Solo Brands, Inc. (DTC) Bundle
Underfund Solo Brands, Inc. (DTC) fluxos de receita
Underfunding Solo Brands, Inc. Fluxos de receita
A empresa gera receita através de dois canais principais: vendas diretas ao consumidor (DTC) e vendas no varejo. Abaixo está um detalhamento das vendas líquidas por canal para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023:
| Período | Vendas líquidas direta ao consumidor (DTC) | Vendas líquidas de varejo | Vendas líquidas totais |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $64,480 | $29,659 | $94,139 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $76,337 | $33,987 | $110,324 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $214,293 | $96,720 | $311,013 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $230,737 | $98,721 | $329,458 |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais diminuíram em 14.7% comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido a um declínio nas vendas do DTC, que caíram 15.5%.
No período de nove meses, as vendas líquidas totais também viram uma queda de 5.6%, com as vendas líquidas do DTC diminuindo por 7.1% e vendas líquidas de varejo em baixa por 2.0%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica uma contração significativa nas vendas. As principais tendências são as seguintes:
- Três meses findos em 30 de setembro de 2024: As vendas líquidas totais diminuíram de US $ 110,3 milhões para US $ 94,1 milhões.
- Nove meses findos em 30 de setembro de 2024: As vendas líquidas totais diminuíram de US $ 329,5 milhões para US $ 311,0 milhões.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento é fundamental para entender a composição da receita:
- As vendas diretas ao consumidor representaram aproximadamente 68.5% do total de vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- As vendas no varejo contribuíram sobre 31.1% de vendas líquidas totais durante o mesmo período.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis incluem:
- Declínio nas vendas do canal DTC atribuído à demanda mais suave do consumidor e ao tráfego reduzido.
- As vendas no varejo sofreram um declínio devido a uma transação não recorrente com um parceiro de troca de marketing no ano anterior, que contribuiu com US $ 7,2 milhões para as vendas no varejo em 2023.
No geral, os fluxos de receita da empresa enfrentaram desafios, principalmente no segmento DTC, destacando a necessidade de ajustes estratégicos para reforçar o desempenho das vendas.
Financeiro Overview de fluxos de receita
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas totais | $94,139 | $110,324 | $311,013 | $329,458 |
| Vendas líquidas do DTC | $64,480 | $76,337 | $214,293 | $230,737 |
| Vendas líquidas de varejo | $29,659 | $33,987 | $96,720 | $98,721 |
Uma profunda mergulho na Solo Brands, Inc. (DTC) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $94,139 | $110,324 | ($16,185) | (14.7%) |
| Custo de mercadorias vendidas | $54,820 | $42,065 | $12,755 | 30.4% |
| Lucro bruto | $39,319 | $68,259 | ($28,940) | (42.4%) |
| Despesas operacionais | $154,605 | $69,584 | $85,021 | 122.1% |
| Renda (perda) das operações | ($115,286) | ($1,325) | ($113,961) | 8,607.5% |
| Lucro líquido (perda) | ($111,453) | $3,083 | ($114,536) | (3,709.5%) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as finanças foram as seguintes:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $311,013 | $329,458 | ($18,445) | (5.6%) |
| Custo de mercadorias vendidas | $138,513 | $123,725 | $14,788 | 11.9% |
| Lucro bruto | $172,500 | $205,733 | ($33,233) | (16.1%) |
| Despesas operacionais | $291,898 | $192,794 | $99,104 | 51.4% |
| Renda (perda) das operações | ($119,398) | $12,939 | ($132,337) | (1,024.4%) |
| Lucro líquido (perda) | ($121,974) | $15,530 | ($137,504) | (885.5%) |
A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 41.8%, comparado com 61.9% No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a margem de lucro bruta caiu de 62.4% em 2023 para 55.5% em 2024.
Margem de lucro operacional para o terceiro trimestre 2024 foi (122.5%), significativamente abaixo de (1.2%) No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro operacional de nove meses caiu de 3.9% em 2023 para (38.4%) em 2024.
A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi (118.4%), comparado com 2.8% No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a margem de lucro líquido diminuiu de 4.7% em 2023 para (39.2%) em 2024.
Comparando essas métricas com as médias do setor, o desempenho da empresa reflete um desempenho inferior significativo, especialmente em índices de lucratividade, com as médias da indústria para margem bruta tipicamente variando de 50% para 65%.
A eficiência operacional, conforme indicado pelo aumento das despesas operacionais, foi uma área crítica de preocupação. Despesas operacionais totais aumentadas para $154,605 No terceiro trimestre de 2024 de $69,584 no terceiro trimestre de 2023, principalmente devido à escalada de vendas, despesas gerais e administrativas, que equivaliam a $61,119 No terceiro trimestre de 2024 em comparação com $57,016 No terceiro trimestre de 2023.
As despesas de remuneração baseadas em patrimônio totalizaram aproximadamente US $ 1,9 milhão e US $ 4,7 milhões Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, em comparação com US $ 5,0 milhões e US $ 14,8 milhões pelos mesmos períodos em 2023.
