Compass, Inc. (COMP) Bundle
UNERCENDENCENTE COMPLETA, INC. (COMP) RECEITAS FLUES
Underfund Compass, Inc. Fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita alcançou US $ 1.494,0 milhões, representando um aumento de US $ 156,6 milhões ou 11.7% comparado com US $ 1.337,4 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita totalizou US $ 4.248,7 milhões, uma ascensão de US $ 460,1 milhões ou 12.1% de US $ 3.788,6 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita da Companhia são derivadas de comissões relacionadas a transações imobiliárias. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as comissões e outras despesas relacionadas totalizaram US $ 1.227,7 milhões, que é 82.2% de receita total. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, este número foi US $ 3.495,3 milhões, equivalente a 82.3% de receita total.
| Período | Receita total (em milhões) | Comissões e outras despesas relacionadas (em milhões) | Porcentagem de receita |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,494.0 | $1,227.7 | 82.2% |
| Q3 2023 | $1,337.4 | $1,096.2 | 82.0% |
| 9m 2024 | $4,248.7 | $3,495.3 | 82.3% |
| 9m 2023 | $3,788.6 | $3,111.1 | 82.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 11.7%, enquanto durante o período de nove meses, a taxa de crescimento foi 12.1%. Esse crescimento é atribuído a um número aumentado de agentes na plataforma e a um maior volume de transações.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição significativa da receita vem de comissões imobiliárias, que mostraram crescimento consistente. O crescimento no número de agentes principais, que alcançaram 17,542 em 30 de setembro de 2024, significa um 20.0% Aumentar em comparação com o ano anterior.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu mudanças notáveis em seus fluxos de receita. O aumento da receita foi impulsionado principalmente por um aumento nas transações, com 55,872 Transações fechadas no terceiro trimestre 2024, UP 16.1% do ano anterior. O valor bruto da transação para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 57,7 bilhões, refletindo a 13.4% Aumentar em comparação com o mesmo período em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Total de transações | 55,872 | 48,134 | 16.1% |
| Valor bruto da transação (em bilhões) | $57.7 | $50.9 | 13.4% |
Um mergulho profundo na Compass, Inc. (Comp) lucratividade
Um mergulho profundo no Compass, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de 17,8%, enquanto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 18,0%. Isso reflete um aumento de 16,8% e 17,5% nos mesmos períodos em 2023, respectivamente.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de -0,2%, em comparação com -2,9%nos três meses findos em 30 de setembro de 2023. Nos nove meses, a margem de lucro operacional foi de -2,7%, melhorando a partir de de -6,1% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de -0,1%, uma melhoria em relação a -2,9% no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi de -2,7% , acima de -6,3% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Em 2024, a empresa registrou uma receita de US $ 1.494,0 milhões para o terceiro trimestre, um aumento de 11,7%, ante US $ 1.337,4 milhões no terceiro trimestre de 2023. Receita no ano para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 4,248,7 milhões, refletindo um aumento de 12,1%, de US $ 3,78.6 milhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio para o setor imobiliário é de cerca de 20%. A margem de lucro bruta da empresa de 17,8% indica um leve desempenho abaixo do desempenho em comparação com a média da indústria. No entanto, a empresa fez um progresso significativo na melhoria de suas margens de lucro operacional e líquido.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O total de despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1.497,4 milhões, em comparação com US $ 1.376,3 milhões em 2023, representando um aumento de 8,8%. Apesar desse aumento, a empresa conseguiu reduzir significativamente as perdas operacionais.
Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou melhora, com o custo das comissões e as despesas relacionadas diminuindo ligeiramente como uma porcentagem de receita de 82,2% no terceiro trimestre de 2023 para 82,0% no terceiro trimestre de 2024. Isso indica que melhores estratégias de gerenciamento de custos estão sendo implementadas.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 17.8% | 16.8% | 18.0% | 17.5% |
| Margem de lucro operacional | -0.2% | -2.9% | -2.7% | -6.1% |
| Margem de lucro líquido | -0.1% | -2.9% | -2.7% | -6.3% |
| Receita | US $ 1.494,0 milhões | US $ 1.337,4 milhões | US $ 4.248,7 milhões | US $ 3.788,6 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 1.497,4 milhões | US $ 1.376,3 milhões | US $ 4.362,9 milhões | US $ 4.020,5 milhões |
Dívida vs. Equidade: Como Compass, Inc. (Comp) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa era aproximadamente US $ 295,1 milhões, enquanto a dívida de curto prazo estava em US $ 27,5 milhões, associado principalmente à linha de crédito do Concierge.
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Para a empresa, essa proporção foi aproximadamente 0.69, que está abaixo da média da indústria de 0.75, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.
