Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Niché au cœur du pays viticole de l'Oregon, Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) témoigne de la stratégie commerciale innovante et de la vinification passionnée. Cette entreprise remarquable a conçu un modèle commercial unique qui va bien au-delà de la production de vin traditionnelle, mélangeant l'agriculture durable, des expériences directes aux consommateurs et des partenariats stratégiques pour créer un récit convaincant de succès dans l'industrie du vin compétitif. De ses terres viticoles haut de gamme à ses vins primés, le WVVI représente une approche sophistiquée de la transformation des raisins en un écosystème de vin complet qui ravit les amateurs et défie les paradigmes commerciaux conventionnels.

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Grobeux de raisin local de l'Oregon et fournisseurs de vignobles

Willamette Valley Vineyards s'approvisionne des raisins de plusieurs vignobles locaux de l'Oregon. En 2023, la société a des partenariats avec environ 12 à 15 producteurs de raisin locaux dans la région de la vallée de Willamette.

Fournisseur de raisin	Acres sous contrat	Cépages
Vignoble	25 acres	Pinot noir
Vignoble diététique	18 acres	Pinot Gris
Vignoble maresh	22 acres	Chardonnay

Réseaux de distribution de vin et détaillants

La société maintient des partenariats de distribution dans 49 États, avec une présence significative dans:

• Vin total & Plus
• Marché des aliments entiers
• Magasins d'alcool cibler
• Chaînes d'épicerie régionales

Partenaires touristiques et hôteliers dans la vallée de Willamette

Willamette Valley Vineyards collabore avec environ 22 organisations touristiques locales et 15 partenaires hôteliers pour améliorer les expériences des visiteurs.

Fabricants d'équipements agricoles

Les partenariats d'équipement clés comprennent:

• John Deere - Tracteurs vignobles et équipement de récolte
• Pellenc - Machinerie de viticulture de précision
• Bucher Vaslin - Équipement de traitement du raisin

Organisations d'agriculture et de production de vin durables

L'entreprise est certifiée par Live (VICUCULE ET ENOLUCLE ENTRE APPORT et maintient des partenariats avec:

• Institut de vin durable de l'Oregon
• Programme de certification de saumon-safe
• Board de vin de l'Oregon

En 2023, Willamette Valley Vineyards a investi 1,2 million de dollars dans les technologies et partenariats agricoles durables.

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Culture de raisin et production de vin

Willamette Valley Vineyards possède environ 500 acres de vignobles plantés en Oregon. La production annuelle de raisin atteint environ 3 500 tonnes de raisins.

Cépage	Acres plantés	Production annuelle (tonnes)
Pinot noir	250	1,750
Pinot Gris	100	700
Chardonnay	50	350

Dégustation de vins et ventes directes aux consommateurs

Les ventes directes aux consommateurs représentent 38% des revenus totaux. Les opérations de salle de dégustation comprennent:

• Dégustations de vin quotidiennes
• Adonsions des clubs de vin
• Ventes de vente au détail sur place

Gestion des opérations de vignoble et de cave

Capacité annuelle de production de vin: 125 000 cas. Revenu annuel total en 2022: 28,4 millions de dollars.

Métrique opérationnelle	Valeur
Total des employés	130
Production de vins annuelle	125 000 cas
Installations de cave	3 emplacements

Expériences du tourisme et de l'hospitalité

Les offres d'accueil comprennent:

• Salle de dégustation de domaine
• LIEUX ÉVÉNEMENTS PRIVÉS
• Visites de vignobles

Marketing et développement de marque

Attribution du budget marketing: 7% des revenus totaux. Les canaux de distribution comprennent:

• Ventes directes aux consommateurs
• Distribution de gros
• Plateforme de commerce électronique en ligne

Canal de marketing	Pourcentage de ventes
Direct à consommateur	38%
De gros	52%
Ventes en ligne	10%

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Terrain de vignoble premium dans la vallée de Willamette

Total Vineyard Acres possédés: 471 acres au 31 décembre 2022

Emplacement du vignoble	Acres	Variétés de raisin primaires
Turner, Oregon	152 acres	Pinot Noir, Pinot Gris
Salem, Oregon	319 acres	Pinot Noir, Chardonnay