Dívida vs. patrimônio: como a Solo Brands, Inc. (DTC) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: How Solo Brands, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou total de dívida líquida de custos de emissão de dívidas no valor de US $ 161,1 milhões, que inclui um componente de dívida de longo prazo de US $ 151,1 milhões e uma parte atual da dívida de longo prazo de US $ 10 milhões. A dívida de longo prazo da empresa é composta principalmente por um empréstimo a prazo com um saldo de US $ 87,5 milhões e uma linha de crédito giratória totalizando US $ 75 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Solo Brands, Inc. é de aproximadamente 0.65, calculado dividindo a dívida total de US $ 161,1 milhões por equidade total de US $ 250 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma posição de alavancagem relativamente conservadora em comparação com os pares nos setores direta ao consumidor e no varejo.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa desenhou US $ 40 milhões e reembolsado US $ 25 milhões sob sua linha de crédito rotativa. As taxas de juros atuais sobre a linha de crédito rotativa e o empréstimo a prazo estão em torno 7.14% e 7.15% respectivamente. A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios sob seus acordos de crédito em 30 de setembro de 2024.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Solo Brands, Inc. emprega uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa emitiu compensação baseada em ações, totalizando aproximadamente US $ 1,9 milhão Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024. Essa estratégia permite que a empresa alavance a dívida para necessidades imediatas de capital, ao mesmo tempo em que usar o patrimônio líquido para incentivar os funcionários e alinhar seus interesses com os dos acionistas.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo | $87.5 | 7.14% | 12 de maio de 2026 |
| Linha de crédito rotativo | $75.0 | 7.15% | Variável |
| Dívida total | $161.1 | N / D | N / D |
| Patrimônio total | $250.0 | N / D | N / D |
Avaliando a liquidez Solo Brands, Inc. (DTC)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 1.55, indicando uma posição de liquidez saudável, pois sugere que a empresa possui US $ 1,55 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 0.99, sugerindo possíveis preocupações de liquidez a curto prazo, pois estão abaixo de 1,0.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é de aproximadamente US $ 55,0 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma diminuição de US $ 66,0 milhões na mesma data em 2023, indicando uma posição de liquidez aperfeiçoando ano a ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra uma saída de caixa líquida de US $ 2,47 milhões, uma queda significativa do fluxo de US $ 39,16 milhões durante o mesmo período em 2023. Os fluxos de caixa de atividades de investimento resultaram em uma saída de US $ 11,51 milhões, comparado com US $ 50,95 milhões no ano anterior. Atividades de financiamento contribuídas US $ 6,81 milhões em dinheiro, subindo de US $ 5,41 milhões em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | (2,470) | 39,164 |
| Atividades de investimento | (11,512) | (50,949) |
| Atividades de financiamento | 6,812 | 5,413 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma proporção de corrente sólida, a proporção rápida sugere que a empresa pode enfrentar desafios ao cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário. O declínio no capital de giro e o fluxo de caixa negativo das operações pode sinalizar possíveis problemas de liquidez se a tendência continuar. No entanto, a capacidade de gerar dinheiro com atividades de financiamento fornece alguma almofada contra pressões imediatas de liquidez.
A Solo Brands, Inc. (DTC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, é essencial analisar os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV /Ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crucial da avaliação do mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 111,5 milhões, traduzindo para um lucro líquido básico e diluído por ação de $(1.19). Consequentemente, a relação P/E não é aplicável devido a ganhos negativos. Isso indica que o mercado não está atualmente avaliando a empresa com base nos ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi $4.29. Com um preço das ações de aproximadamente $2.10 No final de setembro de 2024, a proporção P/B é de aproximadamente 0.49, indicando subvalorização potencial em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado (aproximadamente 58,6 milhões de ações a US $ 2,10): US $ 122,06 milhões
- Dívida de longo prazo: US $ 151,1 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 12,5 milhões
- EV = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = $ 122,06 milhões + $ 151,1 milhões - $ 12,5 milhões = US $ 260,66 milhões.
O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi relatado em $ (119,4 milhões). Devido ao EBITDA negativo, a relação EV/EBITDA também não é aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era aproximadamente $2.10, refletindo uma tendência descendente de uma alta de $5.00 no início do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido à ausência de dividendos e à perda líquida relatada.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, os analistas exibem uma classificação de consenso de "Hold" para as ações, refletindo a incerteza sobre desempenho futuro e condições de mercado.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (ganhos negativos) |
| Proporção P/B. | 0.49 |
| Razão EV/EBITDA | N/A (Ebitda negativa) |
| Preço das ações | $2.10 |
| Valor contábil por ação | $4.29 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados Solo Brands, Inc. (DTC)
Riscos -chave enfrentados pelo solo Brands, Inc.
