Silício
Los Angeles, CA.	4	Metro da Grande Los Angeles
Nova York/Nova Jersey	6	Área metropolitana de Nova York
Washington DC	3	Região do Metro DC
Miami, FL	2	Mercado do Sul da Flórida

Redes de corretoras imobiliárias comerciais

Terreno colabora com aproximadamente 125 corretor imobiliário comercial entre os mercados -alvo.

• Taxa média de comissão: 3-4% do valor do arrendamento
• Volume anual de referência de rede de corretoras: US $ 42,3 milhões
• Rede de corretor preferida, cobrindo 6 principais regiões metropolitanas

Site da empresa e listagens de propriedades on -line

Estatísticas da plataforma digital para 2023:

Métrica	Valor
Visitantes mensais do site	87,500
Listagens de propriedades on -line	62 Propriedades industriais ativas
Tempo médio no local	4,2 minutos

Conferências do setor e eventos de rede

Métricas anuais de participação:

• Total de eventos da indústria presentes: 18
• Falando compromissos: 5
• Contatos estimados de rede gerados: 340

Marketing digital e divulgação direcionada

Repartição do canal de marketing para 2023:

Canal	Taxa de engajamento	Geração de chumbo
LinkedIn	4.7%	215 leads qualificados
Campanhas de e -mail	3.2%	178 leads qualificados
Anúncios digitais direcionados	2.9%	142 leads qualificados

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas de comércio eletrônico

A partir do quarto trimestre 2023, o portfólio da Terreno Realty Corporation inclui 237 propriedades industriais direcionadas especificamente às necessidades de logística de comércio eletrônico.

Segmento de cliente de comércio eletrônico	Número de propriedades	Total de pés quadrados alugáveis
Instalações relacionadas à Amazon	42	3.650.000 pés quadrados
Outros grandes inquilinos de comércio eletrônico	195	6.850.000 pés quadrados

Provedores de logística de terceiros

O portfólio de Terreno suporta 89 instalações de logística de terceiros dedicadas (3PL) nos principais mercados metropolitanos.

• Principais inquilinos de 3PL: XPO Logistics, C.H. Robinson, UPS Supply Chain Solutions
• Duração média do arrendamento: 5,7 anos
• Total 3PL Ocupado com metragem quadrada: 2.350.000 pés quadrados

Empresas de fabricação

Segmento de fabricação	Número de propriedades	Tamanho médio da propriedade
Instalações de fabricação da Costa Oeste	53	125.000 pés quadrados
Instalações de fabricação da Costa Leste	36	95.000 pés quadrados

Centros de distribuição regional e nacional

Em 2023, Terreno gerencia 126 propriedades do Centro de Distribuição em seis principais mercados metropolitanos.

• Mercados -chave: Área da Baía de São Francisco, Los Angeles, Nova York/Nova Jersey, Washington DC, Seattle, Miami
• Mágua quadrada do centro de distribuição total: 4.750.000 pés quadrados
• Taxa de ocupação: 96,5%

Negócios da cadeia de suprimentos de tecnologia e varejo

Segmento de tecnologia/varejo	Número de propriedades	Área de aluguel total
Instalações da empresa de tecnologia	28	1.200.000 pés quadrados
Instalações da cadeia de suprimentos de varejo	45	1.850.000 pés quadrados

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de aquisição de propriedades

No quarto trimestre 2023, as despesas de aquisição de propriedades da Terreno Realty Corporation totalizaram US $ 164,3 milhões. A estratégia de aquisição da empresa se concentrou nas propriedades industriais nos principais mercados costeiros.

Ano	Custo total de aquisição	Número de propriedades adquiridas
2023	US $ 164,3 milhões	14 propriedades
2022	US $ 187,5 milhões	16 propriedades

Custos de manutenção e renovação de propriedades

Em 2023, a Terreno Realty Corporation passou US $ 22,7 milhões na manutenção e reforma de propriedades.

• Custo médio de manutenção por propriedade: US $ 512.000
• Alocação de orçamento de renovação: 3,5% do valor total da propriedade
• Despesas de manutenção preventiva: US $ 8,3 milhões

Gestão e sobrecarga administrativa

Overhead administrativo para a Terreno Realty Corporation em 2023 foi US $ 37,4 milhões.

Categoria de despesa	Custo	Porcentagem de sobrecarga total
Compensação executiva	US $ 12,6 milhões	33.7%
Salários dos funcionários	US $ 15,2 milhões	40.6%
Tecnologia e infraestrutura	US $ 4,8 milhões	12.8%
Outros custos administrativos	US $ 4,8 milhões	12.9%

Impostos de propriedade e seguro

Em 2023, a Terreno Realty Corporation incorrida US $ 45,6 milhões em impostos sobre a propriedade e despesas de seguro.

• Despesas de imposto sobre a propriedade: US $ 32,4 milhões
• Custos de seguro: US $ 13,2 milhões
• Taxa de imposto efetiva: 1,8% do valor da propriedade

Gasto de capital para expansão de portfólio

O gasto de capital para expansão da portfólio em 2023 foi US $ 215,6 milhões.

Categoria de investimento	Quantia	Porcentagem de Capex total
Novas aquisições de propriedades	US $ 164,3 milhões	76.2%
Melhorias da propriedade	US $ 22,7 milhões	10.5%
Desenvolvimento de infraestrutura	US $ 28,6 milhões	13.3%

Terreno Realty Corporation (TRNO) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de aluguel de arrendamentos de propriedades industriais

Para o ano fiscal de 2023, a Terreno Realty Corporation registrou uma receita total de aluguel de US $ 243,1 milhões. O portfólio de propriedades industriais da empresa consiste em 384 propriedades em seis principais mercados dos EUA.

Mercado	Número de propriedades	Renda de aluguel ($ m)
Área da baía de São Francisco	97	68.5
Los Angeles	82	57.3
Nova York/Nova Jersey	76	52.1
Washington DC	44	30.2
Seattle	43	22.6
Miami	42	12.4

Apreciação da propriedade e crescimento de valor

Em 31 de dezembro de 2023, os ativos imobiliários totais de Terreno foram avaliados em US $ 4,2 bilhões, representando um 5,7% de aumento ano a ano no valor do portfólio de propriedades.

Receitas de contrato de arrendamento de longo prazo

O termo de arrendamento médio para as propriedades industriais de Terreno é de 5,2 anos, com um 95,6% da taxa de ocupação em seu portfólio.

• Termo médio ponderado de arrendamento: 5,2 anos
• Taxa de ocupação de portfólio: 95,6%
• Receita total de arrendamento contratual para 2024: US $ 267,5 milhões

Transações de venda de propriedades potenciais

Em 2023, a Terreno concluiu as disposições de propriedade, totalizando US $ 189,6 milhões, com um ganho médio de venda de 22,3% acima do valor contábil.

Distribuições de Dividendos de Confiança de Investimento Imobiliário (REIT)

Para o ano fiscal de 2023, Terreno distribuiu:

Métrica de dividendos	Quantia
Dividendos totais pagos	US $ 122,4 milhões
Dividendo por ação	$2.76
Rendimento de dividendos	3.2%