Installations de production de vin établie

Capacité de production: 125 000 cas par an

• Facilité de cave située à Turner, Oregon
• Taille de l'installation: 55 000 pieds carrés
• Valeur de l'équipement de production de vin: 3,2 millions de dollars

Équipe expérimentée de vinification et de viticulture

Position	Années d'expérience
Vigneron en chef	20 ans et plus
Gestionnaire de vignobles	15 ans et plus

Grande réputation de marque

Récompenses remportées: plus de 500 compétitions de vin internationaux et nationaux depuis la fondation

• Nommé «Oregon Winery of the Year» plusieurs fois
• Vin & Cave de haut niveau du magazine Spirits

Portefeuille de vin diversifié

Catégorie de vin	Nombre de variétés
Pinot noir	7 Étiquettes distinctes
Pinot Gris	3 étiquettes distinctes
Autres cépages	5 types de vins supplémentaires

Variétés totales de vin: 15 étiquettes différentes en 2022

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Vins de haute qualité et primés de l'Oregon

En 2024, Willamette Valley Vineyards produit des vins avec les caractéristiques primées suivantes:

Catégorie de vin	Production annuelle	Récompenses (2023)
Pinot noir	62 000 cas	17 Médailles d'or internationales
Chardonnay	18 500 cas	12 médailles d'argent
Pinot Gris	22 000 cas	9 médailles de bronze

Production durable et soucieuse de l'environnement

Les mesures de durabilité pour les vignobles de Willamette Valley comprennent:

• Vignobles durables 100% certifiés en direct
• Réduction de l'empreinte carbone de 22% depuis 2019
• Pratiques de conservation de l'eau Économiser à 35% d'eau d'irrigation
• La production d'énergie solaire couvrant 40% des besoins en électricité de la cave

Expérience unique de dégustation de vin et de vignoble

Statistiques sur l'expérience des visiteurs:

Type d'expérience	Visiteurs annuels	Dépenses moyennes
Dégustation de vins	78 500 visiteurs	45 $ par personne
Visites de vignobles	42 300 visites	65 $ par tour

Modèle de vente directe aux consommateurs

Performances du canal de vente directe:

• Adhésion au club de vin en ligne: 6 200 membres actifs
• Ventes directes aux consommateurs: 8,3 millions de dollars en 2023
• Achat annuel des membres du club de vin moyen: 480 $

Vin haut de gamme à des prix compétitifs

Détails de la stratégie de tarification:

Niveau de vin	Fourchette	Position sur le marché
Vins de domaine	25 $ - 45 $ par bouteille	Segment de prime compétitif
Réserver les vins	45 $ - 75 $ par bouteille	Segment haut de gamme haut de gamme

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Programmes des membres et des clubs de vin

En 2024, Willamette Valley Vineyards exploite un Club de vin avec plusieurs niveaux d'adhésion.

Niveau de club de vin	Expéditions annuelles	Coût de l'adhésion
Adhésion au bronze	2 expéditions / an	240 $ / an
Adhésion à l'argent	4 expéditions / an	480 $ / an
Adhésion à l'or	6 expéditions / an	720 $ / an

Expériences de dégustation de vin personnalisées

Le vignoble offre plusieurs options de dégustation:

• Dégustation standard: 20 $ par personne
• Dégustation de réserve: 35 $ par personne
• Dégustation de groupe privé: 50 $ par personne

Engagement des médias sociaux et renforcement de la communauté

Mesures sur les réseaux sociaux à partir de 2024:

Plate-forme	Abonnés	Taux d'engagement
Instagram	25,300	3.7%
Facebook	18,700	2.9%

Marketing et communication par e-mail direct

STATIQUES DE MARKETING EMAIL:

• Base totale des abonnés: 42 500
• Taux d'ouverture moyen: 22,6%
• Taux de clics: 4,3%

Programmes de fidélité et de référence

Détails du programme de référence:

Récompense de référence	Valeur	Conditions
Référence du club de vin	Crédit de 50 $	Le nouveau membre s'inscrit
Référence d'achat direct	10% de réduction	L'ami fait un premier achat

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: canaux

Salles de dégustation de la cave

Willamette Valley Vineyards exploite plusieurs salles de dégustation dans l'Oregon:

Emplacement	Compte annuel des visiteurs	Frais de dégustation moyens
Turner, ou quartier général	65 000 visiteurs	20 $ par personne
Salle de dégustation de McMinnville	25 000 visiteurs	15 $ par personne

Plateforme de commerce électronique en ligne

Détails du canal de vente en ligne directement aux consommateurs:

• Site Web: Willattewines.com
• Ventes en ligne annuelles: 3,2 millions de dollars
• Valeur de commande en ligne moyenne: 185 $

Magasins de vin et distributeurs au détail

Canal de distribution	Volume des ventes annuelles	Portée géographique
Magasins de vente au détail de l'Oregon	45 000 cas	Dans tout l'État
Distributeurs nationaux	35 000 cas	23 États

Envois de clubs de vin

Statistiques d'adhésion au club de vin:

• Membres du Total Wine Club: 7 500
• Revenus annuels du club de vin: 2,1 millions de dollars
• Durée moyenne du club: 3,2 ans

Événements et salons commerciaux de l'industrie du vin

Type d'événement	Participation annuelle	Ventes générées
Festivals de vin régionaux	12 événements	$450,000
Salons du commerce national	6 événements	$275,000

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Antactifs et collectionneurs de vin

Depuis 2024, Willamette Valley Vineyards cible les amateurs de vin avec ce qui suit profile:

Caractéristique du segment	Données quantitatives
Dépenses viticoles annuelles moyennes	500 $ - 2 500 $ par client
Adonnance du club de vin	1 247 membres actifs
Fréquence d'achat de vin collectionneur	3-4 fois par an

Résidents locaux de l'Oregon

Caractéristiques du segment du marché local:

• Base de clientèle locale potentielle totale: 4,3 millions de résidents en Oregon
• Taux d'achat de vin local: 42% des résidents de l'Oregon
• Dépenses moyennes des clients locaux: 187 $ par an

Voyageurs de tourisme à vin

Métrique touristique	Point de données
Visiteurs annuels de la cave	48 000 visiteurs
Dépenses moyennes des visiteurs	95 $ par visite
Répéter le taux des visiteurs	Rendement de 36% dans les 2 ans

Marchés haut de gamme des restaurants et de l'hospitalité

Détails du segment de distribution en gros:

• Comptes de restauration totaux: 287 comptes actifs
• Valeur moyenne de commande en gros: 1 250 $
• Distribution géographique: 76% Oregon, 24% des États voisins

Acheteurs de vins directs à consommation

Canal DTC	Métrique de performance
Ventes de vin en ligne	2,7 millions de dollars de revenus annuels
Taux de conversion du commerce électronique	3.8%
Valeur de commande en ligne moyenne	$187

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Vineyard Land et entretien

Depuis le rapport annuel de 2023, Willamette Valley Vineyards possède environ 496 acres de terrains de vignobles plantés. Les coûts annuels de maintenance des terres ont été signalés à 1 247 000 $ pour l'exercice 2023.

Catégorie de terrain	Acres	Coût de maintenance
Vignobles détenus	496	$1,247,000

Production et transformation du vin

Les coûts de production des vignobles de Willamette Valley en 2023 ont totalisé 9 742 000 $, ce qui comprend:

• Dépenses de traitement du raisin
• Coûts de fermentation et de vieillissement
• Bouteille et emballage

Composant de coûts de production	Montant
Coût total de production	$9,742,000

Frais de marketing et de vente

Les dépenses de marketing et de vente pour l'entreprise en 2023 étaient de 3 456 000 $, ce qui comprend:

• Publicité
• Participation des salons commerciaux
• Compensation de l'équipe de vente

Coûts du personnel et de la main-d'œuvre

Les coûts totaux de main-d'œuvre pour les vignobles de Willamette Valley en 2023 étaient de 6 890 000 $, couvrant environ 96 employés à temps plein.

Catégorie de main-d'œuvre	Nombre d'employés	Coût total de la main-d'œuvre
Employés à temps plein	96	$6,890,000

Investissements d'équipement et de technologie

Les dépenses en capital pour l'équipement et la technologie en 2023 s'élevaient à 2 345 000 $, notamment:

• Équipement de vinification
• Technologie de gestion des vignobles
• Salle de dégustation et infrastructure hôtelière

Catégorie d'investissement	Montant
Total des dépenses en capital	$2,345,000

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de vin via des canaux directs aux consommateurs

Au cours de l'exercice 2022, les ventes de vins directes aux consommateurs pour Willamette Valley Vineyards ont totalisé 14 027 000 $, ce qui représente 49,1% du chiffre d'affaires total des ventes de vin.