A Solo Brands, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam significativamente sua saúde financeira. As seções a seguir detalham esses riscos, suportados por dados financeiros da vida real.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no mercado direto ao consumidor (DTC) representa um risco considerável. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 94,1 milhões, um declínio de US $ 110,3 milhões no mesmo período em 2023, representando uma diminuição de 14.7%. Esse declínio é atribuído à concorrência intensificada e à mudança de preferências do consumidor.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam as leis de comércio eletrônico e de proteção ao consumidor podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía passivos totais de US $ 553,2 milhões, que inclui custos potenciais relacionados à conformidade regulatória.
Condições de mercado
As condições do mercado mudaram, levando a uma diminuição nos gastos do consumidor. As vendas líquidas de canal DTC da empresa caíram para US $ 64,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 76,3 milhões em 2023, um declínio de 15.5%. Tais condições indicam o risco de declínio contínuo da receita se os gastos do consumidor não se recuperarem.
Riscos operacionais
As ineficiências operacionais podem surgir de interrupções da cadeia de suprimentos. A empresa registrou acusações significativas de comprometimento de US $ 44,9 milhões para boa vontade e US $ 13,3 milhões Para ativos intangíveis no terceiro trimestre de 2024. Esses encargos refletem desafios na manutenção de operações eficientes em meio à volatilidade do mercado.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem altos níveis de dívida e flutuações da taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida de longo prazo de US $ 151,1 milhões com uma taxa de juros da média ponderada de 7.14%. Um aumento de 100 pontos base nas taxas de juros pode aumentar as despesas anuais de juros em aproximadamente US $ 1,6 milhão.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos decorrem das decisões de gerenciamento e do posicionamento do mercado. A empresa está passando por reestruturação, que inclui o término de contratos de marketing com baixo desempenho, incorrendo em cobranças de US $ 14,8 milhões. Essa reestruturação visa alinhar a estratégia da empresa com as demandas atuais do mercado, mas pode ter riscos de curto prazo.
Estratégias de mitigação
As estratégias de mitigação incluem melhorar a eficiência operacional e a diversificação de ofertas de produtos. A Companhia adotou iniciativas significativas de reestruturação destinadas a reduzir custos e melhorar a lucratividade.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensificada levando a vendas em declínio | As vendas líquidas diminuíram por 14.7% YOY |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos em evolução | Passivo total de US $ 553,2 milhões |
| Condições de mercado | Diminuição dos gastos do consumidor | As vendas líquidas do DTC caíram 15.5% |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | Acusações de comprometimento de US $ 44,9 milhões |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e risco de taxa de juros | Dívida de longo prazo de US $ 151,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Decisões de gerenciamento que afetam o posicionamento do mercado | Restruturar acusações de US $ 14,8 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Solo Brands, Inc. (DTC)
Perspectivas de crescimento futuro da Solo Brands, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento para melhorar sua posição de mercado:
- Inovações de produtos: A empresa iniciou planos para renovar os produtos existentes e introduzir novas ofertas, principalmente no segmento de equipamentos ao ar livre.
- Expansões de mercado: O direcionamento de novos mercados geográficos, incluindo a expansão internacional, é uma prioridade para a empresa.
- Aquisições estratégicas: A empresa reservou fundos para possíveis aquisições para diversificar suas linhas de produtos e aprimorar o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram US $ 311,0 milhões, uma diminuição de US $ 329,5 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um declínio de 5.6% . A empresa antecipa uma recuperação nas vendas com o crescimento projetado da receita de 10-15% Anualmente, nos próximos três anos, dependente de lançamentos bem -sucedidos de produtos e estratégias de penetração de mercado.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa firmou parcerias com os principais players de varejo para aprimorar os canais de distribuição. Notavelmente, a empresa planeja encerrar acordos de marketing com baixo desempenho, realocando recursos para campanhas mais eficazes. O desembolso de caixa previsto para o término desses acordos é US $ 9,0 milhões .
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Reconhecimento da marca: Marcas estabelecidas com um leal potencial de vendas da base de clientes.
- Modelo direto ao consumidor (DTC): Este modelo permite margens mais altas e melhor envolvimento do cliente.
- Design inovador de produto: Investimento contínuo em P&D para aprimorar as ofertas de produtos e atender às preferências em evolução do consumidor.
Resumo dos dados financeiros
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $311,013,000 | $329,458,000 | -5.6% |
| Vendas líquidas do DTC | $214,293,000 | $230,737,000 | -7.1% |
| Vendas líquidas de varejo | $96,720,000 | $98,721,000 | -2.0% |
| Lucro bruto | $172,500,000 | $205,733,000 | -16.0% |
| Lucro líquido (perda) | $(121,974,000) | $15,530,000 | -891.3% |
Conclusão da avaliação de saúde financeira
As métricas financeiras atuais indicam desafios, particularmente em vendas e lucratividade. No entanto, o foco estratégico na inovação, expansão do mercado e parcerias pode fornecer um caminho para a recuperação e o crescimento nos próximos anos.
Solo Brands, Inc. (DTC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Solo Brands, Inc. (DTC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Solo Brands, Inc. (DTC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Solo Brands, Inc. (DTC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.