Quebrando a First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entender First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) Fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da First Business Financial Services, Inc.

Receita de primeira linha é um indicador crucial da saúde financeira de uma empresa, representando a renda total gerada por suas principais atividades comerciais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da primeira linha totalizou US $ 38,1 milhões, comparado com US $ 37,0 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento ano a ano de 2.8%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da linha superior atingida US $ 112,3 milhões, de cima de US $ 107,3 ​​milhões em 2023, marcando um crescimento de 4.7%.

Os componentes primários da receita de primeira linha consistem em Receita de juros líquidos e Receita não interessante. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos aumentou por US $ 2,4 milhões, ou 8.4%, enquanto a renda não jurídica diminuiu por US $ 1,4 milhão, ou 16.2%. Os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 mostraram uma tendência semelhante, com receita de juros líquidos por US $ 8,0 milhões, ou 9.6%, e a renda não a juros baixa por US $ 3,0 milhões, ou 12.3%.

Receita de juros líquidos O crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento de empréstimos e arrendamentos médios, que aumentaram US $ 368,1 milhões, ou 14.2%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Isso foi parcialmente compensado por uma compressão na margem de juros líquidos, que foi 3.62% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 3.81% no mesmo período do ano passado.

Por outro lado, Receita não interessante enfrentou declínios devido a retornos reduzidos de investimentos em fundos de mezanina da empresa de investimentos em pequenas empresas (SBIC), receita de taxa de troca de empréstimos comerciais e ganhos com a venda de empréstimos da SBA. Por exemplo, a taxa de troca de taxa de juros de empréstimos comercial renda viu uma diminuição de $532,000, ou 53.6%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Em resumo, a análise da receita indica um sólido desempenho na receita de juros líquidos, refletindo estratégias efetivas de crescimento de empréstimos, enquanto os desafios persistem em fluxos de renda não interesses, necessitando de foco na diversificação de fontes de receita.

Um profundo mergulho na First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) lucratividade

Métricas de rentabilidade

A análise das métricas de rentabilidade da empresa revela vários indicadores financeiros importantes que são cruciais para os investidores. Isso inclui lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receio líquido disponível para acionistas ordinários: US $ 10,3 milhões ou ganhos diluídos por ação de $1.24, comparado a US $ 9,7 milhões, ou ganhos diluídos por ação de $1.17, pelo mesmo período em 2023.
• Lucro líquido por nove meses: US $ 29,2 milhões ou ganhos diluídos por ação de $3.50, comparado a US $ 26,6 milhões, ou ganhos diluídos por ação de $3.19, pelo mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O retorno anualizado dos ativos médios (ROAA) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.13%, de baixo de 1.19% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses, a ROAA foi 1.08%, comparado com 1.13% em 2023.

O retorno do patrimônio comum médio (roça) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 13.83%, comparado com 14.62% em 2023. Durante os nove meses, Roace foi 13.41%, comparado com 13.72% em 2023.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

O índice de eficiência nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 59.44%, melhorando de 61.96% em 2023. Durante os nove meses, o índice de eficiência foi 61.96%, ligeiramente de 61.89% em 2023.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é evidenciada através das seguintes métricas:

No geral, as métricas de lucratividade indicam um desempenho misto, com melhorias na receita de juros líquidos e na eficiência operacional, enquanto experimenta pequenos declínios em retornos sobre ativos e patrimônio líquido em comparação com o ano anterior.

Dívida vs. Equity: como o First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o First Business Financial Services, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a First Business Financial Services, Inc. relatou o total de passivos de US $ 3,404 bilhões, um aumento de US $ 185,5 milhões ou 7.7% de US $ 3,218 bilhões em 31 de dezembro de 2023.

A empresa possui uma dívida total de US $ 349,1 milhões Com o seguinte quebra:

• Dívida de longo prazo: US $ 349,1 milhões
• Dívida de curto prazo: $0

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

O índice de dívida / patrimônio da First Business Financial Services, Inc. está em 1.12 em 30 de setembro de 2024, calculado dividindo o passivo total de US $ 3,404 bilhões pelo patrimônio dos acionistas totais de US $ 312,0 milhões. Esta proporção é maior que a média da indústria de aproximadamente 0.95.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito e atividade de refinanciamento