Canal de vente	Revenus ($)	Pourcentage
Ventes de salle de dégustation	6,412,000	45.7%
Ventes directes en ligne	4,815,000	34.3%
Ventes directes du club de vin	2,800,000	20%

Ventes de vins de la vente au détail et distribution

En 2022, les ventes de vins en gros et de distribution ont atteint 14 547 000 $, représentant 50,9% du chiffre d'affaires total des ventes de vin.

Canal de distribution	Revenus ($)	Segment de marché
Magasins de vente au détail de l'Oregon	5,379,000	37%
Chaînes de vente au détail nationales	4,364,000	30%
Marchés internationaux	4,804,000	33%

Revenus d'adhésion au club de vin

Les revenus des membres du club de vin en 2022 étaient de 2 800 000 $, avec environ 4 500 membres actifs.

• Gamme de frais d'adhésion annuelle: 240 $ - 600 $
• Valeur d'achat moyen des membres: 622 $ par an
• Taux de rétention des membres: 68%

Salle de dégustation et expériences touristiques

Les revenus de la salle de dégustation et de l'expérience touristique ont totalisé 3 612 000 $ en 2022.

Type d'expérience	Revenus ($)	Prix ​​moyen
Dégustation standard	1,205,000	18 $ par personne
Dégustation premium	1,407,000	35 $ ​​par personne
Hébergement d'événements privés	1,000,000	250 $ par événement

Marchandises et expériences liées au vin

Les revenus de marchandises et d'expérience supplémentaires s'élevaient à 812 000 $ en 2022.

• Ventes d'accessoires de vin: 412 000 $
• Marchandise de marque: 250 000 $
• Ventes de billets d'événements spéciaux: 150 000 $

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core things Willamette Valley Vineyards, Inc. offers its customers and owners as of late 2025. It's a mix of product quality, direct experience, and a unique ownership stake.

Premium Oregon Wine

The focus remains on high-quality, cool-climate varietals, primarily Pinot Noir from the Willamette Valley AVA. The company farms or contracts grapes from a total of 791 acres of vineyard.

Experiential Retail

The company supports its brand with physical locations. They have expanded to nine tasting rooms across Oregon, Washington, and California.

Community Ownership

This is where Willamette Valley Vineyards, Inc. really sets itself apart, letting enthusiasts buy into the business via Preferred Stock (NASDAQ: WVVIP). Here's a look at the financial and benefit structure tied to this offering, which is set to end on December 31, 2025.

Metric	Value/Amount	Detail/Condition
Share Price (as of late 2025 offer)	$3.95 per share	If application received or postmarked by December 31, 2025
Minimum Purchase	150 shares	Equates to $592.50
Maximum Purchase	5,000 shares	Equates to $19,750
Annual Dividend (Cash)	22 cents per share	Paid at year-end; accrual begins January 1, 2026 for 2025 subscriptions
Owner Benefit Credit Value Increase	15% more value	Applied when taking dividend as wine credit instead of cash
Wine Purchase Discount	25% discount	On current wine releases

Sustainability Commitment

Wines are produced with certified sustainable practices, specifically through the dual certification of LIVE and Salmon-Safe. The certified acreage across key vineyards includes:

• 171 acres at Tualatin Estate Vineyard
• 67 acres at Estate Vineyard in the Salem Hills
• 67 acres at Elton Vineyard in the Eola-Amity Hills
• 16 acres at Bernau Estate Vineyard in Dundee

In 2025, Elton Vineyard Founder Betty O'Brien received the 'Hero of Salmon' award.

Diverse Portfolio

The company manages a portfolio spanning multiple wine styles and brands. The total revenue for the first three quarters of 2025 was USD 26.09 million.

The portfolio includes eleven brands, specifically mentioning sparkling wines under the Domaine Willamette label and Bordeaux varietals.

For the three months ended September 30, 2025, sales revenue was $8,353,200, with direct sales contributing $4.64 million and distributor sales contributing $3.72 million.