As emissões recentes de dívida incluem um US $ 21,8 milhões Pagamento de impostos relacionados à liquidação líquida de ações de ações e ações e US $ 2,9 milhões para pagamentos relacionados à aquisição. A Companhia manteve a conformidade com seus convênios financeiros sob a linha de crédito rotativa, que amadurece em março de 2026.
A empresa equilibra sua estratégia de financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era aproximadamente US $ 431,1 milhões, que inclui um déficit acumulado de US $ 2,6 bilhões.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 295,1 milhões |
| Dívida total de curto prazo | US $ 27,5 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.69 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.75 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 431,1 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 2,6 bilhões |
Essa mistura estratégica de financiamento de dívida e patrimônio é essencial para apoiar as iniciativas de crescimento da empresa, mantendo a estabilidade financeira em um mercado competitivo.
Avaliando a Compass, Inc. (Comp) liquidez
Avaliando a liquidez da Compass, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.67 (calculado como ativo circulante de US $ 353,6 milhões, dividido por passivos circulantes de US $ 211,2 milhões).
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.45, indicando uma forte posição de liquidez ao excluir inventário (ativos rápidos de US $ 319,5 milhões divididos por passivos circulantes de US $ 211,2 milhões).
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, foi relatado em US $ 142,4 milhões, refletindo um aumento de US $ 98,6 milhões no ano anterior. Esse aumento deve -se principalmente à melhoria do gerenciamento de fluxo de caixa e uma redução nos custos operacionais.
| Ano | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $353.6 | $211.2 | $142.4 |
| 2023 | $305.0 | $206.4 | $98.6 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Tendências de fluxo de caixa operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 91,0 milhões, comparado com US $ 12,8 milhões Para o mesmo período em 2023. Esse aumento significativo é atribuído à maior eficiência operacional e uma diminuição nas perdas líquidas.
Investindo tendências de fluxo de caixa
O caixa líquido usado em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 32,8 milhões), impulsionado principalmente por US $ 18,9 milhões em pagamentos para aquisições e US $ 11,9 milhões em despesas de capital.
Financiamento de tendências de fluxo de caixa
O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi (US $ 13,9 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 146,5 milhões) Em 2023. A diminuição reflete pagamentos mais baixos sobre dívidas e estratégias aprimoradas de gerenciamento de caixa.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $91.0 | $12.8 |
| Atividades de investimento | ($32.8) | ($8.2) |
| Atividades de financiamento | ($13.9) | ($146.5) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 211,2 milhões, fornecendo um buffer sólido contra possíveis desafios de liquidez. A empresa mantém uma linha de crédito giratória com US $ 295,1 milhões Disponível para retirada, garantindo liquidez para futuras necessidades operacionais.
Apesar dos desafios em andamento no mercado imobiliário residencial dos EUA, as tendências no fluxo de caixa e no capital de giro indicam uma posição de liquidez fortalecedor, mitigando riscos potenciais associados às flutuações do mercado.
A Compass, Inc. (comp) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas de avaliação são pertinentes para avaliar a saúde financeira da empresa:
- Relação preço-lucro (P/E): A relação P/E é aproximadamente − Como a empresa relatou uma perda líquida.
- Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B é aproximadamente 14.2 calculado usando um valor contábil de equidade de US $ 428,0 milhões e uma capitalização de mercado em torno US $ 6,1 bilhões.
- Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): A relação EV/EBITDA é calculada em 57.6 com base em um valor corporativo de US $ 6,1 bilhões e um EBITDA ajustado de US $ 105,9 milhões.
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostraram flutuações significativas:
| Período | Preço das ações (fechar) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | $3.76 | − |
| Dezembro de 2023 | $6.11 | 62.1% |
| Setembro de 2024 | $6.11 | 0.0% |
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos não são aplicáveis, pois a empresa não declarou dividendos:
- Rendimento de dividendos: 0%
- Taxa de pagamento: 0%
O consenso de analistas sobre avaliação de ações sugere:
- Compre recomendações: 5 analistas
- Hold Recomendações: 3 analistas
- Vender recomendações: 2 analistas
Os seguintes destaques financeiros resumem o desempenho recente da empresa:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita (em milhões) | $1,494.0 | $1,337.4 | 11.7% |
| Perda líquida (em milhões) | $(1.7) | $(39.4) | 95.7% |
| Ebitda ajustada (em milhões) | $52.0 | $21.8 | 138.9% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 211,2 milhões
- Déficit acumulado: $ (2,6 bilhões)
- Dívida: US $ 295,1 milhões disponíveis sob a linha de crédito rotativa
Riscos -chave enfrentados pela Compass, Inc. (Comp)
Os principais riscos enfrentados pela Compass, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Compass, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os riscos primários incluem:
- Concorrência da indústria: O setor imobiliário é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, Compass relatou um valor de transação bruta de US $ 57,7 bilhões, que representa 4.8% de transações imobiliárias residenciais nos EUA, isso é um aumento de 4.3% no ano anterior.