Em 13 de setembro de 2024, a empresa emitiu novas notas subordinadas a pagar US $ 20,0 milhões, com uma taxa de juros fixa de 7.5% e uma data de vencimento de 13 de setembro de 2034. Antes, em 15 de agosto de 2024, a empresa resgatou US $ 15,0 milhões de notas subordinadas que tinham uma taxa de juros fixa de 5.5%.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma forte conformidade com seus convênios de dívida sob sua linha de crédito sênior garantida de terceiros, que foi renovada em 20 de fevereiro de 2024, com termos de preços de preços de Termo de 1 mês SOFR + 2,36% e uma data de vencimento de 19 de fevereiro de 2025.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

O patrimônio total dos acionistas da empresa aumentou em US $ 22,4 milhões ou 10.3% para US $ 312,0 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 289,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento é atribuído a lucros retidos e ganhos não realizados sobre os valores mobiliários disponíveis para venda.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha empréstimos e arrendamentos brutos totais de US $ 3,050 bilhões, refletindo um aumento significativo de US $ 200,3 milhões ou 9.4% anualizado de US $ 2,850 bilhões em 31 de dezembro de 2023. O subsídio para perdas de crédito ficou em US $ 33,7 milhões, consistente com o período anterior.

Avaliando a liquidez da First Business Financial Services, Inc. (FBIZ)

Avaliando a First Business Financial Services, Inc. Liquidez

A posição de liquidez da First Business Financial Services, Inc. pode ser avaliada através de várias métricas importantes, incluindo índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual, que mede a capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, era de 1,12 em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1,14 em 31 de dezembro de 2023. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, foi de 0,93 na mesma data, diminuindo um pouco de 0,95 no início do ano. Isso indica uma posição estável de liquidez, embora a ligeira diminuição sugira um aperto potencial no gerenciamento de liquidez.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi de aproximadamente US $ 136,3 milhões em 30 de setembro de 2024, uma queda de US $ 145,5 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa mudança reflete uma menor contração no capital de giro disponível, potencialmente resultado do aumento do curto -Passivos terminados impulsionados por taxas de depósito competitivo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 revela o seguinte:

• Fluxo de caixa operacional: US $ 35,5 milhões, uma queda de US $ 38,9 milhões no mesmo período em 2023.
• Investindo fluxo de caixa: (US $ 203,4 milhões), principalmente devido ao aumento das origens de empréstimos, em comparação com (US $ 321,6 milhões) em 2023.
• Financiamento de fluxo de caixa: US $ 187,5 milhões, o que reflete depósitos aumentados à medida que os fundos dos clientes foram transferidos para contas portadoras de juros.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Embora os índices de liquidez indiquem uma posição geralmente estável, o capital de giro em declínio sugere a necessidade de maior monitoramento. O fluxo de caixa das operações permanece forte, mas a saída significativa nas atividades de investimento destaca uma estratégia focada no crescimento por meio de empréstimos e arrendamentos. O aumento do financiamento de fluxo de caixa reflete o gerenciamento eficaz do crescimento de depósitos, o que pode ser uma força na manutenção da liquidez. Os ativos sem desempenho foram de US $ 19,4 milhões, ou 0,52% do total de ativos, em 30 de setembro de 2024, uma ligeira melhora em relação a 0,59% em 31 de dezembro de 2023, indicando um fortalecimento geral da qualidade dos ativos.

A First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira da empresa, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

O actual Razão P/E. da empresa é de 15,8, refletindo um ligeiro aumento de 15,3 no trimestre anterior. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar US $ 15,80 por cada US $ 1 em ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

O Proporção P/B. é de 1,3, o que é consistente com a média da indústria de 1,4. Isso sugere que o estoque é bastante valorizado em relação ao seu valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O Razão EV/EBITDA Atualmente é 8,5, em comparação com 8.0 no último trimestre. Esse índice indica que as ações podem ser um pouco supervalorizadas em termos de ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo de US $ 0,25 por ação, produzindo um rendimento de dividendos de 1,32%. O Taxa de pagamento de dividendos é 22,4%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.

Consenso de analistas

As classificações dos analistas mostram um consenso de "Hold" com a seguinte quebra:

• Comprar: 4 analistas
• Segurar: 7 analistas
• Vender: 1 analista

Esse consenso sugere que, embora exista potencial de crescimento, é recomendável cautela, dadas as métricas atuais de avaliação.

Riscos -chave enfrentados pela First Business Financial Services, Inc. (FBIZ)

Riscos -chave enfrentados pela First Business Financial Services, Inc.