Recent financial performance for the three months ended September 30, 2025:

Financial Metric (Q3 2025)	Amount	Year-over-Year Change
Sales Revenue	$8,353,200	Decrease of 10.9%
Gross Profit	$5,003,972	Decrease of 13.8%
Net Loss	$1,092,450	Increase of 286.1%
EPS (after preferred dividends)	-$0.33	Increase in loss of $0.16 per share over prior year period

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Willamette Valley Vineyards, Inc. keeps its customers close, which is critical given the recent shift in focus toward direct channels.

Dedicated Wine Clubs: Subscription model for recurring revenue and high-margin direct sales.

The wine club remains a core component of the direct-to-consumer (DTC) strategy, which management aims to grow. Direct sales margins are a key focus, showing improvement to 63.1% as of Q1 2025, up from 59.9% the prior year. While historical data from 2020 showed 14,400 wine club members, the current focus is on leveraging this base alongside e-commerce for higher-margin recurring revenue.

Here's a look at the recent direct sales performance, which includes club shipments:

Metric	Period Ended September 30, 2025	Period Ended September 30, 2024
Direct Sales Revenue (3 Months)	$4,636,319	$5,020,739
Direct Sales Revenue (9 Months)	$14,444,767	$15,028,067

Owner/Shareholder Program: Exclusive benefits and dividends for preferred stockholders, driving loyalty.

The Preferred Stock Offering (NASDAQ: WVVIP) is structured to deeply integrate customers into the business's success. For subscriptions accepted through December 31, 2025, the share price is set at $3.95, with a minimum purchase of 150 shares (costing $592.50) and a maximum of 5,000 shares (costing $19,750) per person. Preferred Stock Owners receive an annual dividend, which can be taken as a cash dividend or as an Owner Benefit Credit worth 15% more than the dividend amount. The annual dividend rate mentioned for this tranche is 5.5%, though an older figure cited was 22 cents per share.

The benefits are designed to drive repeat, high-value purchasing behavior:

• 25% discount on current wine releases.
• 10% discount on library wines.
• Monthly complimentary wine tastings for the owner and up to three guests.
• Priority access to limited-production wines.

Experiential Loyalty: High-touch service and event hosting at multiple tasting room locations.

Experiential offerings are central, as evidenced by the winery being named the USA Today 10Best Tasting Room in the Nation for the Second Consecutive Year as of late 2025. This focus supports the overall DTC push, as tasting rooms are key touchpoints. Industry data for the Willamette Valley shows that 85.5% of visitors engage in wine tasting. The company continues to emphasize growth through its tasting room locations.

Personalized E-commerce: Leveraging new CEO's expertise for data-driven online engagement.

The appointment of Mike Osborn, founder of Wine.com, in early 2025 signals a major push for data-driven online engagement. This pivot aims to reduce reliance on distributors, whose sales declined by $1.29 million in Q1 2025. While Q3 2025 direct sales revenue of $4,636,319 was down year-over-year for that quarter, the overall strategy is to use e-commerce expertise to stabilize and grow this high-margin channel. For the nine months ending September 30, 2025, total revenue was $37.37M over the last twelve months, down 4.82% year-over-year.

The shift is quantified by the margin goal:

• Target Direct Sales Margin: 63.1%.
• Prior Year Direct Sales Margin (Q1 2024): 59.9%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) gets its product to the customer, which is definitely shifting toward higher-margin interactions as of late 2025.

Tasting Rooms/Restaurants: Willamette Valley Vineyards, Inc. maintains nine physical locations across Oregon, Washington, and California for direct sales and hospitality experiences. These spots, including the Estate Tasting Room in Turner, OR, and locations in Vancouver, WA, and Folsom, CA, are crucial for brand immersion and immediate revenue capture. The company also highlights experiences like the Pinot Noir Clonal Blending Experience, priced at $95 per person, or $80 for Owners and Wine Club Members, showing a premiumization effort within this channel.

Wine Club/E-commerce: This direct-to-consumer (DTC) segment is the strategic focus under the new leadership. Direct sales, which encompass wine club, e-commerce, and tasting room sales, carry significantly better unit economics. For instance, in Q1 2025, the margin on direct sales was reported at 63.1%, an improvement from 59.9% the prior year. This channel is key to insulating the company from wholesale volatility.