- Alterações regulatórias: Mudanças regulatórias recentes, incluindo reivindicações antitruste e novos acordos de corretores de compradores, introduziram incerteza no mercado. A empresa incorreu em uma taxa de litígio de US $ 57,5 milhões Relacionado aos processos antitruste durante o primeiro trimestre de 2024.
- Condições de mercado: A desaceleração no mercado imobiliário residencial dos EUA, impulsionado por altas taxas de juros e baixo inventário, criou um ambiente desafiador para o crescimento. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 113,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Riscos operacionais: A empresa enfrentou desafios no gerenciamento de seus custos operacionais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 1,497 bilhão, levando a uma perda de operações de $ (3,4 milhões).
- Riscos financeiros: A empresa tem um déficit acumulado de US $ 2,6 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Isso levanta preocupações sobre sua capacidade de sustentar operações sem capital adicional, especialmente devido ao seu histórico de fluxos de caixa negativos das operações.
- Riscos estratégicos: A necessidade contínua de aquisições de combustível o crescimento representa riscos estratégicos, principalmente se as condições do mercado piorarem. O número de agentes principais aumentou por 20.0% ano a ano, chegando 17,542 Agentes em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Compass implementou várias estratégias de mitigação:
- Iniciativas de redução de custos: A Companhia adotou iniciativas de redução de custos que contribuíram para um aumento significativo no EBITDA ajustado, que alcançou US $ 52,0 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 21,8 milhões no mesmo período do ano anterior.
- Flexibilidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, o Compass tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 211,2 milhões e uma linha de crédito giratória com US $ 295,1 milhões Disponível para desenhar.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado imobiliário residencial | Valor bruto da transação de US $ 57,7 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Processos antitruste e mudanças nos acordos de corretores | Taxa de litígio de US $ 57,5 milhões |
| Condições de mercado | Desaceleração no mercado imobiliário residencial dos EUA | Perda líquida de US $ 113,9 milhões por nove meses |
| Custos operacionais | Altas despesas operacionais que afetam a lucratividade | Despesas operacionais totais de US $ 1,497 bilhão |
| Déficit acumulado | Preocupações de sustentabilidade financeira de longo prazo | Déficit acumulado de US $ 2,6 bilhões |
| Crescimento dos principais agentes | Necessidade de aquisições contínuas para crescimento | 17.542 agentes principais em 30 de setembro de 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro da Compass, Inc. (Comp)
Perspectivas de crescimento futuro da Compass, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos e aquisições estratégicas têm sido fundamentais para impulsionar o crescimento da Compass, Inc. O número de agentes principais na plataforma aumentou para 17,542 em 30 de setembro de 2024, representando um 20.0% Aumentar em comparação com o ano anterior. Esse crescimento é amplamente atribuído a aquisições recentes, incluindo a Latter & Blum Holdings, LLC e Parks Village Nashville, LLC.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Compass relatou receita de US $ 1.494,0 milhões, um aumento de 11.7% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 4.248,7 milhões, marcando a 12.1% aumento em relação ao ano anterior. O futuro crescimento da receita deve continuar à medida que a empresa expande sua base de agentes e volume de transações.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A Compass tem aprimorado seus recursos e serviços de plataforma, que devem promover o crescimento futuro. A integração da tecnologia em transações imobiliárias e parcerias com vários provedores de hipotecas e serviços são iniciativas -chave destinadas a expandir o alcance do mercado e melhorar a produtividade do agente.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
A Compass detém uma vantagem competitiva por meio de sua robusta plataforma de tecnologia, que simplifica as transações imobiliárias para agentes e clientes. A participação de mercado da empresa aumentou, com um valor de transação bruta de US $ 57,7 bilhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 13.4% a partir do ano anterior. Esse crescimento no valor da transação indica um forte posicionamento no mercado imobiliário.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita (em milhões) | $1,494.0 | $1,337.4 | $156.6 | 11.7% |
| Valor bruto da transação (em bilhões) | $57.7 | $50.9 | $6.8 | 13.4% |
| Número de agentes principais | 17,542 | 14,615 | 2,927 | 20.0% |
| Total de transações | 55,872 | 48,134 | 7,738 | 16.1% |
| Ebitda ajustada (em milhões) | $52.0 | $21.8 | $30.2 | 138.5% |
No geral, a combinação de crescente número de agentes, aquisições estratégicas e recursos tecnológicos aprimorados posicionam a bússola para o crescimento sustentado no mercado imobiliário competitivo.
Compass, Inc. (COMP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Compass, Inc. (COMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Compass, Inc. (COMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Compass, Inc. (COMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.