A First Business Financial Services, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo está um overview desses riscos:

1. Concorrência da indústria

O setor de serviços financeiros é caracterizado por intensa concorrência. A empresa compete com várias instituições financeiras, incluindo bancos, cooperativas de crédito e credores alternativos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 3,716 bilhões, representando a 7.9% Aumentar a partir de 31 de dezembro de 2023. No entanto, o aumento da concorrência pode pressionar as margens de lucro e a participação de mercado.

2. Alterações regulatórias

As mudanças nos regulamentos bancários podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 16.8%, de baixo de 21.4% Pelo mesmo período em 2023, principalmente devido a mudanças na legislação tributária do estado de Wisconsin. Mudanças regulatórias futuras podem afetar a lucratividade e a flexibilidade operacional.

3. Condições de mercado

O desempenho da empresa está intimamente ligado às condições econômicas. O retorno anualizado dos ativos médios (ROAA) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.13%, comparado com 1.19% Pelo mesmo período em 2023. Uma desaceleração nas condições econômicas pode levar a um aumento de perdas de crédito e redução da demanda por serviços bancários.

4. Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem riscos de processos internos, falhas de sistemas e erro humano. Em 30 de setembro de 2024, foram relatados ativos sem desempenho em US $ 19,4 milhões, ou 0.52% de ativos totais, uma diminuição de US $ 20,8 milhões e 0.59% Em 31 de dezembro de 2023. O monitoramento contínuo e a melhoria dos processos operacionais são essenciais para mitigar esses riscos.

5 riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem risco de taxa de juros e risco de crédito. A margem de juros líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.64%, comparado com 3.76% Para o mesmo período em 2023. Além disso, a provisão para despesa de perda de crédito foi US $ 2,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 1,8 milhão Pelo mesmo período em 2023. As flutuações nas taxas de juros podem afetar adversamente a lucratividade.

6. Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem de decisões de negócios incorretas, baixa implementação de decisões ou falta de capacidade de resposta às mudanças no setor. A empresa relatou uma diminuição na renda não jurídica de 16.2% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, indicando desafios na diversificação de fluxos de renda.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Melhorando as estruturas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
• Melhorando a eficiência operacional para minimizar custos e erros.
• Utilizando o gerenciamento de ativos/responsabilidades para gerenciar o risco de taxa de juros de maneira eficaz.
• Diversificando fluxos de receita para reduzir a dependência da receita de juros líquidos.

Perspectivas de crescimento futuro para a First Business Financial Services, Inc. (FBIZ)

Perspectivas de crescimento futuro para a First Business Financial Services, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas. Os principais drivers de crescimento incluem:

• Inovações de produtos: O foco no aprimoramento dos serviços bancários digitais e na melhoria da experiência do cliente deve atrair novos clientes.
• Expansões de mercado: A empresa está visando expansão geográfica para mercados carentes, que ampliarão sua base de clientes.
• Aquisições: Prevê -se que aquisições estratégicas de empresas complementares reforçam as ofertas de serviços e aumentem a participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento projetado da receita é apoiado pelas seguintes métricas financeiras:

• Receita de primeira linha: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da primeira linha totalizou US $ 112,3 milhões, de cima de US $ 107,3 ​​milhões no mesmo período em 2023, representando um aumento de 4.7%.
• Resultado líquido: O lucro líquido disponível para os acionistas ordinários era US $ 29,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 26,6 milhões para o mesmo período em 2023.
• Ganhos por ação (EPS): EPS diluído aumentou para $3.50 de $3.19 ano a ano.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Várias iniciativas estratégicas estão em vigor para alimentar o crescimento futuro:

• Parcerias: Colaborações com empresas de fintech para aprimorar a prestação de serviços e expandir as ofertas de produtos.
• Investimentos de tecnologia: Espera -se que o aumento do investimento em tecnologia otimize as operações e melhore o envolvimento do cliente.
• Iniciativas de marketing: Esforços de marketing aprimorados destinados a atrair novos clientes e manter os existentes.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Forte reputação da marca: Uma reputação bem estabelecida de atendimento ao cliente e confiabilidade no setor financeiro.
• Diversas ofertas de produtos: Uma gama abrangente de produtos adaptados para empresas pequenas e médias.
• Equipe de gerenciamento experiente: Uma equipe experiente com um histórico comprovado no setor financeiro.

Resumo dos dados financeiros

Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais aumentaram em US $ 207,9 milhões, ou 7.9% anualizado, para US $ 3,716 bilhões de US $ 3,508 bilhões em 31 de dezembro de 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. First Business Financial Services, Inc. (FBIZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Business Financial Services, Inc. (FBIZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View First Business Financial Services, Inc. (FBIZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.