Here's the quick math on the most recent quarterly revenue split, reflecting the pressure on wholesale versus the relative strength of DTC:

Sales Channel Category	Q3 2025 Revenue Amount	Year-over-Year Change (Q3 vs Q3 2024)
Total Revenue	$8,353,200	Decrease of $1,017,513 (10.9%)
Direct Sales (DTC)	$4,640,000 (Approximate)	Decrease of $384,420
Distributor Sales (Wholesale)	$3,720,000 (Approximate)	Decrease of $633,093

National Distributors: This wholesale channel moves product outside of Oregon, placing Willamette Valley Vineyards, Inc. wines in retail stores and restaurants nationwide. In 2024, sales to distributors decreased by $89,729, or 0.5%, compared to 2023, indicating some softness even before the Q3 2025 decline.

In-State Distributors: This represents wholesale movement within Oregon. The Q3 2025 results show a sharp drop here, with sales through distributors falling by $633,093 compared to the prior year period. This segment contributed $3.72 million to the Q3 2025 total revenue.

On-site Events: Beyond standard tasting room service, Willamette Valley Vineyards, Inc. monetizes its physical assets through private bookings. The company hosts weddings and private corporate events. Furthermore, they maintain public engagement through signature happenings, such as the Grape Stomp festival, which drives significant on-site traffic and sales.

• Private Winery Tour & Tasting cost: $40 per person (credited to purchase of 2+ bottles).
• Winery Tours are complimentary for Wine Club Members and Owners.

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) serves, based on how they structure their reporting and sales efforts as of late 2025.

The Company officially reports performance based on two operating segments: Direct Sales and Distributor Sales, which map closely to the customer groups you listed.

Wine Enthusiast Owners: Preferred stockholders who are also loyal customers and club members.

• This group includes the base of loyal, direct-buying consumers.
• WVVI reported approximately 14,385 preferred stockholders from stock sales since August 2015.
• The wine club membership count as of December 31, 2023, was 11,541 members.
• These customers fall under the Direct Sales segment, which also includes internet sales and on-site events.

Affluent Wine Tourists: Visitors seeking premium, experiential tasting room and dining experiences.

• This segment drives retail sales through the tasting rooms, which management highlights as a key part of Direct Sales.
• The Tasting Room achieved the highest rating by readers of USA Today for the second consecutive year.
• Direct Sales revenue saw a decrease of $223,199 for the quarter ending June 30, 2025.
• Direct Sales revenue also decreased by $384,420 for the three months ended September 30, 2025.

National Wholesale Buyers: Retail chains, grocery stores, and restaurants served by distributors.

• These buyers are served through the Distributor Sales segment, which involves wholesale rates.
• Distributor Sales revenue decreased by $633,093 for the three months ended September 30, 2025.
• Total cases sold for the first half of 2025 was 83,968 cases, down 7.8% from the first half of 2024.

Regional Fine Wine Consumers: Buyers of premium Oregon Pinot Noir and other varietals.

This group is largely captured within the Distributor Sales channel, purchasing the premium Pinot Noir and other varietals that Willamette Valley Vineyards, Inc. is known for. The overall sales performance across both channels reflects the market conditions impacting these consumers.

Here's the quick math on the segment revenue performance for the recent reported quarters:

Period Ended	Direct Sales Revenue Change	Distributor Sales Revenue Change	Total Sales Revenue
June 30, 2025 (Q2)	Decreased by $223,199	Rose slightly	$10,195,763
September 30, 2025 (Q3)	Decreased by $384,420	Decreased by $633,093	$8,353,200
Six Months Ended June 30, 2025	N/A	N/A	Decreased by 7.3% year-to-date

The Company evaluates performance based on the gross profit of these respective business segments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Willamette Valley Vineyards, Inc. faces to keep the wine flowing and the doors open across its operations. Honestly, the cost side of the wine business is heavily weighted toward the physical product and the customer experience.

Cost of Goods Sold (COGS)

Cost of Sales includes grape costs, whether purchased or grown at Company vineyards, crush costs, winemaking and processing costs, bottling, packaging, warehousing, and shipping and handling costs associated with purchased production materials. For grapes grown at Company vineyards, costs include farming expenditures and amortization of vineyard development costs. The winery bottled 93,462 cases during the six months ended June 30, 2025. The Cost of Sales for the first three quarters of 2025 cumulatively was approximately $10.78 Million (calculated as Cumulative Revenue $26.09 Million minus Cumulative Gross Profit $15.31 Million, using Q3 cumulative data). Looking at recent quarters:

Period Ending	Cost of Sales (USD)
Q3 2025	$3.35 Million
Q2 2025	$3.98 Million
Q1 2025	$2.78 Million
Q4 2024	$4.63 Million

Selling, General, and Administrative (SG&A)

SG&A expenses for the three months ended September 30, 2025, were $6,217,499, which was up 4.6% year-over-year from $5,944,620 in Q3 2024. This category absorbs a significant portion of the operational spend outside of making the wine itself. For comparison, SG&A in Q1 2025 was $5,629,086.

Distribution Costs

These costs cover fees and logistics for moving product through third-party wholesalers and handling direct-to-consumer (DTC) shipping. The company noted a decrease in case sales through distributors in the first half of 2025, which should impact these variable costs. The overall Cost of Sales definition includes shipping and handling costs, which is the closest available proxy for logistics spend.

Interest Expense

Debt servicing costs are a clear pressure point. Interest expense, net for the six months ended June 30, 2025, was $568,366, a 15.2% increase over the prior year period due to increased long-term debt. The company's EBIT over the last twelve months ending June 2025 covered interest expense only 0.15 times, indicating a heavy debt load. For the required context of Q1 2025, the interest expense consumed 4.2% of revenue, based on the $7,541,583 Q1 2025 revenue.

• Total Debt as of June 30, 2025: $18.0m.
• Liabilities due within one year (June 30, 2025): $8.91m.
• Liquidation Preference of Preferred Stock (June 30, 2025): $43,620,581.
• Interest paid in cash for the year ended December 31, 2024: $1,018,970.

Hospitality/Retail Overhead

This covers the costs for staffing and operating the nine tasting rooms and restaurants. These locations are key for DTC sales but carry higher selling costs, as noted when comparing 2023 results to prior years. The company has seen positive recognition for its tasting room, which was awarded Best Wine Tasting Room in the country by USA Today for the second consecutive year.

The structure of these fixed and semi-fixed hospitality costs is a major driver in the SG&A line item. You've got nine locations to staff and maintain, so that overhead doesn't disappear when wine case sales drop.

Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) actually brings in the cash, which is key for any valuation work you're doing. The revenue streams are clearly segmented, focusing heavily on direct consumer interaction for better profitability.

The highest margin activity is definitely Direct Sales (DTC). This comes from the wine club memberships, sales at the tasting rooms, and the e-commerce platform. Here's the quick math on that margin performance from early 2025:

Revenue Stream Type	Key Channels	Reported Margin (Q1 2025)
Direct Sales (DTC)	Wine Club, Tasting Rooms, E-commerce	63.1%

Also important are the wholesale channels, which provide volume but at a lower margin, naturally. These streams help Willamette Valley Vineyards, Inc. (WVVI) reach markets beyond its immediate physical footprint. The revenue sources break down like this:

• Direct Sales (DTC): Highest margin stream from wine club, tasting rooms, and e-commerce.
• Distributor Sales: Wholesale revenue from national and international markets.
• Hospitality/Event Sales: Revenue from on-site dining, catering, and event hosting.

When you look at the top-line performance through the first three quarters of 2025, you see the context for these margins. Cumulative revenue for Q1-Q3 2025 hit $26.09 million, which reflects an 8.47% year-over-year decline. If onboarding new wine club members takes longer than expected, that DTC stream could see pressure, defintely.

For a broader view of the business's scale right now, we look at the Trailing Twelve Months (TTM) figure as of September 30, 2025. That TTM Revenue stands at $37.37 million. It's crucial to compare that TTM number against prior periods to gauge the current trajectory.

Financial Metric	Amount as of Late 2025
Cumulative Q1-Q3 2025 Revenue	$26.09 million
Q1-Q3 2025 YOY Change	8.47% decline
Trailing Twelve Months (TTM) Revenue (as of 9/30/2025)	$37.37 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.